① 國際金融學習題
分析過程：第一， 我國某公司9月一日將在現匯市場賣出萬英鎊，匯率GBP1=USD=1.4500 GBP=usD=1.4600 ，第二，我國某公司9月一日買入期貨100萬英鎊匯率GBP1=USD1.4540.計算差值。
日期 現貨 期貨
8月2日 1英鎊=1.4900美元 1英鎊=1.4840美元，賣出32份英鎊期貨合約
9月1日 1英鎊=1.4600美元
出售100萬英鎊匯票
（1.4600-1.4900）x100萬=-3萬 1英鎊=1.4540美元 買入對沖
32份英鎊期貨合約
我這是標准答案，希望你能夠及時採納。
② 求3個國際金融學的名詞解釋
項目投資是一種以特定項目為對象，直接與新建項目或更新改造項目有關的長期版投資行為。按其涉權及內容還可細分為單純固定資產投資和完整工業投資項目。單純固定資產投資項目特點在於：在投資中只包括為取得固定資產而發生的墊支資本投入而不涉及周轉資本的投入；完整工業投資項目不僅包括固定資產投資，而且還涉及流動資金投資，甚至包括其他長期資產項目（如無形資產、長期待攤費用等）的投資。
轉移定價是指跨國公司內部，在母公司與子公司、子公司與子公司之間銷代產品，提供商務、轉讓技術和資金借貸等活動所確定的企業集團內部價格。
匯率超調是指一個變數對給定擾動做出的短期反應超過了其長期穩定均衡值，並因而被一個相反的調節所跟隨。導致這種現象出現的起因在於商品市場上的價格存在「粘性」或者「滯後」的特點。又稱為決定的粘性價格貨幣分析法
③ 求助！國際金融題
1.(1)1個月後市場匯率為USD1=JPY107,即美元下跌,交易員選擇執行期權:
即按110的價格賣出美元,再在市場上補進美元(價格107),減去期權費(按市場價摺合成日元),損益:
10000000*(110-107)-10000000*1.7%*107=11810000日元,賺1181萬日元,按市場價摺合成美元為:11810000/107=110373.83美元
(2)1個月後市場匯率為USD1=JPY110,交易員可選擇執行期權,也可不執行期權,結果一樣,損失額即為期權費:
10000000*1.7%=170000美元
(3)1個月後市場匯率為USD1=JPY113時,交易員放棄期權,損失額即為期權費:170000美元
2.三個月遠期匯率￡1=US$(1.9050-0.0030)-(1.9060-0.0020)=1.9020-1.9040
3個月後兩個市場的即期匯率均為￡1=US$1.8500-1.8510
倫敦市場上:以1.9020賣出100000英鎊,獲得美元,再以市場價補回英鎊,賺:
100000*1.9020-100000*1.9020/1.8510=87444.73美元
紐約市場:以1.9020賣出50000英鎊,獲得美元,再以市場價補回英鎊,賺:
50000*1.9020-50000*1.9020/1.8510=43722.37美元
困為兩個市場均是賣出,所以損益合計為,投機收益為:
150000*1.9020-150000*1.9020/1.8510=131167.10美元
④ 名詞解釋: 國際金融
國際金融學是研究國際貨幣金融關系的一門經濟類專業基礎課程。通過該課程的學習內，能夠掌握國際間容貨幣與資本活動的基本規律，理解大量金融信息的基本含義，重點掌握國際收支與國際儲備、國際貨幣流通和國際資金融通方面的知識，並對國際貨幣制度與國際金融機構有基本的了解；進而能運用國際金融的基本原理和分析方法解釋各種金融現象，理解國際金融政策，並能初步進行國際金融實務操作；能把握當今國際金融發展的前沿走勢，對國際金融的理論、政策和實務能有比較全面系統的理解，作為將來深入研究國際金融問題的基礎。
國際金融學的主體教學內容包括：國際收支、外匯匯率、匯率制度、外匯儲備、國際金融市場、國際金融協調的基本概念和原理；外匯交易業務、國際金融風險管理業務的知識和技能；國際收支調節、匯率決定、國際資本流動、國際金融危機、國際貨幣體系改革等現代國際金融理論的最新進展。
⑤ 國際金融---1、名詞解釋：
1,錯還有一些英聯邦的國家也是如此
2,錯歐洲債券涉及到三個國家即A國在B國賣C國的債券與具體的回哪國貨幣無關
3,是
4,錯你答最後的一體可以告訴原因
5,錯直接投資和間接投資
6,對
7,錯空頭
8,錯一個是市場一個是法定
9,錯
10,對所以有線下收支
11,錯跌
12,不一定
13,是
14,錯對美國自己呢
15,是
16,錯,利率高別國貨幣都涌進來以後而有必定外流所以是貼水
以上是我自己的答案,僅供參考,另外國際金融是一門很抽象的學科要學好必需多看勤看書,掌握大量背景知識最後祝願你能夠學有所成
⑥ 國際金融
答:
1.英鎊/美元3個月遠期匯率: GBP/USD=(1.6783-0.0080)/(1.6793-0.0070)=1.6703/23
(遠期匯水,前大後小,用減)
2. 東京外匯市場：100日元＝1美元；倫敦外匯市場：210日元＝1英鎊；紐約外匯市場：2美元＝1英鎊。
顯然倫敦外匯市場：210日元＝1英鎊,英鎊價格較高,可以考慮在倫敦市場將英鎊兌換成日元,再將日元在東京市場兌換成美元,再在紐約市場將美元兌換成英鎊,減去英鎊成本,獲利為:
100000*210/100/2-100000=5000英鎊
七. 案例題
應該說,這個題目是不完整的,如果要分析只能是到期日即期匯率大於1.4時,即美元升值,這樣可以放棄期權,以當時市場價用美元兌換瑞士法郎以支付貨款,如果到期日匯率小於1.4時,執行期權,以1.4的價格買入瑞士法郎以支付,等於1.4時執行與不執行期權的效果是一樣的.因為條件不夠,不能作具體的計算,只能作這樣的一般分析.
四. 計算題
1.
1個月的遠期匯率: EUR/HKD=(11.7120+0.0010)/(11.7130+0.0020)=11.7130/50
2個月的遠期匯率: EUR/HKD=(11.7120+0.0025)/(11.7130+0.0040)=11.7145/70
1個月至2個月的任選交割日的遠期匯率: EUR/HKD=11.7130/70
2. 這是一個地點套匯的問題,顯然香港市場港元價格高.可以在香港市場賣出港幣(15.0473),再在倫敦市場補進港幣(11.0685),再減去投入成本1000萬,即為套匯獲毛利:
10000000/15.0473*15.0685-10000000=14088.91港幣
七. 案例分析題
8份歐式期權總額為100萬德國馬克,期權費1000000*0.0003=300美元;
到期日馬克即期匯率為1美元=1.5408/32馬克,即1馬克=(1/1.5432)/(1/1.5408)=0.6480/90
匯率高於執行匯率,馬克升值,公司放棄期權,公司美元收入=1000000*0.6480-300=647700.00美元
若到期日馬克即期匯率為1美元=1.5576/96馬克,即1馬克=(1/1.5596)/(1/1.5576)=0.6412/20
匯率低於執行價格,馬克貶值,公司美元收入=1000000*0.6440-300=643700.00美元
⑦ 國際金融的名詞解釋
擇期交易（optional forward transactions）指在零售外匯市場上，銀行在約定期限內給予客戶交割日選擇權的外匯遠期交易。也就是客戶可以在約定的將來某一段時間內的任何一個工作日，按規定的匯率進行交割的外匯買賣業務，它是一種可選擇交割日的遠期外匯買賣。
鑄幣平價(mint par):在金本位制下，各國都規定貨幣的含金量，兩國單位貨幣含金量之比稱為鑄幣平價，它是決定匯率的基礎。由於黃金可以自由地輸出輸入，匯率總是圍繞鑄幣平價在黃金輸出點和黃金輸入點之間波動。
互換交易(swap transaction，Swaps)
互換交易，主要指對相同貨幣的債務和不同貨幣的債務通過金融中介進行互換的一種行為。
互換交易是繼70年代初出現金融期貨後，又一典型的金融市場創新業務。目前，互換交易已經從量向質的方面發展，甚至還形成了互換市場同業交易市場。在這個市場上，互換交易的一方當事人提出一定的互換條件，另一方就能立即以相應的條件承接下來。利用互換交易，就可依據不同時期的不同利率、外匯或資本市場的限制動向籌措到理想的資金，因此，從某個角度來說，互換市場是最佳籌資市場。總之，互換交易的開拓，不但為金融市場增添了新的保值工具，而且也為金融市場的運作開辟了新的境地。
歐洲貨幣(Eurocurrency)指由貨幣發行國境外銀行體系所創造的該種貨幣存貸款業務。
狹義：特指在歐洲一國國境以外流動的該國貨幣資金，亦即歐洲各國商業銀行吸收的除本國貨幣以外的其他國家的貨幣存貸款。廣義：泛指存放在貨幣發行國境外既包括歐洲也包括其他國家銀行中的各國貨幣。
⑧ 國際金融題求解
1、
經常項目：120.51-100.76+20.04-24.50-0.2-1.05=14.04
資本項目：5.86-1.25-9.70+2.84=-2.25
錯誤與遺漏： 2.58
前三項匯總：14.04-2.25+2.58=14.37
外匯儲備變化：增加了14.37億。在國際收支平衡表中表現為儲備增加14.37（平衡表反映為負值-14.37）
（1）BOP差額是順差143.7億
（2）國際收支不平衡，主要原因是有形貿易（商品進出口有較大的順差）
（3）外匯儲備變化數為143.37億元，即增加了。
（4）由於出口額大於進口額，反映為市場上對該國貨幣的需求大於供給，表現為該國貨幣幣值上升，在直接標價法下，匯率下降。
2、
即期利率高的貨幣（歐元）遠期升值，與利率平價理論相背，即套利（將利率低的貨幣兌換成利率高的貨幣進行投資）獲利的同時，還可以獲得由於匯率變動的收益。歐元作為利率高的貨幣，當然直接投資在歐元市場，收益9%。如果投資到紐約市場既會在利率上少收益，也會因美元遠期下跌而損失。
如果投資到美元市場，即1000萬歐元即期兌換成美元（0.94），投資三個月，同時簽訂賣出三個月將要收到的美元投資本利的遠期合同（匯率0.84），到期時美元投資本利收回，履行到期的遠期合同，減去歐元投資機會成本。會損失：
1000萬/0.94*（1+5%/4）*0.84-1000萬*（1+9%/4）=-117.71萬元。手中無錢，不可能做借款歐元的上述業務。但可以借美元來做套利行為。
即借美元，即期兌換成歐元（0.90）進行三個月投資，同時簽訂賣出三個月歐元投資本利的遠期合同（0.89），再減借美元成本，單位單元可獲利：
1*0.90*（1+9%/4）/0.89-（1+5%/4）=0.02149美元