1. 股指期貨和權證是不是一個東西呢不懂，求行家給我說說，太謝謝了
股指期貨全稱為「股票指數期貨」，是以股價指數為依據的期貨，是買賣雙方根據事先的約定，同意在未來某一個特定的時間按照雙方事先約定的股價進行股票指數交易的一種標准化協議。
股市投資者在股票市場上面臨的風險可分為兩種。一種是股市的整體風險，又稱為系統風險，即所有或大多數股票的價格一起波動的風險。另一種是個股風險，又稱為非系統風險，即持有單個股票所面臨的市場價格波動風險。通過投資組合，即同時購買多種風險不同的股票，可以較好地規避非系統風險，但不能有效地規避整個股市下跌所帶來的系統風險。進入本世紀70年代之後，西方國家股票市場波動日益加劇，投資者規避股市系統風險的要求也越來越迫切。由於股票指數基本上能代表整個市場股票價格變動的趨勢和幅度，人們開始嘗試著將股票指數改造成一種可交易的期貨合約並利用它對所有股票進行套期保值，規避系統風險，於是股指期貨應動而生。
利用股指期貨進行套期保值的原理是根據股票指數和股票價格變動的同方向趨勢，在股票的現貨市場和股票指數的期貨市場上作相反的操作來抵消股價變動的風險。股指期貨合約的價格等於某種股票指數的點數乘以規定的每點價格。各種股指期貨合約每點的價格不盡相同，比如，恆生指數每點價格為50港元，即恆生指數每降低一個點，由該期貨合約的買者(多頭) 每份合約就虧50港元，賣者每份合約則賺50港元。比如，某投資者在香港股市持有總市值為200萬港元的10種上市股票。該投資者預計香港股市的整體下跌，為規避風險，進行套期保值，在13000點的價位上賣出3份3個月到期的恆生指數期貨。隨後的兩個月，股市果然大幅下跌，該投資者持有股票的市值由 200萬港元貶值為155萬港元，股票現貨市場損失45萬港元。這時恆生指數期貨亦下跌至10000點，於是該投資者在期貨市場上以平倉方式買進原有3份合約，實現期貨市場的平倉盈利45萬港元，期貨市場的盈利恰好抵消了現貨市場的虧損，較好的實現了套期保值。同樣，股指期貨也像其他期貨品種一樣，可以利用買進賣進的差價進行投機交易。
股指期貨品種具有以下幾個特點：
1、股指期貨標的物為相應的股票指數。
2、股指期貨報價單位以指數點計，合約的價值以一定的貨幣乘數與股票指數報價的乘積來表示。
3、股指期貨的交割採用現金交割，即不是通過交割股票而是通過結算差價用現金來結清頭寸。
權證，就是認購或出售特定資產的權利證明。權證持有人在約定的時間內，有權按照約定價格要求發行人出售(或者認購)權證對應的資產。說白了，權證就是一種權利，一種可以以某個事先約定的價格買入或者賣出特定資產(某隻股票或某種指數等)的權利。
國外將期貨、期權等金融產品統稱為衍生金融產品，這可是現代金融市場上最活躍的部分，它們的交易量遠遠超過債券、股票等傳統金融產品。權證的本質就是期權。
按照執行權利的不同，分為認購權證和認沽權證。認購權證是一種買進權利，權證持有人有權在約定的時間，以約定的價格向發行人購買約定數量的標的資產；認沽權證是一種賣出權利，權證持有人有權在約定時間，以約定價格向發行人出售約定數量的標的資產。
按執行時間的不同，可分為美式權證與歐式權證。美式權證是指權證持有人在到期日前，可隨時提出行權的要求；歐式權證是指權證持有人只能在到期日當天，才可提出執行權證的要求。
2. 什麼是股指期貨,認購權證是期貨是一種嗎
股指期貨是以上來海300的點數為源基礎的 一個期貨和約 可以買跌買漲 操作對了都賺錢 當天可以無限次買賣 因為不用一次性把全款付清所以杠桿效應比較明顯
權正是股市的衍生品 也可以當天無限次買賣 但是只能買漲 也就是說你買後張了就賺錢 跌就賠錢 但是要用全款的方式買賣 其實權正就是股票 只不過比股票好在當天可以買賣 還有就是 漲跌的幅度比股票大
3. 股指期貨與權證有區別嗎
1.權證的本質是買入式期權，股指期貨則是基於股票指數的期貨產版品，因此，二者的收益結權構不同。
2.股指期貨與權證均有杠桿作用，但二者運用的原理不同。權證從定價上來體現杠桿作用，股指期貨則是從保證金交易制度上來體現這一點。
3.股指期貨交易具有賣空功能，而A股市場中目前推出的權證無法在真正意義上進行做空交易，只有創新試點類券商能夠進行權證創設，但也不是所有的權證都能夠被創設。
4.目前的權證到期時均為實物交割，涉及行權；而股指期貨到期時均為現金交割，更為靈活方便。
4. 股指期貨與權證的主要區別
股指期貨是保證金交易，即帶有杠桿，而權證沒有杠桿，是全額交易
雖然股指期貨和權證都是T+0交易，但是權證不能做空
股指期貨走勢與大盤息息相關，而權證價格與正股的走勢和行權價格有關
股指期貨是標准化合約，而權證代表了一種權利
5. 認沽權證和股指期貨的漲跌幅是怎麼計算的他們的漲跌幅限制是多少
權證抄漲跌幅是以漲跌幅的絕對價格來限制的，計算公式如下：權證漲(跌)幅價格＝權證前一日收盤價格±（標的證券當日漲幅價格-標的證券前一日收盤價)×125%×行權比例。
例如：A公司權證的某日收盤價是4元，A公司股票收盤價是16元。次日A公司股票最多可以上漲或下跌10%，即1.6元；而權證次日可以上漲或下跌的幅度為(17.6-16)×125%＝2元，換算為漲跌幅比例可高達50%
股指期貨
設計每日漲跌幅依據現貨市場個股10%的漲跌幅限制，同時引進"熔斷"制度（漲跌幅達6%時熔斷10分鍾）；
6. 股指期貨是什麼
股指期貨（Stock Index Futures，即股票價格指數期貨，也可稱為股價指內數期貨），是指以股價指數為標的資產的標容准化期貨合約。雙方約定在未來某個特定的時間，可以按照事先確定的股價指數的大小，進行標的指數的買賣。股指期貨交易的標的物是股票價格指數。
7. 股指期貨與權證的區別中股指期貨資金要求為多少萬
要股指期抄貨與權證的區別，先說一下這兩者是什麼意思。權證是一種選擇權的交易，而期貨是合約的交易。
兩者之間存在一定區別，股指期貨是保證金交易，即帶有杠桿，而權證沒有杠桿，是全額交易。雖然股指期貨和權證都是T
0交易，但是權證不能做空，股指期貨走勢與大盤息息相關，而權證價格與正股的走勢和行權價格有關 股指期貨是標准化合約，而權證代表了一種權利。
股指期貨有一定資金門檻：
首先，投資者開戶的資金門檻為50萬元。
其次，擬參與股指期貨交易的投資者需通過股指期貨知識測試。據了解，該測試將由中金所提供考題，期貨公司負責具體操作，合格分數線為80分。
第三，投資者必須具有累計10個交易日、20筆以上的股指期貨模擬交易成交記錄，或者之後三年內具有10筆以上的商品期貨交易成交記錄。
投資股指期貨風險較高，不排除機構操縱行為，建議投資在謹慎選擇。
8. 認沽權證和股指期貨的漲跌幅是怎麼計算的
樓上的兄弟這題沒分。價格當然是時時刻刻都在變化的，因為有人在回交易啊，買的答人多了價格就上升，賣的人多了價格就下跌，漲跌幅是是當天結算價與前一天結算價的高了多少或者低了多少來計算的，最大的漲跌幅是交易所規定的。
9. 權證與股指期貨有什麼區別,能不能談談你炒權證或期貨的經歷
權證(sharewarrant)，是指基礎證券發行人或其以外的第三人發行的，約定持有人在規定期間內或特定到期日，有權按約定價格向發行人購買或出售標的證券，或以現金結算方式收取結算差價的有價證券。
權證與股指期貨有什麼區別：
在交易機制方面：
兩者都採用T+0的交易機制；但股指期貨可以進行雙向交易，投資者既可以買空也可以賣空股指期貨，若投資者看空後市，則賣空股指期貨，通過高賣低買實現盈利；若看好後市，則可以買入股指期貨，通過低買高賣實現盈利。而權證投資者並不能直接賣空權證（除了權證發行人），但可以通過買入認沽權證實現做空，在正股下跌時實現盈利，因此嚴格地講權證提供的是一種雙向投資的機制。
在產品特性方面：
股指期貨和權證都具有放大資金的杠桿效應，但兩種產品的原理及效果並不一樣，股指期貨交易中，只需要交納一小部分保證金即能操作股指期貨，目前滬深300股指期貨的保證金水平暫定為合約價值的8%，若一張股指期貨的合約價值為50萬，則投資者只需交納4萬元保證金（50×8%=4萬，但不包括期貨經紀公司的保證金部分）就能買賣一張合約，換言之，投資者用4萬元即能實現操作實際價值50萬，資金放大約12.5倍，因此其杠桿大小是比較穩定的；而權證的杠桿效應取決於權證價格對正股價格變動的敏感性，敏感性越高，其杠桿效應越大，因此每隻權證產品的有效杠桿各不相同，而同一隻權證不同時間的有效杠桿也不相同。目前大部分權證的有效杠桿都在2倍以下，但有時權證的有效杠桿可以高達幾十倍，因此是權證的杠桿高還是股指期貨的高，不能一概而論。
3. 在風險方面：
雖然股指期貨產品只需交納合約價值的一小部分即可參與交易，但由於股指期貨合約價值較高，因此對中小投資者而言需要投入資金還是較多，有一定的進入門檻；此外，如果投資者持倉過夜，由於有每日結算機制，使得投資者在行情向相反方向發展時可能需要不斷追加保證金，極端情況下甚至面臨斬倉或被強行平倉的風險。而權證投資由於無需交納保證金，投資者持倉過夜需要承擔的只是隔夜的價格風險。
10. 權證和期貨什麼關系
權證從來本質上屬於期權性源質，權證持有人在支付權利金後，只享有權利不承擔義務，這與股指期貨多空雙方互相享有對等權利義務關系是完全不同的。
「那權證與期權又有什麼區別？」
「本質區別在於權證是由權證發行人發行的，從理論上來講數量是限的，而期權合約是由交易所制定，由買賣雙方在交易所集中交易，具有做空機制，持倉量隨市場情況不斷變化，理論上可以無限擴大。」
「股指期貨推出後會不會像前期認沽權證那樣價格被炒得很高，嚴重背離現貨指數？」小張關心地問。
「我們國家由於權證創設制度還不完善，加之目前股市存在一定的資金過剩情況，使得權證供給與市場需求嚴重失衡，一些認沽權證在到期前市場價格嚴重背離正股價格，只是在臨近到期時才急速下跌回歸本來價值；而股指期貨由於具有做空機制，而且還有套利機制，相對我國權證市場更加完善，因此不會出現權證那種長期背離正股價格的情況。」
風險提示：股指期貨由於相對我國權證市場完善，當期現價格出現嚴重背離時，套利投資者就會通過期貨與現貨之間的無風險套利獲取利潤，而套利交易的存在最終將使得期現基差趨於合理。