掉期外汇交易案例

⑴ 麻烦高人举个外汇掉期合约的例子~

外货掉期是指交易双方按照预先约定的汇率、利率等条件，在一定期限内，相互交换一组资金，例：一家广东省内贸易公司向美国出口产品，收到货款100万美元。该公司需将货款兑换为人民币用于中国国内支出。同时，公司需从美国进口原材料，将于3个月后支付100万美元的货款。此时，这家贸易公司是持有美元，短缺人民币资金，若当时的美元兑人民币为8.10，公司以8.10的价格将100万美元换成了810万人民币，三个月后需要美元时，公司还要去售汇(用人民币换回美元用于支付)。这样，公司在做两笔结售汇交易的同时，承担着汇率风险。如果三个月后人民币贬值为8.15，公司就必须用815万人民币换回100万美元，产生了5万人民币的损失。在中国银行开办掉期业务后，这家公司可以采取以下措施来对冲风险：叙做一笔3个月美元兑人民币掉期外汇买卖：即期卖出100万美元买入相应的人民币，同时约定3个月后卖出人民币买入100万美元。假设美元三个月年利率为3%，人民币三个月年利率为1.7%，中国银行利用利率评价理论加之风险预期再加之金融产品风险等级得出的掉期点数为-450，则客户换回美元的成本就固定为8.055。如此，公司解决了流动资金短缺的问题，还达到了固定换汇成本和规避汇率风险的目的。

⑵ 举例说明掉期外汇交易的概念

某工厂来出口价值100万USD的的货物，源2个月后对方付款。然后进口价值100万的设备，4个月后付款。
USD/HKD 7.3030-7.3050 2个月远期汇水 20/10 4个月远期汇水30/40
工厂可以考虑掉期保值交易，即卖出2个月远期100万美元，同时买入4个月期的100万美元远期，两者方向相反，金额相等，期限不同。
掉期外汇交易是在卖出（或买入）外汇同时，买入（或卖出）外汇，金额相对，方向相反。

⑶ 中美外汇市场功能比较<即期,远期,掉期各项功能要有案例分析>

美元有被大贬值的危险，因为美国的金融危机。如果世界都卖空美国，那美国将相当的难受，逼急了他有可能乱咬人。现在中国说了，中国作为最大的美元持有国，继续维持游戏规则，美国继续赊账，中国继续给钱给商品，你的美元和美元资产我照单全收。
但是潜台词就是美国你自己的危机自己去处理，别牵扯别人，别指望中国太多，我们中国自己玩自己的，借你钱给你东西就算不错了，别指望我中国干别的。美元有被大贬值的危险，因为美国的金融危机。如果世界都卖空美国，那美国将相当的难受，逼急了他有可能乱咬人。现在中国说了，中国作为最大的美元持有国，继续维持游戏规则，美国继续赊账，中国继续给钱给商品，你的美元和美元资产我照单全收。
但是潜台词就是美国你自己的危机自己去处理，别牵扯别人，别指望中国太多，我们中国自己玩自己的，借你钱给你东西就算不错了，别指望我中国干别的。美元有被大贬值的危险，因为美国的金融危机。如果世界都卖空美国，那美国将相当的难受，逼急了他有可能乱咬人。现在中国说了，中国作为最大的美元持有国，继续维持游戏规则，美国继续赊账，中国继续给钱给商品，你的美元和美元资产我照单全收。
但是潜台词就是美国你自己的危机自己去处理，别牵扯别人，别指望中国太多，我们中国自己玩自己的，借你钱给你东西就算不错了，别指望我中国干别的。美元有被大贬值的危险，因为美国的金融危机。如果世界都卖空美国，那美国将相当的难受，逼急了他有可能乱咬人。现在中国说了，中国作为最大的美元持有国，继续维持游戏规则，美国继续赊账，中国继续给钱给商品，你的美元和美元资产我照单全收。
但是潜台词就是美国你自己的危机自己去处理，别牵扯别人，别指望中国太多，我们中国自己玩自己的，借你钱给你东西就算不错了，别指望我中国干别的。美元有被大贬值的危险，因为美国的金融危机。如果世界都卖空美国，那美国将相当的难受，逼急了他有可能乱咬人。现在中国说了，中国作为最大的美元持有国，继续维持游戏规则，美国继续赊账，中国继续给钱给商品，你的美元和美元资产我照单全收。
但是潜台词就是美国你自己的危机自己去处理，别牵扯别人，别指望中国太多，我们中国自己玩自己的，借你钱给你东西就算不错了，别指望我中国干别的。

⑷ 掉期交易是什么呢通俗点，举个例子

一、掉期交易

掉期交易（Swap Transaction）是指交易双方约定在未来某一时期相互交换某种资产的交易形式。更为准确的说，掉期交易是当事人之间约定在未来某一期间内相互交换他们认为具有等价经济价值的现金流（Cash Flow）的交易。

较为常见的是货币掉期交易和利率掉期交易。

货币掉期交易，是指两种货币之间的交换交易、在一般情况下，是指两种货币资金的本金交换。

利率掉期交易、是相同种货币资金的不同种类利率之间的交换交易，一般不伴随本金的交换。

二、举例：
买方（钢厂） ：

国内某钢厂达成一笔于2010年供应钢板产品的合同，预期在2010年3月用好望角型船舶进口总量为75000公吨含铁量为62％的铁矿粉。由于钢厂预计铁矿石价格将会在3个月内大幅上涨，为锁定采购成本，该钢厂将出价105.00美元/公吨干重，购买2010年3月的CFR中国的含铁量为62％的铁矿粉掉期合约。

卖方（铁矿石供应商）：

与此同时，某家拥有铁矿石存货的供应商，为了规避铁矿石价格下跌所可能引起的存货价值减少的风险，希望以掉期对冲的方式来抵消现货市场的潜在亏损。该供应商想把铁矿粉的价格锁定在107.00美元/公吨干重。

经纪人 ：

作为交易双方的中介，场外经纪人把双方撮合在一起，组织其协商后，同意将价格定在106.5美元/公吨干重。

拓展资料：

掉期交易的特点：

(1)买与卖是有意识地同时进行的

(2)买与卖的货币种类相同，金额相等

(3)买卖交割期限不相同掉期交易与前面讲到的即期交易和远期交易有所不同。即期与远期交易是单一的，要么做即期交易，要么做远期交易，并不同时进行，因此，通常也把它叫做单一的外汇买卖，主要用于银行与客户的外汇交易之中。掉期交易的操作涉及即期交易与远期交易或买卖的同时进行，故称之为复合的外汇买卖，主要用于银行同业之间的外汇交易。一些大公司也经常利用掉期交易进行套利活动。

掉期交易的目的包括两个方面，一是轧平外汇头寸，避免汇率变动引发的风险；二是利用不同交割期限汇率的差异，通过贱买贵卖，牟取利润。

⑸ 跪求：外汇掉期交易实例

甲出口企业收到国外进口商支付的出口货款500万美元该，企业需要将货款结汇成人民币用于国内支出，但同时该企业需要进口原材料并将于3个月之后支付500万美元的货款。

此时,该企业就可以与银行办理一笔即期对3个月远期的人民币与外币掉期业务：即期卖出500万美元,取得相应的人民币，3个月远期以人民币买入500万美元。通过上述的交易，该企业可以轧平其中的资金缺口，达到规避风险的目的。

外汇掉期是金融掉期产品的一种。金融掉期又称金融互换，是指交易双方按照预先约定的汇率、利率等条件，在一定期限内，相互交换一组资金，达到规避风险的目的。

掉期业务结合了外汇市场、货币市场和资本市场的避险操作，为规避中长期的汇率和利率风险提供了有力的工具。作为一项高效的风险管理手段，掉期的交易对象可以是资产，也可以是负债；可以是本金，也可以是利息。

(5)掉期外汇交易案例扩展阅读

掉期外汇交易明显地具有下述特点：

1、一种货币在被买入的同时即被卖出，或者是一个相反的操作；

2、买卖的货币币种、金额都一致；

3、买与卖的交收时间不同。正因为如此，掉期外汇交易不会改变交易者的外汇持有额，改变的只是交易者所持有的外汇的期限结构，故名“掉期”。

掉期交易只做一笔交易，不必做两笔，交易成本较低。

⑹ 外汇掉期交易实例疑问，求高手

我是这么理解的，假设现在人民币汇率与美元汇率比10:1，以上题为例的话，1，掉期就是我现在用500万美元换成5000万人民币，未来三个月我约定好再用5000万人民币再换成500万美元，即期汇卖出就是我先把500万美元按当前利率换成5000万人民币，比如我预期人民币三个月后汇率提升到9:1，然后我在市场上以现价卖出美元，但交割期定在三个月以后，但实际市场利率到第三个月变成11:1了，企业就以当前汇率向市场上交割，平仓，这样的话跟掉期结果一样，但是如果人民币涨了涨到8:1了，超出预期后，在实际市场上操作的话，4000万人民币就已经换回所需的500万美金，节省下1000万人民币，综上说述，掉期不考虑未来汇率，即期卖出&远期买入，有获利的可能，所以他要参考预期的市场利率
2应该是个套期保值的典范
3我觉得这个问题不用回答了吧

⑺ 什么是掉期外汇交易(请举个通俗例子)

你现在需要对外支付欧元,但是现在你帐上只有美圆没有欧元,但是你一个月后会有欧元进帐.那么你可以用美圆做抵押,向银行借欧元对外支付,等欧元进来时再还给银行,这不需支付利息的.

⑻ 关于掉期例子的疑惑，求解析!

我觉得你的例子中的结论是有点怪，就外汇掉期而言，银行是卖出即期马克，应该不是损失马克的贴水。
但我想有一点要明白的是掉期中的升贴水，在均衡的市场中，会在相应的利率市场中获得补偿，整体而言是不会有盈亏的。

⑼ 请举一个最简单明了的例子，解释一下货币掉期是什么意思

不同期限货币的交换。比如一个企业一个月收到货款美元，三个月后又支出进口原材料款欧元，为了防止美元贬值和欧元升值，该公司则进行货币的掉期。

⑽ 外汇掉期交易需要承担什么风险

外汇掉期交易需要承担什么风险
外汇掉期(ForeignExchangeSwap)是交易双方约定以货币A交换一定数量的货币B，并以约定价格在未来的约定日期用货币B反向交换同样数量的货币A。外汇掉期形式灵活多样，但本质上都是利率产品。首次换入高利率货币的一方必然要对另一方予以补偿，补偿的金额取决于两种货币间的利率水平差异，补偿的方式既可通过到期的交换价格反映，也可通过单独支付利差的形式反映。
虽然外汇掉期交易能够避免一定的风险，但只要是投资交易都会有一定的风险，在掉期交易当中避免风险最为重要
如何避免外汇掉期交易当中的风险
1、合理匹配掉期
与证券投资组合是一样的，通过掉期资产的不断扩大，掉期资产的分散会能够极大程度的降低非系统风险，比如说是信用风险、基差风险等等，到达控制总风险的目的。同时，在控制掉期风险的时候，银行也可以作为多个掉期的中间人，通过将两个掉期相匹配的方法，将收入与支付相匹配，达到控制风险的目的。
2、利用风险的套期保值
在合理匹配掉期的过程中，可以利用国债对剩余利率风险进行套期保值，也可以用利率期货进行套期保值。
3、控制信用风险
外汇基础知识告诉我们信用风险是不可套期保值的风险，是非系统风险，可以通过该资产的分散化，大幅度的降低信用风险，当然也可以采用以下的几项措施回避风险在掉期文件中包含“违约事件”，规定违约方要为银行提供适当的补偿；要求对方提供抵押物，其价值应该等于银行的市场风险；通过逆转现存掉期的方法回避信用风险。