2008年國際金融危機形成的原因

⑴ 2008年金融危機發生的原因

2008年金融危機主要是由美國次級房屋信貸危機引起的。最初,受影響的公司只限於那些直接涉足建屋及次級貸款業務的公司如北岩銀行及美國國家金融服務公司。

⑵ 2008年金融危機的原因到底是什麼

主要原因如下：

1、過度負債

持續積累了數十年的高負債，私人部門比公共部門多。正如著名經濟學家弗里德里希·哈耶克所描述的那樣，債務可以推動過度投資的不斷循環。愛爾蘭和西班牙的房地產泡沫正是由來於此。

債務還能推動現有資產價格的上升與暴跌：過去幾十年的英國住宅市場就是最好例證。當年景好的時候，不斷提升的杠桿會讓潛藏的問題看似不復存在。

事實上，在美國人正在遭遇實際工資水平停滯或者下跌之時，次級貸款反而使他們產生了虛幻的財富增加之感。但在危機後的經濟下行區間，累積的債務就會起到一個強大的遏製作用，因為過度杠桿化的企業和消費者都減少投資和消費以償還貸款。

2、銀行業對風險的管制不足

金融危機的主要症結首先是銀行業對風險的管制不足，使許多貸款在金融體系中泛濫，拖累了整個銀行系統。

其次是小部分投機者暗中操縱價格和資源分配，扭曲了資本主義自由競爭的市場原則，使小部分群體受益。一旦資本主義存在的漏洞被人利用，就會演變成一個大問題。

3、經濟脆弱性帶來政治脆弱性

次貸危機引發的全球性金融危機為各國經濟帶來了深重災難，直接導致了失業率升高、貧困增加和社會穩定性、安全性降低。

但面臨這種金融亂局，新興經濟體、尤其是金磚國家表現出了極大的免疫力。主要是因為這些國家提出了以拉動內需增長為基礎、反周期的宏觀調控政策，有效地緩解了經濟活動的波動性。

(2)2008年國際金融危機形成的原因擴展閱讀：

金融危機的基本特徵

金融領域所有的或大部分的金融指標的急劇惡化，以至於影響相關國家或地區乃至全世界經濟的穩定與發展。

主要表現有：

1、股市暴跌。是國際金融危機發生的主要標志之一。

2、資本外逃。是國際金融危機發生的又一主要標志之一。

3、正常銀行信用關系遭到破壞，並伴隨銀行擠兌、銀根奇缺和金融機構大量破產倒閉等現象的出現。

4、官方儲備大量減少，貨幣大幅度貶值和通脹。

5、出現償債困難。

⑶ 2008年金融危機的形成原因及過程和 解決方法

1.次貸危機的概念
次貸危機又稱次級房貸危機(subprime lending crisis) ，也譯為次債危機。它是指一場發生在美國，因次級抵押貸款機構破產、投資基金被迫關閉、股市劇烈震盪引起的風暴。它致使全球主要金融市場隱約出現流動性不足危機。美國「次貸危機」是從2006年春季開始逐步顯現的。2007年8月席捲美國、歐盟和日本等世界主要金融市場。

2.次貸危機的產生
2.1.產生原理
引起美國次級抵押貸款市場風暴的直接原因是美國的利率上升和住房市場持續降溫。次級抵押貸款是指一些貸款機構向信用程度較差和收入不高的借款人提供的貸款。

利息上升，導致還款壓力增大，很多本來信用不好的用戶感覺還款壓力大，出現違約的可能，對銀行貸款的收回造成影響的危機。

美國次級抵押貸款市場通常採用固定利率和浮動利率相結合的還款方式，即 ：購房者在購房後頭幾年以固定利率償還貸款，其後以浮動利率償還貸款。

在2006年之前的5年裡，由於美國住房市場持續繁榮，加上前幾年美國利率水平較低，美國的次級抵押貸款市場迅速發展。

隨著美國住房市場的降溫尤其是短期利率的提高，次級抵押貸款的還款利率也大幅上升，購房者的還貸負擔大為加重。同時，住房市場的持續降溫也使購房者出售住房或者通過抵押住房再融資變得困難。這種局面直接導致大批次級抵押貸款的借款人不能按期償還貸款，進而引發「次貸危機」。

2.2.通俗解答
在美國，貸款是非常普遍的現象，從房子到汽車，從信用卡到電話賬單，貸款無處不在。當地人很少全款買房，通常都是長時間貸款。可是我們也知道，在這里失業和再就業是很常見的現象。這些收入並不穩定甚至根本沒有收入的人，他們怎麼買房呢？因為信用等級達不到標准，他們就被定義為次級信用貸款者，簡稱次級貸款者。

大約從10年前開始，那個時候貸款公司漫天的廣告就出現在電視上、報紙上、街頭，抑或在你的信箱里塞滿誘人的傳單：

「你想過中產階級的生活嗎？買房吧！」

「積蓄不夠嗎？貸款吧！」

「沒有收入嗎？找阿牛貸款公司吧！」

「首付也付不起？我們提供零首付！」

「擔心利息太高？頭兩年我們提供3％的優惠利率！」

「每個月還是付不起？沒關系，頭24個月你只需要支付利息，貸款的本金可以兩年後再付！想想看，兩年後你肯定已經找到工作或者被提升為經理了，到時候還怕付不起！」

「擔心兩年後還是還不起？哎呀，你也真是太小心了，看看現在的房子比兩年前漲了多少，到時候你轉手賣給別人啊，不僅白住兩年，還可能賺一筆呢！再說了，又不用你出錢，我都相信你一定行的，難道我敢貸，你還不敢借？」

在這樣的誘惑下，無數美國市民毫不猶豫地選擇了貸款買房。（你替他們擔心兩年後的債務？向來自我感覺良好的美國市民會告訴你，演電影的都能當上州長，兩年後說不定我還能競選總統呢。）

阿牛貸款公司短短幾個月就取得了驚人的業績，可是錢都貸出去了，能不能收回來呢？公司的董事長——阿牛先生，那也是熟讀美國經濟史的人物，不可能不知道房地產市場也是有風險的，所以這筆收益看來不能獨吞，要找個合夥人分擔風險才行。於是阿牛找到美國經濟界的帶頭大哥——投行。這些傢伙可都是名字響當當的主兒（美林、高盛、摩根），他們每天做什麼呢？就是吃飽了閑著也是閑著，於是找來諾貝爾經濟學家，找來哈佛教授，用上最新的經濟數據模型，一番鼓搗之後，弄出幾份分析報告，從而評價一下某某股票是否值得買進，某某國家的股市已經有泡沫了，一群在風險評估市場裡面騙吃騙喝的主兒，你說他們看到這裡面有風險沒？用腳都看得到！可是有利潤啊，那還猶豫什麼，接手搞吧！於是經濟學家、大學教授以數據模型、老三樣評估之後，重新包裝一下，就弄出了新產品——CDO（註： Collateralized Debt Obligation，債務抵押債券），說穿了就是債券，通過發行和銷售這個CDO債券，讓債券的持有人來分擔房屋貸款的風險。

光這樣賣，風險太高還是沒人買啊，假設原來的債券風險等級是6，屬於中等偏高。於是投行把它分成高級和普通CDO兩個部分，發生債務危機時，高級CDO享有優先賠付的權利。這樣兩部分的風險等級分別變成了4和8，總風險不變，但是前者就屬於中低風險債券了，憑投行三寸不爛「金」舌，當然賣了個滿堂彩！可是剩下的風險等級8的高風險債券怎麼辦呢？

於是投行找到了對沖基金，對沖基金又是什麼人，那可是在全世界金融界買空賣多、呼風喚雨的角色，過的就是刀口舔血的日子，這點風險小意思！於是憑借著老關系，在世界范圍內找利率最低的銀行借來錢，然後大舉買入這部分普通CDO債券，2006年以前，日本央行貸款利率僅為1．5％；普通CDO利率可能達到12％，所以光靠利息差對沖基金就賺得盆滿缽滿了。

這樣一來，奇妙的事情發生了，2001年末，美國的房地產一路飆升，短短幾年就翻了一倍多，這樣一來就如同阿牛貸款公司開頭的廣告一樣，根本不會出現還不起房款的事情，就算沒錢還，把房子一賣還可以賺一筆錢。結果是從貸款買房的人，到阿牛貸款公司，到各大投行，到各個銀行，到對沖基金人人都賺錢，但是投行卻不太高興了！當初是覺得普通CDO風險太高，才扔給對沖基金的，沒想到這幫傢伙比自己賺的還多，凈值一個勁地漲，早知道自己留著玩了，於是投行也開始買入對沖基金，打算分一杯羹了。這就好像「老黑」家裡有餿了的飯菜，正巧看見隔壁鄰居那隻討厭的小花狗，本來打算毒它一把，沒想到小花狗吃了不但沒事，反而還越長越壯了，「老黑」這下可蒙了，難道餿了的飯菜營養更好，於是自己也開始吃了！

這下又把對沖基金樂壞了，他們是什麼人，手裡有1塊錢，就能想辦法借10塊錢來玩的土匪啊，現在拿著搶手的CDO還能老實？於是他們又把手裡的CDO債券抵押給銀行，換得10倍的貸款，然後繼續追著投行買普通CDO。嘿，當初可是簽了協議，這些CDO都歸我們的！！！投行心裡那個不爽啊，除了繼續悶聲買對沖基金之外，他們又想出了一個新產品，就叫CDS （註：Credit Default Swap，信用違約交換）好了，華爾街就是這些天才產品的溫床：不是都覺得原來的CDO風險高嗎，那我投保好了，每年從CDO裡面拿出一部分錢作為保金，白送給保險公司，但是將來出了風險，大家一起承擔。

保險公司想，不錯啊，眼下CDO這么賺錢，1分錢都不用出就分利潤，這不是每年白送錢給我們嗎？幹了！

對沖基金想，不錯啊，已經賺了幾年了，以後風險越來越大，光是分一部分利潤出去，就有保險公司承擔一半風險，幹了！

於是再次皆大歡喜，CDS也賣火了！但是事情到這里還沒有結束：因為「聰明」的華爾街人又想出了基於CDS的創新產品！我們假設CDS已經為我們帶來了50億元的收益，現在我新發行一個「三毛」基金，這個基金是專門投資買入CDS的，顯然這個建立在之前一系列產品之上的基金的風險是很高的，但是我把之前已經賺的50億元投入作為保證金，如果這個基金發生虧損，那麼先用這50億元墊付，只有這50億元虧完了，你投資的本金才會開始虧損，而在這之前你是可以提前贖回的，首發規模500億元。天哪，還有比這個還爽的基金嗎？1元面值買入的基金，虧到0．90元都不會虧自己的錢，賺了卻每分錢都是自己的！評級機構看到這個天才設想，簡直是毫不猶豫：給予AAA評級！

結果這個「三毛」可賣瘋了，各種養老基金、教育基金、理財產品，甚至其他國家的銀行也紛紛買入。雖然首發規模是原定的500億元，可是後續發行了多少億，簡直已經無法估算了，但是保證金50億元卻沒有變。如果現有規模5000億元，那保證金就只能保證在基金凈值不低於0．99元時，你不會虧錢了。

當時間走到了2006年年底，風光了整整5年的美國房地產終於從頂峰重重摔了下來，這條食物鏈也終於開始斷裂。因為房價下跌，優惠貸款利率的時限到了之後，先是普通民眾無法償還貸款，然後阿牛貸款公司倒閉，對沖基金大幅虧損，繼而連累保險公司和貸款的銀行，花旗、摩根相繼發布巨額虧損報告，同時投資對沖基金的各大投行也紛紛虧損，然後股市大跌，民眾普遍虧錢，無法償還房貸的民眾繼續增多……最終，美國次貸危機爆發。

3.次貸危機的爆發
2007年2月13日美國新世紀金融公司（New Century Finance）發出2006年第四季度盈利預警。

匯豐控股為在美次級房貸業務增加18億美元壞賬撥備。

面對來自華爾街174億美元逼債，作為美國第二大次級抵押貸款公司——新世紀金融(New Century Financial Corp)在4月2日宣布申請破產保護、裁減54%的員工。

8月2日，德國工業銀行宣布盈利預警，後來更估計出現了82億歐元的虧損，因為旗下的一個規模為127億歐元為「萊茵蘭基金」（Rhineland Funding）以及銀行本身少量的參與了美國房地產次級抵押貸款市場業務而遭到巨大損失。德國央行召集全國銀行同業商討拯救德國工業銀行的籃子計劃。

美國第十大抵押貸款機構——美國住房抵押貸款投資公司8月6日正式向法院申請破產保護，成為繼新世紀金融公司之後美國又一家申請破產的大型抵押貸款機構。

8月8日，美國第五大投行貝爾斯登宣布旗下兩支基金倒閉，原因同樣是由於次貸風暴。

8月9日，法國第一大銀行巴黎銀行宣布凍結旗下三支基金，同樣是因為投資了美國次貸債券而蒙受巨大損失。此舉導致歐洲股市重挫。

8月13日，日本第二大銀行瑞穗銀行的母公司瑞穗集團宣布與美國次貸相關損失為6億日元。日、韓銀行已因美國次級房貸風暴產生損失。據瑞銀證券日本公司的估計，日本九大銀行持有美國次級房貸擔保證券已超過一萬億日元。此外，包括Woori在內的五家韓國銀行總計投資5.65億美元的擔保債權憑證(CDO)。投資者擔心美國次貸問題會對全球金融市場帶來強大沖擊。不過日本分析師深信日本各銀行投資的擔保債權憑證絕大多數為最高信用評等，次貸危機影響有限。

其後花期集團也宣布，7月份有次貸引起的損失達7億美元，不過對於一個年盈利200億美元的金融集團，這個也只是小數目。

⑷ 08年的金融危機和索羅斯的金融危機分別是什麼原因形成的

08是由次貸引起,由於次貸被進行了多次包裝並多次轉手,導致整個國際金融體系專被次貸連成一體屬。索羅斯主要是發現了亞洲國家經濟的問題,那些問題跟中國去年形式差不多,不過那些國家金融開放程度高匯率基本都是浮動。拋售貨幣,直接擠壓泡沫,隨後誤導政府提高利率徹底搞跨。香港是被搞怕了,讓索羅斯借著狙擊港幣的幌子在股市迎風作浪。其實都屬於經濟周期的正常現象,錯誤的政策和有心人的推波助瀾才是導致危機的原因。

⑸ 2008年國際金融危機發生的過程,分析起成因,影響及啟示

美國抄次貸危機引起，現在全襲球金融一體化，而且貿易密切，一個國家的問題，很容易產生連鎖反應，引發國際性的危機，產生的影響我們也能切身感受到，國際上很大一匹金融企業率先倒閉，進而影響到實體生產企業，需求嚴重萎縮，企業經營困難，停產減產情況也比較嚴重。對中國而言，影響最大的就是中國的出口貿易，尤其是紡織行業、冶金行業等，原本非常依賴出口的行業出口訂單銳減，需求萎縮，出口困難，價格也出現大幅下跌，從而影響到國內的生產企業。
暫時想到這么多，希望能對你有幫助。

⑹ 導致2008年全球金融危機的原因是什麼

主要原因是：美國銀行或金融機構長期以來對只有次級資信評級（還款能力較差、收專入不穩定）屬的個人和機構發放大量貸款，加之美國經濟逐漸下滑，這些個人和機構收入水平逐漸下降導致還款能力逐漸下降，日積月累引發不能按期還款的現象大量發生，造成銀行收不到應該收的錢而出現資金周轉困難，因此由次貸危機引發變成金融危機。所以，大量銀行和金融投資機構倒閉，連鎖反應影響到世界相關國家的經濟下滑和金融機構出現擠兌風潮，蔓延成全球金融危機。

⑺ 2008年世界金融危機的根源是什麼

聽過許多著名經濟學家關於金融自由演化與風險管理之類的講座，對你的問題進行較為通俗的解答:

一，根源:目前流行四種說法

1，資產流動性過盛

2000年左右美國的房地產行業相當熱門，湧入大量炒房者（這些炒房者因為信用等級達不到標准，他們就被定義為次級貸款者）。

炒房者錢不夠便向貸款公司借貸，並以住房為抵押。

而房地產市場也是有風險的，於是貸款公司為分擔風險找到美國財經界的領頭大哥——投資銀行，進行融資。

投資銀行為分擔風險發放CDO債券（利率極高）給避險基金，讓債券的持有人——避險基金的投資者來分擔房屋貸款的風險。

避險基金為分擔風險，找到AIG為代表的保險公司購買CDS保險，並且創立CDS基金，由於美國的房地產一路飆升，CDS基金相當賺錢，結果這個基金可賣瘋了，各種退休基金、教育基金、理財產品， 甚至其他國家的銀行也紛紛買入。

當時間走到了2006年年底，供需關系發生深刻變化，風光了整整5年的美國房地產終於從頂峰重重摔了下來，這條食物鏈也終於開始斷裂。因為房價下跌，貸款利率的時限到了之後， 先是普通民眾無法償還貸款， 然後貸款公司倒閉，避險基金大幅虧損，繼而連累AIG保險公司和貸款的銀行，花旗、摩根相繼發布巨額虧損報告，同時投資避險基金的各大投資銀行也紛紛虧損，然後股市大跌，民眾普遍虧錢，無法償還房貸的民眾繼續增多，最終，美國 Subprime Crisis 爆發接近成為 Prime Crisis。Credit Crunch 開啟的地獄大門，還不知道如何關上……

2，美國人的貪婪——為賺取暴利而濫用金融杠桿

目前，許多投資銀行為了賺取暴利，採用20－30倍杠桿操作，假設一個銀行A自身資產為30億，30倍杠桿就是900億。也就是說，這個銀行A以 30億資產為抵押去借900億的資金用於投資，假如投資盈利5％，那麼A就獲得45億的盈利，相對於A自身資產而言，這是150％的暴利。反過來，假如投資虧損5％，那麼銀行A賠光了自己的全部資產還欠15億。

CDS基金以50億為保證金，因為這個基金賣瘋了，它發行了5000億！若賺10%，那將是500億的暴力；若陪10%，墊付50億保證金還要陪450億！

投資銀行找來諾貝爾經濟學家，找來哈佛教授，找來財務工程人員， 用上最新的經濟數據模型，一番金融煉丹之後，弄出幾份分析報告，促使金融機構利用大幅杠桿牟取暴利，風險是用腳都看得到！但是有巨額利潤啊，貪婪的美國人決定大幹一票！

3，信貸過於寬松

20世紀美國經濟的蓬勃發展，得益於寬松的信貸制度，為什麼？

因為科學技術創新決定現代國家的實力，美國寬松的信貸促使大量企業進行科學技術創新，大量新產品，新發明得以問世，這迅速提升了美國國家的經濟和軍事實力。

正由於這個制度的慣性，導致近些年美國大量的借貸發生，房地產行業規模急劇膨脹，產生極大的經濟泡沫，導致次貸危機的發生。

4，美聯儲對金融機構的監管不力，格林斯潘為金融危機始作俑者

作為中央銀行的美國聯邦儲備委員會，簡稱「美聯儲局」。從1913年起至今，美聯儲局一直控制著美國的通貨與信貸，起著「最後的借款人」的作用，並運用公開市場業務、銀行借款貼現率和金融機構法定準備金比率三大杠桿調節經濟，旨在為美國「提供一個更安全、更穩定、適應能力更強的貨幣金融體系」。美國金融危機當然與美聯儲的失職——對金融機構的監管不力，脫不開關系。

全球金融界人士中流傳著這樣一句話：「格林斯潘一開口，全球投資人就要豎起耳朵」，「格林斯潘打個噴嚏，全球投資人都要傷風」，因為他所處的位置實在太敏感，這就註定了他必然要成為各種風暴的中心。格林斯潘執掌美聯儲時期，連續降息使得借款的成本極低，自然導致大批還款能力有限的人，紛紛貸款，格林斯潘是人不是神，他也有可能產生重大過失。

以上四種說法各有一定道理，值得肯定，但個人認為最中肯的答案在下面：

真正的根源（著名經濟學家觀點）：資本主義社會的根本矛盾——生產的社會化和資本主義私人佔有制之間的矛盾，即資源配置問題。通俗的說，由於財富分配比例極不平衡，大部分財富被極少數富人佔有，而另外的絕大多數人也要追求體面的生活，所以一旦有這種機會， 絕大多數人會蜂擁而上進行不理性的金融投資，使金融市場產生劇烈波動，供需關系發生重大轉變（例如美國石油價格的巨大變動），使經濟泡沫被捅破，導致經濟衰退，引發金融危機。

二，起源：美國次貸危機

三，擴散及危害：絕大部分行業都受到影響，銀行業、證券業、生產企業等受重創。

美國國內：由於房地產行業的泡沫，引起美國銀行業的巨額虧損，進而影響企業的融資，影響股市（股市大跌），由股市擴散到人民大眾，企業破產，失業率上升。

歐洲和日本：全球經濟一體化，歐日與美國經濟聯系緊密，美國自己家裡著火，對歐日的投資將大量收縮；美國股市大跌，歐日投資美國的資產大幅縮水，很多歐洲企業持有的美國證券隨著美國投行的破產而變成廢紙，等等。

中國：拉動經濟的三輛馬車：投資•出口•消費，其中的前兩者均已受阻，海外投資虧損，由於匯率變動，出口損失巨大，珠三角一帶大批勞工失業，中國企業遭遇寒冬，通貨膨脹使農民、農民工的生活得不到保障，目前中國只得擴大內需，促進消費以度過經濟危機。

四，如何緩解金融危機：

很難說，現在全球都在討論這個問題。

歐美傾向：聯合救市，政府發放債券對市場注入資金，通過促進貨幣流動性以抵抗經濟衰退。

日本傾向：單獨行動，在亞洲收購破產企業（如野村），以便在經濟上同正崛起的中國抗衡。

中國傾向：擴大內需，穩房價以防通脹，加強基礎設施建設、加強民生改善，促進國內消費。

註：絕對原創，我耗費三個小時整理出來的。

⑻ 08年金融危機發生的原因，影響，及其現狀

因為是源於美國的次貸危機而造成的。
次級房屋信貸危機（又稱次級房貸風暴、次級按揭風暴）是指由美國次級房屋信貸行業違約劇增、信用緊縮問題而於2007年夏季開始引發的國際金融市場上的震盪、恐慌和危機。 次級抵押貸款是指一些貸款機構，向信用程度較差和收入不高的借款人提供的貸款。近年美國等國家放鬆購房信貸標准（不用付首期，不用收入證明，也不計較抵押單位的質素等），形成次級房貸市場。次級房屋信貸經過貸款機構及華爾街用財務工程方法加以估算、組合、包裝，就以票據或證券產品形式，在抵押二級市場上出賣、用高息吸引其他金融機構和對沖基金購買。
原先在美國次級貸款市場佔七成份額的房利美和房地美公司，由政府機構主宰，將貸款打包成證券，將貸款證券化背後的財務風險計算頗為復雜，通常得先分析被證券化的那一堆貸款案過去類似貸款案例之風險，計算出投資者能夠獲得本金和利率。當房利美和房地美還占房貸市場主導地位時，他們通常會制定明確的放貸標准，嚴格規定哪些類型的貸款可以發放。隨著這兩家公司的丑聞爆出，政府對兩家公司的業務增長加以限制，整個次貸市場開始爭搶這兩家公司所購貸款。整個過程中，新的市場參與者，出於逐利目的，過分追求高風險貸款。

由於全球成千上萬高風險偏好的對沖基金、養老金基金以及其他基金投資者的介入，原有的放貸標准在高額利率面前成為一紙空文，美國有許多中小型的銀行，因為資金有限並不想等二十年後才回收房屋貸款，所以樂意將手上的房貸債權轉賣出去，而且銀行也急著把錢放貸出去不然自己會被利息支出壓垮。新的市場參與者與華爾街經銷商不斷鼓勵放貸機構，嘗試不同貸款類型。許多放貸機構甚至不要求次級貸款借款人，提供包括稅收表格在內的財務資質證明，做房屋價值評估時，放貸機構也更多依賴機械的計算機程序，而不是評估師的結論，潛在的風險就深埋於次級貸款市場中了。
於是一個國家或幾個國家與地區的全部或大部分金融指標(如：短期利率、貨幣資產、證券、房地產、土地價格、商業破產數和金融機構倒閉數)的急劇、短暫和超周期的惡化。 常常隨之而來的信用緊縮，是一種貨幣需求快速增長大於貨幣供給的狀況。在幾十年前金融危機基本上等同於擠提，現在則多以貨幣危機形式出現。股市暴跌有時也是一種金融危機。很多學者提出很多理論來論證金融危機產生的原因，但目前還沒有取得共識。

其特徵是人們基於經濟未來將更加悲觀的預期，整個區域內貨幣幣值出現幅度較大的貶值，經濟總量與經濟規模出現較大的損失，經濟增長受到打擊。往往伴隨著企業大量倒閉，失業率提高，社會普遍的經濟蕭條，國家破產， 甚至有些時候伴隨著社會動盪或國家政治層面的動盪。
金融危機可以分為貨幣危機、債務危機、銀行危機等類型。近年來的金融危機越來越呈現出某種混合形式的危機。