总资产收益率分析图

❶ 股东权益报酬率与杜邦分析法有什么联系啊…

股东权益报酬率=净利润/股东权益
=总资产报酬率*权益乘数
=主营业务净利率*总资产周转率*权益乘数
=（净利润/主营业务收入）*（主营业务收入/资产总额)*权益乘数
权益报酬率是杜邦分析法的核心指标，总资产报酬率较高，但是权益乘数过低

❷ 如何对上市公司的财务报表进行分析

研究公司的内在价值是价值投资的基础。做价值投资肯定是要研究一个上市公司的经营状况的，从而更好的判断一个公司的内在价值，做出值不值得投、什么时候投的投资决策。所谓“谋定而后动”，在做投资前做好研究才会笑对波动，淡看喧闹。
很多人认同价值投资理念，但对单个公司研究却无从下手，而研究公司的内在价值又是价值投资的基础。
针对以上情况，本人宫毫深见股市将以伊利股份为例，手把手跟大家一起从头开始研究这家上市公司情况，力求数据图表说话，简洁明了易懂的表达，让大家知道从何下手，如何分析上市公司经营情况。

财务报表分析方法基本程序深见股市：
一、短期偿债能力分析
1. 营运资本＝流动资产－流动负债
2. 流动比率＝流动资产÷流动负债
3. 速动比率＝（流动资产－存货）÷流动负债
二、长期偿债能力分析
1. 资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100%
2.产权比率＝（负债总额÷所有者权益总额）×100%
三、资产运用效率分析
1. 总资产周转率＝主营业务收入÷总资产平均余额
其中：总资产平均余额＝（期初总资产＋期末总资产）÷2
总资产周转天数＝计算期天数÷总资产周转率
2. 流动资产周转率＝主营业务收入÷流动资产平均余额
其中：流动资产平均余额＝（期初流动资产＋期末流动资产）÷2
流动资产周转天数＝计算期天数÷流动资产周转率
3. 固定资产周转率＝主营业务收入÷固定资产平均余额
其中：固定资产平均余额＝（期初固定资产＋期末固定资产）÷2
固定资产周转天数＝计算期天数÷固定资产周转率
4. 应收账款周转率＝主营业务收入÷应收账款平均余额

其中：应收账款平均余额＝（期初应收账款＋期末应收账款）÷2
应收账款周转天数＝计算期天数÷应收账款周转率
四、获利能力分析
1. ① 销售毛利额＝主营业务收入－主营业务成本
销售毛利率＝销售毛利额÷主营业务收入×100%
2. 销售净利率＝净利润÷主营业务收入×100%
3. 总资产收益率＝收益总额÷平均资产总额×100%
其中：收益总额＝息税前利润
五、投资报酬分析
1. ① 财务杠杆系数＝普通股每股收益变动率÷息税前利润变动率
② 财务杠杆系数＝变动前的息税前利润÷变动前的税前利润
2. ① 净资产收益率＝净利润÷平均所有者权益×100%
其中：平均所有者权益＝（期初所有者权益＋期末所有者权益）÷2
② 净资产收益率＝资产净利率×权益乘数
其中：资产净利率＝销售净利率×总资产周转率
权益乘数＝1÷（1－资产负债率）
所以：
③ 净资产收益率＝销售净利率×总资产周转率×权益乘数

❸ 下面是2010年科伦药业的杜邦分析，本是净资产收益率＝资产净利率×权益乘数，发现两个数据都有问题，求解

我在做财报分析，也遇到了这样的问题，就算是根据它给的数据，第一张图中的净资产收益率也不等于总资产收益率乘以权益乘数，第二个问题，就是有的把总资产收益率写成总资产净利率或者是资产净利率，总资产净利率和资产净利率应该是一样的，但是总资产净利率和总资产收益率好像不一样，，我也快“疯了”

❹ 杜邦财务分析

1.从权益报酬率开始，根据会计资料（主要是资产负债表和利润表）逐步分解计算各指标；
2.将计算出的指标填入杜邦分析图；
3.逐步进行前后期对比分析，也可以进一步进行企业间的横向对比分析。
杜邦分析法中的几种主要的财务指标关系为：
净资产收益率=资产净利率(净利润/总资产)×权益乘数 (总资产/总权益资本)
而：资产净利率(净利润/总资产)=销售净利率(净利润/总收入)×资产周转率（总收入/总资产)
即：净资产收益率=销售净利率(NPM)×资产周转率(AU,资产利用率)×权益乘数(EM)
在杜邦体系中，包括以下几种主要的指标关系：
（1）净资产收益率是整个分析系统的起点和核心。该指标的高低反映了投资者的净资产获利能力的大小。净资产收益率是由销售报酬率，总资产周转率和权益乘数决定的。
（2）权益系数表明了企业的负债程度。该指标越大，企业的负债程度越高，它是资产权益率的倒数。
（3）总资产收益率是销售利润率和总资产周转率的乘积，是企业销售成果和资产运营的综合反映，要提高总资产收益率，必须增加销售收入，降低资金占用额。
（4）总资产周转率反映企业资产实现销售收入的综合能力。分析时，必须综合销售收入分析企业资产结构是否合理，即流动资产和长期资产的结构比率关系。同时还要分析流动资产周转率、存货周转率、应收账款周转率等有关资产使用效率指标，找出总资产周转率高低变化的确切原因。

❺ 杜邦分析体系 下面图片中的该怎么分析、净利润为负数

杜邦分析体系的特点就是倒着算，正着分析。
净资产利润率为-1.27%=总资产利润率-1.14%X权益乘数1.11
净资产利润率为-1.27%，是受到总资产利润率和权益乘数2个因素的影响，总资产利润率的影响是-1.14%，权益乘数的影响是1.11。
总资产利润率-1.14%=营业收入净利润率-591.79%X总资产周转率0.19%
总资产利润率-1.14%，是受到营业收入净利润率和总资产周转率2个因素的影响，营业收入净利润率的影响是-591.79%，总资产周转率的影响是0.19%。
。。。。。。。
以此内推。

❻ 总资产报酬率的散点图怎么画

总资产报酬率又称资产所得率。是指企业一定时期内获得的报酬总额与资产平均总额的比率。它表示企业包括净资产和负债在内的全部资产的总体获利能力，用以评价企业运用全部资产的总体获利能力，是评价企业资产运营效益的重要指标。 散点图是指在回归分析中，数据点在直角坐标系平面上的分布图，散点图表示因变量随自变量而变化的大致趋势，据此可以选择合适的函数对数据点进行拟合。
用报酬总额与资产平均总额的两组数据构成多个坐标点，考察坐标点的分布，判断两变量之间是否存在某种关联或总结坐标点的分布模式。散点图将序列显示为一组点。值由点在图表中的位置表示。类别由图表中的不同标记表示。

❼ 如何利用利润表分析财务状况

利用会计报表观察：

财务结构及负债经营合理程度

资产负债表拥有或控制资源情况及资金实力

观察企业偿债能力和筹资能力

预见未来财务状况

经营业绩

利润表利用现有资源、提高盈利能力

未来获利能力

以现金偿债和支付投资者利润

获取利润和经营现金之间发生差异原因

现金流量表筹资、投资影响和不影响现金收支情况

未来形成现金流量能力

估计企业风险

与利润相关的分析指标：

一、财务成果分析

1）利润总额增长率＝报告期利润总额／基期利润总额－1

观察企业一定时期利润的成长情况

2）税后利润增长率＝报告期税后利润／基期税后利润－1

考察企业一定时期利润的成长情况

3）所有者权益收益率＝利润总额／所有者权益

考察企业一定时期内每1元自有资本实现利润情况

4）资本金利润增长率＝报告期资本金利润率／基期资本金利润率－1

考察企业一定时期资本金利润率变动情况

二、盈利能力分析

1）资本金利润率＝利润总额／资本总额

又称资本收益率，反映资本金的盈利能力

2）销售净利润（营业净利润）＝净利润／销售收入

反映每1元收入实现多少净利润

3）营业利税率＝（利润总额＋销售税金）／营业收入

反映每1元营业收入实现多少利税

4）成本费用利润率＝利润总额／成本费用总额

考察企业成本费用与利润的关系，说明1元成本实现多少利润

5）资产报酬（收益）率（生产率比率）＝（净收益＋利息费用＋所得税）/资产平均总额

考察企业运用全部资本的收益率，衡量资产运用效率的高低

6）边际利润率（临界收益率）＝1－变动成本率

＝边际贡献／销售收入＝单位边际贡献／销售单价

边际贡献总额=销售收入总额-变动成本总额

单位边际贡献=销售单价-单位变动成本

考察边际利润变动对销售利润的影响程度

7）流动资产利润率＝利润总额／流动资产平均占用额

考察流动资产占用与利润的关系

8）固定资产利润率＝利润总额／固定资产平均余额

考察固定资产占用与利润的关系

9）净收益与销售额比率＝（净收益＋利息费用）／销售收入

反映每一单元获得的收益额，说明企业获利能力

10）所有者权益与销售额比率＝所有者收益／销售收入

观察每一单元销售的资本实力

11）费用水平变动速度＝（报告期费用水平－基期费用水平）／基期费用水平

考察企业费用水平变动趋势

12）销售成本、费用率＝成本费用总额／销售收入

考察每1元销售收入耗费成本、费用多少

三、企业财务状况分析

企业财务状况分析和评价指标，国际还通行按成长性、生产性、收益性、活动性、稳定性等“五性”指标分列，并用雷达图加以反映。

从雷达图观察评价企业效益，大体以各指标接近大圆为佳。如果全部指标连线呈现凹凸不平的扁圆形，低谷部分就是生产经营有问题的反映。把各年度企业雷达图加以比较，还可以看出企业生产经营绩效发展变化的动态趋势。