外汇投资风险管理

A. 外汇风险管理措施包括哪些

在外汇交易的过程中，我们常常会因为不满足于自身目前的状态而犯一些错误。于是很多投资者因为没有达到最终的盈利目标而出现严重的亏损，究其原因就是不懂得如何熟练地进行风险管理。相信在做外汇交易时，很多投资者都会有这样的体验，刚开始做时，都赚钱，虽然赚的不一定很多，毕竟是赚。但是时间一长，亏的就多起来了，这究竟是什么原因呢?今天我就为大家分享一些关于风险管理方面的知识。

在做交易时我们需要明白一个道理，我们来到这个市场，即意味着一切重大风险必须由自己掌控，而非市场的随机性。我们需要对自己的资金负责，对自己负责，要做到具备掌握交易大局面的气魄和能力。在进行交易时，首先要确定交易资金是否充裕。如果资金不足，交易就很难成功，因为不能有效设定参数。其次就是要根据自己的资金大小来选择合适的交易对象。有的货币兑的波动总体来说较为平稳，有的则经常出现大的波动，在选择的时候应当选择自己擅长的或者喜欢的来做。最后就是在外汇交易的风险细化上，很多人没有仔细的去思考自己所能承担的风险额度。其实我们最常用的方法就是设定资金使用的百分比，每次交易动用多大比重资金，每次遇到亏损时的亏损额度达到多大比重止损离场，加仓时的额度怎样设定等等。。。提前做好这些准备，交易时严格执行，就能很大程度的降低交易的风险。

交易的核心法则是顺应趋势的方向，截断损失并让利润奔跑。其中截断损失的意义在于通过可控范围的亏损，形成坚持而绝不疏忽的习惯，以避免一朝倾覆的灾难。恰当地设定止损位是需要丰富的经验和技巧的，可谓经验与技巧的艺术性结合。新手难免错陋百出，但同样可在错误中学习。无论何种状况下，止损都需坚持的最大原则是在止损应在投资者可以承受的风险能力范围内，超出将无任何意义。而设定止损位的基本方法就是在支撑和阻力位附近设止损位。

当然，我们也可以通过操作模拟账户来进行风险管理的运用。通过模拟交易，在实际操作之前先熟练掌握平台运用，还可以有效地防止上下错单、下反单等低级错误。

所以，外汇市场上虽然风险众多，但是大部分都是可以有效管理的，究其本质来看，主要集中在操作水平或说是风险管理的能力上。风险的大小和投资者的风险管理能力是相对而言的。对一个本领高强的投资者而言，风险相对较小，反之则大。

不惧怕风险，积极提高自己的风险管理水平，才是学习的正途。

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B. 外汇投资如何应对风险

交易风险的管理方法可以分为三类： ①可供签订合同时选择的防范措施，包括选择好合同货币、加列合同条款、调整价格或利率。 1)选择好合同货币。在有关对外贸易和借贷等经济交易中，选择何种货币签订合同作为计价结算的货币或计值清偿的货币，直接关系到交易主体是否将承担汇率风险。在选择合同货币时可以遵循以下基本原则：第一，争取使用本国货币作为合同货币。第二，出口、借贷资本输出争取使用硬币，即在外汇市场上汇率呈现升值趋势的货币。 2)在合同中加列货币保值条款。货币保值是指选择某种与合同货币不一致的、价值稳定的货币，将合同金额转换用所选货币来表示在结算或清偿时，按所选货币表示的金额以合同货币来完成收付。目前，各国所使用的货币保值条款主要是“一篮子”货币保值条款，就是选择多种货币对合同货币保值，即在签订合同时，确定好所选择多种货币与合同货币之间的汇率、并规定每种所选货币的权数，如果汇率发生变动，则在结算或清偿时，根据当时汇率变动幅度和每种所选货币的权数，对收付的合同货币金额作相应调整。 3)调整价格或利率。在一笔交易中，交易双方都争取到对已有利的合同货币是不可能的，当一方不得不接受对己不利的货币作为合同货币时，可以争取对谈判中的价格或利率作适当调整：如要求适当提高以软币计价结算的出口价格，或以软币计值清偿的贷款利率；要求适当降低以硬币计价结算的进口价格，或以硬币计值清偿的借款利率。 ②金融市场操作。交易合同签订后，涉外经济实体可以利用外汇市场和货币市场来消除外汇风险。主要方法有，现汇交易、期汇交易、期货交易、期权交易、借款与投资、借款——现汇交易——投资、外币票据贴现、利率和货币互换等。 1)现汇交易。这里主要是指外汇银行在外汇市场上利用即期交易对自己每日的外汇头寸进行平衡性外汇买卖。 2)借款与投资。是指通过创造与未来外汇收入或支出相同币种、相同金额、相同期限的债务或债权，以达到消除外汇风险的目的。 3)外币票据贴现。这种方法既有利于加速出口商的资金周转，又能达到消除外汇风险的目的。出口商在向进口商提供资金融通，而拥有远期外汇票据的情形下，可以拿远期外汇票据到银行要求贴现，提前获取外汇，并将其出售，取得本币现款。 ③其他管理方法。除上述签订合同的方法、借助金融操作的方法外，还有一些方法，主要是：提前或错后、配对、保险。 1)提前或错后收付外汇。是指涉外经济实体根据对计价货币汇率的走势预测，将收付外汇的结算日或清偿日提前或错后，以达到防范外汇风险或获取汇率变动收益的目的。 2)配对。是指涉外主体在一笔交易发生时或发生后，再进行一笔与该笔交易在币种、金额、收付日上完全相同，但资金流向正好相反的交易，使两笔交易所面临汇率变动的影响相互抵消的一种做法。 3)保险。指涉外主体向有关保险公司投保汇率变动险，一旦因汇率变动而蒙受损失，便由保险公司给予合理的赔偿。汇率风险的保险一般由国家承担。 (2)折算风险及其管理 折算风险有时又称为“转换风险”或“会计性风险”，是指汇率变动对企业财务账户的影响。 涉外主体对折算风险的管理，通常是实行资产负债表保值。这种方法要求在资产负债表上各种功能货币表示的受险资产与受险负债的数额相等，以使其折算风险头寸(受险资产与受险负债之间的差额)为零。只有这样，汇率变动才不致带来任何折算上的损失。 实行资产负债表保值，一般要做到以下几点： ①弄清资产负债表中各账户、各科目上各种外币的规模，并明确综合折算风险头寸的大小。 ②根据风险头寸的性质确定受险资产或受险负债的调整方向，如果以某种外币表示的受险资产大于受险负债，就需要减少受险资产，或增加受险负债，或者双管齐下。 ③在明确调整方向和规模后，要进一步确定对哪些账户、哪些科目进行调整。这正是实施资产负债表保值的困难所在，因为有些账户或科目的调整可能会带来相对于其他账户、科目调整更大的收益性、流动性损失，或造成新的其他性质的风险(如信用风险、市场风险等)。在这一意义上说，通过资产负债表保值获得折算风险的消除或减轻，是以经营效益的牺牲为代价的。因此，需要认真对具体情况进行分析和权衡，决定科目调整的种类和数额，使调整的综合成本最小。 (3)经济风险及其管理 经济风险是指由于未预料到的汇率变动，使企业预期现金流量的净现值发生变动的可能性，又称“现金流量风险”。 经济风险的管理，是预测意料的汇率变动对未来现金流量的影响，并采取必要措施的过程。主要方法有：①经营多样化。是指在国际范围内分散其销售、生产地址以及原材料来源地。②财务多样化。是指在多个金融市场、以多种货币寻求资金来源和资金去向，即实行筹资多样化。

C. 如何规避外汇投资的风险

资深交易者会将外汇风险管理付诸实施，将风险降至最低。汇查查分享外汇风险管理方法，希望能帮您规避外汇交易中的风险。

1.知道何时止损

首先，从最具挑战性的外汇风险管理实践开始——知道何时抽身。

如果您之前未使用真实资金进行交易，就不会理解抽身为何如此艰难，但是在您经历真实的资金风险之后，就会了解其中缘由。

在外汇交易中，货币对总是有可能改变方向，即使这种可能性可能无限小。不要欺骗自己一定会发生，因为当交易者愚蠢地扩大止损时，他们想，“我只是给它多一点余地......”，但几乎每一次，损失都会不断增大。

良好的外汇风险管理实践将阻止您陷入此陷阱。合理地设置止损，坚持逻辑思考，不要让您被情绪所控制，控制每笔交易的风险，您的利润将增长。

2.调整仓位大小

外汇风险管理的另一个基本规则是控制所持仓位的大小。例如，如果您的交易账户中有1万美元，不要将所有1万美元放在一笔交易中。将您的资金划分到不同的仓位，这种划分不一定要均匀：可将较多资金放入风险较低的交易，较少资金放入风险较高的交易。对于初学者来说这是种很好的策略。

显然，如果将资金分成很小的一部分，您不仅在单子盈利时不会有很大收益，而且有可能在交易行情之前面临小的市场波动超过止损。因此，调整仓位时，既要理性，又要谨慎。

3.坚持逻辑思考

计算每1点波动所带来的收益或损失相对简单，但是没有必要让这些术语束缚您的思考（往往让交易者感到焦虑）。在交易之前，确定理想的离场点位（在合理范围内），然后考虑采用何种策略达到该离场点位。当您发现策略不起作用时，如何判断它已失效？

假设做多美元/英镑，看到该货币对在1.10美元触及阻力位，然后下降再次触及阻力位1.10美元。在您关闭交易之前，这种情况会发生多少次？做出决定，点击关闭交易，无论您感觉多么糟糕。

4.尝试对冲

对冲，简单来说就是同时进行两笔交易，这样如果一笔单子亏损，另一笔单子则可弥补损失。

大多数经纪商不允许直接对冲。直接对冲很简单也十分奏效：您在交易美元/英镑的同时，交易英镑/美元，然后快速地关闭出现亏损的交易。

D. 外汇交易风险的管理方法主要有哪些

第一、仓位的控制，做单最忌惮的就是重仓干。毕竟市场是具有不确定性回的，没有百分答之一百的准确性，一旦方向错误，容易造成较大亏损；

第二、止盈止损的设置，不管任何时候都记得要把止盈止损值给设置好，把风险和盈利控制在一定范围内；
第三、自我控制，有自己的一套交易系统，不轻易修改单子数据；

第四、在正规的交易平台上交易，资金安全才是风险把控的源头。

E. 炒外汇的几种风险管理方式

做外汇交易风险管理有以下三种情况。第一：高精确性买点。由于买点是点，不是面。并且是高精确。那么，炒外汇风险管理在控制风险时就制约了买点的精确性所面临的难得高收益预期。因此，在高精确买点出现时，风险管理就丧失了其代表的风险控制作用。高精确来源于历史长期概率统计，概率在95%以上。第二：炒外汇相对精确性买点。相对精确来源于历史长期统计概率，概率在70~95%之间。具有可上可下可盘的三种可能。因此，在相对精确买点出现时，风险管理所代表的风险控制就尤其重要。在以向下预期基础上，分配经过历史为基础建立的科学分配来控制预期方向错误所带来的损失至最小，同时，炒外汇享受预期方向正确所带来的收益至最大。此时如果脱离风险管理而随机分配，江预期方向错误所带来的损失随机放大，如满仓做多错误，损失率最大，补救能力为0，只有被动方式止损或长期持有。 第三：随机性风险管理。与概率统计相脱离，并与买点相脱离的随机性风险管理分配方式。通常是以方向正确向上加仓，方向错误向下减仓。由于炒外汇人为因素起主导作用，来决定何种仓位买入或卖出，其随机性明显受到人的心理因素影响，而无法时刻遵守客观规则。在产生错误时，容易产生负面影响，而影响未来的发展。常见将资金简单分配成3等份或2等份。炒外汇的风险管理方式会因为投资者个人的情况而有所区别，但无论是什么样的风险管理计划或者方案都应该得到投资人的严格的执行。这样才能真正有效的对资金安全进行管理。

F. 外汇风险管理应该遵循哪些原则

外汇风险管理的目标是充分利用有效信息，力争减少汇率波动带来的现金流量的不确定性。控制或者消除业务活动中可能面临的由汇率波动带来的不利影响。外汇风险管理应遵循哪些原则？
(1)全面重视原则。要求发生涉外经济业务的政府部门、企业或个人对自身 经济活动中的外汇风险高度重视。外汇风险有不同的种类，有的企业只有交易风 险，有的还有经济风险和折算风险。不同的风险对企业的影响有差异，有的是有 利的影响，有的是不利的影响。因此，涉外企业和跨国公司需要对外汇买卖、国 际结算、会计折算、企业未来资金运营、国际筹资成本及跨国投资收益等项目下的外汇风险保持清醒的头脑，做到胸有成竹，避免顾此失彼。造成重大的损失；

(2)管理多样化原则。要求涉外企业或跨国公司灵活多样地进行外汇风险管 理。企业的经营范围、经背特点、管理风格各不相同，涉及的外币的波动性、外币净头寸、外币之间的相关性、外汇风险的大小都不一样，因此每个企业都应该 具体情况具体分析，寻找最适合于自身风险状况和管理需要的外汇风险战术及具体的管理方法。随着时间的推移。外部约束因素会不断变化，因此企业的外汇风， 险管理战略也需要相应地更改，企业不能抱残守缺，长期只采用一种外汇风险管理方法。
(3)收益最大化原则。要求涉外企业或跨国公司精确核算外汇风险管理的成 本和收益。在确保实现风险管理预期目标的前提下，支出最少的成本，追求最大化的收益。这是企业进行外汇风险管理的基石和出发点，也是企业确定具体的风 险管理战术、选择外汇风险管理方法的准绳。外汇风险管理本质上是一种风险的 转移或分摊，例如采用远期外汇交易、期权、互换、期货等金融工具进行套期保值，都要支付一定的成本，以此为代价来固定未来的收益或支出，使企业的现金流量免受汇率波动的侵扰。一般地，外汇风险管理支付的成本越小，进行风险管 理后得到的收益越大，企业对其外汇风险进行管理的积极性就越高，反之亦然。

G. 外汇风险管理的方法有哪些

（1）采用货币保值措施。
买卖双方在交易谈判时，经协商，在交易合同中订立适当的保值条款，以防止汇率变化的风险。在外汇风险管理中，货币保值措施主要有黄金保值条款、硬货币保值条款和一篮子货币保值条款。
（2）选择有利的计价货币。
应遵从以下原则：第一，在实行单一货币计价的情况下，付款使用软货币，收款使用硬货币。软货币就是趋于贬值或贬值压力较大的货币。硬货币就是趋于升值或币值稳定的货币。第二，在进出口贸易中，以多种货币作为计价结算货币，使各种货币的汇率变动风险互相抵消。第三，在贸易实务中，通过协商、谈判等方式尽可能地用本币进行支付，即出口商获得本币资金，进口商用本币支付货款。
（3）提前或延期结汇。
在国际收支中，企业通过预测支付货币汇率的变动趋势，提前或延迟收付外汇款项，来达到抵补外汇风险管理的目的。
（4）进、出口贸易相结合。
一是对销贸易法，把进口贸易与出口贸易联系起来进行货物交换。二是自动抛补法，在某进出口商进行出口贸易的同时，又进行进口贸易，并尽量用同种货币计价结算，设法调整收、付汇的时间，使进口外汇头寸轧抵出口外汇的头寸，以实行外汇风险管理的自动抛补。
（5）利用外汇衍生产品工具。
如签订远期外汇交易合同，即进出口企业在合同签订后，把用外汇计价结算的应付或应收款同银行叙做远期买进或卖出外汇货款的合同，通过锁定汇率波动来进行外汇风险管理，消除外汇风险。

H. 外汇风险管理措施包括哪些

外汇风险管理是保障交易安全进行的重要内容，主要包括仓位控制，货币组合，分仓，加仓，止赢，止损等内容，投资者还可以在交易过程中根据自己对交易的理解不断的调整自己的交易策略。
一、外汇交易风险管理的内部措施
（一）签订合同时可采取的防范措施 ：
（1）做好计价货币的选择：①本币计价：适用于货币可自由兑换的国家。 ②收硬付软：出口、外币债权争取使用硬币，进口、外币债务争取使用软币。③多种货币计价法（软硬搭配）（2）调整价格法：可以减轻但无法消除外汇风险。（3）在合同中加列货币保值条款。
货币保值是指选择某种与合同货币不一致的、价值稳定的货币，将合同金额转换用所选货币来表示。A.外汇保值条款出口合同中规定：以硬币保值，以软币支付。支付时按硬币与软币汇率的变动幅度，相应调整支付金额。B.综合货币单位保值条款：综合货币单位（如特别提款权）是由一定比重的硬币和软币搭配组成，因此，其价值较稳定，以其保值可以减缓风险。
（二）提前或拖延收付：即根据有关货币对其他货币汇率的变动情况，更改该货币收付日期。
（三）配对( Matching )管理：使外币的流入和流出在币种、金额和时间上相互平衡的作法。
（1）平衡法：指在同一时期内，创造一个与存在风险相同货币、相同金额、相同期限的资金反方向流动。
（2）组对法：某公司具有某种货币的外汇风险，它可创造一个与该种货币相联系的另一种货币。
（四）冲销法（净额结算）指跨国公司子公司经常采用的对其内部贸易所产生的应收款和应付款进行相互抵消，仅定期清偿抵消后的净额部分，从而减少了净敞口头寸的存在。
二、外汇风险管理的外部措施。
外部管理是当内部管理不足以消除净外汇头寸时，利用金融市场（外汇市场和货币市场）进行避免外汇风险的交易。
外汇市场（远期外汇交易、外币期货、外币期权、掉期交易）
货币市场的套期保值是指通过货币市场上的借贷来抵消已有的债权和债务的外汇风险。
外汇风险管理的基本方法：
1.远期合同法。
2.借款一即期合同一投资法（Borrow一Spot－Invest，简称BSI）。
3.提前收付一即期合同一投资法（Lead－Spot－Invest，简称LSI）。

I. 为什么做外汇理财需要管控风险

1、产品信用风险累计收益藏猫腻这些风险普遍存在于银行推出的外汇理财产品中，但相当多的普通投资者却不见得完全明白。部分外汇理财产品宣传将3年甚至5年的收益叠加起来示人，往往可达到15%甚至20%的惊人高度，但其实外汇理财产品管理人有可能提前终止合同，做高了年化收益率。也就是说，投资人实际得到收益并不高。
2、 挂钩标的防止货币被变换外汇理财产品中有与利率指数挂钩的，也有与汇率指数挂钩的，还有的与黄金挂钩，摸清外汇理财产品是否是结构化产品，存不存在杠杆(特别重要)。如果存在杠杆，当发生亏损时往往会非常严重;另外，偏好杠杆产品的投资者也应注意降低仓位，摸清外汇产品投资标的相当重要。
有些外汇理财产品设计的到期归还货币并非当初投资的货币，此时投资者更要事前弄清楚各种货币的走势，否则就会面临强势外币投资期满后变成其他外汇货币的风险，以致投资收益缩水。
3、提前赎回应仔细盘算收益虽然不少银行的外汇理财产品让投资者有了提前终止的赎回权。但这种终止的赎回也是存在风险的。例如，某银行在其外汇理财产品合约中规定，客户在外汇理财产品到期前如需赎回，则需要扣除一定比例的本金。如果扣除本金比例是3%，而该外汇理财产品的预期收益也是3%，这也就意味着投资者提前赎回会没有任何回报。