❶ 幫忙寫一篇有關，金融機構與金融體系的論文！
黃金市場是黃金生產者和供應者同需求者進行交易的場所。世界各大黃金市場經過幾百年的發展，已形成了較為完善的交易方式和交易系統。其構成要素，從作用和功能上來考慮，可分為：
（1）為黃金交易提供服務的機構和場所
歐式黃金交易：這類黃金市場里的黃金交易沒有一個固定的場所。比如倫敦黃金市場，整個市場是由各大金商、下屬公司相互聯系組成，通過金商與客戶之間的電話、電傳等進行交易；而蘇黎世黃金市場，則由三大銀行為客戶代為買賣並負責結帳清算。倫敦和蘇黎世市場上的買價和賣價都是較為保密的，交易量也都難於真實估計。
美式黃金交易：這類黃金交易市場實際上建立在典型的期貨市場基礎上，其交易類似於在該市場上進行交易的其它商品。期貨交易所作為一個非贏利機構本身不參加交易，只是提供場地、設備，同時制定有關法規，確保交易公平、公正地進行，對交易進行嚴格地監控。
亞式黃金交易：這類黃金交易一般有專門的黃金交易場所，同時進行黃金的期貨和現貨交易，交易實行會員制，只有達到一定要求的公司和銀行才可能成為會員，並對會員的數量配額有極為嚴格的控制。雖然進入交易場內的會員數量較少，但是信譽極高。以香港金銀業貿易場為例：其場內會員交易採用公開叫價，口頭拍板的形式來交易，由於場內的金商嚴守信用，鮮有違規之事發生。
（2）黃金市場買賣參與者
國際金商：最典型的就是倫敦黃金市場上的五大金行，其自身就是一個黃金交易商，由於其與世界上各大金礦和黃金商有廣泛的聯系，而且其下屬的各個公司又與許多商店和黃金顧客聯系，因此，五大金商會根據自身掌握的情況，不斷報出黃金的買價和賣價。當然，金商要負責金價波動的風險。
銀行：又可以分為兩類，一種是僅僅為客戶代行買賣和結算，本身並不參加黃金買賣，以蘇黎世的三大銀行為代表，他們充當生產者和投資者之間的經紀人，在市場上起到中介作用。也有一些做自營業務的，如在新加坡黃金交易所(UOB)里，就有多家自營商會員是銀行的。
對沖基金：近年來，國際對沖基金尤其是美國的對沖基金活躍在國際金融市場的各個角落。在黃金市場上，幾乎每次大的下跌都與基金公司借入短期黃金在即期黃金市場拋售和在紐約商品交易所及黃金期貨交易所構築大量的淡倉有關。一些規模龐大的對沖基金利用與各國政治、工商和金融界千絲萬縷的聯系往往較先捕捉到經濟基本面的變化，利用管理的龐大資金進行買空和賣空從而加速黃金市場價格的變化而從中漁利。
各種法人機構和個人投資者：這里既包括專門出售黃金的公司，如各大金礦、黃金生產商、黃金製品商(如各種工業企業)、首飾行以及私人購金收藏者等，也包括專門從事黃金買賣的投資公司、個人投資者等。從對市場風險的喜好程度看，又可以分為避險者和冒險者：前者希望黃金保值而迴避風險，希望將市場價格波動的風險降低到最低程度，如黃金生產商、黃金消費者等；後者則希望從價格漲跌中獲得利益，因此願意承擔市場風險，如各種對沖基金等投資公司。
經紀公司(Brokerage Firm)：是專門從事代理非交易所會員進行黃金交易，並收取傭金的經紀組織。有的交易所把經紀公司稱為經紀行(Commission House)。在紐約、芝加哥、香港等黃金市場里，有很多經紀公司，他們本身並不擁有黃金，只是派出場內代表在交易廳里為客戶代理黃金買賣，收取客戶的傭金。
（3）有關的監督管理機構
隨著黃金市場的不斷發展，為保證市場的公正和公平，保護買賣雙方利益，杜絕市場上操縱價格等非法交易行為。各地都建立了對黃金市場的監督體系。比如：美國的商品期貨交易委員會(CFFC)、英國的金融服務局(FSA)、香港的香港金銀業貿易場及新加坡金融管理局等。
（4）有關的行業自律組織
世界黃金協會：是一個由世界范圍的黃金製造者聯合組成的非贏利性機構，其總部設在倫敦，在各大黃金市場都設有辦事處。其主要功能是通過引導黃金市場上的結構性變化(例如：消除稅收，減少壁壘，改善世界黃金市場的分銷管道等)來盡可能提高世界黃金的銷量。對世界黃金生產形成穩定的支持，並在所有實際和潛在的黃金購買者之前樹立起正面的形象。
倫敦黃金市場協會(LBMA)：成立於1987年，其主要職責就是提高倫敦黃金市場的運作效率及擴大倫敦黃金市場的影響，為倫敦招商，促進所有參與者(包括黃金生產者、精煉者、購買者等)的經營活動。同時與英國的有關管理部門，如英國金融管理局，關稅與消費稅局等共同合作，維持倫敦黃金市場穩定而有序的發展。
❷ 求中國離岸金融市場 風險控制論文
我國離岸金融發展與監管問題研究
沈光朗 王吉樹 發表於：《深圳金融》2005年第7期
近年來，中國經濟生活中出現了一個新名詞「離岸商業運作」，同時一個與之相對應的離岸金融市場也已在深圳和上海悄然興起。如何正確地認識離岸商業活動和離岸金融業務，並選擇適用的模式對其進行有效的監管，使其成為積極的生產力，是我們當前需探討和研究的課題。
一、經過16年的「試點」與發展，一個初具規模的離岸金融市場已在中國形成。
1989年5月，招商銀行獲准在深圳開辦離岸銀行業務，開中國離岸金融服務之先河。其後深圳發展銀行、廣東發展銀行及其深圳分行、工商銀行和農業銀行深圳分行相繼獲得離岸銀行業務牌照，中國離岸金融市場開始發育。1998年底，受東南亞金融危機的影響，國內銀行離岸資產質量惡化，央行和國家外匯管理局暫停了所有中資銀行的離岸資產業務。2002年6月，中國人民銀行總行發文批准招商銀行和深圳發展銀行全面恢復離岸業務，同時允許總行設在上海的交通銀行和浦東發展銀行開辦離岸業務，離岸金融市場在上海起步。盡管有不少地方政府和其他商業銀行對經營離岸業務抱有極大興趣和渴求，但到目前為止，中央銀行只對上述四家中資銀行發放了離岸銀行業務經營許可，而且在管理上均是按「試點」和「試驗」的標准進行審慎監管。以2004年6月30日的數據為例，四家持牌銀行離岸業務的經營狀況見表一。
表一 四家持牌銀行離岸業務主要經營指標一覽表
截止2004年6月30日 （單位：萬美元）
項目 招商銀行 深圳發展銀行 浦東發展銀行 交通銀行
存款余額 38,426 29,996 33,458 19,071
貸款余額 7,352 5,756 10,425 7,150
不良貸款余額 37,511 1,951 0 0
利潤 305 147 50 55
結算量 368,298 122,150 91,068 51,041
數據來源：《離岸中資同業共享數據統計表2004-6》
確切地說，上述四家銀行是目前國內離岸銀行業務的「全面持牌中資銀行」。因為工商銀行深圳分行、農業銀行深圳分行、廣東發展銀行總行及其深圳分行只被許可從事離岸負債業務，即有限持有離岸業務牌照或持有「半塊牌」，它們的總體業務規模大約在15億美元。除中資銀行外，在中國大陸可為非居民提供服務的金融機構還包括外資銀行的在華分支機構和一些合資銀行（如華商銀行和廈門國際銀行）。外資銀行的國內分行大多數是以所謂「全球服務」即「國內接單，境外處理」的方式和名義，通過其內部電子系統為非居民提供全方位服務。2004年底，國內外資金融機構的外幣存款余額近90億美元，保守估計，如果上述存款中有1/4來源於非居民，就是23億美元，再加上中資銀行的33億美元離岸存款，中國大陸的離岸存款規模就達到60億美元。這已是一個初具規模的新興金融市場，不能不引起我們尤其是監督部門的重視。
二、離岸商業運作是我們不能迴避的客觀存在，它對中國經濟正產生著巨大的影響。
離岸金融的概念產生於離岸商業運作。後者指非居民主要是國際商業公司（IBC），在注冊地以外的國家或地區進行投資和貿易活動，取得商業利潤。IBC公司注冊簡單、稅費低廉，且能迴避運作地政府和法律的監管，因此成為許多大公司包括世界500強企業廣泛使用的商業及投資工具。逃避監管和經營上的便利及低成本運作決定了離岸商業活動存在的必然性，有市場需要就有它存在的理由。從這個意義上講，我們對待「離岸現象」的態度應該是首先承認其客觀性，積極面對，以一種開放的心態參與這種國際上普遍認同和接受的商業和金融活動，並遵守相應的游戲規則。
近20年來，中國大陸是世界上經濟增長最快、最具活力的地區，並形成了一種 「磁鐵石」效應，吸引著全球的離岸公司從事和中國有關的貿易。日前中國已經成為世界第六大貿易國（2004年中國進出口貿易總額達11.15萬億美元）和世界第一大FDI接受國（2004年中國吸引FDI總額超500億美元）。統計數據顯示，在上述FDI來源地中，位居前列的是HK、BVI、CAYMAN等「離岸島」，來自美國、日本、歐盟的也大多數以離岸的方式操作。此外，中國的對外投資也在迅速增長，IBC必將成為最佳的運作工具。可見離岸概念以不可逆轉的勢頭進入我們的經濟生活，而且中國大陸的離岸商業活動會繼續蓬勃發展，並對中國的經濟產生著不可忽視的影響，我們已不能迴避這客觀存在，只能認真研究它、因勢利導，規避其不利影響，化外部有利條件為內部發展動力，使其為我們的經濟建設服務。
三、以我國大陸為中心的離岸金融資源是我國必爭的國家戰略資源，我們必須要培育自己的離岸金融市場和離岸金融中心。
離岸金融活動服務於離岸商業運作，離岸商業活動反過來又促進離岸金融的發展，它們構成了我們所說的離岸金融資源。
目前金融資源已成為被各國競爭的國際戰略資源。美國長期以來雖然在經常項目上顯示為巨額赤字，但經濟卻能保持高速增長的主要的原因就是在國際金融資源競爭中保持了絕對優勢的地位。大量低成本的國際游資平衡了美國國際收支的逆差，拉動了美國的經濟增長。國際金融資源不僅包括國外直接投入的金融資源，也包括其他國家和地區游離在境外的離岸金融資源。以中國大陸為實際投資目的地的離岸商業活動就屬於能而且應被我國利用的重要國際戰略資源。
在中國大陸運作的國際離岸商業機構在選擇金融服務時只有兩種選擇：一是國際離岸金融中心（Offshore Financial Center，簡稱OFC），包括國際金融中心（IFC）、地區金融中心（RFC）和簿記中心；二是中國的離岸金融機構。顯然，如果監管當局不向中資金融機構開放離岸業務，大量的離岸金融資源就會流向OFC，我們不能以任何方式阻止這些離岸商業和金融活動的運作並在中國取得巨大商業利益。
向中資金融機構開放離岸業務，將吸引到大陸的境外資金和游離在境外的國內資金納入中國金融機構的業務范圍，提供與國際金融市場同質的服務，可以使我們也有機會利用國際上低成本的資源發展我們的經濟，何樂而不為呢？因此培育一個公平競爭的、健康的離岸金融市場，進而構建一個離岸金融中心應該是監管當局的一個戰略選擇，不能因為存在風險等負面因素而忽視該類資源在中國經濟生活中顯現的經濟效益和社會效益。
四、熟悉和掌握離岸金融市場的特點和運作規律，並順應有關國際慣例是我們對離岸金融業務進行有效監管的原則和出發點。
從歐洲貨幣市場形成至今，離岸金融市場已走過了半個世紀，其間世界上各主要離岸金融市場逐漸分化，並形成四種監管模式，其各自特點詳見表二。
表二 國際離岸金融市場監管模式
模式 典型市場 特點
內外一體型 倫敦、香港 不設單獨離岸賬戶，與在岸賬戶並賬運作，資金出入無限制，居民和非居民平等。
內外分離型 美國的IBF
日本的JOM
離岸業務只能在專門賬戶（IBF）中進行，離岸交易與在岸交易分開，嚴禁離岸在岸資金滲透。
避稅型 開曼、巴哈馬百慕大、BVI 薄記型（Paper company，Shell branch）英美法系，稅賦低，基本無管制。
滲透型 雅加達、曼谷
新加坡的ACU 三種情況：OUT→IN型、IN→OUT型、IN＝OUT型。
現在讓我們來分析一下哪種模式更適合「今日中國」。
先看看「內外一體型」，其特點告訴我們該種監管模式對監管能力和市場成熟度要求非常之高，在這種模式下離岸賬戶和在岸賬戶沒有明顯區分，資金可以自由往來，實質上就是本國貨幣資本賬戶完全開放，與國際市場融為一體。這對仍實行外匯管制、資本項下開放尚時間表的中國顯然不合適。
再來看「內外分離型」即「隔離型」模式，該種模式嚴格區分在岸賬戶與離岸賬戶，禁止離岸與在岸資金自由往來，將離岸市場分離出來單獨監管。目前，我國對離岸銀行業務試點採用的就是這種監管模式－－「離岸賬戶與在岸賬戶嚴格區分，銀行的離岸資金與在岸資金不得相互抵補」。
現在的問題是：這種「隔離型」監管是否有效？這種分切式的簡單管理是否意味著整體經濟巨大機會成本的喪失？是否還要繼續這種監管模式？
有一點我們得承認，在離岸銀行業務開辦的初期，大家都摸著石頭過河，央行進行保守的隔離型監管一定程度上減少了「無知者無畏」可能帶來的風險，對新生事物是一種必要的保護。但隨著離岸業務的不斷發展，這種「隔離型」監管的有效性和能動作用已受到置疑。經驗告訴我們，只要在離岸資金與在岸資金之間在運用上存在著成本和收益的差異，隔離策略的效果就是相對的和有限的。因為市場上的資金跟水一樣，需要「吸蛀管」式的平衡流動，不同領域資金的相互滲透是一種自然的需要，它是永恆的和絕對的。商務部有關課題（梅新育. 2004年）的數據顯示，我國每年有大約300?500億美元的巨額資本外逃，打擊逃套匯仍然是我國外匯管理當局的重要任務。資本外逃就是在岸資金通過非法渠道向離岸市場轉移，大量的境外銀行、境外賬戶可讓這些資金在境外「合法」棲身。反過來看，由於資本的「逐利性」本質決定其不受任何條件的制約，只要中國大陸市場資金的價格能滿足資本跨境流動和投資收益對資本轉移的最低要求，上述外逃巨額資本就可能被吸引回中國市場。最近因人民幣升值預期，大量外逃資本又「潛逃」回國的現象就說明在實行外匯管制的中國，對離岸業務進行隔離型監管是有限的，或者說是部分失效的。
Mundell－Fleming模型認為：一國不可能同時實現貨幣政策的獨立性、固定匯率和資本管制。我國目前人民幣匯率名義上是「有管理的浮動」，實質上實行的是與美元掛鉤的盯住匯率（Pegging）。在相當長的時間里，我們執行的是一種固定匯率，所以在人民幣政策獨立性不容懷疑、執行固定匯率的情況下，資本的跨境流動在理論上不可避免。這從另一個角度說明了隔離型監管對外匯管制國家的不現實性，也進一步要求在離岸業務的管理問題上，我們必須與時俱進，走松緊結合、「適度滲透」的路子。大禹治水，最終是「百堵不如疏」，在資本管制上亦然。即使在不久的將來人民幣真正實現了「彈性浮動」，資本管制的放鬆也是大勢所趨。目前比較突出的問題是，「對外投資審批權」嚴重阻礙了中國企業走出去的步伐，大大削弱了中國企業在國際投資和貿易領域的競爭力。在外匯儲備不斷增長、短期資本不斷湧入的形勢下，嚴格管制短期資本流入、放鬆資本流出應成為當前外匯管制的政策方向。
新加坡的「ACU」賬戶的例子可以給我們點啟示：在吸引短期和中長期國際資本以國內需求為主時，可以適當放開「OUT→IN」的賬戶交易，讓國際離岸資本在規模、時間、投資期限和投資領域等方面納入監管范圍；在國內資本以走出去需求為主時，放開「IN→OUT」交易，合理引導對外投資，促進國際投資便利化。
理論分析和國外經驗都告訴我們，在現階段採取「適度滲透」的監管模式，對離岸業務採用「科學調控、嚴格監管、分步放鬆」的監管，是監管當局需要考慮的事情。筆者認為，「因勢利導、疏堵結合」的方法是當前管理離岸國際資本真正有效的，也是最具操作性的管理模式。
五、中國離岸金融的監管模式選擇：應考慮從「嚴格分離型」向「適度滲透型」模式的轉變。
中國的離岸金融業務本身是國際離岸金融市場的一部分，國際化是其本質和特徵。而國際離岸金融市場自成體系、自有慣例地運作，從國際離岸金融市場的起源、發展過程可以看出，國際離岸金融市場有兩個最基本的特點：
一是逃避監管。離岸金融市場的形成是逃避管制的結果。逃避管制是離岸金融市場存在的前提，同時也是離岸金融市場創新和發展的最大動因。沒有管制就沒有放鬆，就沒有逃避於管制之外的離岸市場。只要在岸業務存在著准入管制、信貸管制、利率管制和外匯管制，就會出現一個相對應的離岸市場以逃避這些管制。因此，試圖將離岸業務納入在岸式管制和管理的政策取向違背了離岸市場逃避監管的客觀本質，是徒勞的和不切實際的。
二是經營自由化。離岸金融市場是自由得「相當充分」的市場，國際上沒有統一的監管主體和監管規則，其運作完全遵從自由的市場規則，沒有市場限制與市場准入，沒有信貸利率管制，沒有外匯管制，基本沒有稅收管制。其在提供產品和服務方面都擁有絕對自由的創新能力，只要你能在離岸市場上找到金融需要者，你就可以隨時創新出任何金融供給。比如離岸銀團貸款市場，一個Syndicated Loan除了必要的法律文件外，其金額是可以自由確定的，利率是自由協商的，甚至其貸款方式、風險保障、資金運用、還款方式和法律文本都是一事一議的，而且從頭到尾包括安排、分銷和轉讓都有約定俗成的規范。離岸金融市場是金融自由主義的最大試驗地和樣板間。
我們在制定監管政策時必須要充分研究離岸金融市場的上述特點和規律，突破在岸思維，確定行之有效的管制措施，而非僵化、死板的審批、審查制度。
六、對當前經濟形勢下離岸金融監管重點的幾點建議。
隨著經濟對外開放、國際化步伐的不斷加快，中國大陸離岸商業和金融領域的問題將越來越多、越來越復雜。在經濟金融化和金融全球化的大背景和國內現有資本項目控制及人民幣外匯管制的情況下，我們認為中國政府對離岸金融業務的監管重點應放在以下幾個方面：
（一）金融監管部門應重點加強離岸銀行的機構市場准入管理和監管和離岸銀行的風險監管。在市場准入方面，首先要將所有正在從事非居民業務的金融機構一並納入監管范圍，無論是外資銀行、中資銀行，還是合資銀行或其它金融機構，只要從事非居民業務，就應該一並納入監管，對未獲許可的機構應勒令其停止超范圍經營；其次疏理政策，對中、外資離岸金融機構實行國民待遇，樹立「一樣的牌照，一樣的政策和待遇」的監管理念。在對離岸銀行的風險監管方面，應注意以下幾點：
1、資本充足率應成為監管核心。這是離岸金融機構抵禦風險的最終防線，也是監管的綜合指標。建議在法人資本統一監管的前提下，核定離岸業務的授權資本，並以此衡量離岸業務的規模和質量控制范圍。
2、資金的流動性是監管重點。目前的離岸業務已體現出批發性即「大進大出」的特點，因此對離岸銀行流動性指標的監控是保證離岸銀行日常正常運作的需要。
3、加強對不良資產的監管。在要求歷史形成的離岸不良資產逐年下降的同時，應嚴格要求離岸銀行控制新增資產的不良率。監管部門不能因為離岸資產不良率高而對離岸業務領域和業務品種進行限制，應在接受國際慣例化和業務自由化理念的基礎上，對離岸資產實行審慎的監管。
4、嚴把監督檢查關。在加強現場監管的同時，重視非現場監管，指導商業銀行建立健全離岸業務內控制度，促使商業銀行提高盡職能力和水平。
（二）外匯監管重點應放在對居民外匯管制政策的有效執行方面，不能將監管范圍擴大到境外非居民。資本項目為當前外匯監管重點，同時應防止混雜在經常項目下的資本的非法流動。為此，一是要嚴格監控國際離岸短期資本的流入，主要監控好居民收匯賬戶及其用途的審查；二是管理好資本流出，既要打擊非法逃匯、套匯，同時也要鼓勵居民合理的對外投資的資本支出；三是嚴把業務政策關，對離岸資產跨境流動中的「in→out」和「out→in」交易鏈上的相關政策要因勢、因時調控，將重大的國際經濟金融風險拒之門外。如近期應重點關注國際離岸資金流入國內貨幣市場沖擊人民幣匯率，流入房地產市場沖擊房地產價格。
（三）稅收監管重點為居民對外交易的合法性和合理性。離岸公司享受注冊地的相關稅收優惠，這不是我國稅法所能管理和調控的范圍，所以稅收監管的重點應該放在在岸公司與離岸公司交易特別是關聯交易上。除了審查離岸、在岸交易的真實性與合法性之外，應重點監管交易價格，防止用「高進、低出」轉移定價的方式進行逃稅。同時應在向國際稅收慣例靠攏的基礎上改革稅制，建立我國的「價格事先預約機制」（APA），並建立稅收征管的國際磋商機制。
（四）加強國際慣例的研究和學習，適當將國際慣例轉化為國內立法。監管人員和離岸從業人員都應掌握境外相關法律知識，適當引入境外專業律師等中介機構，將法律審查手續外包。將WTO規則和國際慣例轉化為國內制度是長期的過程，也是必要研究的重大課題。
❸ 誰能幫我寫寫論文啊 題目是＜從××銀行損失案淺析商業銀行的風險管理>
摘要】經過研究發現，在銀行風險中，信用風險一直處於首當其沖的地位，是我們需要首先關注的風險。本文從我國商業銀行的實際情況出發，說明了目前存在的問題，在分析國際先進銀行信用風險管理趨勢的基礎上，提出了強化信用風險管理的各項內外部措施的建議。
【關鍵詞】商業銀行；信用風險；風險管理
金融行業是個高風險的行業，這些風險主要包括信用風險、市場風險、流動性風險、操作風險、法律風險等，銀行業面臨的風險以信用風險所佔比重最高，約佔60，其次為操作風險，越佔30，市場風險和其他風險如法律風險則較低，約佔5。本文僅從風險比重較大的信用風險入手，來研究其管理問題。
信用風險是指債權人由於債務人違約或債務人信用等級或履約能力發生變化造成損失的風險。對於商業銀行而言，這種風險主要源自借款人違約或資信惡化而使債權人遭受損失的可能性。這種損失包括預期損失、未預期損失和意外損失三部分，其中前兩部分構成了損失的主體，是對銀行最有意義的部分[1]。
隨著商業銀行業務日趨多樣化，信用風險不僅產生於傳統的貸款業務中，而且在票據貼現、透支、開立信用證、開立銀行承兌匯票、同業拆放、債券包銷、擔保等業務中也涉及到實際的信用風險。現代意義上的信用風險則包括由交易對手直接違約和交易對手違約可能性發生變化而給銀行資產造成損失的風險，因為從組合投資的角度看，資產組合的價值不僅會因為交易對手的直接違約發生變動，而且，交易對手履約的可能性也會因信用等級降低，盈利下降等因素發生變化從而給資產組合帶來損失。現代信用風險概念涵蓋了傳統的信貸風險以及因交易對手信用水平和履約能力變化而導致資產損失的風險。
一、我國信用風險管理現狀[2]
（一）尚未形成正確的風險管理理念
目前，我國銀行工作人員對信用風險管理的認識不夠，管理理念較陳舊，首先，對銀行發展的眼前利益與長遠目標的協調認識不充分；其次，對銀行業發展與信用風險管理的關系認識不充分；再次，信用風險管理的意識在整個行業的職員中和經營管理過程中貫徹不充分，總認為信用風險管理是風險控制部門的職責。
（二）信用風險管理人才匱乏，缺少分析與預測專家
由於我國開展信用風險管理的時間較短，無論是管理經驗的積累，還是管理人才的培訓都相當匱乏，導致風險分析與預測行家較少，制約了國際先進信用風險管理模型和方法在我國的推廣應用。
（三）銀行信用風險定量管理落後，尚未建立信用風險的質量與管理的先進技術。
現代信用風險管理與傳統的信用風險管理不同的是越來越重視定量分析，大量運用數據統計模型和金融工具，但在我國銀行業的定量分析中主要還是參考資產負債指標和頭寸匹配指標，風險測算統計工作還未能實現制度化和科學化。
（四）尚未建立起一個健康的社會信用體系，企業信用情況難以真實反映。
由於我國社會上普遍存在信用缺失，企業財務數據真實性不高，加上信用評級未完全用在貸款決策上，基層信貸人員又沒有過多時間隨時跟蹤企業財務變化情況，導致信用風險管理中的財務數據不全面、不準確，風險得不到真實反映。
（五）基礎資料庫有待充實，管理結果有待檢驗。
根據歷史數據資料對不同信用級別的實際違約率和損失程度進行統計分析，是檢驗信用風險管理結果客觀性的重要手段。但在我國起步較晚的信用風險管理中，信息披露、管理方法還缺乏效力，難以收到企業的真實財務資料，從而導致分析結果缺乏可信度，先進的信用風險管理技術難以運用到銀行實際的信用風險管理當中去。
二、國際先進銀行風險管理趨勢及特點
國外銀行信用風險管理經過幾十年的發展和實踐,積累和總結了許多先進的理念和方法,從1988年《巴塞爾協議》的誕生，其間經過VAR、CreditMetrics等定量分析信用風險的數理模型的運用，至1999年和2002年《新巴塞爾資本協議》徵求意見稿的出台，不僅強調用先進的工具量化風險，而且在當前金融全球化的大趨勢下，國際先進銀行越來越重視從全球范圍管理銀行面臨的所有風險，強調風險管理貫穿於銀行業務的整個過程，風險管理正在從高深的理論變為所有從業人員的自覺意識和行為，具體說來，具有以下五方面的特點[3]：
（一）全新的風險管理方法。
隨著經濟的全球化趨勢不斷深入，企業經營區域逐步跨國化，股權逐步多樣化和復雜化，業務領域逐步多樣化，這給商業銀行風險管理提出了新的要求。目前，國際活躍銀行風險管理的重點已經從信用風險，擴大到既重視信用風險又重視市場風險和操作性風險；信用風險管理的重點從關注單筆交易、單項資產和單個客戶，擴大到既重視單筆交易和單個客戶的風險管理，又高度關注所有信用敞口的總體風險控制。為了避免各類風險在地區、產品、行業和客戶群的過度集中，國際活躍銀行採取統一授信管理、資產組合管理以及資產證券化、信用衍生產品等一系列全新的風險管理技術和方法，防範和轉移各類風險。國際活躍銀行風險管理越來越重視定量分析，大量使用盯市模型中KMV、CreditMetrics等、違約模型中的CreditRisk＋等數理統計模型來識別、衡量和監控風險，這使得風險管理越來越多地體現出客觀性和科學性的特徵，也使得風險管理成為藝術性和科學性相結合的工作。
（二）全面的風險管理范圍。
所謂全面風險管理是指對整個銀行內各個層次的業務單位，各個種類風險的通盤管理，這種管理要求將信用風險、市場風險和操作性風險等不同風險類型，公司、零售、金融機構等不同客戶種類，資產業務、負債業務和中間業務等不同性質業務的風險都納入統一的風險管理范圍，並將承擔這些風險的各個業務單位納入到統一的管理體系中，對各類風險依據統一的標准進行測量並加總，依據全部業務的相關性對風險進行控制和管理。全面風險管理是銀行業務多元化後產生的一種需求，其優點是可以大大改進風險—收益分析的質量。該原則說明，作為銀行的風險管理部門有責任對銀行的所有風險進行系統化的管理，在風險管理方面不應該存在任何「死角」。風險管理部門要通過風險管理規劃、制定風險管理政策等方式，在銀行系統內實現風險管理理念的統一、目標的統一和標準的統一，從而實現風險管理的全面化、系統化。
（三）全球的風險管理體系。
國際活躍銀行都是經營地域遍布全球的跨國公司，由於政治、經濟、社會因素導致的國別風險成為了危及銀行業安全的重要因素。商業銀行的國際化發展趨勢要求風險管理體系必須是全球化的，應該根據業務中心和利潤中心建立相適應的區域風險管理中心，與國內的風險管理體系相互銜接和配合，對各國、各地區的風險進行甄別，對風險在國別、地域之間的轉化和轉移進行評估和風險預警。
（四）全程的風險管理過程。
商業銀行的業務特點決定了業務的每個環節都具有風險，伴隨著風險，銀行的風險管理也應貫穿於業務發展的每一個過程，哪一個環節缺少風險管理，就有可能出現損失，甚至導致整個業務活動的失敗。
（五）全員的風險管理文化。
風險存在在每一個業務和環節，商業銀行的這種內在風險特性決定了風險管理必須體現為每一個員工的行為，所有銀行工作人員都應該具有風險管理的意識和自覺。為了有效地識別、防範和控制風險，國際活躍銀行一般都設有專門的風險管理部門，專司風險控制之職。但是，風險控制又決不僅是風險管理部門的事情，無論是董事會還是管理層，無論是風險管理部門還是業務拓展部門，每個崗位、每個人在做每項業務時都要考慮風險因素。董事會是銀行風險管理的最高機構，負責衡量銀行的總體風險敞口，並對風險管理承擔總的、最終的責任。董事會下設獨立於管理層的風險管理委員會，通過風險管理委員會對銀行風險管理的重大事項進行判斷和決策，管理層必須執行。
國外先進銀行風險管理經驗對我國銀行業的啟迪:
與國外先進銀行相比，我國商業銀行風險管理在外部環境和內部管理方面都存在著較大的差距，借鑒其先進經驗，我們應著重從內外兩方面進行改進：從外部來看，應致力於強化外部監管，改進企業信用，規范會計事務所的行為，為銀行的貸款投資決策建立良好的外部經濟環境。
從內部來看，應致力於構建完善的信用風險管理體系，健全內部控制制度，樹立先進的風險管理文化，建立先進的信息收集和處理系統，提高風險管理技術，從而提高自身風險管理水平。
三、強化信用風險管理的內部途徑
強化信用風險管理的內部途徑主要是從風險管理體系的健全風險管理技術（特別是控制技術）的提高、內部控制制度的強化、風險文化的樹立等方面加以論述。
（一）健全風險管理體系[4]
1、構建完善、靈活的風險管理組織體系
（1）在商業銀行股權結構變化的基礎上，逐步建立董事會管理下的風險管理組織構架。
（2）在風險管理的執行層面上，要改變行政管理模式，逐步實現風險管理橫向延伸、縱向管理，新的管理結構應該兼顧風險控制的任務目標和以顧客為中心、爭取市場取得盈利最大化的最終目標，這就要求在矩陣式管理的基礎上實現管理過程的扁平化。
2、建立科學的風險管理決策體系
建立以盡職調查、風險評審和問責審批為主要內容的科學的風險決策體系。盡職調查有針對性的對項目疑點進行深入調查，獨立提出專家意見，風險管理委員會是一個權威的專家審議機構，它不具有決策權，但具有一票否決權，決策層作出決策時要遵循「YES-NO」原則，即對風險管理委員會審查通過的項目，決策層可以同意或否決，但對風險管理委員會否決的項目，決策層不得同意。上述科學的風險決策體系，其核心是堅持公正和透明原則。
3、建立風險管理的評價體系
風險管理政策制度要適應業務發展和變化的需要，就必須建立風險管理的評價體系，從事後對風險管理體系的有效性和科學性進行檢查和回顧。
後評價體系要以風險和收益的量化為基礎，在目前我國商業銀行風險量化程度較低的情況下，可以資產質量和資本回報率為主要內容，降低不良資產的比率，提高資本回報率；而隨著風險管理技術的提高，在銀行能比較准確的量化其面對的風險時，應採用新型的以風險為基礎的考核盈利指標——RAROC（risk-adjustedreturnoncapital），意即：根據風險調整的收益，其計算公式為：
RAROC=（凈收益—預期損失）/CaR（未預期損失）[5]
式中：CaR——capitalatrisk，意即在險資本，也就是彌補未預期損失的資本。
RAROC的考核思路打破了原有的「以利潤絕對額多少、不考慮風險」論英雄的作法，而將收益與風險緊密的聯系在一齊。
（二）提高風險管理技術
1、建立先進的風險管理信息系統
（1）風險管理信息系統必須具有一個集中化的資料庫，目前，這一步最為關鍵，我們要在力保資料庫數據真實、完整的情況下，從銀行前台採集數據，匯總到數據倉庫，以備後台分析。數據倉庫至少要容納以下信息：客戶基本信息、授信合同信息、信貸帳務信息、擔保品信息、清償數據信息、企業財務信息。
（2）風險管理信息系統必須具有極強的分析系統——銀行信用風險分析系統，它取決於銀行的現狀及管理層要求的復雜程度，從傳統、簡單的信用分析系統到更復雜的信用風險系統，如J.P摩根的信用矩陣.
（3）風險管理信息系統必須具有監督功能：首先會對風險分析系統產生的數據進行驗證，發現問題，確保數據健全，剔出干擾數據，錯誤數據。
2、提高對信用風險的控制能力
商業銀行在充分量化其所面臨的信用風險的基礎上，可以提高對風險的控制能力，主要表現在以下方面：
（1）銀行通過對貸款的未預期損失來對貸款資產進行科學的定價，貸款價格＝資金成本＋風險費用＋營運成本＋利潤，其中風險費用又分為計提和風險資本成本。計提體現的是可預見的風險損失，風險資本成本覆蓋的是不可預見的風險，這些都是決定一筆貸款價格的重要因素，雖然國內利率尚未完全放開，目前商行對企業的貸款僅有很少的浮動空間，但利率放開是一個必然的趨勢，早一步掌握定價技術對商業銀行的未來發展十分有利。
（2）信用風險的度量結果可以為銀行的資本配置提供參考，幫助銀行決定滿足巴塞爾協議風險資本充足率要求的經濟資本數量。
（3）銀行可以通過對個體分析和組合分析風險收益的比較，並獲得相互之間的相關性，掌握貸款組合分散風險的方法和技術，從而有效分散（而不是隨機分散）風險，更加完善風險分散機制。
（4）通過對風險的度量，完成對風險的轉嫁，可以實行貸款保險制度，擔保，風險資產出售，不良資產證券化。
（三）健全內部控制制度
主要從以下幾方面完善內部控制制度：
1、建立一個賞罰有度的激勵約束機制，強化激勵機制，要充分發揮信貸管理人員的主觀能動性；增強信貸風險管理體系中的約束機制；建立公正、合理的綜合評價體系，定期對信貸管理人員進行審定。
2、商業銀行內部控制對銀行從業人員的約束力隨著職位的提高而減弱，因此，在提高人員素質，特別是高層管理者素質的基礎上，必須加強總行到各級分行、支行的垂直領導，加強從總行到各級分行、支行的各級業務主管部門的自身監管和對下級的監管。
3、完善內部稽核機制，加強內部審計部門的獨立性和權威性；加強內部監督力量配備提高人員素質；加大內部稽核頻率，使其及時履行職責；建立內部控制的綜合評價體系，通過評價可以起到促進內部控制的不斷完善和加強、保證內部控制合理性和有效性的作用。
（四）樹立風險管理文化[6]
風險管理文化這一術語自1996年起才首見於金融管理文獻，但歷史上成功的銀行經營實踐證明，營造良好的風險管理文化無疑是銀行的致勝之道。風險管理文化的塑造通常要求銀行對內在的風險管理活動進行分析，明確並倡導一定的風險收益價值觀，通過正式和非正式渠道的傳播以及銀行內外各類溝通活動加以強化，形成獨具特色的風險管理作風、意識和習慣，覆蓋銀行的每一角落，並在環境的沖擊和挑戰中，不斷提高和優化，現在它已成為企業文化的核心，成為商業銀行核心競爭力的源泉。
總的說來，風險管理文化可從知識、制度及精神層面進行塑造：
風險管理文化的知識層面：指銀行在風險管理過程中形成的技術和藝術。具體來說，它包括銀行對各種風險的評估能力、辨識能力、在風險收益上的權衡藝術以及對風險管理模型的開發運用技巧。風險管理的知識層面主要內含在銀行的信貸人員、稽核人員、金融工程帥以及高級管理層的能力之中，並且越來越體現在銀行開發的專家系統、人工智慧等一系列信息軟體上，它是銀行風險管理的智力基礎。
風險管理文化的制度層面：指銀行對經營活動中對能出現的各種風險進行預防和控制的一整套制度安排。主要包括內控機制和激勵機制。制度層面是風險管理文化的體制保障。
風險管理文化的精神層面：指銀行在長期發展過程中形成的，它包括銀行員工的風險觀、風險內部控制意識、風險管理道德規范和價值標准等精神因素。它是風險管理文化的最高層次。
四、強化商業銀行信用風險管理的外部途徑
（一）來自銀監會的監督[7]
強化風險外部監管是完善風險管理體系的必然要求，如何進一步強化銀監會對商業銀行的監管，使之更加有效、更富針對性，從而保證商業銀行運行的穩定性、安全性，目前銀監會應從以下兩點著手：
1、實現從注重合規性監管向注重風險性監管的轉變：改進和提高監管效能需要將合規性與風險性相結合，以風險性監管為主，以合規性檢查為輔，真正重視風險監管工作。
2、健全非現場監督體系，並保持監督的持續性：建立統一、科學和規范化的非現場監督體系：監管報表實現標准化；建立非現場監控資料庫，實現信息共享；實行非現場監督評級，可考慮通過對銀行報表的分析，進行合規性和風險性評級。
（二）來自市場的約束
通過信息披露以加強對風險的市場約束：《巴塞爾新資本協議》明確規定資本充足率、監管當局的金融監管、市場約束為金融監管的三大支柱，強調銀行應及時、准確地向市場披露銀行財務業績；財務狀況；風險管理戰略和措施；風險暴露；會計政策；業務、管理和公司治理等6個方面的信息，為此，監管當局應通過制定信息披露准則及指引等措施，促進商業銀行披露的信息具有可比性、可靠性與及時性，並將對銀行合規性和風險性評級的有關內容向社會披露，加強社會監督。
（三）改進企業信用狀況
1、積極營造良好的信用環境，積極營造良好的信用環境，規范政府行為，強調政府宏觀調控，打造政府信用。在企業和全社會樹立講誠信的公德意識，形成誠信光榮、失信可恥，信用即財富的共識和理念，營造良好的信用氛圍。
2、加強信用制度建設，培育信用社會監督機制，市場經濟是法制經濟，應依靠法律力量和制度政策來約束信用關系各方面的行為，盡快建立和完善失信懲罰機制，加大失信懲治力度，鼓勵誠信經營。
3、加快培育企業信用服務中介行業，由於目前企業信用服務機構存在企業信息採集渠道不暢、提供的信用產品尚較單一而無法滿足企業信用管理需求等方面問題，建議依託政府建立統一的企業信用查詢網路系統，改變目前由於多方進行信用登記與信用管理而出現的信息不對稱問題，支持信用評級行業發展，實現對企業信用的有效調查與監控，從而達到各部門聯手改善目前企業信用狀況、改善社會信用環境、促進經濟健康發展的目的。
（四）規范會計事務所的行為
銀行在向客戶貸款時都要求客戶提供財務報告。目前，不少企業會計報表缺乏真實性。不僅中小企業財務報表和未經會計事務所審計的報表普遍存在假賬，即使是經過會計事務所審計的財務報表也存在相當嚴重的作假行為。
作為一般規律，企業會計處理上總會有不完善的地方，但在貸款審查中極少見到專業機構出具的審計報告對企業的會計處理提出異議，甚至出現過當天要求企業對財務報表進行審計，第二天審計報告已經完成的案例。客戶的財務報表是銀行判斷客戶好壞的主要依據，如果這個依據不真實，銀行將難於做出准確的判斷，也就難於保證貸款的質量。因此，我國有關部門應加大治理作假賬、出假審計報告的力度，為銀行的貸款投資決策建立良好的外部經濟環境。
❹ 求一篇論文 1500~2000字 關於此次金融危機的起因\傳遞機制\後果\對於企業資產組合的市場風險管理的啟示
美國次貸危機 誰是罪魁禍首
美國次貸危機，從2006年春季開始逐步顯現到去年爆發，至今已經經歷了4次大的沖擊波。第一波沖擊始於去年8月份。當時危機開始集中顯現，大批與次級住房貸款有關的金融機構破產倒閉，美國聯邦儲備委員會被迫進入「降息周期」。
第二波沖擊始於去年年底至今年年初，花旗、美林、瑞銀等全球著名金融機構因次級貸款出現巨額虧損，市場流動性壓力驟增，美聯儲和一些西方國家銀行被迫聯手干預。
第三波沖擊發生於今年3月份，美國第五大投資銀行貝爾斯登瀕臨破產，美聯儲緊急向其注資，並大幅降息75個基本點。
第四波沖擊發生於7月。美國兩大住房抵押貸款融資機構美國聯邦國民抵押貸款協會（房利美）和美國聯邦住宅抵押貸款公司（房地美）陷入困境。美聯儲擬注資250億美元。
美國為什麼會爆發次貸危機，誰是罪魁禍首？
這要從次級貸款說起。 美國抵押貸款市場分「次級」(Subprime)及「優惠級」(Prime)，它是以借款人的信用條件作為劃分界限的。次級貸款，指的就是貸款機構向信用程度差和收入不高的借款人提供的以所購房屋為抵押的住房貸款。
2001年至2004年，美聯儲實施低利率政策刺激了房地產業的發展，美國人的購房熱情不斷升溫，次級抵押貸款風靡一時。過去兩年，隨著美聯儲17次加息，美國房地產市場逐步出現降溫跡象，但是次級抵押貸款市場也並未因此而停住腳步。
放貸機構為了競爭，不斷放鬆放款條件，一些貸款機構甚至推出了「零首付」、「零文件」的貸款方式，即借款人可以在沒有資金的情況下購房，且僅需申報其收入情況而無需提供任何有關償還能力的證明。寬松的貸款資格審核成為房地產交易市場空前活躍的重要推動力，但也埋下了危機的種子。
與此同時，次級抵押貸款被證券化了。次級住房抵押貸款證券化，指的是將缺乏流動性但又能夠產生可預期的穩定現金流的次級住房抵押貸款匯集起來，通過一定的結構安排對貸款的風險與收益要素進行分離與重組，再配以相應的擔保和升級，將其轉變為可以在金融市場上出售和流通的證券。次級抵押貸款證券，被美國的金融機構做到了全世界，危機發生，全球就為美國的次級債買單。
在進行次級抵押貸款時，放款機構和借款者都認為，如果出現還貸困難，借款人只需出售房屋或者進行抵押再融資就可以了。但事實上，由於美聯儲連續17次加息，住房市場持續降溫，借款人很難將自己的房屋賣出，即使能賣出，房屋的價值也可能下跌到不足以償還剩餘貸款的程度。這時，危機就發生了。
危機一旦發生，就必然引起對次級抵押貸款市場的悲觀預期，這就會沖擊貸款市場的資金鏈，進而波及整個抵押貸款市場。與此同時，房地產市場價格也會因為房屋所有者止損的心理而繼續下降。兩重因素的疊加形成馬太效應，出現惡性循環，使得危機愈演愈烈。
分析美國次級住房貸款危機爆發的原因：一是信貸條件的放鬆。從事住房抵押貸款的金融機構放鬆了貸款的條件，使那些信用條件不符合相應貸款的個人承受了難以支付的還本付息的負擔；二是市場利息的上升。市場利率的不斷提高，使房屋價格上漲放緩並下跌，從而使借貸的還款壓力增大；三是抵押貸款證券以及信用衍生產品的過程忽視和掩蓋了原始貸款中存在的信用風險；四是評級公司對次級證券的評級過高；五是投資者的信心受挫，從而大量拋售手中持有的次級債券。
美國次貸危機對世界經濟及我國的影響
美國次貸危機首先影響到美國經濟的發展。受沖擊最大的是美國的銀行業。從抵押貸款領域到資產證券化領域的損失造成了銀行間流動性的崩潰。
7月初，加利福尼亞州印地麥克(In－dyMac)銀行因財政困難被聯邦政府接管，成為美國歷史上第三大破產銀行。7月25日，內華達州的第一國民銀行和加州的第一傳統銀行又宣布破產。至此，今年以來美國已有7家銀行破產。
即使是花旗、美聯銀行等大銀行，業績也讓人失望。以美聯銀行為例，該銀行公布的第二季度虧損額達到了88.6億美元，而去年同期為盈利23.4億美元。為應對危機，美聯銀行已大幅降低分紅並裁減員工1萬餘人。
在恐慌性情緒下，許多美國銀行業股票被拋售，銀行擠兌現象不斷增多。印地麥克銀行雖被聯邦儲蓄保險公司接管，但許多儲戶還是連夜排隊准備取走存款。擠兌問題更使一些中小銀行風險進一步加大。今年下半年，無疑將是美國銀行業的一個陣痛期，其能否很快走出困境，關鍵還在美國房市的走勢。
次貸危機對美國經濟的影響，更為嚴重的是，它可能會讓美國經濟進入一次衰退，而且可能會是比較長時期的衰退。而美國經濟如果進入衰退，全球經濟都有可能會出現衰退。
次貸危機對世界經濟的影響，首先是全球市場上的流動性出現短缺。為了解決流動性問題，美國的利率和匯率雙雙下調。利率和匯率的下調從而造成了世界性的通貨膨脹壓力。
美國資貸危機對中國經濟的影響不可忽視。如果從直接的渠道來看，對中國經濟的影響並不是很大。次貸危機使中國金融機構所購入的次級債券受到價格下跌的損失，但由於中國金融機構購入的次級債券的量不是很大，所以這部分的損失不會很大。
美國資貸危機對中國經濟影響，主要是間接的影響，它表現在：一是由於美國政府降低利率，使大量的外匯資金流入中國造成中國外匯激增，從而造成了中國面臨著輸入性通貨膨脹的巨大壓力。
二是影響中國的出口。由於次級貸款危機的影響，美國的經濟開始放緩，這些都會影響到美國人的收入和財富。美國人的收入和財富縮水之後，他就會減少消費，減少對進口產品的消費，這樣美國也就會減少對中國產品的進口需求。
而進出口貿易是拉動中國經濟增長的一駕馬車，去年經濟的增長，有2.5個百分點是進出口拉動的。據測算，今年中國的出口增幅，有可能下降到百分之十幾，甚至有可能出現一位數的增長。
次貸危機對中國的警示與防範措施
美國次貸危機，給中國的金融安全敲響了警鍾。
次貸危機的源頭，是美國房地產金融機構在市場繁榮時期放鬆了貸款條件。中國商業銀行應該充分重視美國次貸危機的教訓，第一應該嚴格保證首付政策的執行，杜絕出現零首付的現象；第二應該採取嚴格的貸前信用審核，避免出現虛假按揭的現象；第三要加強宏觀經濟運行的分析，高度關注經濟周期波動可能帶來的風險；第四要做好預警，控制規模與風險；第五金融監管部門要加強監管，防範和制止金融機構違規發放不符合條件的貸款。
在美國次級房屋抵押貸款證券化過程中，次貸不僅很快衍生出各種金融產品，還被分配到各種金融機構的投資產品組合之中。對沖基金及其他高杠桿機構以其財務杠桿工具幾十倍、甚至上百倍地放大與次級債有關的各種交易，這導致衍生產品價值與其真實資產價值之間的聯系被完全割斷，放大了相關投資和交易風險。
因此，中國金融機構在進行金融創新和產品設計時，以及每一單合約執行過程中，應吸取這一教訓，按照謹慎經營原則，合理評估無風險約束下的放貸行為與潛在風險的平衡，防患於未然。
美國次貸危機的最大警示在於，要警惕為應對經濟周期而制訂的宏觀調控政策對某個特定市場造成的沖擊。導致美國次貸危機的根本原因在於美聯儲加息導致房地產市場下滑。中國為了減輕次貸危機帶來的通脹壓力，實行緊縮的貸幣政策和財政政策，央行多次提高利率並提高了存款儲備金率。這些政策措施在減緩通脹壓力的同時，也給中國的經濟發展帶來了一些負面影響，中國的股市和房市首當其沖。中國的企業，特別是從事出口貿易的企業，由於利息成本和原材料成本的增加，還有人民幣升值的壓力，其國際競爭力受到了很大的挫傷。
因此，我認為，中國的宏觀緊縮政策需要作出相應的調整，可以考慮以適度放鬆的政策對付目前的形勢。如果採取適度放鬆的而不是強化緊縮的政策，便可以部分抵消人民幣升值和外匯儲備激增的壓力。股市和房市就可以盡快地恢復、企業的融資力和市場競爭力可以大大加強。
總之，美國次級貸款危機不僅會使我們總結國際、國內的經驗教訓，而且還會使我們在宏觀經濟政策的取向上，進行冷靜和客觀的思索，在金融風險的防範機制上採取更加有效的防範措施。
❺ 關於金融方面可以寫哪些方面的論文
1.建立中國區域金融體系的研究
2.現行匯率制度對我國貨幣政策的影響
3.中國——東盟自由貿易區建立與我國金融應對策略研究
4.我國人民幣匯率取向的對策與建議
5.論創建我國的離岸金融市場
6.論內地與香港金融合作
7.完善我國金融機構及洗錢制度研究
8.匯率制度的國際比較及對我國的啟示
9.人民幣匯率與全球貨幣體系
10.金融創新對貨幣政策作用的影響
11.商業銀行貸款增長過快的原因分析及政策建議
12.我國居民儲蓄高增長態勢解析及改進意見
13.貨幣政策高透明度比較分析
14.對我國間接貨幣調控政策的市場缺陷分析
15.直接發行央行票據對我國公開市場操作的啟示
16.中國貨幣政策目標及管理策略
17.淺析熱錢流動對我國貨幣政策的影響
18.監管職能分離後基層央行如何有效實施貨幣政策
19.論穩健貨幣政策的積極作用
20.城區存款業務發展的難點及對策
21.重建經濟欠發達地區金融體系的探討
22.利率市場化條件論證與方法探討
23.人民幣匯率形成機制探討
24.人民幣匯率的未來走勢分析
25.國際貨幣體系有關問題探討
26.國家的匯率干預有關問題探討
27.匯率變動對國際收支的影響分析
28.國際金融危機及相關問題研究
29.國際信貸問題探討
30.外匯交易有關問題探討
31.國際金融市場有關問題探討
32.國際收支有關問題探討
33.我國的國際收支現狀及發展趨勢
34.期權理論及其在外匯交易中的運用
35.人民幣匯率問題研究
36.國際儲備題探討
37.國際融資問題探討
二、商業銀行業務與商業銀行發展理論
38.金融創新與我國銀行業的發展
39.我國網路銀行的發展及對策
40.金融全球化及對我國銀行業的影響
41.對銀行導入ISO9000國際質量標準的思考
42.我國商業銀行福費廷業務的現狀與思考
43.論我國商業銀行市場營銷
44.對發展我國消費信貸的思考
45.論我國商業銀行信貸風險管理
46.如何提升商業銀行國際競爭力
47.商業銀行扁平化管理的探討
48.中國銀行業治理結構問題研究
49.探索現代商業銀行的經營管理機制
50.抵押貸款中存在的問題及對策
51.簡論商業銀行經營過程中利益目標短期化
52.中國國有商業銀行流動性的分析
53.成本管理在商業銀行系統管理中的應用
54.銀保合作發展芻議
55.商業銀行應加強產品定價管理
56.信貸業務重組與流程再造
57.商業銀行經營管理中的價值取向
58.國有商業銀行的股份制改造
59.股份制商業銀行競爭力分析
60.商業銀行金融服務優化的對策與思路
61.商業銀行組織結構創新
62.新《巴塞爾協議》與我國商業銀行的風險管理
63.利率市場化改革與商業銀行風險管理
64.關於信貸風險控制的深度思考
65.我國商業銀行信息披露制度
66.關於股份制商業銀行的評級
67.關於新商業銀行法的問題
68.從世界商業銀行發展趨勢談我國商業銀行的發展目標
69.談國有商業銀行改革目標與途徑
70.國有商業銀行資本結構調整問題研究
71.商業銀行業務創新問題探索
72.商業銀行發展貿易融資業務探討
73.完善商業銀行信貸風險防範機制研究
74.化解商業銀行不良資產途徑探討
75.商業銀行分業、混業經營利弊條件問題研究
76.商業銀行外部環境建設問題研究
77.關於我國商業銀行新增不良貸款問題
78.建立和完善我國商業銀行體系
79.商業銀行客戶經理問題的探索
80.建立和完善商業銀行內控機制
81.如何完善商業銀行績效考核機制
82.建立和完善商業銀行經營風險機制
83.商業銀行中間業務收費問題探討
84.中西方商業銀行處置不良資產比較分析
85.我國發展民營銀行可行性問題探討
86.民營銀行在我國發展空間探討
87.如何以市場為導向建立商業銀行金融服務體系
88.國有銀行上市對其績效影響的分析
89.我國股份制銀行與國有銀行業績比較：制度因素的探討
90.我國商業銀行經營投資基金的困難所在與對策
91.商業銀行對企業信用評估問題探討
92.商業銀行人力資源管理制度的創新
93.商業銀行崗位績效考核的實證研究
94.現代銀企關系問題研究
95.員工素質與商業銀行現代化
三、金融監管與風險管理
96.論我國金融監管的國際化
❻ 跪求一篇2千字左右的金融風險管理論文！
淺析金融創新條件
下的金融風險管理
摘要]當前中國金融創新業務領域向縱深推進,金融服務對象進一步擴大,理財業務成創新亮點。正
確認識金融創新與金融風險管理的關系,正確認識和評價金融創新帶來的風險,通過加強政府部門的金融監
管、金融創新主體內部的自我風險管理、國際間的合作,在金融創新的路徑上設好防火牆,為金融創新提供良
好的外部環境,從而促進當前金融創新。
[關鍵詞]金融創新;金融風險;風險管理
長期以來,在成熟的市場監管、眾多的金融產品的庇
護下,金融風險與金融危機似乎離歐美等發達國家非常
遙遠。不管是1997年席捲亞洲的金融危機,還是1994年
開始的墨西哥、巴西和阿根廷先後經歷的「拉美型」危機,
歐美等發達國家的金融市場只是隔岸觀火。2008年美國
華爾街金融風暴使美國、歐洲、日本等國金融體系紛紛受
到重創,冰島、巴基斯坦幾乎國家破產。透過金融危機可
以發現,金融創新是一把「雙刃劍」,對金融創新風險的謹
慎管理十分必要。當前我國正處於一個金融創新活躍程
度不斷加深的時代,積極進行金融創新是國內外經濟金
融形勢變化對中國金融行業提出的新挑戰,也是大轉折
時期中國金融業生存和發展的內在要求。可以說金融創
新是金融業生存和發展的必然要求,風險管理則是金融
創新的「護身符」,我們必須正確處理好金融創新與風險
管理之間的關系。
一、當前中國金融創新活動的特點
根據中國銀監會發布《商業銀行金融創新指引》,金
融創新是指商業銀行為適應經濟發展的要求,通過引入
新技術、採用新方法、開辟新市場、構建新組織,在戰略決
策、制度安排、機構設置、人員准備、管理模式、業務流程
和金融產品等方面開展的各項新活動。當前中國金融業
已全面對外開放,金融業加大了金融創新的力度,創新業
務發展迅速,金融創新呈現出新的趨勢和特點:
(一)理財業務成創新亮點
2007年以來,居民投資意願持續走強,受市場需求的
推動,商業銀行在理財業務方面的競爭趨於白熱化,理財
創新的速度和頻率更是史無前例。根據《上海證券報》統
計資料顯示,截至2007年4月末,共有22家中、外資銀行
取得開辦代客境外理財業務資格,中外資銀行共推出21
期26款代客境外理財產品。2007年5月份,銀監會下發
通知,將商業銀行代客境外理財業務投資范圍擴大至與
銀監會簽有備忘錄的境外股票市場。多家商業銀行隨即
快速反應,在較短時間內研發推出了新一代QDII產品。
針對火爆的股票市場,工行、建行、中行、招行等根據客戶
需求研發了各式各樣的「新股申購」理財產品。
(二)創新業務領域向縱深推進
金融創新步伐的加快,使商業銀行的業務領域伸展
到前所未有的廣度。商業銀行的業務范圍已從過去的
存、貸、匯「老三樣」,拓展到了個人理財、資產證券化、衍生
產品、電子銀行、銀行卡等多個領域。
當前世界各國金融業普遍呈現出業務多元化的趨
勢。全球有50多個國家允許銀行經營證券業務,30多個
國家允許銀行經營保險業務。在我國,商業銀行通過組
建金融集團、設立基金公司以及探索設立保險公司,嘗試
著銀行資金的跨業流動。2005年開發銀行和建設銀行開
展了資產證券化業務試點工作。建行研究報告顯示,銀
行理財產品期限結構已從1個月、半年,發展到3年、6年
以及更長期限不等;投資領域也從單一的銀行間債券市
場,發展到企業債、資產證券化產品、貨幣基金、信託計劃
等;掛鉤指數從利率、匯率,發展到股票、石油、黃金等資
源類指數;銀行理財產品創新視野由國內延伸到國外,由
以高端客戶為重點到逐步傾斜至普通客戶,由以一般金
融產品為依託到重點借力於衍生金融產品。
根據中國銀監會公布的2006年年報顯示,截至2006
年底,我國已有69家中外資銀行獲得了衍生品的交易資
格;主要銀行業金融機構的電子銀行業務交易規模達122
萬億元;銀行卡發卡量增加至11.7億張。在綜合經營方
面,工行、建行、交行發起設立工銀瑞信、建信和交銀施羅
德基金管理公司,這3家基金公司管理的證券投資基金資
產凈值,已從2005年的300億元增至2007年的600億元。
(三)金融服務對象進一步擴大
改革開放30年來,我國國民經濟實現了快速增長,人
民生活水平不斷提高。國家統計局數據顯示,2007年前3
季度國內生產總值達到了166043億元,同比增長11.5%,我國城鎮居民人均可支配收入10346元,扣除價格因素,
實際增長13.2%,增幅高於上年同期3.2個百分點。中國
經濟的快速發展加速了個人財富積累,為商業銀行開展
財富管理提供了廣闊空間。目前,我國商業銀行已開始
提供針對特定客戶「量身定做」的財務規劃、投資分析和
私人銀行等個性化服務。除了推行面向高端客戶的私人
銀行業務外,突出的表現就是小企業貸款的推廣。2006
年,我國主要金融機構小企業貸款余額近3萬億元,不少
地區的小企業貸款滿足率已經達到50%以上。
(四)金融機構同質化
由於金融機構在業務形式和組織機構上的不斷創
新,使得銀行與保險、信託、證券等非銀行金融機構之間
的職能分工界限逐漸變得越來越不清楚,各國的金融機
構正由分業經營向綜合化方向發展。
(五)金融創新還需努力克服同質化問題
目前,我國銀行業真正自覺性的創新活動仍然很不
充分,創新的廣度和深度存在較大不足,行業內照搬復制
式的「創新」佔了很大比重,金融創新產品中,超過半數是
外資銀行的專利注冊。
二、金融創新與金融風險管理的關系
金融風險是指在資金的融通和貨幣的經營過程中,
由於各種事先無法預料的不確定因素帶來的影響,從而
蒙受損失和獲得額外收益的機會或可能性,它與金融活
動相伴相生。金融風險管理則是指公司在資金的籌集和
使用過程中,對各種可能產生的金融風險進行辨識、度
量、預測和分析,並在此基礎上有效地控制和分散金融風
險,用最經濟合理的方法來實現最大安全保障的科學管
理方法。
(一)風險管理與金融創新是相互正向博弈的關系
風險管理的需求促進了金融創新的發展,金融創新
又反過來促進金融風險管理更加完善,兩者之間是一種
正向的博弈關系。金融風險的日益增大,金融風險管理
顯得越重要,人們對金融風險管理工具的需求就越迫切。
隨著人們避險需求的日益擴大,各種新的金融風險管理
工具也如雨後春筍般地涌現出來,如金融期貨、金融期
權、金融互換及遠期利率協議等。但金融創新是金融業
為逃避監管而進行的,金融創新使原有的監管失效,金融
當局便制定出更為嚴厲的監管措施,以約束金融業的行
為,而約束的結果是更為高級的金融創新形態出現。
(二)金融創新的發展帶來新的金融風險
任何收益都伴隨著一定的風險,創新產品交易是一
種零和游戲,不能消除風險,只是將風險和收益在不同偏
好客戶之間重新分配,一方的收益則是另一方的損失,其盈
虧之和為零。金融創新只是在微觀上降低了風險,在宏觀
上卻是將風險從風險迴避者轉移到風險偏好者,以新的方
式重新組合,金融體系的總體風險並未因此而減少。
三、正確認識和評價金融創新帶來的風險
我們知道金融創新無法消除整體風險,而只是分散
和轉移了個別風險,而且在當前的金融創新活動中還產
生了新的金融風險,這對金融風險的管理提出了挑戰,在
金融創新條件下的風險將更加復雜,治理或者規避將更
加的困難。具體表現如下:
(一)金融創新帶來的資產證券化加劇了金融風險
證券化提高了資產的流動性,促進了金融商品的標
准化,也為投資者防範風險提供了一個有效的手段。然
而,證券化仍容易產生許多問題。對於銀行而言,能夠證
券化的資產首先是質量良好的資產,盡管它可以利用時
間差將不良資產置換出去,但它也必須冒信譽受損的風
險。對於貨幣當局,證券化也為其提出了許多挑戰。首
先,它使貨幣當局銀行資產負債表的直接控制能力減弱,
這必然影響到貨幣政策執行的效力。其次,證券化所產
生的許多證券具有高度的流動性,常常成為貨幣的代用
品。這就打破了貨幣當局對貨幣發行權的壟斷,形成一
種貨幣競爭的局面。同時,貨幣當局難以對貨幣給出明
確的界定,這也削弱了它控制貨幣的能力。
(二)投機市場的存在加大了風險破壞性
金融創新的一個重要作用是為金融市場的安全提供
工具,但與避險相對應的還有大量投機行為的存在。因
為如果沒有投機者,避險者就無法將風險轉移出去。衍
生產品市場的出現,為客戶提供了進行投機和避險的場
所。而衍生產品具有的高流動性和杠桿作用,使得這個
市場具有極大的波動性和破壞性。因為一旦投機失敗成
為大多數進入者的結局,則不僅避險功能無從談起,而且
對整個金融市場的沖擊和破壞性更是常規的金融業務所
無法比擬的。
(三)金融創新增加了金融業的經營風險
金融創新使金融機構同質化,加劇了金融機構間的
競爭,銀行傳統的存貸利差縮小。激烈的競爭迫使各金
融機構不得不從事高風險的業務,這又導致金融機構經
營風險增加,信用等級下降。隨著金融市場國際化和自
由化進程加深後,外資可能大量流入,這對一國的匯率及
銀行的流動性造成影響,此外,一些金融創新工具能把本
該屬於本國的經營或投資風險,通過風險輸出影響全球
資本市場,這加大了金融體系的脆弱性。美國的次貨危
機對全球經濟的影響之大就是一個很好的說明。
(四)金融創新產品風險主要來自市場基礎不完善以
及使用不當和監管失控
在開放經濟中,只要經濟、尤其是金融市場價格存在
不均衡現象,就可能被國際游資利用。國際游資往往是
洞悉並順應了市場向均衡方向演變的趨勢,才投機成功。
新興市場經濟國家如果金融市場開放和金融產品創新過
渡,超過了本國的經濟承受能力和金融監管能力,遭受國
際游資襲擊的可能性就會增高。「市場中留有投機的空
間是政府的錯誤」,索羅斯的這句話不無道理。相對而
言,歐洲貨幣危機、墨西哥金融危機、亞洲金融風暴、華爾
街金融風暴等一系列風險事件都證明了內因是危機產生
的直接根源,而國際游資利用創新金融工具沖擊是外因,
只是起到了推波助瀾的作用。因此,發展金融創新產品
市場應充分考慮本國的市場基礎條件,宏觀經濟管理部
門應該經常檢查本國經濟是否存在不均衡,並主動調節。
四、加強風險管理,促進當前金融創新
從某種角度來看,此次華爾街金融風暴給世界范圍
內方興未艾的金融創新蒙上了一層厚重的陰影,但我們
不能因噎廢食,因為在金融創新發展過程中出現重大金融風險事件而畏之如虎、敬而遠之。因此,在促進金融創
新的同時,必須加強金融風險的管理。
(一)加強政府部門的金融監管,為金融創新提供良
好的外部環境
從監管理念上,引領創新與穩定的協調發展。從國
內外經濟金融形勢的發展趨勢來看,金融創新作為金融
發展的主要動力之一,是監管當局應鼓勵而不是限制的。
為促進金融創新,需要在一定程度上放鬆管制,但放鬆管
制決不是放棄監管。在某些方面的金融監管應該是進一
步加強,如打擊違規行為、完善監管手段等。因此,監管
既要維護金融穩定,又要鼓勵金融創新,重要的是把握好
鼓勵創新與風險監管的尺度,區別違規與創新,找准監管
切入點,有所為有所不為。實現「創新———監管———創
新」的良性互動、螺旋式上升的正常態勢。
從監管法規上,在完善健全監管法律框架的基礎上,
提高法規的前瞻性。金融監管法規的制定要有更大的包
容性,制定的程序要有公開性,不但要考慮金融監管的要
求,也要兼顧被監管對象的利益,為金融機構進行金融創
新提供一定的空間。要引導金融業從單純的產品創新向
產權制度創新、經營體制創新、組織體系創新、市場結構
創新等方向發展。盡快推進目前的法規清理工作:一是
應盡快修改金融監管法律、法規,以適應銀行創新業務的
實際需要。對銀行業競爭中互相攀比打「擦邊球」現象,
規避法規的創新業務行為,應迅速地完善法規。二是要
及時廢止或修改過時的法規,特別是涉及同業的交叉業
務,如個人理財、代理證券、代理保險業務等,要有針對性
地制定和修訂相關法規。
(二)加強金融創新主體內部的自我風險管理
首先,必須對金融創新利弊可能產生的市場影響要
有足夠的思想准備。透過此次影響之大的美國次貸危機
發現,金融創新中類似衍生產品的創新工具確實存在著
事前不為人知的巨大殺傷力。金融機構在創新過程中,
風險日益增大,呈現出多樣化、復雜化的趨勢,必須確立
風險管理的意識與觀念。其次,金融機構要統一制定有
效的、切實可行的風險防範制度,並結合自身的特點,在
實踐的基礎上建立一套科學的風險預測評估指標體系,
對風險進行科學度量。此外,金融機構在創新新產品,推
出新業務時首先要遵循謹慎決策的原則,切勿盲目從事,
急於求成。
(三)加強國際間的合作
在當今經濟全球化和金融自由化的背景下,一個國
家僅靠本國政府的宏觀經濟管理已不足以維護經濟穩定
和對付金融風險,而需要各有關國家在防範、遏制經濟、
金融風險方面進行國際合作。比如中國可以與國外政府
簽訂相關合作監管的協議,還可以參與國際監管組織並
且參照其標准制定中國開展金融衍生業務的相關規則,
從而達到全面有效監管的目的。
(四)在金融創新的路徑上設好防火牆
金融創新的路徑大致有三條,即金融產品、機構和制
度創新。由此要防止金融風險向危機的過渡還須做到:
從金融產品創新來看,應該以優質資產來衍生出新
產品,不良資產始終只能作為補充。同時,處於創新初級
階段的我國,更不能追求過於復雜的金融技術,而先要創
新出各種債權和股權類基礎產品,避免好高騖遠的發展。
從金融機構創新來看,核心問題是要關注混業經營
的風險。混業經營是今後的發展趨勢,我們只能遵循漸
近式的改革,在條件成熟的時候推出。作為金融業的微
觀主體,所追求的依然是成為主營業務突出、專業優勢明
顯的金融服務機構,而不是無所不包的全能銀行。
從金融制度創新來看,最重要的就是監管制度和創
新激勵約束制度。政府對創新的激勵約束政策,要關注
經濟周期性風險。產品創新本質上是對未來前景的看
好,如經濟背景逆轉,則可能出現創新失敗,美國房地產
市場低迷與次級債危機的關聯,就是很好的例子。針對
我國來說,就是在需要控制市場流動性時,不要鼓勵推出
增加流動性的金融工具。
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❼ 求關於金融管理的論文題目！！！
國家為了實現經濟增長、穩定貨幣值和貨幣供求平衡等目標而對貨幣資金內所實行的管理稱之為金融管容理.下面學術堂為大家整理了二十條關於金融管理的論文題目,供大家進行參考:
1、金融國有資產管理體制的探討
2、三門峽市農村金融管理與創新研究
3、我國金融類企業真實盈餘管理實證研究
4、衍生金融工具在企業財務管理中的應用研究
5、我國金融機構資產管理業務模式的比較研究
6、我國商業銀行金融衍生品信用風險管理分析
7、面向年輕用戶的個人金融管理需求研究與移動服務設計
8、金融危機背景下壽險公司的投資風險管理研究
9、金融資產管理與盈餘管理關系研究
10、金融管理與實務實訓室項目管理的研究
11、X汽車金融有限公司對公業務客戶貸後管理問題研究
12、構建我國金融宏觀審慎管理體系的思考
13、金融管理體制的極左範例:貧下中農管理農村信用社研究
14、基於工作特徵基礎上的工作績效改善研究
15、基層商業銀行供應鏈金融管理問題研究
❽ 15頁小論文《金融危機與風險管理》，求意見
本人是金融專業畢業，大學畢業論文寫的也是相關的東西。
既然題目是《金融危機與風險管理》，那我覺得就不應該把論文寫成不相關的兩塊。你文章的大綱就是准備寫成兩個不相關的部分。
其實這個題目，最基本的寫法，是要寫成如何使用風險管理來應對金融危機。
如果要是我，我會這么寫：
1.概述金融危機和風險管理，說清成因和原理，附用07-10年的國際事件做說明，不用太多,3,4頁足矣。
2.然後重點描述使用風險管理來應對金融危機，在危機之前的美國史怎麼做的，危機中視怎麼應對的，有什麼優點和不足，後危機時代又該往什麼方向發展，提出更科學的應對措施。
3.作為論文，不能只是實事求是，還要結合國情，雖然中國受金融危機影響較小，但是隨著市場的不斷開放，中國將受到越來越多的沖擊，中國的政府和企業應該再風險管理方面吸取什麼教訓，在什麼地方有更多改進，有什麼地方要繼續發揮優勢。
這樣下來，差不多就是一片很標準的論文了。我當年就是這么寫的。
希望對你有用。
❾ 求關於「我國金融風險管理存在的問題」的相關資料，用於寫畢業論文的
[1]韓雪卿,. 淺析我國商業銀行衍生金融工具風險管理問題[J]. 中國集體經濟,2011,(6).
[2]姜瑋,. 金融危機背景下我國商業銀行信用風險管理問題探討[J]. 中國商界(上半月),2010,(6).
[3]黃彥菁,. 我國金融租賃業信用風險管理問題研究[J]. 生產力研究,2009,(16).
[4]何欣,孫強,. 我國金融期權風險管理問題分析[J]. 遼寧廣播電視大學學報,2007,(1).
[5]陳育文. 當前我國金融機構風險管理問題研究[J]. 科技情報開發與經濟,2005,(10).
[6]劉燁. 我國金融風險管理存在的問題及對策[J]. 吉林財稅,2003,(3).
[7]陳建國,宋鐵波. VAR方法在我國金融風險管理中的應用問題[J]. 南方金融,1998,(2).