同业委托投资

❶ 什么叫委托债权投资

根据北金所《委托债权投资交易规则》的定义，委托债权投资是指有投资意愿且有投资能力的投资者作为委托人，通过银行、信托公司、企业集团财务公司等专业金融机构(即受托人)进行的对特定项目的固定收益类债权投资。委托债权的本质是类直接投资性固定收益类债权。

债权性投资，是指为取得债权所作的投资，如购买国库券,公司债券等。债券是一种定约证券，它以契约的形式明确规定投资企业与被投资企业的权利与义务，无论被投资企业有无利润，投资企业均享有定期收回本金，获取利息的权利。

企业进行债权性投资，一般是为了取得高于银行存款利率的利息，并保证按期收回本息。

(1)同业委托投资扩展阅读：

委托债权投资的意义：

一、在降低企业融资的实际成本的同时有效降低投资人的投资风险。

委托债权投资是一类直接投融资行为，投资风险由投资人实际承担，由于融资企业所付出的绝大部分融资成本转化为投资人的投资收益，压缩了投资端到融资端的具体流程，减少了中间机构的利润留存和分成，既满足了融资企业获取资金降低成本的诉求，也满足了投资人扩大债权性投资的需要。

二、是债券融资外直接融资方式的重要补充。

委托债权投资与债券市场等直接融资模式是具有显著差异的。委托债权投资交易要求银行将符合常规信贷审核标准的企业融资需求作为挂牌标的，银行的审贷标准一定意义上就等价于债券市场上的信用评级机制;同时由于债权没有被债券化和标准化，因此不能直接面向终端投资者，具备更高资金配置能力的银行理财可以充当合适的投资人。

三、有利于创新型直接融资的监管建设。

委托债权投资虽然不属于银行日常的信贷业务，但将其置于统一的交易平台，以供需双方相匹配的方式开展业务，可以完整准确的统计业务规模、机构、风险层级等。北金所和商业银行业定期将业务情况向监管部门汇报，监管部门已在2012年3月起将其作为理财资金投资运用的一个类别进行统计和管理。

❷ 理财委托投资，属于什么种类，同业

这个应该属于信托种类，就是将自己的资金委托给理财公司为你打理，现在理财分信托理财和个人理财，个人理财就是自己找一个理财平台，根据圆梦巴巴平台借款方出的利息，找到适合你自己的客户，通过理财平台第三方支付系统，付给借款方，到期连本带息再付给你。

❸ 又有哪些银行同业业务违规处罚

在已经公布的59件同业业务违规案例中，问题最多的是提供隐性担保和违规出表，案例占比高达30%。其次是同业资金投资违规投资非标业务，还有譬如同业资金转存款和少量同业代付问题。
典型案例如天津银监局查处广发银行天津分行的违规案例，在违规事由中提到该分行于2014年12月23日用自有资金15亿投资A证券股份有限公司的定向资产管理计划，定向用于向B公司发放委托贷款15亿，委托贷款用于B公司归还其母公司——C公司替其支付的河西某地块的土地出让金。根据“实质重于形式”原则，该笔业务的实质为该分行通过以自有资金投资定向资管计划变相用于向房地产开发企业B公司融资15亿，用于其支付土地出让金；广发银行天津分行未按规定对同业投资业务计提风险资产；该笔业务定期存单质押未记账，罚款30万元。
另外典型案例如江苏银行查处的中国银行江苏省分行，类似上述案例，中国银行江苏分行办理同业委托定向投资业务，在该业务中，中银江苏分行为资金提供方和风险实质承担方，交易对手银行仅发挥通道作用，不承担风险。资金投向其授信客户，所投资金也占用该客户的授信额度但中银江苏分行将该业务纳入“定期存放境内同业”会计科目核算并按同业资产的标准计量风险和计提相应资本。
在已公布数据中，建设银行被罚的金额最高，达到910万人民币；被罚金额排名前四的也是传统四大行。

❹ 商业银行委托投资受托方业务如何操作重分求详解

典型的受托理财是一种信托关系。此种性质的理财产品数量最多，是理财产品的主流。信托制度的特性在于：信托财产具有独立性；委托人承担有限责任；受托人对受托财产有完全独立的管理权。
信托是最能保证此种管理权的制度。在理财伊始，受托人仅与委托人签订理财合同即可。但在随后的理财过程中，受托人通常要与不特定的对象做不特定的交易。如果理财双方的法律关系不是信托，那么受托人在进行每一项交易前都可能会被要求向委托人汇报，征得其同意，甚至另行签订委托合同。而信托则可以涵盖一系列的合同安排。在信托制度中，受托人毫无争议地享有受托财产完全的管理处分权。

❺ 委托投资的弊端

上市公司将募股资金和其它资金用于委托投资的情况时有发生，这种追逐短期利益，饮鸩止渴的行为，于上市公司本身，于投资者，于股票市场均为不利。
募资用资脱节
募集资金用于委托投资，是资金募集与使用两张皮的一种表现。如闽东电力，招股时计划投资5个水电项目且2000年下半年就要投入6.6亿元，结果只投了1.6亿元，而将募集资金中的3.6亿元用于委托理财。还有不少上市公司存在类似闽东电力的情况，招股书上说得天花乱坠，钱一旦圈到手，这些项目就算达到了公司的既定目标。至于具体的投资项目，就是到哪座山上唱哪支歌了。
资金体外循环
上市公司拿募集资金进行委托投资，等于是将投资者的血汗钱纳入了体外循环的范畴。为什么说是体外循环呢。本来，募集资金到手之后，要投资于实体经济，通过企业机体对募集资金的吸收消化，在产品的研制、生产、销售过程中，获取实实在在的经济效益，从而壮大企业规模，促进企业发展。但委托投资不存在对募集资金的吸收消化过程，而是抄近道，走捷径，以最简单不过的办法从“体外”获取投资收益。这就从根本上违背了投资者的本来愿望。投资者投资于上市公司，是希望从它所经营的实体经济获得良好的回报。投资者如果事先知道上市公司用募集资金委托投资，那他投资于基金不是更好吗？
招致经营风险
从目前上市公司与受托人（一般是券商）签定的委托协议看，委托投资的投资收益率并没有法律保障。证券法严格规定“证券公司不得以任何方式对客户证券买卖的收益作出承诺”，这就使委托投资的保底收益一类做法缺乏法律依据。股市不可能年年牛气冲天，一旦行情出现调整，委托投资资金被套牢就难以避免，谁又能保证所谓“保底收益”一定能兑现呢？尤其值得警惕的是，有的上市公司将大笔资金轻率地委托一些小型投资咨询公司理财，风险就更加难以防范。
滋生违规行为
在委托投资过程中，违法违规行为时有发生。有的涉嫌内幕交易，有的炒作自家公司的股票，有的和庄家联手拉抬股价。大部分上市公司让具有资产管理业务资格的综合类券商管理闲置资金，虽然资金量大，但总体收益偏低。在去年的大牛市中，上市公司委托理财的平均收益仅在10%左右，远低于同期大盘涨幅。
劣化资源配置
无论如何，我国并不是一个资本富裕的国家，有限的资源必须用在实体经济上最有发展前景、对投资者回报有可能最高的企业，这是优化股市资源配置的核心所在。但上市公司依靠委托投资获取经营利润，并以此支撑公司二级市场股价，进而得以再融资，然后再通过间接方式流入市场进行炒作，这一资本循环过程从根本上违背了证券市场资源配置的本来目的。而且，其短期的赚钱效应有可能产生极坏的示范作用，使其它企业起而效尤。
出现不劳而获
应该知道，募集资金的真正主人是投资人，是股东，上市公司不过是这笔资金的使用者，上市公司是为股东“打工”的。按理说，“打工”者应通过募集资金的使用，把它的“蛋糕”做大，让投资人来分享其劳动果实。上市公司将募集资金委托投资，其身份就完全变了，成了帐房先生，成了二东家，成了二地主，通过收取利息、“地租”来获取收益，成了不劳而获者。这样一来，上市公司就会形成惰性，就不敢面对激烈的市场竞争。投资者很难设想，这样的上市公司会有多大的投资价值。 参与零和游戏
上市公司常常为委托投资收益稳定、投资回报率高而沾沾自喜。其实，细究起来，上市公司委托投资，实际上是在变相参与股市的“零和”游戏。即赢家的钱来自输家的钱。据不完全统计，在我们的股票市场，80%的投资人亏损，10%－15%的投资人持平，真正能够稳定获利的投资人只占5%－10%。获利者中的大多数是包括上市公司委托投资受托人在内的机构投资者。募集资金向二级市场回流，变相地使投资者在炒风盛行、忽视长期投资的证券市场上，处于“送钱”给市场潜在交易对手来与自己博弈的尴尬境地。投资者投资者于上市公司，原想从上市公司的实业投资中获得回报，这样倒好，投资者不仅不能从上市公司的实业投资获得回报，反而变相地被他所投资的公司从他们的口袋里又掏走一把，投资利益的分享者竟成了受害人。
催生股市泡沫
上市公司委托投资于股票市场，将自己置身于充满风险的股市泡沫中。这些由募股、再融资获得的资金，回流到一级和二级市场去追逐利润，由于相当多的资金有时间周期的限制，投机炒作便成为主要的运作方式，成为所谓的“热钱”。过分依赖资本运营，盲目追求高额利润，必然催生市场泡沫。热钱的快速增值效应，又使更多的资金涌向股市。于是，市场的泡沫越积越多，最终将有可能发展到不可收拾的地步。
关于上市公司募集资金及其它资金委托投资所出现的问题以及有可能产生的种种危害，已经引起管理层的注意，最近颁布的《上市公司新股发行管理办法》中明确将“上市公司大量资金用于委托理财”列为重点关注事项，并开始加强对上市公司融资使用方面的监管。但只“关注”是远远不够的。对上市公司将募集资金进行委托投资应视作违规行为加以制止，对情节严重者必须予以重罚。

❻ 委托定向投资是什么意思

该业务的基本模式为：甲方银行（委托行）在乙方银行（受托行）开立同业存款账户，存放一笔同业资金，并由乙方银行按照甲方银行指示以乙方银行名义投资于甲方指定的金融资产项目，包括但不限于银行存款、票据资产/票据收益权、存单收益权、信托受益权、信托计划、定向资产管理计划受益权等金融资产项目。而委托定向投资可根据实际需要选择定向资管或者信托受益权的通道
这些都是投资公司同银行常做的事情，定向投资就是选好实际的项目去投。

❼ 同业委托贷款业务

就是资金方通过银行做第三方，借款给贷款方

❽ 我想请问一下，一般的金融机构要进行委托投资需要什么条件限制

通常还是要经过银行吧，本质上都是企业间借贷，要交印花税和营业税的。

❾ 什么是银行同业业务

银行同业业务是指以金融同业客户(包括银行、证券、保险、信托金融租赁、资产管理公司、金融租赁、基金）为服务与合作对象，存放以同业资金融通为核心的各项业务，是商业银行近年来兴起并蓬勃发展的一项新业务。具体包括：代理同业资金清算、同业存放、债券投资、同业拆借、外汇买卖、衍生产品交易、代客资金交易和同业资产买卖回购、票据转贴现和再贴现等业务。近年来，一些股份制商业银行同业业务发展迅速，同业业务量、收入、利润等在商业银行各项业务的占比和贡献明显提高。

类型详解

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同业拆借业务是指经中国人民银行批准，进入全国银行间同业拆借市场的金融机构之间通过全国统一的同业拆借网络进行的无担保资金融通行为。

在过去，信用拆借市场分为场内和场外，场外市场即双方协定交易要素并签订合同，通过线下划款的方式完成清算，并随后向人民银行相关科室报备。场内交易则是通过全国统一的同业拆借网络完成，自动生成拆借合同，并完成交易，无需额外报备。由于场外交易在合同内容、清算流程当中存在一定操作风险，所以现在基本已经停止，目前我们认为场外拆借，一般就是指同业借款业务了。

2

同业借款是指现行法律法规赋予此项业务范围的金融机构开展的同业资金借出和借入业务。同业借款相关款项在拆出和拆入资金会计科目核算。

同业借款与同业拆借的最大区别就是场外交易，借给了非银行机构。由于同业借款相对于同业拆借，属于场外交易，双方私下签订合同，相对而言多了很多“个性化”内容，近年来最常见的业务即银行类金融机构出同业借款给金融租赁公司、汽车金融公司和消费金融公司，借款期限一般为6个月至1年，甚至长达三五年。

3

同业存款业务是指金融机构之间开展的同业资金存入与存出业务，其中资金存入方仅为具有吸收存款资格的金融机构。同业存款业务按照期限、业务关系和用途分为结算性同业存款和非结算性同业存款。

同业存单是存款类金融机构在全国银行间市场上发行的记账式定期存款凭证，发行后可以进入二级市场流通，也可作为质押品进行质押式回购交易，是利率市场化的一个重要试点工具。

同业存款业务以一对一的存款形式展开，而同业存单则是以一对多的凭证发行方式展开，是更为标准化的产品。此外，同业存款与同业存单在业务期限、定价方式、业务平台、业务开展方式等几点存在不同。具体如下：

①开展同业存款业务，只需对手方之间互相认可即可，而发行同业存单需要在央行备案。发行同业存单前，机构需要在央行备案当年的发行额度，并在额度内自行确定每期同业存单的发行金额、期限，但单期发行金额不得低于5000万元人民币。

②同业存款期限较同业存单灵活。同业存款期限可由业务双方共同商定，一般为7天、14天、1个月、2个月、3个月、6个月、1年，且按照协议规定，通常可以提前支取。同业存单发行期限更为标准化，可为1个月、3个月、6个月、9个月、1年、2年和3年。

③同业存款的报价以大行价格与市场情况为指导，同业存单的定价则以同期限Shibor利率为参考，并根据存单的市场供需情况定价。同业存单期限不超过1年的，以固定利率发行，期限在1年以上的，以Shibor为浮动利率基准计息。

④同业存款由于是线下业务，并没有统一的交易平台与完善的信息发布渠道。同业存单的发行则更加公开和透明，其通过全国银行间同业拆借中心的发行系统进行电子化发行，发行前的公告和登记完成后的发行信息均会在外汇交易中心网站上公开。

4

同业代付是指商业银行（受托方）接受金融机构（委托方）的委托向企业客户付款，委托方在约定还款日偿还代付款项本息的资金融通行为。受托方同业代付款项在拆出资金会计科目核算，委托方同业代付相关款项在贷款会计科目核算。

5

买入返售（卖出回购）是指两家金融机构之间按照协议约定先买入（卖出）金融资产，再按约定价格于到期日将该项金融资产返售（回购）的资金融通行为。买入返售（卖出回购）相关款项在买入返售（卖出回购）金融资产会计科目核算。三方或以上交易对手之间的类似交易不得纳入买入返售或卖出回购业务管理和核算。

6

同业投资是指金融机构购买（或委托其他金融机构购买）同业金融资产（包括但不限于金融债、次级债等在银行间市场或证券交易所市场交易的同业金融资产）或特定目的载体（包括但不限于商业银行理财产品、信托投资计划、证券投资基金、证券公司资产管理计划、基金管理公司及子公司资产管理计划、保险业资产管理机构资产管理产品等）的投资行为。

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贴现指银行承兑汇票的持票人在汇票到期日前，为了取得资金，贴付一定利息将票据权利转让给银行的票据行为，是银行向持票人融通资金的一种方式。其中，贴现分为银行承兑汇票和商业承兑汇票。

8

转贴现指商业银行在资金临时不足时，将已经贴现但仍未到期的票据，交给其他商业银行或贴现机构给予贴现，以取得资金融通。转贴现又分为票据买断和票据回购。

9

再贴现指中央银行通过买进商业银行持有的已贴现但尚未到期的商业汇票，向商业银行提供融资支持的行为。