大融资能力

A. 一个公司的融资是指什么融资数是越大越好吗

融资就是指获得公司股东以外的资金支持，最常见的是银行贷款。
融资数额当然不是越大越好。凡事都有度，物极必反。公司融资额和项目建设或运营需要的资金额度、资金缺口、还款能力、抵押物价值等因素有关。

B. 财务报表分析的融资能力分析是什么意思

中小企业融资能力分析：
中小企业融资能力缺陷
(1)中小企业固定资产不足。
企业融资可分成以信用为基础的融资和以资产为基础的融资。为了规避风险，资金供给方越来越青睐于以资产为基础的融资活动，特别是对超过1年以上的长期融资时，抵押或担保成为普遍的融资方式。我国中小企业目前的现状是固定资产比重偏低，说明我国中小企业中长期贷款融资较为困难。
(2)中小企业流动比率偏低。
流动比率衡量的是企业变现流动资产以偿付流动负债的能力，反映的是短期融资能力。流动比率越高，企业能实现的资金需求量越大，二者成正比。中小企业的固定资产比率低于大型企业；同时，中小企业本身的固定资产比率也远远低于其流动资产比率。中小企业融资主要以短期融资为主，相对于大型企业，中小企业的流动比率比大型企业要低，中小企业资产流动性可想而知，中小企业面临很大的资金运转不灵的风险。
(3)流动资产结构不合理。
在流动资产内部，各种流动资产的变现能力也是不同的，因而不同的流动资产构成，将影响整体流动资产的变现能力，企业流动资产的构成也可反映企业短期融资能力。流动资产结构主要是用应收账款与存货比来反映。根据调查显示，我国中小企业的存货与应收账款之比比大型企业高，相对而言，中小企业的短期融资能力较弱。

举例：
融资能力分析：
根据本次的营销分析和生产计划，本次经营所制定的计划为：前三年分别用两条生产线生产
P2和P3产品，按照预算，第四年将有财务能力新建P1产品的生产线。第五年又建一条生产线生产P3产品。
根据贷款限额的规则：
最大贷款额度=（上年权益+毛利-综合费用）*3 所以，第一年可贷款的最大限额为240M，
经过计算，第一年第二季度购买一个大厂房，与此同时，新建两条用来生产P2产品的全自动生产线，每一季度分别需要金额10M，安装周期为3Q，第一年建用来生产P2产品的全自动生产线总共需要30M。第四季度上一条全自动生产线，第四季度建用来生产P3产品的全自动生产线需要10M。同时，第一年的产品研发所需要的总金额为8M.。第四季季末市场开拓和ISO认证所需金额为8M。
全年所需的行政管理费用4M。为了在选单时较有优势，第一年经营结束投放的广告份额是
14M。为了保证第二年在还为盈利的情况下继续经营，第一年年初贷款额度为长贷20M，第四季季初贷款额度为短贷20M。
根据所拿订单，计算出第二年可获得的毛利，由最大贷款额度=（上年权益+毛利-综合费用）
*3，这一公式可计算出第二年的最大贷款额度为140M。由于第二年经营总体情况仍处于亏损状态，故第二年初贷款额度为长贷140M，只有这样才能保证第二年的顺利经营。
根据经营情况，第三年的权益为5M，由长贷规则，长贷金额为10的倍数，短贷金额为20的倍数。所以第三年的融资能力不强。
在经营的第四年，由于产品的销售额逐渐增加，逐渐开始盈利，其权益为14M，即第四年的融资能力为10M。
在经营的第五年，产品销售额有了较大幅度的上升，本年权益为65M。即第五年的融资能力为
60 M。由于欠款在第六年的第二季度才能收回，为了保证第六年第一季度能够顺利经营下去，在第六年初始贷短贷金额20M。
在经营的第六年，由于产能的进一步扩大，能够更进一步地满足市场需求，产品销售额有了很大幅度的上升，本年权益为143M。即第六年的融资能力为140 M。

C. 如何评估和增强企业的融资能力

第一，完善担保服务体系。中小企业担保机构作为连接企业与银行的信用桥梁，对解决中小企业融资难、提高企业信用发挥着越来越大的作用。应坚持政府引导与市场化运作相结合，建立“一体两翼三层次”的中小企业信用担保体系。

第二，加强管理，提高担保机构素质。制定行业准则和行业标准，引导担保机构建立和完善内部管理机制。开展对担保机构的资信评级和绩效考核，加大对从业人员的多层次培训，提高担保机构资信水平和业务能力。拓展担保功能，鼓励担保机构开展股权投资等创新业务，增强担保机构实力。

第三，加大对担保机构的财政支持力度。中小企业融资担保风险高、收益低，社会效益高、自身的经济利润低，具有准公共产品性质。因此，要适当加大财政支持力度，有条件的地方可建立风险补偿机制，由财政对担保机构按照实际担保金额的一定比例给予风险补偿，降低担保机构经营风险。综合利用营业税减免、各项准备金税前提取、资本金注入等扶持政策，提高担保机构融资担保能力。转变财政投入方式，将财政支持中小企业发展的资金由直接投入企业向重点支持担保体系建设上倾斜，发挥财政资金“四两拨千斤”的作用。

第四，扩大抵押担保品范围。一是简化手续，降低费用，完善土地、房屋、设备等物权作为抵押担保品的制度体系。二是鼓励使用发明权、专利权、商标权等知识产权作为抵押担保品。三是支持将企业生产经营中的应收账款、仓单等纳入抵押品范畴。

提高中小企业自身素质，增强企业融资能力。解决中小企业融资难问题，从根本上说还需要企业练好内功、提升素质。要按照现代企业制度要求，完善企业治理结构，改善和规范财务运行质量。要加大中小企业的培训力度，为中小企业经营管理者提供宏观调控、产业政策、创业培训、财务知识及信息化等方面的专业培训，提升企业经营管理水平。要着力提高中小企业自主创新能力，引导企业走“专、精、特、新”的发展道路。有关部门要围绕促进中小企业创业成长这一主题，积极实施中小企业成长工程。建立中小企业信息库，对不同行业、规模的企业实施分类指导，有针对性解决企业面临的问题。鼓励中小企业积极参与大企业、大集团的专业化分工协作，依托大企业加快发展。

强诚信体系建设，改善中小企业信用环境。信用不足或缺失是影响中小企业融资能力的重要因素，中小企业数量多、规模小，需求信息及风险信息收集难度大。因此，政府要加强金融生态环境建设，组织相关部门构建统一的中小企业社会征信系统和运行机制，扩大征信系统的覆盖面和信用信息的采集面，尽可能详细地提供企业纳税情况、企业及法定代表人个人银行信用记录、对外担保、法律诉讼、履约情况等信息，增加企业信用信息的全面性、实用性和透明性，对企业自觉履约形成约束，增强企业诚信意识，提高融资能力。有关部门要加大对违约中小企业的惩罚力度，坚决打击恶意逃废银行债务的失信行为，共同营造诚实守信的经济环境和社会信用环境。

D. 如何有效提高企业融资能力和效率

第一，完善担保服务体系。企业担保机构作为连接企业与银行的信用桥梁，对解决中小企业融资难、提高企业信用发挥着越来越大的作用。应坚持政府引导与市场化运作相结合，建立“一体两翼三层次”的中小企业信用担保体系。“一体”指以政策性担保机构为主体；“两翼”指商业性担保和民间互助性担保为两翼；“三层次”指省、市、县（市、区）分级组建各类中小企业信用担保机构。其中省级担保机构主要为一般担保企业提供再担保，分散一般担保企业的风险压力。
第二，加强管理，提高担保机构素质。制定行业准则和行业标准，引导担保机构建立和完善内部管理机制。开展对担保机构的资信评级和绩效考核，加大对从业人员的多层次培训，提高担保机构资信水平和业务能力。拓展担保功能，鼓励担保机构开展股权投资等创新业务，增强担保机构实力。
第三，加大对担保机构的财政支持力度。企业融资担保风险高、收益低，社会效益高、自身的经济利润低，具有准公共产品性质。因此，要适当加大财政支持力度，有条件的地方可建立风险补偿机制，由财政对担保机构按照实际担保金额的一定比例给予风险补偿，降低担保机构经营风险。综合利用营业税减免、各项准备金税前提取、资本金注入等扶持政策，提高担保机构融资担保能力。转变财政投入方式，将财政支持企业发展的资金由直接投入企业向重点支持担保体系建设上倾斜，发挥财政资金“四两拨千斤”的作用。
第四，扩大抵押担保品范围。一是简化手续，降低费用，完善土地、房屋、设备等物权作为抵押担保品的制度体系。二是鼓励使用发明权、专利权、商标权等知识产权作为抵押担保品。三是支持将企业生产经营中的应收账款、仓单等纳入抵押品范畴。
提高企业自身素质，增强企业融资能力。解决企业融资难问题，从根本上说还需要企业练好内功、提升素质。要按照现代企业制度要求，完善企业治理结构，改善和规范财务运行质量。要加大企业的培训力度，为企业经营管理者提供宏观调控、产业政策、创业培训、财务知识及信息化等方面的专业培训，提升企业经营管理水平。要着力提高企业自主创新能力，引导企业走“专、精、特、新”的发展道路。有关部门要围绕促进企业创业成长这一主题，积极实施企业成长工程。建立企业信息库，对不同行业、规模的企业实施分类指导，有针对性解决企业面临的问题。鼓励企业积极参与大企业、大集团的专业化分工协作，依托大企业加快发展。
强诚信体系建设，改善企业信用环境。信用不足或缺失是影响企业融资能力的重要因素，企业数量多、规模小，需求信息及风险信息收集难度大。因此，政府要加强金融生态环境建设，组织相关部门构建统一的企业社会征信系统和运行机制，扩大征信系统的覆盖面和信用信息的采集面，尽可能详细地提供企业纳税情况、企业及法定代表人个人银行信用记录、对外担保、法律诉讼、履约情况等信息，增加企业信用信息的全面性、实用性和透明性，对企业自觉履约形成约束，增强企业诚信意识，提高融资能力。有关部门要加大对违约企业的惩罚力度，坚决打击恶意逃废银行债务的失信行为，共同营造诚实守信的经济环境和社会信用环境。

E. 什么指标反映筹资能力

筹资能力反映在偿债能力上，偿债能力越好，说明企业的筹资能力也好回。企业短期偿债能力的衡量指标答主要有流动比率、速动比率和现金流动负债比率三项。现金流动负债比率越大，表明企业经营活动产生的现金净流量越多，越能保障企业按期偿还到期债务。但是，该指标也不是越大越好，指标过大表明企业流动资金利用不充分，获利能力不强。长期偿债能力，是指企业偿还长期负债的能力。企业长期偿债能力的衡量指标主要有资产负债率、产权比率、或有负债比率、已获利息倍数和带息负债比率五项。

F. 与大企业相比 中小企业在融资方面的缺点是什么

（一）内部原因
1.中小企业自身基础薄弱
中小企业多数为乡镇企业，街道企业，经营规模小，发展渠道狭隘，自身资金有限，固定资产落后陈旧，技术含量也落后，在面临众多的大型企业，中小企业完全没有立足之地，直接影响企业信用，从而导致融资能力。另外，人员配备方面也是一个问题。许多应届本科、硕士毕业生都不愿意选择中小企业，而大多数民营中小企业老板原来是工人、农民、小商贩等，文化水平都不高，缺乏经营管理的理念，使企业在经营管理上总是处于无序状态，产前没有市场调查，没有认真进行成本核算，没有质量控制，没有制定营销策略，产后没有完善的售后服务。因此人力资本的短缺也直接影响到企业的生存能力和融资能力
2.中小企业会计信息真实性欠缺
我国企业整体上会计信息都不够完善，更不用说一些中小企业，为了逃避税收或是争取优惠政策，往往有意不真实反映经营与财务状况，以致企业无帐可查，有的甚至长期同时准备几本帐，用于应付税务部门和国家各级检查部门或者投资单位。帐目不清。由于信息的不对称，导致银行等金融机构在贷款给中小企业时持有一种过分谨慎的态度，从而大大提高了对中小企业信息披露的规范性、全面性和及时性的要求。而中小企业薄弱的会计信息基础，使借贷者之间信息不对称的矛盾更加尖锐，加上缺乏可靠的抵押担保，进一步加剧了中小企业融资的困难。
3.中小企业信用不良
在中小企业现状中也提到过，现在很多中小企业信用体系都不完善，信用度都不高这样就打破了“有借有还，再借不难”的良好循环。企业会以千方百计的理由来逃避外债，总之，信用缺失已成为梗阻中小企业融资的主要原因之一。当然，信用问题不是企业一方面的事情，它与金融机构和政府，与整个社会的金融体系和制度供给都有密切关系。这些将在下文中仍将提及。
（二）外部原因
1.银行等金融机构贷款的制约
由于资金的安全性、流动性、赢利性是银行贷款的基本要求,而中小企业存在过高的经营风险,使得银行加强对企业的贷款支持存在天然的困难。国内外研究表明,中小企业具有较高的失败率，因而,对中小企业的贷款必然是高风险的,这不符合银行稳健经营的原则。在强化信贷资金管理后,对贷款更加谨慎,贷款的要求也越来越严格,贷款的责任更加明确,贷款的环节越来越复杂,也使得中小企业贷款成本越来越高,加重了融资难度。商业银行也会从自身利益出发,在贷款方面力求效益最大化(商业银行在为大企业和中小企业经办贷款业务时,所花费的时间和人力相差无几, 但产生的效益明显不同)。中小企业贷款绝大部分都是流动资金贷款,项目本身不稳定因素多、风险大,贷款管理成本高。再加上金融机构与中小企业之间的信息不对称,这就是上面所说到的许多中小企业的信用缺失，在充满竞争的市场经济中，企业靠信誉活着。然而，市场经济的洗礼，让人类在构造财富大堤的同时，涉世与交往的原则也发生着严重的水土流失，诚信随着个人私欲的急剧升温正在日渐汽化。国外的安然作假，施乐作假，世界通信作假……；国内的“郑百文事件”，“银广厦事件”，“蓝田事件”……。国际国内的大型企业及企业集团都面临着信誉危机，更何况中小企业。故在大型金融机构对地方企业了解程度相对较差,银行受评估正确性、银行无法分担和自身对商业化改革适应性的限制,不会愿意过分冒险。
对于中小企业来说，由于规模小、经营不确定性大、用于抵押的固定资产少、会计透明度差，银行更是难以对企业的经营状况和盈利前景做出判断。信息不对称的加剧，使得中小企业的信贷需求难以得到满足。许多商业银行、国有银行等金融机构都将资金纷纷投入国有大中型企业，只有投入有保障的企业，银行等金融机构才有利可图。
2.政府层面及相关法律法规
政府部门对中小企业的扶持力度始终不够，政府部门仍然保留着计划经济的观念，长期以来，国家扶持政策一直实行向大企业倾斜。尽管近年来，政府出台了一些相关政策和措施，如由财政对中小企业实行创业资助，建立向中小企业发放贷款的激励和约束机制，还采取了差别利率、两免三减或第一年免征所得税等税收优惠政策，但由于中小企业大多是小规模纳税人，在生产经营中，本应享受的优惠政策往往最终无法实现。故这些措施未能从根本上解决中小企业融资不足问题。
另一方面，国家对中小企业资本市场没有有效的扶持政策，使得中小企业从资本市场融资几乎不可能。由于我国资本市场不成熟，容量有限，因而对投入资本市场的企业有严格的限制条件，而中小企业一般规模不大，资本金有限，难以达到主板上市条件。创业板推出迟缓，也使得我国的中小企业不能有效的利用资本市场进行股票或债券的融资。

G. 如何得到大的融资

大的融资需要大的项目，没有大项目，怎么融资呢？

H. 融资会有什么影响

一、融资成本分析

融资成本是指使用资金的代价，包括融资费用和使用费用。融资费用（包括代理成本、寻租成本）是企业在资金筹集过程中发生的各种费用，使用费用（如股息红利）则是指企业因使用资金而向资金提供者支付的报酬。由于融资费与融资额几乎同时发生，因此，应将融资费从融资额中扣除。融资成本是融资效率的决定性因素，与融资效率成反向变化。
中小企业融资时要按融资成本的最小化原则，尽可能选择对中小企业最有利的、最优惠的融资工具。中小企业不仅存在着上市难的问题，而且即使上市也存在着交易成本过高和规模不经济问题，从而使得中小企业的股票融资效率更低。因为发行股票的手续费、资信评估费、公证费、审计费等均为固定费用，这些费用并不会因为发行规模小而相应减少。据统计，企业上市实际发行费用占发行额的1.84％－3.98％。
在债务融资方面，因为有税盾效应，其融资成本与股票融资相比是低的。由于我国中央银行对商业银行规定了基准的贷款利率，而且贷款利率仅能在较小范围内浮动，所以中小企业获得的贷款利率不高，但这并不能说明债务融资效率就很高。事实上，因为政府对利率和金融服务收费的管制，限制了银行对中小企业贷款的风险定价能力，从而影响了它们向中小企业发放贷款的积极性。此外，限制金融机构对金融服务收费，也会挫伤金融机构调查和收集中小企业信息的积极性，进而影响它们提供信贷和其他金融服务的积极性，这必然使中小企业可获得的信贷资金数量大大减少，实际上是双方都不愿意接受的低水平融资效率。
民间融资成本一般称其为黑市利率，基于民间融资的高风险，黑市利率很高。商业信用是一种“自然性筹资”，它伴随商品交易自然产生，不需办理手续，一般也不附加条件，若没有现金折扣或企业不放弃现金折扣，以及使用不带息应付票据，企业利用商业信用融资并不产生融资成本。但由于商业信用所筹得的资金一般较少，所以从企业长远发展来说，其实际总成本大于内部融资。
内部融资是企业将自己的税后利润转化为积累，实质上是对企业追加投资。这种融资方式表面上看不用付出代价，实质上依然有融资成本——机会成本。企业若将内部积累用于其他投资，则投资收益便是留存收益的机会成本。总的来说，各种融资方式中内部融资的融资成本最低。

二、资金利用率分析

资金利用率可以从两方面来反映融资效率。
（一）资金到位率，即融资筹集到的资金量与预期筹集资金量之比
资金到位率高，则企业把融资运用到经营上的程度就高，相应的融资效率就高。内源融资一直是中小企业融资的重要方式，资金到位率较高。考虑到企业的资金需要及个人所得税的避税效应，企业的留存收益一般都会留在企业中继续投入生产。对于债权融资，由于受到企业规模、经济实力、领导人素质、资金结构、信用等级和经营效益等多种因素的影响，中小企业的债权融资十分困难。银行和其他金融机构的贷款是中小企业最大和最主要的外源性债权融资渠道，但四大国有银行的信贷策略明显倾向于国有企业；而商业银行、信用社等金融机构出于风险的考虑，对中小企业实行“信贷配给”政策，很多企业申请的贷款只能部分得到，甚至有些企业被银行和信用社等金融机构多次拒绝，所以资金的到位率一直是较低的。
（二）资金使用率，即企业有效消化资金的能力
资金使用率越高，企业融资效率也就越高。从理论上讲，由于中小企业对资金的渴求，从各种渠道获得的资金将很快得到利用，但不排除以下两种情况导致的资金利用率不足：上市的中小企业受到上市公司股权融资偏好的误导，即使短期内无资金需求，只要达到增发的条件也会选择增发，融入大笔资金。同时，由于最低资本规模要求，该规模一般都会高于中小企业的资本需求，使得部门资金无法得到真正利用。由于融资集中性与投资分散性的矛盾，也会导致资金利用率大大降低。不排除因为融资过程的延续时间较长，使得原先的市场机会与企业擦肩而过，而暂时又无其他投资机会而出现的资金闲置现象。

三、清偿能力分析

清偿能力是资金配置效率的一个重要指标，它不但能揭示资金再循环的效果，还能体现出企业的经济业绩、规模、发展潜力、信用状况以及管理层状况等。企业的经济业绩越好、规模越大、发展潜力越大、信用状况越好、管理层整体素质水平越高、企业的清偿能力越大，融资效率也就越高。清偿能力与融资效率成正方向变动。股权融资由于不需要偿还本金，不会产生因不能偿债而产生的各种风险和不利影响。因此，可认为中小企业股权融资在考虑清偿能力时，其融资效率是高的。内部融资在这一点上与股权融资具有相同的性质，即不需要偿还本金。而对于债券融资来说，各种不能清偿的风险和不利因素都是由债权融资所带来的，这些风险和不利因素会导致融资效率的降低，这种融资效率降低的程度是以企业的不同而相异的，而中小企业在这一点上效率是低的。事实上，造成中小企业债权融资困境的一个主要原因即是清偿危机，银行不愿向中小企业提供贷款的主要原因之一是其较高的倒闭或歇业比率。据一些银行管理人员估计，我国有近30％的中小企业在2年内消失；近60％在4－5年内消失。中小企业高比率的倒闭情况，显然使向其发贷款的银行也面临着较大的连带风险。鉴于此，银行向其贷款的信息收集和分析成本也会较高，自然使银行不愿向中小企业贷款。此外，贷款偿还的高违约率也是银行不愿向中小企业提供贷款的一个重要原因。在对我国城市商业银行的调查中发现，中小企业的违约率要高于大企业的违约率。

四、资金使用自由度分析

企业对以不同方式融入的资金的自由支配程度是不同的。资金自由支配的程度越高，融资效率越高。企业内部融资资金在所有融资方式中自由度最高。股票融资的资金的自由度也较高，在实际操作中，只要及时披露，上市公司的董事会就可以随意更改资金投向。银行信贷融资资金使用自由度要低于股票融资，因为在借款协议中，一般对资金的使用方向都有明确的规定，并附有违规处罚的条款。中小企业受融资渠道不畅所限，不得不接受银行严格的约束条件，包括准备金制度、信贷补偿性余额、周转协定等。对于大笔贷款或经常性贷款还会有监督员进行日常监督，因此，债权融资在自由度上是低效的方式。民间借贷的出借者更关注借贷的归还和高额的利息，对资金的使用过程不甚注意，且由于能力限制也无法跟踪监控，相对于银行信贷而言，企业对民间借贷资金的自由支配程度要高。商业信用不涉及资金的流动，且发生在专项交易中，所以资金使用的自由度最低。

五、融资风险分析

融资风险是指资金使用者使用不同来源的资金可能承受的损失。融资风险小，融资效率就高。由于股权融资和内部融资都不需要偿还本金，不受使用期限的限制，不会产生因不能偿债而产生的各种风险和不利影响，所以相对于其他债务性融资方式来说，二者的融资风险较小，但从控制权损失的角度讲，股票融资风险远高于内部融资。民间借贷由于缺乏正式的法律法规保护，从而无法诉诸于法律的保护，所以对资金借出者来说风险较高。但从资金借入者角度来说，民间融资风险要低于银行信贷融资。银行信贷借钱还钱都按协议、规定办理，逾期不还会被罚款、被冻结存款，以后也得不到后续的贷款资金。商业信用融资的期限较短，如不能及时地偿还应付账款将失去信誉，以后的交易也很难达成，所以其融资风险介于银行信贷和民间融资之间。

I. 企业融资能力的民营企业融资能力分析

经济持续稳定发展和社会主义市场经济体制的不断完善，为民营企业的进一步的发展提供了一个良好的宏观环境和广阔的市场空间。然而，资金紧缺、融资难却严重制约着民营企业的发展。据统计，中小企业贷款规模只占信贷总额的8D0左右，这与中小企业创造国内生产总值的]/3，工业增加值的2/3，出口创汇的38%和国家财政收入的1/4的比例是极不相称的。据调查，同为中小企业，国有企业和非国有企业(含民营企业)却受到不同的待遇。民营企业融资在社会总融资的比重与其在国民经济中很不相称，在很大程度上阻碍了其快速发展。近年来，根据中央和国务院支持中小企业包括民营企业发展的要求，国家有关部门也制定了一系列支持主要由民营企业构成的中小企业发展的政策措施。
一、民营企业贷款难的主要原因
l、民营企业自身先天不足，是造成其贷款难的主要原因。
(1)民营企业抗风险能力差。民营企业规模小且分散，经营组织形式多样化，产品品种及销售渠道变动大，货款回笼不稳定，同时受市场、环境的影响程度很大，特别随着世界经济一体化进程的加快，企业受环境制约的程度进一步加深，一旦市场、经营环境发生变化，一些民营企业很难适应。因此，银行对民营企业的贷款投放，实际上增大了风险程度。
(2)民营企业内部治理结构和控制机制不健全。少数人或个别人控制现象比较普遍，银行贷款所需要的财务报表管理混乱，不齐或不实；民营企业普遍存在法人资产与自然人资产没有严格区分的现象，当企业经营发生困难时，抽逃企业资产时常发生而且很难控制，贷款的保证往往得不到落实。
(3)很多企业信用观念不强，诚信度不够。借钱时就没准备还钱，有些企业想方设法悬空和逃废债务，造成银行对中小企业贷款的信心下降。
(4)民营企业财务管理不规范。财务制度不健全，造成了与贷款通则所要求的贷款条件差距较大。主要表现在：一是注册资金不真实。
一是借用他人资金验资后抽逃资金，造成在企业财务帐上其它应收帐款过大，或者虚增不实的现金库存等，另一种是注册资本金少而实际投入的资金额大，造成其它应付款过大，从而无法真实反映企业的实际规模。
二是企业实际经营情况在财务上没有得到真实的反映。为逃避税务的监督，经营收入不入帐或少入帐，而在帐外另外反映经营收入，造成帐内帐和帐外帐。
三是民营企业老板对财务的随意控制的现象严重，使得财务人员无法按会计制度来处理帐务。有的民营企业老板要求财务人员做多份报表，银行、税务各不相同的报表，自己掌握一份真实的报表。部分企业缺乏足够的经财务审计部门承认的财务报表和连续良好的经营业绩。
四是民营企业老板本身素质的缺陷，造成他对财务的控制的偏差。以上种种情况致使银行在办理贷款过程中，很难把握企业情况的真假，从而银行就很难有效地依据企业财务数据及其它信息进行贷款决策。
2、金融监管和责任追究力度的增加，使银行的经营者心有余悸。针对我国银行业不良资产比率高的现状况，国家和各家商业银行加大了对不良资产的监控力度和责任追究力度。而实际工作中，贷款投向国有的、政府支持的、多家银行竞争或参与的大企业、大项目，即使贷款产生不良问题，也容易从道德风险方面讲清道理，避免或减轻责任处罚。但如果贷款给民营企业，却往往不容易从道德风险方面讲清道理，容易受到审查和处罚。并且，前几年出台的({商业银行贷款通则 规定的贷款条件非常严格，很多民营企业达不到规定条件而得不到贷款支持。因此，贷款准入和监管的严格、查处的严厉，形成一个明确的导向，使银行的经营者不敢向中小企业特别是民营企业贷款。
3、商业银行为了自身经营效益，短期内不可能把民营企业作为重点客户。
(1)商业银行的目标市场不同，所以其自身和产品的定位也不相同。民营企业由于自身弱点，很难成为商业银行的首选。同时银行向民营企业贷款，管理成本相对较高，综合收益相对较少。而且人民银行对贷款利率的控制较严格，大中小项目和风险度不同的借款人贷款利率的浮动范围差距不大，商业银行从风险成本补偿原则出发，对中小项目或企业往往不感兴趣。
(2)商业银行对民营企业贷款，与大中型企业相比，管理难度相对加大，并且很难控制。
(3)商业银行历史上已经形成的高比例不良资产问题，迫使其采取更加严厉的措施确保新增贷款的数量和质量，以保证不断降低不良资产比例。
4、社会信用制度的建立和执行的环境未形成，阻碍了银行与民营企业的沟通。
(1)缺乏信用担保机制。中小企业特别是民营企业的生存与发展，需要方方面面的扶持。而我国目前还没有建立一套完整的为中小企业包括民营企业贷款提供信用担保的机制，来弥补其企业贷款难的问题。
(2)对企业操守诚信的重要意义宣传不到位，全社会共同营造良好的信用氛围不浓。
(3)对恶意逃废金融债务的行为依法打击的力度不够，银行胜诉案件执行难的问题比较普遍，给优化信用环境、投资环境增加了难度。
二、解决民营企业融资难的途径
1、要树立正确的观念来引导民营企业融资。
(1)要树立平等的观念，为民营企业创造平等的融资环境。国家在融资政策上一视同仁，对民营企业与大型企业、私营经济与国有经济实行同等融资政策，积极疏通民营企业的融资渠道。各金融机构要重视民营企业对分散银行资产风险的积极意义，对优良民营企业应大胆地把它们与国有企业一样作为长期贷款客户群，开发新的业务空间。
(2)要树立多渠道融资观念，在继续发挥以商业银行为主要融资渠道的同时，还可以拓展其它融资渠道。一是要积极创造条件让优质民营企业发行股票和债券，大力拓展直接融资渠道。积极改进企业债券额度管理办法，允许有条件的中小企业发行债券，切实降低企业发债的实际成本。另外，要在清理整顿和规范地方性的企业产权和股权交易市场的基础上，设立并逐步开放全国性的为中小企业直接融资服务的场外市场。二是要发展风险投资事业。政府部门要制定、修改和完善法律法规，促进我国风险投资的健康发展；要培育人才、完善监管、发展风险投资的社会服务体系。三是要积极利用民间信用以及创造新的社会信用等形式，打通民间资金和实业资本之间的渠道。四是要鼓励个人创业投资，将储蓄转化为投资。五是要建立产权交易市场，为民营企业直接融资提供场所。六是要积极发展金融租赁。七是典当融资，即以实物为抵押，以实物所有权转移的形式取得临时性贷款的一种融资方式。
(3)要树立金融产品创新的观念，为民营企业提供适用的金融产品。金融产品创新如贷款方式、种类、担保方式等，要贴近民营企业的实际情况，要适时开发出适合民营企业需求的“短、频、快”特点新的金融产品，如自然人担保贷款、仓单质押贷款、法人账户透支、保理融资、小额信用贷款、授信、承兑、贴现、买方信贷、贸易融资、保函等，形成完整的民营企业金融产品体系。
(4)要树立信用观念，为民营企业讲守信用创造良好的内外环境。从社会、银行、民营企业自身及社会各方面来促使民营企业讲信用，增强守信用的自我约束意识， 自觉地坚持诚实经营、履行守信，提高企业的资信度，靠良好的信誉赢得银行的信任和支持，以信用求得发展。
2、商业银行应充分认识到支持民营企业发展是自身发展的客观要求。商业银行要辩证地看待国有与非国有企业的关系，应把支持在非国有经济占有很大比重的民营企业发展作为今后信贷活动的一项重要工作来抓，支持民营企业逐步做大做强。要加强调查研究，对有一定经济管理能力、信誉度较好、具有一定技术含量、产品有销路、有发展前景的民营企业，应大胆支持，给予信贷政策倾斜，扶持其发展。要真心实意下苦功，帮助民营企业搜集市场信息，提出好的经营决策建议，尽力降低库存和应收账款的拖欠， 努力提高经营效益，实现银企双赢的目标。商业银行要改进现行的信贷管理制度，完善信贷信贷资金管理的授权授信制度，适当扩大贷款抵押率，制定一系列适应民营企业实际情况的贷款操作规程。
3、各级人民银行要充分发挥窗口指导作用，强化协调监督，积极引导金融机构有效增加对民营企业的信贷投入。要进一步引导商业银行加强对有市场、有效益、有信用的民营企业信贷支持；加强与政府及有关部门的沟通与联系，推动银业之间的交流与合作；灵活运用再贷款、再贴现等货币政策工具，引导金融机构扩大对民营企业的信贷投入；要对商业银行的系统内资金上存利率的最高上限进行严格界定，抑制基层银行资金过渡上存现象。
4、民营企业自身应规范经营行为，为融资创遣良好的内在条件。民营企业管理者要大力提高经营管理水平，要把信誉放在第一位，强化事业心；要不断学习、探索，不断更新管理知识和提高自己的领导艺术水平，要不耻下问、虚心请教，不断开拓新的经营理念；要发挥好各部门、各环节和技术人员的作用，使企业灵活自如的运转；要采取优惠措施，吸引、招聘高级管理人员，包括企业高级智囊团、高级财务管理人才、高级营销人员、高级技术人才；逐步扩大企业规模，增强抗风险和市场竞争能力。
5、尽快建立健全民营企业担保体系，解决民营企业融资担保难问题。为有效解决民营企业融资问题，使银行最大限度地支持民营企业，就要加速建立健全市场化运作的中介担保体系，成立多层次、多种形式的信用担保机构。建立信用担保机构可采取政府、财政、银行、企业多方参与，实行会员制，对会员优先担保， 同时为会员提供政策咨询、融资顾问、项目评估等多种服务。另外，还可以按市场化条件下规范的银行贷款业务要求，引导民营企业建立信用互保组织，风险共担，利益共享，进一步完善信用担保体系。通过信用担保体系的完善，疏通银行与民营企业结合的梗阻。
6、加快社会信用体系的建设，提高民营企业的信用公信力。要健全和严格相关的法律，旗帜鲜明地保护债权人的利益；要增强政府部门、执法部门及企业的信用意识，净化执法环境，使企业不敢赖债、逃不了债，创造银行加大支持民营企业的良好环境。

J. 中小企业如何增强融资能力

第一，完善担保服务体系。中小企业担保机构作为连接企业与银行的信用桥梁，对解决中小企业融资难、提高企业信用发挥着越来越大的作用。应坚持政府引导与市场化运作相结合，建立“一体两翼三层次”的中小企业信用担保体系。“一体”指以政策性担保机构为主体；“两翼”指商业性担保和民间互助性担保为两翼；“三层次”指省、市、县（市、区）分级组建各类中小企业信用担保机构。其中省级担保机构主要为一般担保企业提供再担保，分散一般担保企业的风险压力。

第二，加强管理，提高担保机构素质。制定行业准则和行业标准，引导担保机构建立和完善内部管理机制。开展对担保机构的资信评级和绩效考核，加大对从业人员的多层次培训，提高担保机构资信水平和业务能力。拓展担保功能，鼓励担保机构开展股权投资等创新业务，增强担保机构实力。

第三，加大对担保机构的财政支持力度。中小企业融资担保风险高、收益低，社会效益高、自身的经济利润低，具有准公共产品性质。因此，要适当加大财政支持力度，有条件的地方可建立风险补偿机制，由财政对担保机构按照实际担保金额的一定比例给予风险补偿，降低担保机构经营风险。综合利用营业税减免、各项准备金税前提取、资本金注入等扶持政策，提高担保机构融资担保能力。转变财政投入方式，将财政支持中小企业发展的资金由直接投入企业向重点支持担保体系建设上倾斜，发挥财政资金“四两拨千斤”的作用。

第四，扩大抵押担保品范围。一是简化手续，降低费用，完善土地、房屋、设备等物权作为抵押担保品的制度体系。二是鼓励使用发明权、专利权、商标权等知识产权作为抵押担保品。三是支持将企业生产经营中的应收账款、仓单等纳入抵押品范畴。

提高中小企业自身素质，增强企业融资能力。解决中小企业融资难问题，从根本上说还需要企业练好内功、提升素质。要按照现代企业制度要求，完善企业治理结构，改善和规范财务运行质量。要加大中小企业的培训力度，为中小企业经营管理者提供宏观调控、产业政策、创业培训、财务知识及信息化等方面的专业培训，提升企业经营管理水平。要着力提高中小企业自主创新能力，引导企业走“专、精、特、新”的发展道路。有关部门要围绕促进中小企业创业成长这一主题，积极实施中小企业成长工程。建立中小企业信息库，对不同行业、规模的企业实施分类指导，有针对性解决企业面临的问题。鼓励中小企业积极参与大企业、大集团的专业化分工协作，依托大企业加快发展。

强诚信体系建设，改善中小企业信用环境。信用不足或缺失是影响中小企业融资能力的重要因素，中小企业数量多、规模小，需求信息及风险信息收集难度大。因此，政府要加强金融生态环境建设，组织相关部门构建统一的中小企业社会征信系统和运行机制，扩大征信系统的覆盖面和信用信息的采集面，尽可能详细地提供企业纳税情况、企业及法定代表人个人银行信用记录、对外担保、法律诉讼、履约情况等信息，增加企业信用信息的全面性、实用性和透明性，对企业自觉履约形成约束，增强企业诚信意识，提高融资能力。有关部门要加大对违约中小企业的惩罚力度，坚决打击恶意逃废银行债务的失信行为，共同营造诚实守信的经济环境和社会信用环境。