金融機構信用配額

1. 中央銀行的貨幣政策工具、具體操作方法及其對宏觀經濟的調控結果

貨幣政策工具又稱貨幣政策手段，是指中央銀行為實現貨幣政策目標所採用的政策手段。貨幣政策工具可分為一般性政策工具和選擇性政策工具。
（1）一般性貨幣政策工具
一般性政策工具是指中央銀行經常採用的三大政策工具。
①法定存款准備金率。當中央銀行提高法定存款准備金率時，商業銀行可運用的資金減少，貸款能力下降，貨幣乘數變小，市場貨幣流通量便會相應減少。所以在通貨膨脹時，中央銀行可提高法定準備金率；反之，則降低。
法定存款准備金率的作用效果十分明顯。一方面它在很大程度上限制了商業銀行體系創造派生存款的能力，而且其他政策工具也都是以此為基礎，提高法定存款准備金率，就等於凍結了一部分商業銀行的超額准備；另一方面法定存款准備金率對商業銀行的資金總量影響巨大，因為它對應數額龐大的存款總量，並通過貨幣乘數的作用，對貨幣供給總量產生更大的影響。人們通常認為這一政策工具效果過於猛烈。它的調整會在很大程度上影響整個經濟和社會心理預期，因此，一般對法定存款准備金率的調整都持謹慎態度。
②再貼現政策。中央銀行制定的對商業銀行用持有的未到期票據向中央銀行融資所作的政策規定。它一般包括再貼現率的確定和再貼現的要求兩個方面。再貼現率主要著眼於短期政策效應。中央銀行根據市場資金供應狀況調整再貼現率，可以影響商業銀行借入資金成本，進而影響商業銀行對社會的信用量。例如，中央銀行提高再貼現率，商業銀行就需要以較高的代價才能獲得中央銀行的貸款，因而便會提高對客戶的貼現率或提高放款利率，其結果就會使得信用量收縮，市場貨幣供應量減少；反之則相反。中央銀行對再貼現資格條件的規定則著眼於長期的政策效用，以發揮抑制或扶持作用，並改變資金流向。
③公開市場業務。此業務是指中央銀行在金融市場上公開買賣有價證券，以此來調節市場貨幣供應量的政策行為。當中央銀行認為應該增加貨幣量時，就在金融市場上買進有價證券（主要是政府債券）；反之就出售所持有的有價證券。
（2）選擇性貨幣政策工具
隨著中央銀行宏觀調控作用的重要性加強，貨幣政策工具也趨向多元化，因而出現了一些供選擇使用的新措施，這些措施被稱為「選擇性貨幣政策工具」。選擇性政策工具主要有兩類：直接信用控制和間接信用指導。
①直接信用控制。它是指以行政命令或其他方式，直接對金融機構尤其是商業銀行的信用活動進行控制。其具體手段包括：規定利率限額與信用配額、信用條件限制，規定金融機構流動性比率和直接干預等。
②間接信用指導。它是指中央銀行通過道義勸告、窗口指導等辦法來間接影響商業銀行等金融機構信用活動的做法。

2. 貨幣政策的主要工具有哪些它們是如何發揮作用的

貨幣政策工具——又稱貨幣政策手段，是指中央銀行為調控中介指標進而實現貨幣政策目標所採用的政策手段。

（1）一般性貨幣政策工具：是指法定存款准備率、再貼現政策和公開市場業務，稱「三大法寶」。

◆法定存款准備率：是以法律的形式規定商業銀行等金融機構將其吸收存款的一部分上繳中央銀行作為准備金的比率。調整法定存款准備率可以迅速改變商業銀行的存款擴張倍數和貨幣乘數，以調控貨幣供給量。但該工具的效果過於猛烈，不宜經常使用。

◆調整再貼現率→商業銀行借入資金的成本→商業銀行對社會提供的信用量→ 貨幣供給總量;改變再貼現資格的條件→改變資金流向→抑制或扶持部門經濟。但該工具的主動性差、調節作用有限

◆通過公開市場業務買賣有價證券：一方面直接增減基礎貨幣→調控貨幣供應量；另一方面 影響有價證券價格→調節社會信用量。公開市場業務具有主動性強、靈活性高、調控效果和緩、告示效應好、影響范圍廣等特點。公開市場業務作用的有效發揮是有條件的 。

（2） 選擇性政策工具：中央銀行對某些特殊領域的信用活動加以調節和影響的一系列措施。

◆消費信用控制：是指中央銀行對不動產以外的各種耐用消費品的銷售融資予以控制。

◆證券市場信用控制：是指中央銀行對有關證券交易的各種貸款和信用交易的保證金比率進行限制，並隨時根據市場的狀況加以調整，目的在於控制金融市場的交易總量，抑制過度的投機。

◆不動產信用控制：指中央銀行對金融機構在房地產方面放款的限制性措施，以抑制房地產投機和泡沫。

◆優惠利率：是中央銀行對國家重點發展的經濟部門或產業，如出口工業、農業等，所採取的鼓勵性措施。

◆預繳進口保證金：是指中央銀行要求進口商預繳相當於進口商總值一定比例的存款，以抑制進口過快增長。

（3其他貨幣政策工具

◆一類是屬於直接信用控制，主要手段包括規定利率限制及信用配額、規定金融機構的流動性比率和直接干預等；

◆一類屬於間接信用控制，如中央銀行通過道義勸告、窗口指導等辦法間接影響商業銀行等金融機構。

3. 什麼是非常規貨幣政策

非常規貨幣政策指的是一般性貨幣政策外的其他貨幣政策，包括選擇性政策工具和其他貨幣政策工具。

1、選擇性政策工具：中央銀行對某些特殊領域的信用活動加以調節和影響的一系列措施，如下：

（1）消費信用控制：是指中央銀行對不動產以外的各種耐用消費品的銷售融資予以控制。

（2）證券市場信用控制：是指中央銀行對有關證券交易的各種貸款和信用交易的保證金比率進行限制，並隨時根據市場的狀況加以調整，目的在於控制金融市場的交易總量，抑制過度的投機。

（3）不動產信用控制：指中央銀行對金融機構在房地產方面放款的限制性措施，以抑制房地產投機和泡沫。

（4）優惠利率：是中央銀行對國家重點發展的經濟部門或產業，如出口工業、農業等，所採取的鼓勵性措施。

2、其他貨幣政策工具：一類是屬於直接信用控制，主要手段包括規定利率限制及信用配額、規定金融機構的流動性比率和直接干預等；一類屬於間接信用控制，如中央銀行通過道義勸告、窗口指導等辦法間接影響商業銀行等金融機構。

(3)金融機構信用配額擴展閱讀：

貨幣政策的局限性

第一，在通貨膨脹時期實行緊縮的貨幣政策可能效果比較顯著，但在經濟衰退時期，實行擴張的貨幣政策效果就不明顯。

第二，從貨幣市場的均衡情況來看，增加或減少貨幣供給要影響利率的話，必須以貨幣流通速度不變為前提。

第三，貨幣政策的外部時滯也會影響政策效果。

第四，在開放經濟中，貨幣政策的效果還要因為資金在國際上流動而受到影響，例如，一國實行緊的貨幣政策時，利率上升，國外資金會流入，若利率浮動，本幣會升值，出口會受到抑制，進口會受刺激，從而使本國總需求比在封閉經濟情況下有更大的下降。

貨幣政策在實踐中存在的問題遠不止這些，但僅從這些方面來看，貨幣政策作為平抑經濟波動的手段，作用也是有限的。

4. 貨幣政策的工具有哪些

貨幣政策的主要工抄具包括存款准備率、襲貼現率和公開市場操作。存款准備率是說商業銀行根據吸收的存款數量要放到中央銀行一部分現金作為保證金，避免發生支付風險；貼現率是說企業拿著手中的未到期票據可到商業銀行兌換現金，同時支付一定的利息，這個比率就是貼現率。公開市場操作就是指中央銀行與指定交易商進行有價證券和外匯交易，常見的就是買賣國債，通過這三種工具達到調控流通中貨幣量的作用。
財政政策一般包含政府支出和稅收兩個部分，政府支出又包含兩個方面：一是政府購買，比如軍用物資、修路建橋、希望小學、教師工資等。二是政府轉移支付，比如最低生活保障、醫療保障等，主要是為了調節社會公平程度。稅收是財政收入的主要部分，稅收與政府支出之間的差額就是財政赤字與盈餘。
希望採納

5. "財政政策和貨幣政策各有哪些政策工具

一、財政政策工具
財政政策是國家整個經濟政策的組成部分。指國家根據一定時期政治、經濟、社會發展的任務而規定的財政工作的指導原則，通過財政支出與稅收政策來調節總需求。
政策工具：政府支出是指整個國家中各級政府支出的總和，由具體的支出項目構成，主要可以分為政府購買和政府轉移支付兩類。政府購買是指政府對商品和勞務的購買，如購買軍需品、機關公用品、政府雇員報酬、公共項目工程所需的支出等都屬於政府購買。政府購買支出是決定國民收入大小的主要因素之一，其規模直接關繫到社會總需求的增減。購買支出對整個社會總支出水平具有十分重要的調節作用。政府轉移支付是指政府在社會福利保險、貧困救濟和補助等方面的支出。轉移支付不能算作國民收入的組成部分，它所做的僅僅是通過政府將收入在不同社會成員之間進行轉移和重新分配。
再看政府的收入。稅收是政府收入中最主要的部分，它是國家為了實現其職能按照法律預先規定的標准，強制的、無償的取得財政收入的一種手段。與政府購買支出、轉移支付一樣，稅收同樣具有乘數效應，即稅收的變動對國民收入的變動具有倍增作用。當政府稅收不足以彌補政府支出時，就會發行公債，使公債成為政府財政收入的又一組成部分。公債是政府對公眾的債務，或公眾對政府的債務。它不同於稅收，是政府運用信用形式籌集財政資金的特殊形式，包括中央政府的債務和地方政府的債務。

二、貨幣政策工具
貨幣政策工具是中央銀行為實現貨幣政策目標所採用的政策手段。
1.一般性貨幣政策工具是指法定存款准備率、再貼現政策和公開市場業務，稱「三大法寶」。
2.選擇性貨幣政策工具
選擇性政策工具(selective policy instrument)中央銀行對某些特殊領域的信用活動加以調節和影響的一系列措施。
消費信用控制: 是指中央銀行對不動產以外的各種耐用消費品的銷售融資予以控制。
證券市場信用控制:是指中央銀行對有關證券交易的各種貸款和信用交易的保證金比率進行限制，並隨時根據市場的狀況加以調整，目的在於控制金融市場的交易總量，抑制過度的投機。
不動產信用控制: 指中央銀行對金融機構在房地產方面放款的限制性措施，以抑制房地產投機和泡沫。
優惠利率:是中央銀行對國家重點發展的經濟部門或產業，如出口工業、農業等，所採取的鼓勵性措施。
預繳進口保證金:是指中央銀行要求進口商預繳相當於進口商總值一定比例的存款，以抑制進口過快增長
3.其他貨幣政策工具
一類是屬於直接信用控制，主要手段包括規定利率限制及信用配額、規定金融機構的流動性比率和直接干預等；
一類屬於間接信用控制，如中央銀行通過道義勸告、窗口指導等辦法間接影響商業銀行等金融機構。

6. 直接信用控制

是指中央銀行以行政命令或其他方式，對金融機構尤其是商業銀行的活動進行。手段包括：規定利率限額與信用配額、信用條件限制、規定金融機構流動性比率和直接干預等。做法有信用分配，直接行動，流動比率和利率上限。 規定存貸款最高利率限制是最常用的工具，起目的是為了防止銀行用抬高利率的辦法競相吸收存款和為謀取高額利潤而進行高風險存貸，如美國1980年前的Q條例。
選擇性信用控制工具主要有： 1.股票保證金比例 ：指中央銀行對證券市場上已注冊上市和某些未注冊上市股票所使用貸款的比例加以信用控制。規定股票購買者需用其自有資金交付定金或保證金，其餘部分可用借入資金交付。對買賣證券保證金規定的百分比視金融市場及經濟形勢而變動。對股票購買者、經紀人、銀行和其他貸款者用於購買股票的貸款發放進行控制（如美國的U字和G字條例），或借款人的活動（如美國的 X字條例）。可以在不改變其他經濟部門需求的情況下，調節對證券市場的放款。 2. ：指中央銀行為控制消費信用，對消費者分期付款購買耐用消費品的貸款規定最低定金和還款期限。在需求過旺及通貨膨脹時，通過提高首期付款金額、縮短分期付款期限等辦法加強,緊縮消費。反之，在需求不足及經濟衰退時，放寬對分期付款的管制，以刺激消費量的增加。3.不動產 ：指中央銀行對一般商業銀行的客戶不動產貸款實行。中央銀行可通過限定商業銀行不動產貸款的最高限額、最長期限、第一次付款比率、分期還款的最低金額以及調整利率，限制商業銀行對不動產的放款，阻止地產投機，以此影響對不動產的需求，確保經濟資源的合理利用。4.優惠利率 ：指中央銀行為鼓勵國家要求重點發展的經濟部門，如出口工業、重工業、農業等，制定較低的貼現率或放款利率。在經濟不發達國家採用較多。5.預繳輸入保證金 ：中央銀行為遏制進口的過分增長，採用要求進口商預繳進口商品總值的一部分款項作為保證金，存於中央銀行。此多為國際收支經常出現逆差的國家所採用。這就是
信用控制分和間接信用控制。在日常生活中，指的是自身建立的信用控制，間接信用控制指的是第三方介紹，推薦甚至背書。當然在金融領域中這個概念也指實質性的交易：是指企業之間的沒有通過金融機構的信用往來，間接信用控制則是指企業之間通過金融機構進行的融資。 間接信用控制的應用往往多於。進一步講，間接信用控制還比有效，甚至高於。在市場經濟下，它可以使生產力擴增，使交易擴增。反之，則可以使生產力下降，使交易下降。英美體制下的信用制度和信用報告是間接信用控制最好的詮釋。這些特立獨行、私立而非國有、不依附於任何政府機構而公開發行的國債、企業債和個人評級報告能使一個企業股票大漲或者資金來源枯竭，能使銀行信貸向信用報告有污點的個人關閉大門。而2011年開始的希臘信用危機就是因為評級機構降低了它的主權債信用評級，使資不抵債的現實浮出水面，原有國債價格立即大幅度縮水，從而引發各界的恐慌，極大地削弱了希臘融資能力，以至於鬧得多少年之內都沒有人願意借錢給它。間接信用控制高於的例子隨處可見。用現在流行的話講就是第三方，就是媒介或者說中介，而機構就是典型的第三方。是指中央銀行以行政命令的方式，對銀行放款或接受存款的數量以及存款利率進行。一般市場經濟發達的國家很少採用這類方式。

7. 直接控制信用是啥意思

直接信用控制是指中央銀行以行政命令或其他方式，直接對金融機構尤其是商業銀行的信用活動進行控制。其具體手段包括：規定利率限額與信用配額、信用條件限制、規定金融機構流動性比率和直接干預等。

8. 中央銀行的選擇性貨幣工具

中央銀行的選擇性貨幣工具直接信用控制和間接信用指導，樓上的死生契闊兄已經專說明的屬很清楚了，我想補充的是這種選擇性貨幣工具的作用都是一樣的，就是在不影響幣供給總量的情況下,對某些具體用途的信貸數量產生影響。最典型的就是國家對於第二套住房的首付必須40%並且沒有利率上浮10%