❶ 金融衍生品在商業銀行風險管理中的應用，哪位好心人知道，回答一下，謝謝啦
首先希望您能知道金融衍生品都包括什麼。金融衍生品是有關互換現金流量或旨在為交易者轉移風險的一種雙邊合約，常見的有遠期合約、期貨、期權、掉期等，國際上屬於金融衍生品品種繁多，在我國現階段金融衍生品交易主要指以期貨為中心的金融業務。期貨又可分為商品期貨和金融期貨，後者主要包括貨幣期貨、利率期貨和指數期貨。
1、遠期合約(Forwards)：指合約雙方同意在未來日期按照固定價格交換金融資產的合約。遠期合約規定了將來交換的資產、交換的日期、交換的價格和數量，合約條款因合約雙方的需要不同而不同。遠期合約主要有遠期利率協議、遠期外匯合約、遠期股票合約。
2、金融期貨(Financial Futures)：就是買賣雙方在有組織的交易所內以公開競價的形式達成的，在將來某一特定時間交收標准數量特定金融工具的協議。主要包括貨幣期貨、利率期貨和股票指數期貨三種。
3、金融期權(Financial Options)：是合約雙方按約定價格、在約定日期內就是否買賣某種金融工具所達成的契約。包括現貨期權和期貨期權兩大類。
4、互換(Swaps)：是指兩個或兩個以上的當事人按共同商定的條件，在約定的時間內，交換一定支付款項的金融交易，主要有貨幣互換和利率互換兩類。
❷ 金融衍生工具在市場風險中的應用有哪兒些請舉例說明。謝謝！
衍生品 很多 可轉債 期權 遠期 ……
❸ 如何利用金融衍生品做好風險管理
如何對金融衍生品進行風險管理
目前來說，金融市場上的金融衍生品可以大致分成四個基礎類別，分別是遠期、期權、期貨和互換。
1.遠期、期貨、期權和互換
企業在生產經營的過程中，對於原材料的價格很敏感，其成本也受原材料價格的直接影響，而利率上漲也會直接加大企業的融資成本。這兩方面構成了企業的價格風險。而金融衍生產品則剛好可以把企業在這兩方面所面臨的價格風險進行規避。因為金融衍生產品的這個特性，其對於企業所面臨價格風險時產生的抵補頭寸就是企業進行有效風險管理的重要資源。而實際操作中，不同的金融衍生產品也在風險管理上有著不同的操作差異。
目前的金融市場中，權利義務對稱型的金融衍生品有遠期、期貨和互換三種。只有買方具有一定權力的則是期權產品，也就是說其損益與前三種金融衍生產品的權利義務對稱不同，呈現的是完全不對稱的價格損益表現。正是由於這些區別，企業在選擇金融衍生產品時就要根據自己的實際情況進行選擇。當企業的目標是完全化解風險時，就可以選擇損益對稱型的金融衍生品(遠期、期貨和互換)。這種對自稱型的金融衍生品對於現貨頭寸上的損益是可以實現實時抵補的，也就達成了完全化解不確定風險的目標。但當企業的風險管理目標只是想部分消除對自身有損的影響時，可選擇損益不對稱型的金融衍生品，即期權產品。這類最基本的期權產品可以把企業資產控制在一定風險范圍內進行管理。
以上所說的幾種僅為最基本的金融衍生品，在實際金融市場中，有著各種各樣的金融衍生品可以用作企業金融風險的規避工具。企業可以根據自身的實際情況來選擇最適合的金融衍生品進行風險管理。
2.在基礎類別上構建新的金融衍生品
在實際金融市場中，企業的風險管理有著不同的需求，這也就促進了基礎類別的新金融衍生品的發展。總的來說，有組合、重構與現有工具用到新標的市場三種方法可以進行新金融衍生品的創建。
組合是指把兩種基礎類別金融衍生品進行簡單組合，即生成新的金融衍生品，目前市場上，遠期互換即為遠期與互換的組合。可撤銷遠期、范圍遠期與參與遠期則都是由遠期與期權進行組合後構成的不同產品。在組合中，期權間的相互組合可以形成跨式、勒式與蝶式組合。
重構則主要應用於對遠期和期貨兩種基礎類別。如互換重構可以通過重構現金流性質來形成遲設互換或者差異互換。期權重構則是通過對標的資產進行重構形成期貨期權、互換期權與復合期權。
而現有工具用到新標的市場則有力地拓寬了金融衍生品的應用空間。它意味著把標的的范圍從資產拓寬到了風險指數、電力衍生品、房地產互換、商品價格指數、新興經濟金融工具的期貨和期權、災難保險期貨和期權、商品價格指數期貨和期權等。不僅提高了企業風險管理的效率，同時也拓寬了金融衍生品的發展道路。
❹ 在金融危機背景下如何運用金融衍生工具來迴避企業經營的風險
在金融風險方面，企業經營風險主要集中在采購、銷售、財務等方面，其中的生產方面對於穩定的企業來說風險較易控。總的社會經濟環境對企業經營的影響不用細說，作為老總們都會知道。
采購和銷售對應的是原料和產品與金融市場中的產品遙相呼應。財務方面的風險主要體現在資金保值、匯率風險和外匯風險等。
作為企業直接相關的金融衍生工具，原料和產品的期貨產品，外匯和利率期貨（大資金量的企業）等。
期貨對企業經營的協作關系，你可以查看詳細的期貨方面的知識，一搜一大堆，讓你眼花繚亂。但是，你要保持清醒的頭腦，不要被那華麗的名詞和功能而迷惑。關鍵要根據自身企業特點選擇最合適的衍生品品種，選擇成熟、關聯性強、交易量大且活躍的品種作為避險對象。
另外，你還要分析一下總體行情趨勢，在上漲行情中，往往是運用衍生工具還不如不運用效益高，只管早購囤貨延銷即可獲利；而在一個震盪環境下，運用衍生工具可以規避一定的風險，但規避風險的成本也偏高；在下降行情中，運用衍生工具會有好的效果，並且要晚購快銷，切勿存貨。
總之，萬物都有兩面性或多面性，選擇合適你的，制定好的策略。戰略和戰術都要考慮到，否則後期執行你會有很大的迷茫。
祝財源廣進
❺ 如何利用衍生金融工具規避外匯風險
利用遠期結售匯規避外匯風險 遠期結售匯是指進出口企業與銀行簽訂遠期結售匯合約， 約定將來辦理結匯或售匯的外匯幣種、金額、匯率和期限，在到 期日外匯收入或支出發生時，再按照該遠期結售匯台同約定的幣 種、金額、匯率辦理的結匯或售匯業務． 遠期結售匯的交易期限最長至12個月，分為7天、20天、1個 月至12個月14個檔次。交易幣種包括美元、港幣、歐元、日元、 英鎊、瑞士法郎、澳元、加元、新加坡元（紐元）等9個幣種。每 次費用大約2％，需要佔用保證金3％。 的議價能力來承受各種各樣的經營風險，包括匯率風險。
加強對貿易渠道控制力。有能力的出口企業要「走出去」建立 自主營銷網路，將貿易鏈延伸到境外批發和零售終端，增強渠道控制 力，提高貿易附加值，也使進出口中問環節中的匯率風險消於無形。
盡量多採用人民幣進行貿易結算。今年3月，中國人民銀行聯 合財政部等六部委發布『關於出口貨物貿易人民幣結算企業管理有關 問題的通知』，規定所有具有進出口經營資格的企業均可開展出口貨 物貿易人民幣結算業務，而不僅限於試點企業。外貿企業要充分利用 該政策，對於有條件的貿易對象，特別是貿易國同中國簽有本幣互換 協議的，要主動地要求客戶用人民幣來結算，讓客戶感覺使用人民幣 結算對於他們也是有利的，互惠互利。
利用合同約定、外匯遠期交易等手段進行來鐨定匯率，避免 匯率波動風險。在商品貿易往來中，時問越長。由匯率變動所帶來的 風險也就越大，而進出口商從簽訂買賣合同到交貨、付款又往往需要 相當長時間（通常達30天～90天，有的更長）。
因此有必要利用合同約 定、外匯遠期交易等手段進行來鎖定匯率，規避風險。
❻ 金融衍生產品有哪些給出定義並舉例分析各自在風險管理中的應用
金融衍生品（derivatives)，是指一種金融合約，其價值取決於一種或多種基礎資產或指數，合約的基本種類包括遠期、期貨、掉期（互換）和期權。金融衍生品還包括具有遠期、期貨、掉期（互換）和期權中一種或多種特徵的混合金融工具。
(1）根據產品形態，可以分為遠期、期貨、期權和掉期四大類。
(2）根據原生資產大致可以分為四類，即股票、利率、貨幣和商品。
(3）根據交易方法，可分為場內交易和場外交易。
金融衍生產品的作用有規避風險，價格發現，它是對沖資產風險的好方法。但是，任何事情有好的一面也有壞的一面，風險規避了一定是有人去承擔了，衍生產品的高杠桿性就是將巨大的風險轉移給了願意承擔的人手中。交易者可以分為三類：對沖者（hedger）、投機者（speculator）以及套利者（arbitrageur）。對沖者採用衍生產品合約來減少自身面臨的由於市場變化而產生的風險。投機者利用這些產品對今後市場變數的走向下賭注。套利者採用兩個或更多相互抵消的交易來鎖定盈利。這三類交易者共同維護了金融衍生產品市場上述功能的發揮。
❼ 衍生金融工具在國內企業的應用程度
淺談金融衍生工具在我國商業銀行中的應用(2009-10-23 20:00:49)轉載標簽：教育
摘要：我國金融市場全面開放後，商業銀行需要利用金融衍生工具規避經營風險、提高競爭能力。本文就金融衍生工具在我國商業銀行中的應用進行了探討。
關鍵詞：金融衍生工具；金融創新；商業銀行
1、金融衍生工具的含義及功能
金融衍生工具是由金融基礎工具衍生出來的各種金融合約及其各種組合形式。所謂金融基礎工具主要包括通貨、利率工具以及股票三類。在金融基礎工具的基礎上，藉助各種衍生技術，可以設計出品種繁多、特性各異的金融衍生工具。金融衍生工具依其性質可大致分為遠期、選擇權、互換和再衍生四類。再衍生工具是在前三者之間組合形成的，如期貨與期權相結合，構造出期貨型期權、期貨期權；期貨與互換相結合，構造出期貨互換；期權與互換相結合，構造出期權互換。
金融衍生工具的功能可大致概括為：一是規避風險功能。例如，金融期貨是在現貨市場基礎上，在期貨市場做一筆買賣方向相反、期限相同的交易來套期保值；互換則可使有浮動利率負債的交易者把支付浮動利率換為支付固定利率，從而避免利率上升的風險。二是投機功能。金融衍生工具除了用於規避風險外，客觀上也能成為投機者投機獲利的工具。投機者一般沒有現貨交易基礎，而金融衍生工具交易多是保證金交易，市場參與者只須動用少量資金就可進行巨額交易，運用於投機可能帶來高額收益，也可能導致巨額虧損。
2、金融衍生工具對我國商業銀行發展的意義
2.1 金融衍生工具可以使商業銀行較好的規避經營風險。首先，我國商業銀行面臨利率風險，需要利用期貨、期權等衍生工具降低存款利息支出，獲取浮動利率貸款的收益，從而減低利率變動的風險其次，伴隨著我國商業銀行不斷開展國際業務以及我國對外貿易的擴大，我國銀行經營與國際接軌是經濟發展的必然。其國際業務從規模到種類都會有大的飛躍。銀行提供國際業務服務一方面可以維持和強化與那些進行國際貿易業務的國內公司的合作關系，另一方面可以實現業務基礎的多樣化；同時國外貸款需求能夠在一定程度上抵消國內貸款需求波動的影響，有助於穩定銀行總收益。在這種情況下，商業銀行需要利用套期保值規避匯率風險，或利用期貨、期權避免政治、經濟風險。再次，目前我國商業銀行的信用貸款佔到銀行資產業務的很大比重，銀行面臨很大的信用風險，所以銀行需要結合實際、大力創新運用信用衍生工具來防範信用風險。
2.2 金融衍生工具有助於商業銀行提高利潤率、增強競爭力。長期以來我國商業銀行主要依靠存貸款利差作為利潤的主要來源，而國際性大銀行其利潤的一半都來自中間業務，某外資銀行北京分行甚至2004年全年都未發生一筆傳統的商業貸款。以國內經營較好的招商銀行為例，到2005年6月末招商銀行總資產達6714億元，上半年實現凈利潤21.35億元；而香港恆生銀行同期總資產為5697億港元，略小於招行規模，但其上半年凈利潤高達60.45億港元，幾乎是招商銀行的三倍。提升中間業務中比重的主要手段就是要加大金融創新，而開發和運用各種金融衍生工具是金融創新的主要內容。同樣我國商業銀行也只有充分利用金融衍生產品才能與國際化大銀行進行平等競爭。
2.3 金融衍生工具能夠豐富商業銀行對客戶的金融服務。我國加入WTO以後，與國際經濟聯系更加緊密，國內企業紛紛進入國際市場進行交易的同時許多外國公司也進入中國市場經營，大量增加的國際貿易產生了巨大的規避國際間匯率和利率風險的需求。尤其國內企業普遍缺乏國際金融避險經驗，急需商業銀行為其咨詢指導制定方案、提供相應的避險工具。而且隨著我國居民收入水平不斷提高、金融對外開放程度加深，國內個人投資會更多涉足外匯市場、證券市場，這也將產生包括規避風險在內的多樣化金融服務需要這些非傳統金融服務大多涉及到金融衍生工具的應用，如果國內商業銀行不能提供令客戶滿意的服務，那麼原本就具有豐富經驗的外資銀行就會迅速佔領該市場，吸引大部分的高端客戶使國內商業銀行生存狀況更加艱難。
3、我國商業銀行開展金融衍生工具業務的思考
3.1 充分認識金融衍生工具對商業銀行發展的積極作用。一方面，應該看到金融衍生工具業務巨大的市場前景，只要合理運用金融衍生工具就能夠規避風險、套取利潤、降低籌資成本工商企業商業銀行可以通過不斷滿足市場需求來保持經營活力、拓展生存空間。另一方面，要對金融衍生工具的高風險性有深刻認識，從思想上和制度上加強風險防範，只有建立完善而有效的交易和監管機制才能使金融衍生工具充分發揮其正面的積極作用。
3.2 科學地選擇並推進衍生金融工具。由於我國相關法律法規、制度尚不夠完善，因此在金融衍生工具的應用中應當貫徹區別對待、量力而行的原則。第一，以推進規避風險的衍生金融工具為主，逐步推進復雜型的衍生金融工具。這是由我國目前的金融市場發展狀況和金融技術水平所決定的。第二，根據遠期、期貨、期權、互換四種基本衍生金融工具的特點以及結合我國實際情況來考慮，應首先並主要發展期貨交易，其餘三種可以在我國金融市場較活躍和完善的范圍逐步展開。第三，在對期貨交易的類型選擇中，應首選股指期貨。因為我國的股票市場相比之下還屬於較為活躍的市場，且我國在加入WTO之後，人民幣匯率的波動日益加劇，股票風險也會加劇，需要引入股指期貨來解決股市風險問題。其次可推出國債期貨。隨著利率市場化步伐的加快，國債規模的擴大，汲取以前的經驗教訓，可盡快推出國債期貨。
3.3 著力改善發展金融衍生產品交易的軟、硬體環境。由於我國金融市場改革滯後和國際衍生產品發展極為迅速的雙重原因，長期以來國內商業銀行對金融衍生工具的認識較為模糊，缺少能夠進行研究、創新的人才。因此國內商業銀行要採取走出去、請進來的方式培養熟悉我國金融發展情況的優秀人才，加大開發金融產品、服務的力度。當今由計算機網路組成的場外交易市場佔到全球金融衍生工具交易的90%以上，電子通訊和信息是開展金融創新的必備條件。計算機技術的飛速發展及其廣泛應用，使對經濟情報的集中、處理、分析和貯存變得簡單、低廉，可以使市場參與者在極短的時間內計算風險並及時選擇合適的方法減少風險。我國商業銀行應當加大對電子設備的投入，加強同業間的合作充分發揮我國商業銀行的協同效應和規模優勢。
3.4 不斷加強和完善對金融衍生工具交易的監管體系。要汲取我國國債期貨「先發展、再管理」的經驗教訓，堅持「制度先行，規范在後」，加快金融監管體系建設。首先，在發展衍生金融工具之初，結合我國市場的實際情況和借鑒國外先進技術盡快推出《期貨法》、《期權法》及其實施細則等，使衍生金融工具在一開始就在法制的保障下茁壯成長。通過制定相應的法律、法規，規范信息披露制度，杜絕過度投機，使所有的交易商能按同一競爭法則規避風險，賺取利潤。其次，通過對國外金融監管的分析可知，國外對衍生金融工具的監管其主要力量是自律性組織和審計、信用評估等中介機構，當然政府部門的監管也是不可忽視的。第三，由於衍生金融工具交易為全球性交易，一國金融管理機構的監管力量顯然不夠。因此，應重視和國際性監管的合作。通過合作，了解國際金融監管的最新動態，有利於構建和完善我國的金融監管體系。
參考文獻：
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[2]章安平，我國商業銀行發展金融衍生工具的風險及監管建議[J]，特區經濟，2005.5
[3]趙大春，李明松，論金融衍生產品在風險管理中的運用[J]，金融與經濟，2005.
❽ 衍生金融工具在風險管理中應用產生了什麼樣的作用
衍生金融工具的主要作用是：
促進金融市場的穩定和發展,有利於加速經濟信息的傳遞,其價格形成有利於資源的合理配置和資金的有效流動,還可以增強國家金融宏觀調控的能力。
有分割，轉移風險，提高金融市場經濟效率的作用。
❾ 衍生金融工具會給企業帶來哪些風險
衍生金融工具會給企業帶來的風險：
（1）市場風險
市場風險是指因為原生金融產品（如股票指數）價格發生變化，從而為金融衍生品交易商帶來損失的一種風險。在金融衍生工具的各種風險中，市場風險是金融衍生工具最為普遍、最為經常的風險，存在於每一種金融衍生工具之中。
（2）流動性風險
流動性風險主要包括兩類，市場流動性風險和資金流動性風險。前者是指由於缺乏合約對手而無法變現或平倉的風險。後者是指交易方因為流動資金的不足，造成合約到期時無法履行支付義務，被迫申請破產，或者無法按合約要求追加保證金，從而被迫平倉，造成巨額虧損的風險。整體而言，流動性風險的大小取決於合約標准化程度、市場交易規模和市場環境的變化。
（3）信用風險
信用風險是指金融衍生工具交易中合約的對方出現違約所引起的風險。在金融衍生工具市場上，信用風險的大小與合約的期限長短有著密切關系，一般說來合約的期限越長，此風險就越大，同時，對同一期限的合約來說，其信用風險隨著時間的推移還會發生不斷的變化。由於不同的產品可以在不同的交易所交易，相對而言，沒有制度保障的場外交易中交易雙方存在更大的信用風險。
（4）營運風險
營運風險是指由於公司或企業內部管理不善、人為錯誤等原因而帶來的損失。其風險來源包括兩種情況：一種是在日常經營過程中由於各種自然災害或意外事故，一種是由於經營管理上的漏洞，使交易員在交易決策出現故意的錯誤或者非故意的失誤，從而給整個機構帶來損失的風險。
（5）法律風險
法律風險是指因為法規不明確或交易不受法律保障，從而使合約無法履行而給交易商帶來損失的風險。
此風險在相當大的程度上是由於金融衍生工具市場的過快發展造成的，其形成原因主要有兩方面：
一是合約確認文件不充分，交易對手不具法律授權或超越許可權，或合約不符合某些法律規定，法院依據有關規定宣布金融衍生品合約無效，
二是交易對方因破產等原因不具清償能力，對破產方的未清償合約不能依法進行平倉，導致損失。
企業本身對金融市場的交易狀況也並不是完全了解情況，沒有掌握到充足的信息。因而企業在金融衍生工具的交易上就存在著極大地、復雜的流動性風險。為了避免損失，降低風險，企業應該完善其風險管理制度，量入為出，不過度擴張與投資；使用多種籌資手段，適當運用商業信用；債務籌資保持在適當比例；對財務指標設立預警機制。積極防範風險，建立健全的風險防範機制，同時在出現危機時，也有合理的正確的處理措施。
企業只有積極地防範和正確的預警，以及面臨風險時冷靜地應對處理，才能合理地運用金融衍生工具為其帶來豐富的收益，同時又不至於在面臨風險時損失重大。
❿ 外貿企業如何運用金融衍生工具規避外匯風險，外貿企業
告訴你一個成語吧
才出虎穴，又入狼群
呵呵，還金融衍生工具
你這是把自家的錢或財產，放到別人手裡求平安，理智點行嗎