你好,1、融得的標的物不同;2、融得資金的用途不同;3、擔保物不同股票質押融資和融資融券都是是對融入方的授信,故都需要擔保物;4、資金融出主體不同股票質押融資一般由銀行、典當行等機構辦理,資金融出主體與融資融券有明顯區別。
『貳』 怎麼做股權質押融資
在現實生活中,我們大家應該都有聽到過一些因為急需要資金應急而做過汽車或者房屋昂質押等手續。其實,股市里也有「質押」這一東西,那麼在今天先讓大家對「股權質押」的具體內容做一番分析吧。讓知識面能得到拓寬!
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一、什麼是「股權質押」?
1.股權質押的意思
股權質押屬於擔保方式的一種,就是給債務的履行承擔擔保責任,債務人(公司)或者是第三人合法將其股份出質給債權人(銀行等),當出現債務人不履行債務或者發生當事人約定的實現質權的情形時,作為債務人他是有錢享受該股票的優先受償的。這里的「股權」既包括有限責任公司的股東出資,而且也包括了股份有限公司的上市股票或者非上市股票。
2.公司進行股權質押的原因
當公司進行股權質押,一般說明了這個公司的資金周轉困難,正常的經營生活,財務狀況無法維系了,急需資金補充現金流。
股權質押的情境一般是這樣的:
若某企業由於近段時間需要資金2000萬,用股票質押的方式進行融資,如果銀行把錢借給他,若用五折折扣率,那拿到手的只有1000萬。防止出現其無法償還銀行本金的風險,這也是銀行設置預警線和平倉線的原因。保障自己利益不受損失,一般兩者多為140-160%或130-150%。
另外,對公司的股權質押是有上限規定對其進行限制的,一般在做股票質押時股票質押率會打5~6折,一般5折,期限一般半年至2年,公司的資質可以來決定質押率的水平。值得注意的是,要是股權被凍結了是不能進行質押的。
3.哪裡可以查看股權質押的相關內容?
一般的可以上上市公司的官網及某些金融終端等查詢。要是在股市裡還是要多多注意公司股權質押信息,除此之外還是要留意其他的重要信息。建議各位去點擊下面的鏈接可以獲得一份投資日歷,裡麵包括了很多的信息比如:公司除權除息、新股申購和停牌復牌等具體信息:專屬滬深兩市的投資日歷,掌握最新一手資訊
二、股權質押是好事還是壞事?對股票有影響嗎?
股權質押就是一種融資的工具,當可以拿來補償現金流,還可以拿來改善企業的經營現狀。
不過,我認為它還是會有著平倉或爆倉以及為保持股權從而喪失控制權的風險。
對股票產生的影響是好是壞,還得是依據實際情況做分析。
1、利好股票的情況
公司進行股權質押來獲得流動資金的目的就是為了要經營主業或者是開展新項目的話,可以視為利好,這怎麼說都是利於開疆擴土的事。另外,你所質押的股票是流通的股票的話,即市場上所存的該股的股票數量都減少了,需求量大致不變,拉升該股需要的資金量變少,位於市場風口就容易開啟行情。
2、利空股票的情況
如果上市公司僅為了償還短期債務以及無關公司發展大計的支出,這反而體現公司財務的窘況,投資者對該公司的預期和好感度會減少。再者,股權要是進行高質押,倘若導致股價下跌,甚至跌破預警線,倘若證券公司出售質押股票,容易成為反面反饋,如果證券公司出售質押,將影響市場對該股票的做多情緒,最終可能會造成股價下跌。
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『叄』 融資融券和股票質押融資的區別是什麼
融資融券和股票質押融資的區別:融資融券交易又稱「證券信用交易」或保證金版交易,是指投資者向具權有融資融券業務資格的證券公司提供擔保物,借入資金買入證券(融資交易)或借入證券並賣出(融券交易)的行為。股票質押融資是用股票等有價證券提供質押擔保獲得融通資金的一種方式。
融資融券包括券商對投資者的融資、融券和金融機構對券商的融資、融券。從世界范圍來看,融資融券制度是一項基本的信用交易制度。2010年03月30日,上交所、深交所分別發布公告,表示將於2010年3月31日起正式開通融資融券交易系統,開始接受試點會員融資融券交易申報。融資融券業務正式啟動。
『肆』 股票質押式小額融資
質押式融資
就是把股票質押給券商,券商給你資金。質押夠股票被凍結不能交易。股價跌也沒辦法,你可以盡快把資金還上就會解凍
『伍』 股票質押式回購和兩融業務一樣嗎
不一樣,融資融券是借錢炒股,融券賣出。股票質押式 是你將你現在的版股票質押給券商權,券商借錢給你,借的錢你可以取出來
質押式回購是交易雙方以債券為權利質押所進行的短期資金融通業務。在質押式回購交易中,資金融入方(正回購方)(在交易系統中委託顯示「融資」*)在將債券出質給資金融出方(逆回購方)(在交易系統中委託顯示「融券」*)融入資金的同時,雙方約定在將來某一日期由正回購方向逆回購方返還本金和按約定回購利率計算的利息,逆回購方向正回購方返還原出質債券。在質押式回購在交易過程中所有權不發生轉移,該券一般由第三方託管機構進行凍結託管,並在到期時予以解凍。
兩融業務指的是融資融券交易,分為融資交易和融券交易。融資交易就是投資者以資金或證券作為質押,向券商借入資金用於證券買賣,並在約定的期限內償還借款本金和利息;融券交易是投資者以資金或證券作為質押,向券商借入證券賣出,在約定的期限內,買入相同數量和品種的證券歸還券商並支付相應的融券費用。總體來說,融資融券交易關鍵在於一個「融」字,有「融」投資者就必須提供一定的擔保和支付一定的費用,並在約定期內歸還借貸的資金或證券。
『陸』 股票質押,股票融資怎麼回事
股票質押股票籠子怎麼回事我們要區別對待問一下專業人員出去一下。
『柒』 股票質押式回購業務的融資期限
單筆股票質押融資項目的期限原則上為1年,一般不短於6個月,最長不得超過3年。回購的涵義是什麼?上市公司回購和央行回購的區別在哪裡呢?回購對股價的影響是好是壞?相信很多小夥伴都等不及了想盡快的知道,學姐來幫各位科普一下吧。開始之前,不妨先領一波福利--機構精選的牛股榜單新鮮出爐,走過路過可別錯過:【絕密】機構推薦的牛股名單泄露,限時速領!!!
一、證券市場中的回購是什麼
證券回購代表著和證券回購交易一樣的意思,表達的意思也就是證券買賣雙方在成交同時就約定於未來某一時間以某一價格雙方再反向成交。債券回購分為股票回購和債券回購。
1、股票回購:是指上市公司應用現金等方式,對本公司發行在外的股票從股票市場上全部購回的舉動。在股票回購完成後,公司可以選擇將所回購的股票注銷。然而大部分情況下,公司都會願意將其回購股票當做「庫藏股」進行儲存處理,一時半會兒不會對交易和每股收益的計算和分配進行介入。庫藏股以後可用作別的地方,比如把行可轉換債券、雇員福利計劃等發行了,或在需要資金時將其出售。
2、債券回購:所謂的這個債券回購就是債券交易的雙方在進行債券交易的同時,使用著契約的方式,約定了在以後的某一天用著約定的價格(本金和按約定回購利率計算的利息),債券有「賣方」(正回購方)和「買方」(逆回購方),前者向後者在此購回該筆債券的交易行為。就以交易發起人作為出發點,但凡是抵押出債券,借入資金的交易就稱為進行債券正回購;凡是主動借出資金,要去獲取債券質押的交易都是進行逆回購。想知道手裡的股票好不好?直接點擊下方鏈接測一測,立馬獲取診股報告:【免費】測一測你的股票當前估值位置?
二、上市公司回購股票
上市公司回購股票會主要是以下的幾個原因:①實行股權激勵計劃;②避免惡意收購;③提高公司收益率;④穩定公司股價,提高公司形象。那麼回購股票的話會是利好還是利空呢?還是需要根據具體情況來分析:
1、回購後注銷:倘若在股價低估的狀況下,回購股票,隨後注銷,這種做法將使公司的總體股票數量減少,大大提高了每股的收成,這樣操作是利好。假如股價沒有被低估時就回購股票,特意引導一些不知曉真實情況的民眾來哄抬股價,股東的利益就會損失,這是隱形的利空。
2、回購不注銷:如果說公司是要在低位回購股票,而且是作為庫存股沒有注銷股份,後來當股價在高位的時候,派發股份用於其他。公司可能會去炒自己的股票,所以不注銷就是利空。自然,從短期來看,回購股票相當於大資金買入股票,其實這是有利於股價上漲的。
三、央行正、逆回購
央行只有正回購和逆回購兩種方法,央行在公開市場上吞吐貨幣的行為有正回購、逆回購,是貨幣政策的一種。央行逆回購主要有兩個目的,不僅可以調節資金的流動性,還能調節利率。一方以一定規模債券作抵押融入資金稱之為正回購,且有承諾在日後再購回所抵押債券的交易行為。這也是央行經常用來當公開市場操作手段的一種方式,央行利用正回購操作就可以實現從市場回籠資金的效果;逆回購所指的是央行向一級交易商購買有價證券,還在約定在未來特定日期將有價證券賣給一級交易商的交易行為,逆回購實際上就是央行向市場上投放流動性的操作,如果逆回購到期,就說明了這是央行從市場收迴流動性的一個操作。那麼央行回購到底有利益還是無利益呢?我們 具體問題具體分析:
1、逆回購:中國人民銀行使用資金購買有價證券(向一級交易商購買),所以就是往市場投放資金,當資金進入實體企業後,這樣的話就可以刺激企業運轉,那麼對於股市是利好的。其次是市場上的資金增加後,那麼有多餘的資金就會進入股市,如此依賴也就刺激股市上漲了。
2、正回購:央行在做出賣出逆回購的行為時就是在回籠資金,市面上的錢減少就沒有多餘資金流入股市,從而導致了投資情緒悲觀,使得股價下跌。所以早早的了解到回購消息是真的很重要,【股市晴雨表】金融市場一手資訊播報
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『捌』 股票質押融資是什麼意思
股票質押融資是用股票等有價證券提供質押擔保獲得融通資金的一種方式。
它主要是以取得現金為目的,公司通過股票質押融資取得的資金通常用來彌補流動資金不足,股票質押融資不是一種標准化產品,在本質上更體現了一種民事合同關系,在具體的融資細節上由當事人雙方合意約定。正常情況下,無論股票是否處於限售期,均可作為質押標的。限售股質押,在限售期先於行權時間結束的,應當認定質押合同有效。
2008年10月,中國證監會頒布了《上市公司股東發行可交換公司債券試行規定》。符合條件的上市公司股東即日起可以用無限售條件的股票申請發行可交換公司債券,以緩解「大小非」股東資金困境,減少其拋售股票的動力。
《規定》明確發債主體限於上市公司股東,且應當是符合《公司法》、《證券法》和《公司債券發行試點辦法》的有限責任公司或者股份公司,公司最近一期末的凈資產額不少於3億元人民幣。
此外,為保持用於交換的股票作為擔保物的信用,《規定》還對用於交換的上市公司股票的資質提出了要求,並且明確了用於交換股票的安全保證措施,防範債券的違約風險。
《規定》要求:公司債券交換為每股股份的價格應當不低於公告募集說明書日前20個交易日公司股票均價和前一個交易日的均價。在調整或修正交換價格時,如造成預備用於交換的股票數量少於未償還可交換公司債券全部換股所需股票的,公司必須事先補充提供預備用於交換的股票,並就該等股票設定擔保,辦理相關登記手續。
『玖』 股權質押融資模式有哪些
按照標的物的不同,股權質押融資主要分為兩類:非上市公司股權質押融資和上市公司股版權質押融資。
中小權企業直接與銀行等金融機構進行股權質押融資
2.由公司股東採用股權質押形式,向擔保公司提供反擔保,進行股權質押融資
3.在公司與公司之間,基於股權轉讓款項交付條件進行擔保,實施股權質押融資
『拾』 股票質押式回購交易和股票質押融資有區別嗎,有什麼
股票質押式回購交易(簡稱「股票質押回購」)是指符合條件的資金融回入方(簡稱「融入方」答)以所持有的股票或其他證券質押,向符合條件的資金融出方(簡稱「融出方」)融入資金,並約定在未來返還資金、解除質押的交易。
股票質押融資是用股票等有價證券提供質押擔保獲得融通資金的一種方式。它主要是以取得現金為目的,公司通過股票質押融資取得的資金通常用來彌補流動資金不足,股票質押融資不是一種標准化產品,在本質上更體現了一種民事合同關系,在具體的融資細節上由當事人雙方合意約定。正常情況下,無論股票是否處於限售期,均可作為質押標的。限售股質押,在限售期先於行權時間結束的,應當認定質押合同有效。