降准對金融機構的影響

A. 請教高手，央行降准對保險業有何影響

理論上講，央行降准，是增加了貨幣流動性供應。對於銀行、保險等金融機構來說，准備金以外的可支配資金會變多。至於究竟有何影響，還需通過市場環境而定，如果市場環境比較好，多出來的錢有很好的資本運作空間，那麼相當於利好；若市場環境惡劣，還不如將超出准備金部分的錢放在央行吃准備金利息。。。

B. 央行降准對對銀行股有沒有影響

商業銀行可以貸更多資金出去 利好銀行股

C. 央行降准對什麼利好銀行降准對銀行股影響有哪些

降准降息對於股市整體來說屬於實質性利好，但是考慮到行業屬性的不同，各個行業所受的影響也不盡相同。再考慮時間跨度的影響，即使是一個行業從短期和長期來看，所受的影響也不盡相同。
一、房地產
市場普遍認為降息對於地產股來說屬於利好。華泰證券（行情 研報）不久前表示，中國地產周期本來就沒有結束，而近期通縮壓力的出現會促使央行採取更多寬松措施，從而導致地產泡沫膨脹更快。華泰證券甚至認為，未來房價的最高點，會超出所有人的想像。在投資機會方面，華泰證券表示當前堅定看好地產股票的表現，並按照優先順序前後推薦信達地產（行情 研報），華僑城A，保利地產（行情 研報）、首開股份（行情 研報）、招商地產（行情 研報）、南京高科（行情 研報）、萬科A、張江高科（行情 研報）。尤其提醒信達地產與華僑城的投資機會。
券商研報稱，地產股後續股價上行的驅動因素將主要來自於政策層面的邊際改善（貨幣政策寬松和調控政策淡化），整體看，房地產市場將呈現「量升價平」格局，政策收緊的壓力在未來一段時間內應該不會出現。投資策略方面關注以下四大選股思路，1、龍頭：保利地產、招商地產、萬科A，華僑城A;2、國企改革：格力地產（行情 研報）、天健集團;3、轉型之優質標的：中天城投（行情 研報）、華業地產（行情 研報）;4、京津冀概念：華夏幸福（行情 研報）、榮盛發展（行情 研報）、廊坊發展（行情 研報）。
不過值得注意的是，對於此次降息一二線樓市和三四線樓市受益程度或將有所不同。中原地產首席分析師張大偉表示，一二線樓市從去年四季度開始已經明顯企穩升溫，降息將放大市場向好趨勢，接下來量價齊漲的可能性非常大。但三四線因為庫存絕對值過高，即使信貸刺激，全面回暖的可能性也不大。
二、銀行
國信證券指出，降息對銀行經營的影響有兩面性：一是扭轉經濟下滑預期，緩釋系統性風險;二是息差下行，盈利空間收窄。從資金面看，降息將提升理財基金保險的吸引力，存款搬家繼續深入。利率市場化方面，銀行存款的「三角形」均衡利率區間將進一步清晰，存款成本沖擊逐漸到位。綜合分析，利好因素佔主導，銀行板塊將重啟估值修復行情。
華泰證券認為，銀行股相對大盤仍安全邊際充足（跑輸30%），結合未來行業國企改革，人民幣國際化，綜合金控平台等眾多看點，值得布局。繼續推薦寧波、北京和交行、興業、光大、華夏等標的。
三、非銀金融
華泰證券認為，非銀板塊作為降息降準的主要受益者，將迎來反彈。對於券商來說，降息降准雙政策出擊，超預期，繼續釋放流動性，市場擔憂政策轉向利空落空，市場預期回歸。降息利於激活交易量和降低券商融資成本，利好經紀兩融業務。券商處於向上發展周期中，性價比好。1）質優：資本市場是改革的核心地帶，券商股屬於藍籌+成長;2）價低：按15年業績測算，大券商PE 15倍。行業利好政策持續：IPO注冊制、T+0、個股期權、資產證券化、資本賬戶開放、國企改革等，繼續看好1）業績順暢：新大招、國信、東方;2）國企改革預期：光大，興業。
對於保險股來說，降息降准利於提振市場士氣，降息將擴大保險產品與理財產品的競爭力，保險投資受益，繼續享受戴維斯雙擊。2015年個稅遞延、健康險稅收優惠、投資渠道放開等利好將陸續出台。保險處於安全性高，彈性好周期，作為10倍杠桿的保險股，當前新業務價值倍數約15倍，估值將迎來修復階段，繼續推薦新華、平安，人壽、太保。
四、有色金屬
國金證券（行情 研報）表示，降息有助於提升有色金屬行業與公司的業績及業績前景。降息減輕有色金屬行業債務與財務壓力。有色金屬行業是重資產行業的代表之一，資產負債率較高，降息將減少行業和公司的資金成本和利息支出，直接影響公司和行業的利潤水平。此外，降息將提振有色需求及前景。降息將有效地刺激投資，提升房地產等市場需求，穩定、提振市場對經濟前景的預期，從而提升對有色金屬行業的需求。
大宗商品，尤其是有色金屬，主要受兩個因素驅動，一個是實體經濟的需求端，另一個則是對於流動性的預期。對於大宗商品尤其是有色金屬而言，存在波段脈沖機會。在PPI快速下滑階段，有色金屬很難趨勢性走強，但降准預期的出現會使有色板塊，尤其是背靠新興產業的稀有金屬的脈沖性機會增加，有色板塊的波段投機頻率會有所增加。
有色金屬概念股：銅陵有色（行情 研報）、中國鋁業（行情 研報）、江西銅業（行情 研報）、中金嶺南（行情 研報）、鋅業股份。
五、煤炭
廣發證券（行情 研報）表示，2008年和2012年降息周期中，秦港5500卡動力煤、大同南郊弱粘煤和柳林4號焦煤累計分別下跌34%、22%和48%，以及23%、12%和9%。不過在降息周期結束後，煤價逐步回升或基本企穩，08年降息周期結束後的1年內以上三煤種累計分別上漲39%、3%和20%，而12年由於煤價已進入下行周期，降息周期後煤價繼續回落，不過秦港5500大卡煤價基本企穩。而近期受庫存高位，需求低迷影響，煤價仍較疲軟，預計降准降息後，資金敏感的房地產、基建投資等有望回升，支撐煤炭行業需求。
中信建投認為，從歷史來看，2012年兩次降息未能改變煤炭股下跌趨勢，2008年降息煤炭股已經基本觸底;中國未來經濟仍可能面臨與2012年類似的情況，整體通脹水平未來仍處於較低位置，煤炭股有季節性反彈，趨勢性機會還需等待。

D. 銀行降准對P2P的收益有什麼影響

市場利率走低，一定程度上降低P2P回報率
我們要知道，存款准備金是商業銀行在央行的存款，對幾類銀行存款准備金率降低1個百分點。這就意味著商業銀行有了更多的錢，降准下來的錢先用於償MLF，也就是說如果銀行借了央行的錢還沒還，這次多出來的錢先把錢先給還了，相當於給商業銀行延長了還款時間，緩解了銀行的還款壓力，這樣一來就增加了企業及市場資金流動性。除此之外，還給了商業銀行4000多億，企業貸款資金獲取成本降低。
央行定向降准降低了銀行的資金成本，緩解小微企業借貸問題，因此，整個市場利率會受此影響，呈現小幅下滑。從長期來看，銀行降准激活小微企業生命活力，增加市場需求，對實體經濟發展是利好。另一方面，受整個市場利率影響，P2P本身小額分散的業務模式，主要面向小微企業及個人信貸，也一定程度上會影響P2P平台在資產端的議價能力，壓縮利率空間，P2P回報率下降。進一步來說，就有可能會影響到投資產品的收益。

E. 銀行降准怎麼回事對存款有什麼影響

什麼是降准？
比如你去銀行存了100塊錢，銀行會再把你的錢用來放貸，但不能全部放出，需要留存一定的錢在央行兜里。假設他需要留20塊在央行兜里，那麼這20塊就是存款准備金。降准就是降低你必須存入央行賬戶的資金比例，比如只需要存15塊，那麼銀行最多可以放貸出去的資金就有85塊，於是就有更多的錢流入市場，增加市場流動性。

F. 中國銀行降准有何影響

中國銀行降准有何影響：
整體來說影響是：進一步推進市場化法治化「債轉股」，加大對小微企業的支持力度。
對於老百姓來說就有一下幾種情況：
1、對於想要買房的人來說，這無疑是一個好消息，為什麼這么說呢，很簡單的的道理，因為央行釋放財產，銀行後續財產將變得寬裕，銀行的房貸政策有望放寬，購房者壓力也會減輕，提高首付的政策也可能適當放鬆。
2、隨著銀行的存款准備金的下調，有關銀行理財可投資財產有可能會發生相應的減少，當我們在購買銀行理財產品時，其收益率也跟著下降，減少我們理財的收入。
3、貨幣有可能會發生貶值。釋放財產，等於稀釋原來的貨幣流量，越來越多的財產釋放，無疑會進一步增加人民幣貶值的壓力。
央行降準的影響對於我們來說確實是非常大，雖然央行再一次降准，但我國央行的准備金率還是比較高的，一定程度上說，這也是為了防止人民幣過度泛濫，大家不必太過緊張。
希望以上回答對您有幫助，謝謝。

G. 央行降息降准會對商業銀行運營產生什麼影響

分析稱，降息直接利好高負債率行業，比如地產、基建、有色、煤炭、證券等行業。但銀行業能否享受降息利好還有待觀察。

無疑是重大利好。因為貨幣的價格下降，使得企業運營成本降低，也使得股市融資成本降低，這都會刺激更多資金向股市流動，也會刺激企業投資。這些，對股市當然都是利好。

由於這次降息，股市無疑將會向上尋求對前期高點的突破，一旦放量突破，則新的主升浪即可確立。所以，後市，投資者要關注大盤在向前高突破過程中的盤面狀態。

(7)降准對金融機構的影響擴展閱讀：

降息和定向降准：

中國人民銀行決定，自2015年6月28日起有針對性地對金融機構實施定向降准，以進一步支持實體經濟發展，促進結構調整。

（1）對「三農」貸款佔比達到定向降准標準的城市商業銀行、非縣域農村商業銀行降低存款准備金率0.5個百分點。

（2）對「三農」或小微企業貸款達到定向降准標準的國有大型商業銀行、股份制商業銀行、外資銀行降低存款准備金率0.5個百分點。

（3）降低財務公司存款准備金率3個百分點，進一步鼓勵其發揮好提高企業資金運用效率的作用。

同時，自2015年6月28日起下調金融機構人民幣貸款和存款基準利率，以進一步降低企業融資成本。其中，金融機構一年期貸款基準利率下調0.25個百分點至4.85%；一年期存款基準利率下調0.25個百分點至2%；其他各檔次貸款及存款基準利率、個人住房公積金存貸款利率相應調整。

H. 降准對股市有什麼影響

1、對於降准對股市的影響，主要有三方面：

（1）進一步鞏固經濟企穩格局，基本面企穩，企業盈利前景改善，利好股市表現；

（2）降准本身就是釋放流動性，貨幣政策寬松利好市場情緒；

（3）央行定向降准時機，向市場釋放護盤用意，避免市場恐慌情緒進一步發酵、自強強化，目前看，全球投資者仍看好中國資本市場長期發展前景。

2、央行通過「非對稱降准+TMLF+OMO」 操作，短期釋放的流動性有助於穩定資本市場預期；隨著估值修復，寬貨幣向寬信用傳導，股市的投資機會依然取決於上市公司盈利水平的提高。

(8)降准對金融機構的影響擴展閱讀：

重點內容：

一、下調金融機構存款准備金率0.5個百分點。

二、降准釋放長期資金約9000億元，其中全面降准釋放資金約8000億元，定向降准釋放資金約1000億元。

三、不包括三類金融機構：財務公司、金融租賃公司和汽車金融公司的法定準備金率為6%，是金融機構中最低的，已處於較低水平，因此此次全面降准不包含這三類金融機構。

四、定向下調：為促進加大對小微、民營企業的支持力度，再額外對僅在省級行政區域內經營的城市商業銀行定向下調存款准備金率1個百分點，於10月15日和11月15日分兩次實施到位，每次下調0.5個百分點。

I. 降准會造成哪些影響

降準是央行貨幣政策之一。央行降低法定存款准備金率，影響銀行可貸資金數量從而增大信貸規模，提高貨幣供應量，釋放流動性，刺激經濟增長。

優缺點
優點
（1）中央銀行擁有主動權，受外界影響小，較好的體現央行的政策意圖。
（2）對貨幣供應量產生迅速、有力、廣泛的影響。
（3）作用於所有的銀行和存款型金融機構，時間、程度上公平一致。
缺點
（1）政策效果過於猛烈且缺乏彈性，受銀行體系的銀行超額准備金的影響大，不能經常使用。
（2）增加銀行經營的不穩定性，政策措施一定程度上不具有可逆性。
「降准」對樓市影響有限。首先是降低存款准備金率超級利好銀行股，同時利好股市，利好樓市。
下調准備金只是對沖硬著陸風險，對股市而言可拿來炒作，政策力度如超出市場預期，表現最好的是銀行股；但對未來的經濟形勢而言，貨幣政策並非萬能葯。
降准意義
通過降准，一是增加市場的流動性，使商業銀行可以有更強的信貸投放能力，准備金下調以後，銀行的資金相對更寬裕，對於投放信貸是有好處；二是通過資金的流動性相對寬松，有助於市場利率水平下降，這次存款准備金率下調之後，商業銀行可以獲得約150億元成本下降，成本下降後，也有助於銀行在未來能夠提供更低的融資成本和信貸資金。同時，不排除接下來將MLF利率下調來影響牽引LPR利率的下調，以降低企業的融資成本。

降准影響
行業配置
中信建投認為，首先，牛市第二階段到來券商將構成最優行業，從長期來看中國經濟發展直接融資，資本市場改革對券商也長期利好。其次，利率下降，經濟轉型，長久期的成長股估值水平提升更快，疊加盈利預期的改善，長期看好。第三，信用寬松，利率下降，逆周期力度加大，對於估值低，困境反轉的部分周期（例如化工、汽車）行業也具備良好的機會。第四，消費也成為內生增長的主要需求，這也是值得長期堅守的方向。第五，利率下降之後，高股息板塊的配置價值對固定收益類的投資者也具備新引力。
著名經濟學家宋清輝指出，央行此次「全面降准+定向降准」力度很大，釋放出了近萬億的長期資金，確保了市場流動性充裕合理，對股市、債市等都具有利好影響。

J. 央行「定向降准」，對實體經濟影響有多大

加之此前國務院《關於加強固定資產投資項目資本金管理的通知》下調了部分基礎設施項目的最低資本金比例，寬松的融資環境和積極的宏觀政策具有廣泛的影響，客觀上將推動基建發力，並惠及上下游領域。
當然，基建發展仍需遵循《政府投資條例》和黨中央相關會議強調的「適度發展」思路，地方政府應依據實際情況落地與自身財力、經濟發展「節奏」相匹配的項目。2018年12月中旬中央經濟工作會議強調的「加強城市更新和存量住房改造提升，做好城鎮老舊小區改造」，以及城市停車場、城鄉冷鏈物流設施建設等補短板工程都是重要抓手。

2020開年降准，意義不僅僅在於釋放資金，更在於通過改善貨幣政策傳導機制、疏通貨幣政策傳導渠道，以激發市場微觀活力，進一步發揮市場在資源配置中的決定性作用，支持實體經濟發展。對於基建等實體經濟而言，順勢而為，發力托底經濟也是大勢所趨。