互聯網金融的長尾效應

『壹』 長尾效應的傳統行業

傳統行業中的長尾效應也許並不顯著，但就在那些先行者的創新中，我們分明看到了長尾的影子。
2006年4月，招商銀行為其信用卡發卡量超過500萬張而慶功，這一數字背後，是招行花3年時間終於占據了國內信用卡市場的三分之一份額。更為出人意料的是，招行行長馬蔚華對外宣稱，招行信用卡業務已經開始盈利，且其盈利「已超過國際平均水平」，這也打破了「做信用卡業務的前五年賺不到錢」的慣例。
作為這一成績的具體執行人，招行信用卡中心總經理仲躋偉將此很大程度上歸功於招行此前在信用卡業務上對客戶結構的一次重新梳理，在這個新的客戶結構中，招行打破了原有的簡單化的客戶群體劃分法，而是按持卡人的產品生命周期進行了更為細化的分層管理客戶，分別發行了學生卡(Young卡)、普卡、金卡和白金卡。
在以往的客戶定位上，商業銀行與其它的傳統商業並無兩樣，也習慣性地將客戶群體分成高低等級，並維持著「二八法則」的慣性思維。招行信用卡的異處在於將「客戶」個人化，而不是群體化，他們相信，發現每個客戶過去被忽視的需求，聚集起來無疑就是一個巨大的長尾市場。
而強調「個人化」、「客戶力量」以及「小利潤大市場」，正是長尾市場的根本。在社會零售化趨勢愈來愈明顯的今天，曾經叫喊了無數次的「客戶力量」終於開始顯現，而「小利潤大市場」不僅是對傳統工業社會商業准則的反水，也是傳統商業面對長尾市場在意識上跨出的第一步。
對於更多的傳統企業來說，對客戶力量的理解，顯然還缺乏一些互聯網公司的敏感性。不過不用擔心，這場改變就要來臨，不僅僅是音樂和數字媒體產業，長尾將要影響的，將是整個傳統商業。當然，影響不等於顛覆。 早在「一卡通」時代，招行就在國內銀行界首開先河，上街擺攤設點、銷售產品以及開展立體式的市場活動，這些意識和能力直到還是一些商業銀行所不具備的。
而招行銷售文化形成的過程，事實上也是國內商業銀行摸索零售銀行業務經驗的縮影。在此之前，國內銀行業務結構以傳統的對公業務為主，企事業單位是各家銀行的主要客戶，也是通常意義上的「大客戶」，而數量龐大的個人用戶群在銀行界一直被長時間冷落。
從2004年開始，一場向零售銀行進行戰略轉型的浪潮在商業銀行界悄然掀起。在這背後，有政策因素，也有市場大環境的原因，但「傳統的對公業務開始出現增長疲態」卻是根本上的動因。
在這一業務板塊上，銀行之間的競爭已經嚴重同質化，利潤空間逐漸萎縮，與此同時，資本市場的日益成熟和多樣化，使得有資金需求的企業在向銀行貸款之外，已經擁有包括證券市場等在內的多條融資渠道，企業客戶在和銀行打交道時，議價能力已經大為加強。商業銀行要想在對公業務上繼續保持高利率差的趨勢近乎不可能，於是，這也直接推著各家商業銀行都不得不將視線轉移到利潤率較高、空間也較大的中間業務和零售業務。這條「長長的被漠視的尾巴」，將在很大程度上支撐著商業銀行們的未來成長空間。對此，上海浦東發展銀行主管個人銀行業務的副行長張耀麟也提到，商業銀行業務零售化的趨勢不可避免，各家商業銀行到了建立「零售文化」的時候了。
在更大的行業范圍內，這種「調整尾巴曲線的排列方式」的舉措同樣已經興起，在競爭激烈的頭部市場尋求不到理想的增長機會之後，一些企業正在對長尾市場利用新的排列辦法進行整合。
中國移動和中國聯通在內的電信運營商，在電信增值業務上取得的成功或可為證：在傳統的語音業務增長遭遇瓶頸的時候，正是增值業務（如彩鈴）這一長尾，支撐起了這些運營商過去幾年的高速發展。在這一場變革中，電信運營商的營銷模式開始從過去的「割裂狀」轉變成了「平台式」，將產品和服務打包整合在自己的電信業務「零售網路平台」中販賣。
「銀行不再是原來的銀行」、「運營商也不再是以前的運營商」，越來越多的商業單位開始脫離原有的角色定位。社會零售化的背後，是傳統商業不斷尋找自己長尾市場的過程，而新的排列方法也總是在不斷出現。同時，「客戶力量」的重要性開始在各個行業凸顯出來—無論銀行還是電信運營商，最終客戶的數量和質量都是一張零售網路真實價值的基礎。 速達軟體公司將零售化語境的形成稱之為「草根階層」的勝利。這家面向中小企業客戶提供管理軟體的公司自正式明確走「中低端」路線以來，一直在企業應同軟體市場以「破壞者」的角色出現。
在此之前，定位在中高端、面向大中型企業的管理軟體一度在市場上占據主流，包括SAP公司以及國內的用友、金蝶公司在內的大小廠商，在相當長一段時間都在有意無意地將自己的產品「貴族化」，「拼了命似的」往大中型企業市場鑽。
而這導致的結果就是企業應用軟體產品價格一直高居不下，動輒數百萬元甚至數千萬元的預算，對於那些有需求的中小企業來說，顯然難以承受這樣的高價位，這使得數量巨大的小企業和個人公司成為管理軟體業一個「大大的長尾」而遭受冷遇。
2001年，速達公司的創始人，也是現任董事局主席的岑安濱在看到美國的Intuit軟體公司的成功模式之後，決定將其移植到中國市場——成立於1984年的Intuit是一家致力於開發個人理財和小型財務軟體的公司。
這個時候開始，速達將市場定位在這一「長尾」上，它連續推出多款定價在「數百元到數萬元不等」的產品，引爆了管理軟體市場的價格戰，大幅拉低了企業應用軟體產品整體價格，並「逼」著多家廠商同樣進入了這一領域。而速達在這一過程中則迅速起身，成為國內管理軟體幾大品牌之一。
在尋找到一個「長尾」之後，會發這個「長尾」背後潛藏著多個「小長尾」，之前的過程或許並不困難，但要尋找到「長尾中的長尾」並轉化為商機卻並不容易。
速達同樣認為市場上存在多個長尾。過去幾年，速達一直以「速達3000」為主打的產品拼市場，但在這一過程中，速達發現，一些潛在的龐大的客戶需求會在無意間被忽視。比如軟體的互聯網應用環境為一些更為低端的用戶創造了機會，可以「花幾百塊錢」通過ASP的方式來得到軟體服務，這個看似單筆交易不大的生意卻隱藏著廣泛的用戶基礎，包括個人理財和財務管理在內的應用軟體市場又成了一個「長尾」。
而要完成尋找「長尾中的長尾」，事實上又回到了「長尾」的原點，那就是要相信「客戶力量」的決定力，循著這一方向去尋找，或許就不難。
不是反水的反水
但「客戶力量」並不能決定企業是否能夠盈利。在零售化的大環境下，交易成本的問題已經舉足輕重，面向長尾市場更是如此。
Chris Anderson在2004年提出的長尾理論，強調從傳統意識中認為不能盈利或者難以盈利的長尾巴中找到新的盈利點，而長尾的價值就在於「只要存儲和流通的渠道足夠大，需求不旺或銷量不佳的產品共同占據的市場份額就可以和那些數量不多的熱賣品所佔據的市場份額相匹敵甚至更大。」
這句含義並不明確的話對於互聯網公司或許更有指導意義，但對於傳統商業來說，首先面臨的一個問題就是如何降低固定成本。在理論狀態下，如果能夠將固定成本降到足夠低，供貨量的大小就和單個產品的成本無關，此時量大和量小的產品具有同樣的市場開發價值。
但這在傳統商業現有的游戲規則下近乎不可能，而要在「長尾市場」中做生意，傳統商業仍不得不以傳統的「銷售量帶來的收益打平或者超過成本」這一商業常識作為指導，如果在自己的「零售網路」中最終聚集的用戶數量還是非常少的話，依然無法通過這種產品贏利。
這又是一個「規模經濟」的話題。在仲躋偉看來，招行信用卡發卡量突破500萬張是這一「大數法則」發揮作用的基礎，有了這一「經濟規模」之後，招行才可以在這個大樹裡面做客戶分層管理，面向數量眾多、需求千差萬別的個人用戶才可以將「個人化」（強調用戶體驗）附加到招行的零售網路中去。
在追求「規模經濟」的同時，縮短交易層級，降低交易過程的成本也是一大難題。速達公司給出的答案是將軟體與互聯網結合，在其類似ASP模式的互聯網策略中，速達與最終用戶之間的距離少了之前的經銷商這一層面，而將軟體通過租用或者客戶帳號式的方式提供給用戶，對於速達來說，這一過程不但挖掘到了個人用戶這一「長尾」市場，而且大幅降低了交易成本。
事實上，類似的策略並不鮮見，浦發銀行在個人業務上同樣帶有濃厚的互聯網色彩，這家起步不算早的中小股份制商業銀行在個人理財、支付結算等業務層面都跟其網上銀行緊密結合，希望藉由互聯網平台攏聚人氣，在個人業務這一「長尾」市場上打造出一張強有力的零售網路。
對於傳統商業而言，長尾的價值在於長尾重構，重新排列其實就是一個對客戶價值不斷整合的過程，在將之前的尾部價值提升之前，需要尋找到新的重構技術和方法。
最後，我們也不難注意到，長尾效應最為成功的行業是互聯網、娛樂和媒體業，這些行業的典型特點就是信息化和數字化。而銀行的信用卡、軟體的網路化、電信的增值業務，在很大程度上，其實也仍然是信息的傳遞過程。這是否說明長尾理論在那些對數字化非常敏感的行業中更容易發揮效力呢？ ——長尾不可全信
《長尾理論》(The Long Tail)自問世之日起，便被新興的互聯網及新技術崇拜者奉為顛覆傳統戰略思維的聖經。
然而，長尾理論受到了來自哈佛商學院市場營銷學教授安妮塔·埃爾貝斯的挑戰：每隔一段時間總會有一些理論或書籍面世，迫使我們重新思考我們自以為了解的社會運作方式。2006年的《長尾理論》(The Long Tail)就是其中之一。該書認為，互聯網及其似乎無限的選擇正在改變經濟和文化的面貌。
發表在《哈佛商業評論》(Harvard Business Review)上的一篇文章對此予以了駁斥，並表示，當今社會出現的任何變化都可能是完全不同於以往的類型。長尾理論的提出者、《連線》(Wired)雜志編輯克里斯·安德森(Chris Anderson)認為，我們的文化和經濟重心正在加速轉移，從需求曲線頭部的少數大熱門（主流產品和市場）轉向需求曲線尾部的大量小眾產品。原因很簡單，互聯網賦予了消費者無限的選擇空間讓一切成為可能。一家唱片店只有放得下固定數量唱片的貨架空間，而對iTunes來說，只要伺服器存儲容量夠，它就可以連接幾百萬首歌曲。 因此，安德森認為，面向特定小群體的產品和服務可以和主流熱點具有同樣的經濟吸引力。由此，企業管理者不得不相應調整他們的商業計劃。自兩年前問世以來，《長尾理論》一直在矽谷(Silicon Valley) 被奉為聖典。先前那些可預見商業前景一般的商業計劃頻頻援引《長尾理論》加以佐證，原因是該書顯然已經證明互聯網不僅僅是少數大熱門的領地。如果有人對此提出異議，他們會遭到遺憾和輕蔑的目光，就好像後者剛剛承認還在使用Kaypro電腦一樣。
如今，這種情形可能就要發生改變了，這都要歸功於哈佛商學院市場營銷學教授安妮塔·埃爾貝斯(Anita Elberse)的一篇文章（哈佛《商業評論》中文網將於8月刊登此文，敬請關注）。埃爾貝斯教授採用了嚴格的統計方法，對娛樂和文化產業的數據進行了分析，其嚴謹程度堪比棒球數據分析員的專業精神。埃爾貝斯教授在分析了在線視頻租賃和音樂購買數據後發現，消費者在網上的購買行為模式和在實體商店裡基本一樣。熱門產品市場的重要性絲毫沒有被「小眾」產品削弱，而且有證據顯示，互聯網實際上正在使熱門產品的地位不斷增強，而不是萎縮。可別急著丟掉那些舊範例！
長尾理論或許是錯的。對此，安德森在他的長尾理論博客 上回應道，他和埃爾貝斯教授的分析之所以有悖，大多是因為雙方對「熱門」和「非熱門」，或者《長尾理論》書中提到的「頭」和「尾」的定義不同。除此之外，安德森對埃爾貝斯教授大加贊賞，並表示他歡迎這種對長尾理論的嚴格審視。除了嚴謹的數據分析之外，埃爾貝斯教授還提醒讀者，大量定性社會研究表明《長尾理論》在描述促使消費者選擇網上購物的因素上可能是錯誤的。《長尾理論》認為，讀者和電影觀眾急於擺脫實物庫存帶來的束縛，這樣他們就能夠在長長的尾巴上的成千、成百萬的作品中流連忘返。但是埃爾貝斯教授表示，研究顯示即便在文化消費當中，我們也經常是非常從眾的。我們喜歡體驗別人正在經歷的事情，僅僅是別人正在經歷和喜歡某樣東西的事實都會使我們對之青睞有加。我們遠遠不是對文化有著截然不同品位的個人主義者，我們中的大多數人都非常樂意有人提議我們應當追從什麼。 消費者行為的要素。在形成自己的品位的過程中，我們是希望無限的選擇，還是喜歡從眾、跟隨他人的好惡？
讀者可能還記得，在《長尾理論》剛剛面市的時候，我們對它表示過的懷疑。回想起來，《長尾理論》 似乎也在遵循《連線》雜志許多文章的套路：選擇一個半真半假、略有點意思、科技感十足的想法，鋪天蓋地地吹捧一番，然後把它歸到能夠顛覆世界的一類。《長尾理論》暢銷不衰的部分原因和這個理論本身一樣有意思。
首先，它不吝筆墨地奉承其讀者──很多都身處科技行業，聲稱互聯網正在改變一切。此外，由於許多科技精英對傳統的文化供應商（如錄音棚和電影工作室等）持有輕蔑的看法，他們傾向於欣賞一切預見傳統文化勢力遭到侵蝕的說法。
博客也在宣揚長尾理論方面扮演了特殊的角色，這也毫不意外，因為長尾理論宣稱，即便是最不起眼的博客也可能贏得大量讀者。但可悲的事實是，博客領域和其它文化產品一樣也受到「熱門驅動」理論的影響：只有很小部分的博客吸引了絕大部分的瀏覽量，還有很多博客根本無人問津。
互聯網顯然正在改變人們的文化消費習慣，但是這些變化似乎並沒有涉及長尾理論預言的需求曲線急速變平的現象。雖然全新的文化產品——比如YouTube視頻等確實正在嶄露頭角，但是它們似乎很快就陷入了「前谷歌(Google)時代」上演的「勝者為王」的老戲路。看著吧，可別急著丟掉那些舊範例！熱門還是冷門？

『貳』 長尾效應的實例驗證

由於長尾理論對現象的重新認識，可能會改變原來在二八法則指導下的不少認識，過去的「不值得投入」會變得「值得投入」，過去的「不值得賣」會變得「值得賣」，過去的「不值得關心」會變得「值得關心」…… 亞馬遜是又一個成功的「長尾」公司。亞馬遜網上書店成千上萬的商品書中，一小部分暢銷書占據總銷量的一半，而另外絕大部分的書雖說個別銷量小，但憑借其種類的繁多積少成多，占據了總銷量的另一半。一個前亞馬遜公司員工精闢地概述了公司的「長尾」本質：我們所賣的那些過去根本賣不動的書比我們所賣的那些過去可以賣得動的書多得多。
長尾現象或者說長尾效應，提醒我們，世道變了。原來我們認為的20%的關鍵客戶已經不能帶給我們80%的銷售收入，原來我們認為的20%的主流商品也已經不能再帶給我們80%的銷售收入。這里，並不是關鍵客戶和主流商品的銷售變少了，而是我們原來不在意的「長尾」變得更長了，有點「肥」了，原來「邊緣化」的部分佔到的份額在增加。 世道如何在變？我們發現，互聯網廣泛應用之後，基於互聯網的營銷活動與傳統的營銷有三大變化，也由於這三大變化，原來二八法則賴以存在的先決條件及事件發生的不平衡關系產生了動搖。
其一，互聯網時代的營銷活動受時空限制極少，它依賴的是一張幾乎沒有邊際的網路，以及幾乎沒有約束的存儲空間。互聯網上的信息在於時間的積累和空間的不斷擴張，在互聯網上訪問信息，不存在由於時空的原因導致擦肩而過的現象，同時在互聯網上增加信息的成本都可以低到忽略不計。舉例來說，展覽會是傳統營銷的一種主要方式，展覽會有明顯的時空概念，錯過了展期，就無法看到展覽會的展品，對參展商來講，參展的面積限制了可以參展的內容，每增加一些展品，就需要擴大展位的面積，跟著就是參展費用的成比例增加。
其二，互聯網上銷售機會更多來自於消費者的「拉」而非銷售商的「推」。傳統的市場營銷以「推」為主，特別是受時空條件的限制，銷售商必須要追求最有效地利用可用的時空資源，於是把其20%的主流商品作為「推」的主要內容，把其20%的關鍵客戶作為「推」的主要對象。展覽會是這樣，賣場的物品陳列和定向推廣似這樣，平面廣告也是這樣。在互聯網上營銷，信息被訪問的主動權在消費者，消費者從銷售商提供的海量信息中查找他所需要的，由於消費者的個性差異，銷售商提供的信息量越大，每一條信息被訪問到的概率就越趨於相等。
其三，互聯網上也有「推」的營銷模式，但是基於互聯網的「推」可以做得更精細。表推的對象更精確，面向的市場更細分。互聯網上出現的廣告方式，不僅有主流的內容相關和點擊付費，更出現了交易付費的廣告方式，即沒有因互聯網廣告引起購買不需要向廣告商支付廣告費的營銷模式。 曾有一位英國登山者所寫的叫做《觸及巔峰》（Touching the Void）的書，講述兩名英國登山者在秘魯安第斯山脈的歷險故事。讓人興奮的並不是這本書的內容，而是它在出版10年後才成功登上《紐約時報》的圖書暢銷榜、並被改編成電影記錄片背後的故事——這本書出版於1988年。是什麼力量使它重返市場？是互聯網營銷發生了不可思議的變革。這本已被遺忘的書就是憑借互聯網再度火起來——亞馬遜網站將其列在同類新書的選擇參考之列，並附上了其他讀者的評價留言，使這本早被湮沒在茫茫書海中的作品再次有了面對讀者的機會。這機會不再曇花一現，而是將永遠持續，其發行銷售的渠道將被無限延伸下去。
在互聯網商業模式破曉時分，曾有人提出過一個「微支付」的概念，即通過為用戶提供下載音樂和游戲服務盈利，但在當時並沒有得以實現。隨著互聯網技術和模式的不斷成熟，以及在互聯網上創業的中小企業越來越多，這個曾經破滅的希望再度被人們拾起。eBay就是一個經典的例子。作為一家線上拍賣網站，eBay開創了一種買主同時也是賣主的史無前例的商業模式，讓數量眾多的小企業和個人通過它的平台進行小件商品的銷售互動，從而創造了驚人的交易量和利潤。它的成功讓人們看到，只要將尾巴拖得足夠長，就會聚沙成塔，產生意想不到的驚人效果。 長尾的提出是互聯網發展的一項重要里程碑。通過互聯網技術，可以解決傳統經濟學意義上的很多約束。這也就為商家們提供了更為廣泛的思路。長尾是一種理念，一種指導企業自身定位以及戰略和戰術行為的思維方式。
對於如何抓住長尾市場，Chris提出了三項法則：
1、讓所有的東西都可以獲得。（Make everything available.）
2、將價格減半，讓它更低。（Cut the price in half.Now lower it.）
3、幫我找到它！（Help me find it！）

『叄』 互聯網金融借力大數據玩轉風險控制

互聯網金融借力大數據玩轉風險控制
近兩年，金融行業內競爭在網路平台上全面展開。大數據時代，這種競爭說到底就是「數據為王」。為什麼大數據在互聯網金融領域扮演著如此重要的角色？業內人士認為，「互聯網+金融」具有共享性，提供了「大數據」和更充分的信息，即通過更完善的價格信號，幫助協調不同經濟部門非集中化決策。
信息占據核心地位
信息占金融市場核心地位。金融市場是進行資本配置和監管的一種制度安排，而資本配置及其監管從本質上來說是信息問題。因此，金融市場即進行信息的生產、傳遞、擴散和利用的市場。
在「互聯網+金融」時代，信息的傳遞和擴散更加便捷，信息的生產成本更為低廉，信息的利用渠道和方式也愈發多元化，從而越來越容易實現信息共享。這種共享不僅包含著各類不同金融機構之間的信息共享，而且包含著金融機構與其他行業之間的信息共享、金融機構和監管機構及企業間的共享等。
信息共享並由此形成的「大數據」，降低了單個金融機構獲得信息、甄別信息的成本，提高了信息利用的效率，使信息的生產和傳播充分而順暢，從而極大地降低了信息的不完備和不對稱程度。「大數據」不僅使投資者可以獲取各種投資品種的價格及影響這些價格的因素的信息，而且籌資者也能獲取不同的融資方式的成本的信息，管理部門能夠獲取金融交易是否正常進行、各種規則是否得到遵守的信息，使金融體系的不同參與者都能作出各自的決策。
正確看待大數據徵信
互聯網金融的發展帶火了P2P市場，也折射出風控體系建設的缺失。P2P跑路現象主要原因就是風控缺失，體現在「重擔保、輕風控」和「重線上風控、輕線下調查」。
當前，多數P2P平台「重擔保、輕風控」的思路是不正確的，擔保是外界因素，風控是內在因素，一味強調用外在的因素而不解決自身的問題，不可能實現良好運轉。互聯網金融的風險管理不在規則之中，而在互聯網和金融雙重疊加的對象之中，其最基本的風險邊界應是保證投資者的資產安全。守住了安全底線，這些平台才能健康成長。所以，P2P平台根本的安全底線還在於加強自身對象的風控。
另一方面，風控分為貸前、貸中、貸後風控。目前有些P2P平台從最開始的貸前風控就缺失，貸前風控最重要的是要實現「線下調查」，即通過線下實地走訪和考察，對客戶信息進行交叉驗證和真實性驗證，包括對借款人銀行流水、徵信報告、財產證明、工作證明等的審查，通過審查評估借款人還款能力。這些線下風控是不可或缺的，不能迷信或過分誇大「互聯網+」的效率和普惠，線上的大數據和線下的實地考察必須結合。
基於大數據、個人徵信的風控手段已有很多，大數據徵信是實現P2P風控的創新路徑。但是也需要正確看待，既不能要求大數據徵信一步登天，一下子帶來質的改變；也不能風聲鶴唳，一有創新就以各種名義圍追堵截，而需要給予更多理性的包容和試錯的空間，在漸進創新中不斷完善大數據徵信體系。
目前存在的困難：
一是數據的虛擬性和「信息噪音」。雖然大數據及其分析提高了信息獲取的數量和精度，但由於虛擬世界中信息大爆炸造成的「信息噪音」，導致交易者身份、交易真實性、信用評價的驗證難度更大，反而可能在另一層面更強化信息不對稱程度，也更容易存在信息壟斷。
二是信用數據關聯的不確定性。信用數據是多樣化的，包括朋友信用、愛情信用、事業信用等。所謂忠孝不能兩全，一個對朋友忠誠的人不一定對事業忠誠。對事業或工作忠誠，也不一定能說明他的金融信用好。大數據通過日常信用來判斷金融信用會出現偏差。
三是「數據孤島」不能實現數據共享。互聯網平台具有強烈的規模效應，平台越大越容易產生數據，越容易使用數據。例如，阿里小貸主要通過賣家累計的海量交易信息及資金流水，也可通過大數據的分析在幾秒內完成對商家的授信。但是，阿里小貸的數據，不可能提供給其他公司使用。因此，下一步應推動數據的整合和共享。
玩轉大數據風控系統
傳統的風控模式更多關注的是靜態風險，對風險進行預判。而P2P市場讓越來越多的傳統金融企業轉型互聯網金融，大數據技術要對風險進行實時把握，要做到兩點：大數據和雲計算結合以及大數據的流處理模式。
大數據和雲計算結合，實現了實時監控。雲計算為大數據實時把握提供了硬體基礎，可以實現秒級的數據採集、分析和挖掘。流處理模式實現了靜態風險和動態風險的有效結合。一種人習慣先把信息存下來，然後一次性地處理掉，也叫批處理，如定期處理過期郵件；另一種人喜歡信息來一點處理一點，無用信息直接過濾掉，有用的存起來。後者就是流處理的基本範式，實現了實時監控。
怎樣才能針對企業自身的發展和業務方向，玩轉大數據風控系統，使其發揮到最大作用？我認為，要關注「大眾數據」。要意識到互聯網「長尾效應」的作用，互聯網環境下「得大眾者得天下」，關注大眾數據，要了解大眾心態，在歸屬感、成就感和參與感上下功夫。
還要將業務驅動轉向數據驅動。理解數據的價值，通過數據處理創造商業價值，看似零散的數據背後尋找消費邏輯。此外，還應改造公司數據相關的IT部門，將其從「成本中心」轉化為「利潤中心」，充分認識大數據是核心競爭力，重視其挖掘和預測的能力。
當然，實時大數據風控還需要很多方面的探索，如何藉助大數據建立全生命風控體系，形成貸前、貸中、貸後流程管理系統和決策系統。另外，還需加強信用數據相關性研究和量化模型的開發，金融信用（主要指借貸數據）可獲得性比日常信用數據難，以金融信用為中心，通過日常信用，構建個人信用評估體系。

『肆』 互聯網十金融未來潛力有多大

果將所有主題行業今年以來的收益率從高到低進行排序，很可能在前幾名當中看到互聯網金融的身影。回顧互聯網與金融的「牽手」歷程可以發現，每個階段都建立在廣大用戶群和實實在在的用戶需求之上。
互聯網以及移動互聯技術的成熟，為依託於互聯網技術平台的一系列衍生服務業提供了技術可能；隨著人們越來越信賴和依賴於網上購物，以淘寶、京東等為代表的一大批電子商務網站迎來蓬勃發展；得益於電商的繁榮，第三方支付業務發展迅速；因為有了第三方支付業務，相關的電子賬戶也引出了一系列理財、融資業務；最終迎來綜合個人貸款、保險、徵信等多元化金融業務的互聯網金融的興起。
我國擁有眾多的網民數量以及廣大渴望精準金融服務的小微企業，這些為互聯網金融的發展提供了「肥沃的土壤」。
與互聯網的發展歷程相比，互聯網金融的成長速度可謂快得驚人。2013年可謂是互聯網金融元年，那時候的業態以在線理財產品銷售渠道的形式為主。而僅時隔一年的2014年就有了互聯網券商這一新興業態，因其業務發展空間的成倍擴大，相應帶來的是相關公司股價的快速增長。如今，進入2015年，又出現了以微眾為代表的互聯網銀行，以及互聯網保險等一系列新興業態的萌芽。無論從資本市場的表現，還是從業態發展、演變和興起的速度來分析，互聯網金融無疑正處在快速成長的高速路上。
伴隨著互聯網金融高速成長的，是其很強的發展可持續性。我國金融機構的定價機制、運營機制不完全是市場化，導致資源無法最有效配置，而互聯網金融自下而上地推動了市場化。從客戶分類的角度看，以銀行為主的傳統金融機構的服務對象主要是大中型客戶群體，而針對眾多小微企業和個人的金融服務卻顯得缺乏。互聯網金融正憑借其「草根」和「親民」的優勢，為小微客戶群提供信貸、理財等一系列金融服務。在我國這個人口基數大、長尾效應顯著的市場上，致力於挖掘長尾價值的互聯網金融行業將分享巨大的市場空間。而且，今年以來已有諸多政策利好互聯網金融創新。年初央行首發8張個人徵信牌照；銀監會成立普惠金融部，引導P2P行業良性發展。
展望未來，目前傳統金融機構所能提供的所有線下金融服務，未來或將被搬上互聯網。擅長用戶體驗和用戶數據分析的互聯網金融，將有潛力延展出更為先進的服務模式。

『伍』 互聯網金融對傳統銀行業影響有哪些

當今互聯網金融在我國發展迅速，對我國整個金融產業尤其是銀行業產生了巨大影響。先介紹互聯網金融的基本內容，進而簡述現今互聯網金融的發展對我國傳統銀行業的影響，並針對發展情況和具體現狀提出了幾點應對措施。
當前，我國金融創新業務蓬勃發展，支付寶、余額寶、網上銀行、雲金融等新興業務的受眾度越來越廣，由此逐步開啟我國金融探索的新模式——互聯網金融，它在國內的迅速發展將大眾帶入數據化、信息化、網路化的時代，甚至對生活方式改變產生了影響。互聯網金融因其快捷支付、操作方便等優勢，與傳統金融模式形成了鮮明對比，使金融業內展開激烈競爭，同時也對傳統的金融模式的發展造成了影響。 1互聯網金融的內涵 互聯網金融是藉助於互聯網技術、移動通信技術實現資金融通、支付和信息中介等業務的新興金融模式。它是一個新興的發展領域，使傳統金融行業與互聯網精神相結合。互聯網金融與傳統金融的區別不僅僅在於金融業務所採用的媒介不同，更重要的在於金融參與者深諳互聯網「開放、平等、協作、分享」的精髓，在通過互聯網實現資源共享的基礎上，使其成為一種新的參與形式，而不是傳統金融技術的簡單升級。 1.1互聯網金融的特徵 （1）技術需求水平高。互聯網金融模式下交易雙方可以通過互聯網進行直接的溝通和交易，它若要達到規模經濟，釋放出互聯網的成本優勢，必修要建立在大數據與雲服務的基礎之上。交易過程其中涉及到的在線支付全程電子化、數據收集、分析和處理等，都需要強大的計算機技術和網路技術作為支撐。 （2）受眾較多的普惠金融。互聯網金融模式下，無傳統中介、無壟斷利潤、無交易成本，交易雙方能夠在時空幾乎不受限制的前提下及時滿足自身交易需求，能夠讓更多人參與其中。中小企業融資問題和促進民間金融的陽光化、規范化，更可被用來提高金融包容水平，促進經濟發展。 （3）資源配置去中介化。第三方支付組織崛起，加速了金融脫媒的進程，使資金供給繞開商業銀行體系，直接輸送給需求方和融資者，貸款、股票、債券等的發行和交易以及券款支付直接在網上進行，市場有效性提高，去中介化明顯，這無疑是對傳統金融業的巨大挑戰。 （4）信息對稱。傳統銀行業主要經營信息不對稱業務，而互聯網金融模式下，信息交流更加暢通，交易雙方可以通過網路及時、全面的了解對方的資料，降低信息不對稱，從而使金融業減少信息成本和交易成本。同時，由於信息傳遞便利，對交易對手違約的情況也可以做及時有效的處理，以減少違約損失。 1.2互聯網金融的功能 （1）資源配置和平台功能。當前互聯網金融企業著眼於個人和小企業客戶，藉助掌握的龐大數據以及強大的數據處理技術，以更低的成本迅速發現客戶，了解其消費行為和信用等級，極大的促成小微金融交易的發生。在這個由互聯網創建的平台上，資金需求和供給雙方可以自由、靈活、便捷的交易，彼此能夠便利的掌握各方資料、更及時准確的獲得收益防範風險，從而提高了資源配置效率。 （2）支付功能。當前支付寶、財付通等第三方支付平台不斷發展壯大，極大便利交易雙方的交易進程，促進了互聯網金融的發展，同時也一定程度上削弱了商業銀行、傳統支付平台的地位。 （3）信息搜集和處理。互聯網金融模式下，人們利用「雲計算」原理，可以將不對稱、金字塔型的信息扁平化，實現數據的標准化、結構化，提高數據使用效率。 （4）價格發現。 互聯網金融模式下，資金的需求和供給雙方都直接在平台上彼此選擇，共同商議交易價格，實現了完全的交易自由化和市場化。隨著參與度的提升和交易額的進一步增加，金融機構能夠利用這一交易機制判斷市場利率走勢，找尋符合市場的價格，從而更加精確制定自由市場下的借貸利率和價格基礎，為日後實現真正的利率市場化積累經驗。 2互聯網金融對傳統銀行業的影響 2.1互聯網金融發展迅速，傳統銀行業出現生存危機 隨著互聯網金融的產生和不斷發展，其交易量和交易規模都有了極大幅度的增長，主要表現在以下幾個方面： 其一，第三方支付交易量增長迅速。數據顯示，2013年上半年我國第三方支付企業交易規模（線上、線下交易規模總和）達到6.91萬億元，完成2012年全年交易量（104221億元）的66%，行業增速穩定（賽迪顧問數據）。2013年以來，第三方支付大力拓展新興行業的業務，其中支付寶與天弘基金聯手推出的余額寶，因為短短幾天內便帶來高達超過百萬級的客戶以及幾十億的銷售，令業內受到極大震動。2012年，互聯網支付總金額累計達到830萬億元。這些數據另一方面也表明，電子交易量與交易額的增長極大的擠佔了傳統金融業的交易份額。 其二，互聯網信貸規模迅速擴大。以阿里金融為代表的阿里巴巴集團為例，其在2012年完成貸款數額達40億美元，2013年更是累計貸款額達1500多億元，小微信貸的客戶數量有已經達到64萬，不良率不到1%（中國電子研究中心數據）。 其三，P2P網路貸款平台出現。自2011才出現的P2P貸款平台，目前已有上百家不斷發展壯大，其中以人人貸、拍拍貸最為典型。整個借貸過程中，資料與資金、合同、手續等全部通過網路實現，為金融業的發展提供了新的模式。 其四，互聯網企業業務擴展。現今眾多互聯網企業不只局限於第三方網路支付，而是藉助信息、數據的積累和技術的增強創新，不斷向融資領域擴張，未來可能沖擊傳統銀行的核心業務、搶奪銀行客戶資源、替代銀行物理渠道，顛覆銀行傳統經營模式和盈利方式。 短短幾年，互聯網金融的迅猛發展讓商業銀行面臨巨大的壓力。互聯網金融改變了傳統的金融模式，更加開放和透明，同時在信息對稱、傳遞、處理以及資源優化配置等方面都比傳統的銀行業更具優勢。它的出現和發展，無疑對傳統銀行業的生存帶來巨大挑戰。 2.2促使傳統銀行業服務內容、方式發生轉變 面對互聯網金融的巨大挑戰和沖擊，傳統銀行業勢必會在其業務內容和服務方式、渠道方面進行調整和轉變。客戶是商業銀行開展業務的基礎資源，針對日益成熟的互聯網平台，傳統商業銀行可以即發揮自身優勢，又創新開發新型支付、結算等服務方式，從而使得其在2.3使金融脫媒速度加快 傳統銀行業作為資金融通的借貸機構，其中介角色已逐漸不適應市場發展的狀況。而互聯網金融的發展則改變這一局面，加速金融脫媒的進程，削弱銀行的資金中介功能。互聯網金融只需有一個互聯網信息聯絡平台，資金的需求方和供給方在此信息中介上尋求有用信息，一旦達成交易協議，之後的融資交易都是由交易雙方自己完成，不再需要傳統銀行中介來促成交易。3傳統金融業的應對措施 3.1調整戰略，積極革新 互聯網金融模式的出現無疑對傳統銀行業尤其是大銀行提出了挑戰，同時也為小銀行的發展提供機會。傳統金融企業尤其是商業銀行，應該在激烈的競爭中擺正位置，積極創新，汲取互聯網金融在技術、客戶、時效、信息等方面的有利特點，並與自身傳統業務相結合，推出更多新興業務，開發電子銀行平台，在滿足客戶更多需求的同時形成優勢。從這一角度看，互聯網金融模式的出現也推動了傳統銀行業的運作模式，從而推動金融行業向更電子化、便捷化、信息化方向發展。 3.2拓展互聯網業務，實現服務升級 我國互聯網用戶規模巨大，已超過5億，這無疑是金融業巨大的客戶資源，互聯網也將是最有前景的交易平台。面對互聯網金融吸引廣大客戶的絕佳優勢，傳統商業銀行不僅可以開發互聯網新業務，吸引更多客戶，也可以通過互聯網實現服務升級，以更細致、便利的服務留住更多客戶。 通過互聯網拓展金融業務，使傳統物理網點優勢弱化，讓銀行不再局限於傳統的目標客戶群，而是吸引更多追求多樣化、人性化服務的中小企業及個人客戶參與各種金融交易。 3.3以數據、信息為根基，提升資源配置效率 互聯網金融模式下，通過資料庫和網路信用體系，使得信息快速傳遞，交易成本大幅減少，資源配置效率極大提高。對此，傳統的銀行業也需要加大對技術的研發，建立以信息、技術為支撐的資料庫，利用網路平台收集發布信息，藉助其優勢推動自身業務的發展和效率的提高，向數據驅動型銀行方向邁進。 3.4明確市場定位，強化專業化、差異化競爭優勢隨著金融界互聯網金融的興起、更多網路金融企業發展起來爭奪現有市場，傳統銀行業更要重新定義或鞏固自身市場定位和業務拓展方向，提供更專業化的服務，注重某一業務的擴展和深化，形成差異化競爭優勢。另一方面，應加強對客戶信息的收集和整合，針對不同風險偏好、信用水平的客戶設計不同金融產品並制定合理價格，讓目標客戶的需求得到最充分的滿足。同時要勇敢面對在專業化技能和水平上面臨的重大考驗和挑戰，最終建立絕佳競爭優勢。 3.5完善綜合化服務 盡管互聯網金融發展迅速、優勢顯著，但其主要目標客戶群體是小微企業和個人客戶，主營小額貸款業務，而傳統商業銀行則具有更雄厚的資金、廣闊的的客戶資源和發展經驗，基礎設施完善，網店分布廣泛，深得客戶的社會的認可與信任。經過數百年的發展，傳統銀行業逐步探索出一條提供綜合性金融服務的發展模式，這比僅靠效率、便捷取勝且業務單一的網路金融公司更具優勢。這些都是一個大銀行所具備的綜合素質。對此，面對互聯網金融的沖擊，商業銀行應繼續發揮自身的優勢，完善綜合化的服務體系，加強對客戶全方位金融需求的滿足。

『陸』 長尾效應是什麼

長尾效應是兩個統計學名詞。正態曲線中間的突起部分叫「頭」；兩邊相對平緩的部分叫「尾」。從人們需求的角度來看，大多數的需求會集中在頭部，而這部分我們可以稱之為流行，而分布在尾部的需求是個性化的，零散的小量的需求。而這部分差異化的、少量的需求會在需求曲線上面形成一條長長的「尾巴」，而所謂長尾效應就在於它的數量上，將所有非流行的市場累加起來就會形成一個比流行市場還大的市場。

長尾效應，最初由《連線》的總編輯克里斯·安德森（Chris Anderson）於2004年發表於自家的雜志中，用來描述諸如亞馬遜公司、Netflix和Real.com/Rhapsody之類的網站之商業和經濟模式。是指那些原來不受到重視的銷量小但種類多的產品或服務由於總量巨大，累積起來的總收益超過主流產品的現象。在互聯網領域，長尾效應尤為顯著。長尾這一術語也在統計學中被使用，通常應用在財產的分布和詞彙。

(6)互聯網金融的長尾效應擴展閱讀：

長尾效應中國市場

把長尾理論運用到觀察中國市場中企業的市場策略的研究上，可以發現一個有趣的現象：很多企業比較重視坐落在需求曲線頂端的所謂一級市場或者少量二級市場，而對看上去蟄伏在需求曲線尾部的更加廣大的中國市場了解、認識、重視不夠。

『柒』 互聯網的長尾現象是什麼

在互聯網和移動互聯網時代，在關注和獲取信息的成本急劇下降的情況下，眾多產品容易產生長尾市場。長尾市場也稱之為「利基市場」。菲利普·科特勒在《營銷管理》中給利基下的定義為：利基是更窄地確定某些群體，這是一個小市場並且它的需要沒有被服務好，或者說「有獲取利益的基礎」。這種利基產品一旦集合起來可以形成一個龐大規模市場，即一個極大極大的數乘以一個相對較小的數仍然可以得到一個極大極大的數。這一現象在互聯網金融方面初步凸顯。

網上支付和網上銀行的用戶規模龐大是互聯網金融產品長尾市場的基礎。截至2013年6月，網上支付和網上銀行的用戶規模分別達到2.44億和2.41億，使用率達41.4%和40.8%。傳統銀行等金融機構重點關注的是部分「VIP」客戶，「無暇」顧及在規模龐大的普通用戶。從網民月收入來看，網上購物、網上支付和網上銀行用戶絕大多數屬於這種普通用戶，在傳統的理財等金融業務上無緣獲取較高收益。
隨著互聯網發展，特別是移動互聯網發展，改變了用戶獲取金融信息的方式，金融供需信息幾乎完全對稱，從而使P2P融資成為可能，並且在最近幾年快速發展。P2P融資表現在於：個人可利用「碎片化」的資金能參與以前只有大量資金才能參與項目，獲取較高的收益。這種資金的「碎片化」是互聯網金融重要特點之一。

若把網民的「碎片化」資金以某種方式整合起來，將形成規模巨大的長尾市場。據阿里介紹，支付寶平均每個賬戶的余額僅有幾百元，余額寶目的在於將這些「散錢」聚集起來。從余額寶上線後18天累計用戶數達251.56萬，累計轉存超66億元。這也是互聯網金融長尾市場最為確切的體現。
另外，移動互聯網時代，將信息和上網時間等眾多東西「碎片化」，若將碎片化的東西聚集起來，能匯集成巨大的商業價值。例如據CNNIC調查顯示：雖然手機上網碎片化特點突出，但中國手機網民平均每周上網時長已達11個小時以上，若乘以手機網民規模4.64億，手機周上網時長總計已超過50億個小時。一旦移動互聯網與金融結合起來，將能產生的金融利基產品種類的長尾比我們想像的要長，並能體現出廣泛性與個性化，如何有效的開發這條長尾，形成規模巨大的長尾市場，是未來移動互聯網金融所需要考慮的問題。

『捌』 列舉網站中存在的長尾現象

在互聯網和移動互聯網時代，在關注和獲取信息的成本急劇下降的情況下，眾多產品容易產生長尾市場。長尾市場也稱之為「利基市場」。菲利普·科特勒在《營銷管理》中給利基下的定義為：利基是更窄地確定某些群體，這是一個小市場並且它的需要沒有被服務好，或者說「有獲取利益的基礎」。這種利基產品一旦集合起來可以形成一個龐大規模市場，即一個極大極大的數乘以一個相對較小的數仍然可以得到一個極大極大的數。這一現象在互聯網金融方面初步凸顯。