外汇风险衡量

❶ 外汇风险的构成要素是什么

外汇风险构成要素：

1、交易风险

2、会计风险

3、经济风险

4、业务风险

一国所有的外汇储备因储回备货答币贬值而带来的风险。它主要包括国家外汇库存风险和国家外汇储备投资风险。自1973年国际社会实行浮动汇率制以来，世界各国外汇储备都面临同样的一种运营环境,即储备货币多元化,储备货币以美元为主,包括美元在内的储备货币汇率波动很大。

(1)外汇风险衡量扩展阅读

外汇交易风险

1、已结交易风险。即以信用为基础延期付款的已结外币应收应付账款，因交易发生至实际结算期间的汇率已发生了变化而引起的风险。

2、以外币计价的借贷款项在到期时，由于汇率可能发生变化而带来的风险。

3、待履行的远期外汇合同的一方，在合同到期时由于外汇汇率的变化而可能发生的风险。

严格地说，交易风险和换算风险存在一定程度的重叠，因为，公司资产负债表上的一些科目，如借贷款项和应收应付科目，已经包括换算风险的一部分。

❷ 标准外汇：在外汇交易中如何做好风险评估

风险评估这个词我认为不在外汇交易中不恰当。
你的意思应该是怎么做好风控吧，
这个需要从很多方面分析从而去严格按照你的交易策略来做，
资金量多少，做的什么产品，做了多少手（进仓的情况下），
进仓前需要给自己一定位，是做中线还是短线，

❸ 什么是外汇风险管理

外汇风险管理(foreign exchange risk management)是指外汇资产持有者通过风险识别、风险衡量、风险控制版等方法，预防、规避、权转移或消除外汇业务经营中的风险，从而减少或避免可能的经济损失，实现在风险一定条件下的收益最大化或收益一定条件下的风险最小化。

❹ 外汇风险管理的方法有哪些

（1）采用货币保值措施。
买卖双方在交易谈判时，经协商，在交易合同中订立适当的保值条款，以防止汇率变化的风险。在外汇风险管理中，货币保值措施主要有黄金保值条款、硬货币保值条款和一篮子货币保值条款。
（2）选择有利的计价货币。
应遵从以下原则：第一，在实行单一货币计价的情况下，付款使用软货币，收款使用硬货币。软货币就是趋于贬值或贬值压力较大的货币。硬货币就是趋于升值或币值稳定的货币。第二，在进出口贸易中，以多种货币作为计价结算货币，使各种货币的汇率变动风险互相抵消。第三，在贸易实务中，通过协商、谈判等方式尽可能地用本币进行支付，即出口商获得本币资金，进口商用本币支付货款。
（3）提前或延期结汇。
在国际收支中，企业通过预测支付货币汇率的变动趋势，提前或延迟收付外汇款项，来达到抵补外汇风险管理的目的。
（4）进、出口贸易相结合。
一是对销贸易法，把进口贸易与出口贸易联系起来进行货物交换。二是自动抛补法，在某进出口商进行出口贸易的同时，又进行进口贸易，并尽量用同种货币计价结算，设法调整收、付汇的时间，使进口外汇头寸轧抵出口外汇的头寸，以实行外汇风险管理的自动抛补。
（5）利用外汇衍生产品工具。
如签订远期外汇交易合同，即进出口企业在合同签订后，把用外汇计价结算的应付或应收款同银行叙做远期买进或卖出外汇货款的合同，通过锁定汇率波动来进行外汇风险管理，消除外汇风险。

❺ 外汇风险敞口的外汇风险敞口测算

要对外汇敞口风险进行管理，首先要对风险敞口进行测算。外汇资产(或负债)由于汇率变动而可能出现增值和减值，这种增值和减值可能自然抵消或被某种措施人为冲销，其中无法自然抵消也没有被人为冲销的外汇资产(或负债)就暴露在汇率变动的风险中，形成汇率风险敞口。外汇的风险敞口净额取决于财务公司的资产(或负债)的性质和汇率变动时其受到影响的范围和方式
对于总净额外汇敞口的计量，通常采用净汇总敞口、总汇总敞口、汇总短敞口三种计量方法。净汇总敞口是各种多头头寸与空头头寸相互抵消后的绝对值。当外汇敞口组合中的货币变动高度相关时，多头头寸外币敞口与空头头寸外币敞口之间的汇率风险可以相互抵消。在这种组合下，适合采用净敞口计量方法衡量汇率风险。当外汇敞口组合中的货币变动完全不相关时，外币多头头寸和外币空头头寸之间的风险就不能相互抵消，应该用多头头寸和空头头寸相加的总汇总敞口来衡量汇率风险。
财务公司的风险敞口根据财务公司自身的业务和偏好又可以分为两个部分：一个是自留敞口，自留敞口是指财务公司根据业务需要和自身偏好愿意承担汇率风险的敞口部分，这部分敞口不需要进行对冲；一个是对冲敞口，财务公司不愿意承担汇率风险，需要通过风险对冲手段来对冲的敞口部分。一般所说的汇率风险管理主要是针对对冲敞口的部分。
外汇资产的汇率风险可以通过套期保值、消除风险敞口来回避，也可以在预测汇率波动的基础上对风险进行计量，主动保持风险敞口来实现风险盈利。例如：在对预测汇率和远期汇率进行比较的情况下买卖远期外汇，并对外汇资产组合的期限结构进行调整；根据不同币种汇率的预测来调整外币资产的结构。国外一些商业银行外汇资产组合的模式就有“五五制”(即50%的头寸进行保值,其50%头寸处于敞口状态)和“三三制”等。无论是否消除风险敞口，对外汇汇率波动预测和相应风险测量是外汇风险管理的基础。

❻ 外汇交易时要怎么做风险评估和资金管理

进行外汇交易前，交易者必须要做的事情之一就是进行风险评估。只有评估过交易风险后，才能考虑十分进行交易，以及交易的仓位该如何开。交易者考虑一次交易的获利潜能之前，更应该考虑其潜在风险多高。交易者如果先考虑风险，那么就意味着其将资金管理的顺序放在交易决策之前，这样能大大减少后期的交易风险。同时，交易者应该谨记，无论何时都不要接受没有必要的风险，更不要参与自己不能控制风险范围的交易场合。比如，某项重要的数据将要出炉，市场会出现大幅波动，并且有可能跳空走势。那么很明显其中的风险是交易者无法控制的。非农数据时期就是典型的这种情况，这种情况下通常不适合进行交易。交易者如果无法控制风险范围，就不要去进行交易，退场观望也是一种不错的选择。接下来再来说资金管理参数，不论交易者有多少资金可供交易，绝对不可以将全部的资金投入市场去做单。明智的选择是将这些资金做适当分配，只运用半数的交易比率去进行交易。外汇市场很残酷，但如果交易者的实际承担风险的交易资本不超过百分之五十，那么就能保证不会被淘汰。即使遭遇连续亏损，将所有做单的资金全部亏完，留有一半的资本去交易仍有翻盘的可能。

❼ 国内外汇风险有哪几种类型

外汇风险主要可以包括：交易风险、换算风险和营运风险。

交易风险

当企业以契约的形式与交易方之间形成了义务、责任的时候，并且契约是以非计帐本位币计价的时候，交易风险随即产生。表现形式可以包括：未交付货物或提供服务的订单，各种形式的应收款、应付款，已确定的未来的资金流入或流出。

例如：某中国公司与美国公司签订一笔以美元计价的出口合同。从中国企业在签署美元订单之日起，到收到货款的时候，都将面临着汇率的风险，尤其是在当前人民币不断走高，美元不断走低的趋势下，企业面的风险就更大了。

报表换算风险

根据会计程序，在每年会计年度结算时，公司必须编列合并会计报表，如果有公司在海外的话，就可能承受换算风险。境内母公司将海外关联公司以外币表示的财务报表重新以母公司的计帐本位币表示，进而编制合并财务报表，而折算汇率的变动可能造成母公司净值或净利的增加或减少。

营运风险

营运风险是指公司非合约现金流的本国货币价值有可能因非预期的实质汇率变化而产生变化，因而影响公司整体的价值。一家公司所承受营运风险的程度则是衡量实质汇率变化会影响公司整体价值到何种程度。营运风险的产生主要是因为两国经济因素的相对变化而引起实质汇率变化，进而影响到公司在国际市场上竞争情势，因此营运风险又称竞争性风险。

❽ 外汇风险敞口的外汇风险敞口计量

风险计量的方法有很多，传统的风险计量方法由于比较简单粗糙已经很难回适应现代瞬息万答变的金融市场。VaR模型，作为新的风险管理模型，能够有效衡量金融市场风险，并在总体上改变了企业处理其风险的管理方式，如今，每日监控和管理外汇汇率风险技术首要的是IMF 强烈推荐的VaR 管理技术。VaR全称是Value at Risk，它的最大的特点是能够量化风险，它最初是用来测量证券组合的市场风险，即在既定的持有期内、既定置信水平下，由于汇率、利率、商品或股票价格波动而造成证券组合资产的最大损失。

❾ 外汇风险管理的策略有哪几种各适用于何种情况

（一）完全抵补策略
即采取各种措施消除外汇敞口额，固定预期收益或固定成本，以达到避险的目的。对银行或企业来说，就是对于持有的外汇头寸，进行全部抛补。一般情况下，采用这种策略比较稳妥，尤其是对于实力单薄、涉外经验不足、市场信息不灵敏、汇率波动幅度大等情况。
（二）部分抵补策略
即采取措施清除部分敞口金额，保留部分受险金额，试图留下部分赚钱的机会，当然也留下了部分赔钱的可能。
（三）完全不抵补策略
即任由外汇敞口金额暴露在外汇风险之中，这种情况适合于汇率波幅不大、外汇业务量小的情况。在面对低风险、高收益、外汇汇率看涨时，企业也容易选择这种策略。
（一）识别风险
企业在对外交易中要了解究竟存在哪些外汇风险，是交易风险、会计风险、还是经济风险。或者了解面临的外汇风险哪一种是主要的，哪一种是次要的；哪一种货币风险较大，哪一种货币风险较小；同时，要了解外汇风险持续时间的长短。
（二）衡量风险
即预测汇率走势，对外汇风险程度进行测算。外汇敞口额越大、时间越长、汇率波动越大，风险越大。因此，应经常测算各时期的外汇敞口额有多少，汇率的预期变化幅度有多大。
（三）驾驭风险
即在识别和衡量的基础上采取措施控制外汇风险，避免产生较大损失。
（一）企业经营中的外汇风险管理
1．选好或搭配好计价货币
（1）选择本币计价
选择本币作为计价货币，不涉及到货币的兑换，进出口商则没有外汇风险。
（2）选择自由兑换货币计价
选择自由兑换货币作为计价结算货币，便于外汇资金的调拨和运用，一旦出现外汇风险可以立即兑换成另一种有利的货币。
（3）选择有利的外币计价
注意货币汇率变化趋势，选择有利的货币作为计价结算货币，这是一种根本性的防范措施。一般的基本原则是“收硬付软”。由于一种结算货币的选择，与货币汇率走势，与他国的协商程度及贸易条件等有关，因此在实际操作当中，必须全面考虑，灵活掌握，真正选好有利币种。
（4）选用“一篮子”货币
通过使用两种以上的货币计价来消除外汇汇率变动带来的风险。比较典型的“一篮子”货币有SDRs和ECU。
（5）软硬货币搭配
软硬货币此降彼升，具有负相关性质。进行合理搭配，能够减少汇率风险。交易双方在选择计价货币难以达成共识时，可采用这种折衷的方法。对于机械设备的进出口贸易，由于时间长、金额大，也可以采用这种方法

❿ 外汇交易中如何衡量市场波动性

对于外汇交易者来说，波动性虽不能直接显示出市场价格的的波动方向。但波动性往往能显示出市场行情的大幅波动带来的影响，市场的巨幅波动可能汇市交易者急着反转做单或调整仓位改变投资组合。所以，了解 外汇交易中如何衡量市场波动性还是十分有必要的。
外汇市场中的一个黄金规则是：无论是向上波动还是向下波动，高波动性对交易者来说都是风险，对市场来说是恐慌的信号。交易者转瞬间就有可能将收益被亏损迅速逆转。当然，波动性也有可能会带来机遇和快速收益。
然而，在巨幅波动的市场行情下建仓，交易者还是需要仔细斟酌相关风险，同时还要做好资金管理。市场波动性下的仓位管理是成功交易的关键，但是好的建仓位只是成功的开始。对于波动性大的市场行情，交易者可以尝试使用波动性指标来管理仓位，同时衡量自己为目标收入而承担的风险。这样的话，在一定程度上可以实现交易规模和亏损交易笔数的最小化，以及实现收入的最大化。
对于外汇交易中市场波动性的衡量，交易者可以尝试使用波动性指标真实波动幅度均值。真实波动幅度均值是一个应用广泛的波动性指标，是真实波动幅度的移动平均值。真实波动幅度是：市场当前高点和当前低点的差、市场当前高点减去之前收盘价的绝对值以及市场当前低点减去之前收盘价的绝对值这三个值中的最大者。