私募基金不同策略收益率統計

Ⅰ 私募基金投資金額，收益率，人數，期限有什麼限制。

按照 剛剛公布 私募投機資金監督管理暫行辦法 規定 投資於單只私募基金的金額不低於100萬元，以內有限合夥形式設立容的 不低於超過50人， 按照規定 即便是有限合夥的形式，只要是私募基金 就必須遵守 私募投機資金監督管理暫行辦法 的規定，即 投資額不低於100萬元，且為經過驗證的合格投資人。 對於最短投資期限沒有限制， 不能承諾最低收益

Ⅱ 私募基金收益率是多少 私募基金收益率怎麼計算

看是浮動收益還是固收類的。浮動收益類看最終收益而定。固收的就合同上註明的多少就多少。

Ⅲ 澳創私募基金收益率

我的回答（最抄佳答案）襲
看平衡收支表,看利潤等.先去這個公司看其報表.看利潤,要從其銷售收入來看.
比如利潤占的比例是多少.從毛利潤的大小可以知道一個公司的進貨商如何.
如果毛利潤與銷售額的比例大，說明其進貨便宜.從分紅可以看出公司是注重投資,
還是注重短期的獲利.從流動資金和流動負債的比例可以看出公司償還他人的能力。
如果過低,可以從側面說明公司的管理,效率不高,如果太高,又說明公司不善於投資.
其他方面，你可以從公司的管理人員來看,了解其背景,評估他的能力,以及是否適合這個公司.或者從過去的業績
來看,然後要看這個公司的貸款如何。如果太多,就有風險,或者說底氣不足.用凈利潤除以銷售額可以知道公司在
其他方面的消耗的管理，比如水電,辦公用品等.如果結果比較高，說明公司節省,管理有序,如果比較低,說明公司
的效率不高.最後,把公司的每一年的業績都比較一下，
如果是明顯上升,就可以說明公司的方向是正確的。

Ⅳ 私募基金收益如何計算 私募基金收益怎麼算

看門狗財富為您解答。
申購：
例如用1萬元申購某私募基金，申購費率是1.5％，該版基金當日權凈值是1.2000。
申購手續費＝10000.00×1.5％＝150.00(元)
申購份額＝(10000.00－150.00)÷1.2000＝8208.33(份)
贖回：
1個月後贖回該私募基金，當日凈值是1.4000，贖回費率是0.5％。
贖回總額＝8208.33×1.4000＝11491.66(元)
贖回手續費＝11491.66×0.5％＝57.46(元)
贖回凈額＝11491.66－57.46＝11434.20(元)
凈收益＝11434.20－10000.00＝1434.20(元)
注:申購份額的演算法有兩種，此處採用大多數基金所用的方法。

Ⅳ 混合標的私募股權基金收益率怎麼計算

2015年、2016年初把市場的「不確定」性演繹得淋漓盡致。15年6月份鮮花著錦，烈火烹油的股市，戛然而止墜入冰窟，2016年初又從普遍預期的「春季行情」，成了數次千股跌停，關燈吃面的凄慘。債市也一樣，看空的聲音一直未斷，但它仍頑強上漲。回顧是為了更好的預測，預測是為了讓我們更為從容。想到了各種可能性，才不至於臨陣退縮。投資是比拼耐力的長跑，讓自己勇於前行很重要。
2016年面對的環境是經濟依然疲弱，利率大概率維持低位，流動性會相對充裕。考慮到我國的綜合實力，匯率大概率會維持穩定，有驚無險。因此，對於股票型基金，我們認為到了握緊手中籌碼、精選選股型基金的時候；對於債基，牛市未完，仍是穩健投資者的首選。宏觀對沖、CTA基金、多策略基金是對沖類值得深耕的品種，而市性中性仍有待政策的解凍。事件驅動中的定增類在目前情形下也是得天獨厚。對於債基，除了常規的優秀私募可選，專注於投資可交換債、可轉債的基金價值凸現。
2016年股票型私募投資展望
在展望2016年股票型私募投資機遇之前，我們不得不對於2015年6月份以來A股市場出現的大幅下跌做以分析。任何一個市場，都包括市場標的和市場參與者兩個方面。對於A股市場，市場標的就是2800多隻股票，市場參與者就是股票投資者。如果從這兩個方面來分析市場，更容易得到全面的認識。
為何近期A股市場出現大幅下跌？
股票層面：下跌根本原因是「貴」
如果僅看上證綜指，在2015年市場最高點位是5178.19，低於2007年牛市的高點6124.04。但如果看萬得全A指數，A股市場早已創出歷史高點。
如果股票大幅上漲是由於企業利潤的快速上漲，那麼價格上漲是合理的，並不必過分擔憂。但是眾所周知，一方面國內經濟增速下行，傳統產業發展陷入困境；另一方面，新興產業縱然景氣度高，但營收的快速增速具有階段性，利潤的長期增速也存在很大的不確定性。於是，如果把股價和每股收益結合來看，不難發現伴隨著股票的整體性上漲，各主要指數在過去幾年均出現估值抬高的現象。

投資者層面：絕對收益的罪與罰

A股投資者結構中偏絕對收益目標的投資者佔比不斷提高。截至2015年11月，在基金業協會注冊的私募證券管理人突破1萬家，認繳規模超過1.7萬億。與此同時，不少公募基金也從相對收益加入到絕對收益陣營。去年8月股基的股票倉位下限從60%提高至80%，不少股票型基金改變合同倒向了混合型基金。混合型基金倉位變化幅度大，同很多私募基金一樣在下跌的市場環境中通過降低倉位來規避風險。
交易的要點是要有交易對手。而觀點趨於一致，相當於全市場只有一個人在交易，往上喊，越喊越高，往下喊越喊低，環顧四周都在獨語。由於當前信息傳播速度極快，絕大多數重要利好消息和利空消息都會在不到一天時間被市場眾多機構投資者知曉。如果大多數參與者都是傾向於在有重大利空消息出現時通過降低股票倉位來降低風險，那麼市場就會跟著下跌。今年1月份匯率波動引發的A股快速下跌就是一例。
博弈論裡面有個十分卡通化的博弈模型，叫做「智豬博弈」（Pigs』 payoffs）。整個故事是這樣的：籠子裡面有兩只豬，一隻大，一隻小。籠子很長，一頭有一個踏板，另一頭是飼料的出口和食槽。每踩一下踏板，在遠離踏板的豬圈的另一邊的投食口就會落下少量的食物。如果有一隻豬去踩踏板，另一隻豬就有機會搶先吃到另一邊落下的食物。當小豬踩動踏板時，大豬會在小豬跑到食槽之前剛好吃光所有的食物；若是大豬踩動了踏板，則還有機會在小豬吃完落下的食物之前跑到食槽，爭吃到另一半殘羹。如果大豬也不肯踩動踏板時，大豬小豬都得餓肚子。
股票市場中的大資金就好比是「大豬」，由於體量大忌憚沖擊成本不能短線追漲殺跌，傾向於長期投資，通過發掘價值來獲益。而市場上的小資金由於在流動性較好的二級市場進出容易，所以傾向於賺小波段的錢。體現在交易上表現為股票換手率高，倉位變化快。而目前的A股市場，雖然機構投資者數量在過去兩年上升得較快，但行業集中度不高。截至2015年11月底，據基金業協會統計，按管理的正在運行的基金總規模劃分，包括私募股權基金在內的私募基金管理人管理規模在20億元以下的私募基金管理人23257家，管理規模在20-50億元的273家，管理規模在50-100億元的90家，管理規模100億元以上的有85家。簡單來說，A股市場小豬太多，大豬太少。
此外，對於產品合同中有止損線的基金產品，市場的下跌本身確構成很大的風險。持有的股票組合縱然可以在一年或兩年後創出新高，但已於產品無關。一旦短期內市場大幅下跌導致基金凈值跌破預警線，基金就要按照合同規定被迫拋出持股降低倉位。而當前的A股投資者中類似這種會在下跌市場環境中拋股的投資者佔比過大，短時間內導致連鎖反應。
股票型私募展望：到了堅持的時候
2016年開年第一個月，沒有眾生期待的春季行情，取而代之的是近20年來的最大單月跌幅，讓市場有些猝不及防。站在現在這個時點回顧，2015年全年滬深300的漲跌幅為5.58%，這個數字不溫不火，平靜的像牛市和股災都沒有來過一樣。創業板指2015年全年的漲幅高達84.41%，表面上還能讓人有些欣慰。但是，從成交量和資金面的角度來看：首先，A股的成交量在5月、6月時達到頂峰，大量的投資者入場時都處於高點；另外，如果從兩融規模來看，去年的上漲行情伴隨著杠桿資金的不斷入場，而幾次股災幾乎直接讓杠桿資金全軍覆沒。狂風過後，似乎寸草不生。

在現在的大背景下，股票型基金是否還有投資價值，什麼樣的股票型基金還能值得投資者信賴，找尋這個問題的答案時，我們不妨把目光放長遠些，來看看股票型基金的長期收益。如果拉下近三年的業績，很多私募基金仍然有60%甚至超過100%的收益，也就是說，年化收益率達到了20%~30%甚至更高。其中很多基金有這樣的共同點：精選個股，注重價值並長期持有。簡單一想，道理很明白：雖然經歷了大幅的回調，但很多個股如果從去年年初持有至現在，仍有非常可觀的收益。好買基金研究中心曾做過統計，2007年10月底至今，滬深300從5891點跌到3731點，年化收益率-3%左右。而股票型私募的平均年化收益率為約8%，業績大幅跑贏市場。與去年的行情相比，目前A股處於市場估值與情緒的低點，而選股型的基金並沒有追漲殺跌，而是堅定持有。
2015年的大幅波動主要是受到了資金面的推動，場內融資融券、場外配資業務不斷推高指數點位，也推高了市場情緒。隨著去杠桿的推進，場外配資業務遭受重挫，也引起了股市的暴跌。在這樣一個背景下，2016年或許是一個存量資金博弈的市場，沒有大量新進資金的驅動，市場維持震盪走勢。2015年適合市場的交易型選手，通過准確的擇時穩住了全年的收益。而在2016年的震盪走勢下，擇時策略容易失效，而注重基本面的價值型選手的優勢便可發揮出來。

Ⅵ 私募基金的長期收益率有多少

私募基金一般期限正常是5-7年
收益率要看是哪個基金公司的了
大部分私募基金的業績也就一般般
好的可能會達到年化30%左右吧

Ⅶ 以股票多頭私募基金為例：私募FOF投資如何玩

1. 風格捕捉與投資決策

自2014年私募基金登記備案制度實行以來，我國私募基金行業發展迅速，目前已經進入到規范化、制度化發展階段。如果說2014年~2015年是制度規則密集出台的「起步規范年」，那麼2015年至今可謂風生水起的「FOF投資年」。據統計，2015年在上半年行情的推動下，私募FOF市場迎來大爆發，全年私募FOF產品發行數量達到836隻，幾乎是2014年的5倍。2016年，私募FOF發行數量增長趨勢仍在延續，但增長通道趨於平穩。我們估算，當前市場上存續的私募FOF初始規模超1500億元，FOF投資的方法論成為市場追捧熱點。

私募FOF長期穩健的資本增值需要通過合理的資產配置和有效的組合來實現，相對完整的路徑是：大類資產配置——>類別資產的選擇——>具體資產的挑選，同時還包括根據市場環境變化進行的動態配置。風格捕捉在私募FOF投資鏈條上可充當多個角色：在類別資產選擇階段可以作為風格輪動策略具體實施的參考依據，在具體資產挑選階段有助於更准確地評價基金業績，在動態配置階段可以監測標的基金風格變動情況從而及時做出調整，有效降低了選擇成本。

若拋開私募FOF復雜的流程形式不談，對私募基金投資個體而言，風格捕捉在直觀上也有助投資決策的確定。由於不同風格類型的標的基金在相同市場環境下的表現有差異，風險收益特徵不同，因此對標的基金及時的風格捕捉有利於根據投資者不同的風險偏好與需求選擇相應的標的基金。另外，在一定時間段業績較好的基金，基本都是切合當下基礎市場行情市場風格的產品，因此對全市場基金產品的風格捕捉或許可以從一定程度上幫助判斷當前市場風格走勢。

本文對風格捕捉方法在投資決策上的應用進行了探討。感謝吳昱璐同學對本文的貢獻。

其中，R_i表示私募基金i的收益率；因子F_i表示各種類別資產的收益率；其系數b_ij表示私募產品i的收益率對各風格資產j的敏感度，而ε_i代表私募基金i的非因子收益部分，包括了基金經理的主動管理alpha和殘差項等在內。按照Sharpe的說法，模型表明基金收益率由風格收益和選擇收益兩個關鍵部分組成。

2.2 因子選取與風格界定

Sharpe資產分類因子模型要求類別資產（也即風格因子）滿足三個條件：互斥性、全面性、收益差異性。具體而言，任何一個底層證券不應被同時納入多個類別資產；應將盡可能多的證券納入所選資產類別；類別資產間或是相關度較低，或是有不同的標准差。由於類別資產構成往往會更替，一定程度上會引起私募基金收益率和風格收益率的偏差。

本文重點探討風格研究以後的應用問題，因此選擇最簡單的規模維度做示例：大盤因子、中盤因子、小盤因子。具體應用中使用申萬大盤指數、申萬中盤指數、申萬小盤指數分別作為大盤、中盤、小盤三種風格資產組合，這樣的類別資產劃分滿足三條件的互斥性和收益差異性，但在全面性上存在一定缺陷。Sharpe在1992年的論文中採用了價值股票、成長股票、中等規模股票、小規模股票、歐洲股票、日本股票等12個類別資產做風格探討。

本文以40天為一個回歸周期，通過對回歸後的風格因子系數設定一個閾值來判定基金在該段時間內的風格類型。在回歸結果擬合度較高的基礎上，若某一風格因子系數大於或等於0.5，則判定基金在該周期內為此類風格；若系數均小於0.5，則認為該基金無明顯風格，較為均衡。

3. 數據選取與清洗

本文選取私募排排資料庫內凈值披露頻率為天，且凈值數據不少於41個的股票多頭私募基金作為樣本，共計937隻。考察期為2016年1月4日至2017年3月31日，以40天為一個回歸周期按天進行滾動回歸，即每天都將得到一個風格判定。

數據清理過程中涉及以下幾點：

（1）考慮到存在數據缺失問題，在提取初始數據時，若該工作日無數據，則選取前10日內最靠近該日的凈值數據作為該日數據，若前10日內均無數據，則標記為無數據。

（2）對於每隻基金，回歸將從考察期內凈值披露的首日後40日算起，該日前所有日期標記為無風格數據。

（3）若40天的回歸期內有超過5天無凈值數據，則不進行回歸，即無風格數據。若符合回歸要求，則對缺失數據進行插值處理。

4. 股票多頭私募全貌：持續顯著個體不及一成

本文對符合條件的937隻股票多頭私募基金在2016年1月4日至2017年3月31日內的日收益率進行以40天為周期的滾動回歸，每隻基金共計264次回歸。經過檢驗後，據上述風格界定方法判斷基金每日相對應風格類型。

在所有937隻基金中，共有310隻產品有至少一次擬合度符合條件的回歸結果，約占所有基金的33.1%。在這310隻產品中，符合擬合度要求的回歸結果佔比低於50%的有252隻基金，約佔81.3%；符合擬合度要求的顯著回歸結果佔比高於50%的有58隻，約佔18.7%，其中有兩只基金的所有回歸結果均符合擬合度要求。

結果表明，多數股票多頭私募基金的風格特徵無法通過顯著性檢驗，我們理解原因主要有：

一是私募基金倉位設定靈活，在建倉期、風險規避期、策略調整期、多策略分散期、人員調整期都有可能低倉位運行，而產品的存續期限往往是1年~3年，因此在較長的時期（如40個交易日內）持續八成倉位及以上的情況較少，影響了模型的有效性。

二是私募基金投資風格多變，除了少數持續深耕優勢行業的私募基金以外，多數私募基金從歷史投資周期看均經歷過全市場、全行業的投資，隨風而動與守株待兔型的風格切換實屬常態。另外，如果基金經理在行業和市值風格上持續保持分散，也會導致風格判定的失敗。

三是量化交易理念的普及一定程度上擴大了私募基金選股的風格面，其中擇時模型和行業輪動模型往往會提升私募基金換手率，加速私募基金倉位和選股的切換。量化交易信號往往隨市而動，會減少持續的風格暴露。

由於未通過檢驗的分析結果不具備統計意義，我們重點探討如何利用顯著性的風格結果輔助私募基金FOF投資。

5. 玩轉風格捕捉，輔助私募FOF投資

5.1. 單產品風格漂移監測

風格漂移是私募FOF投資關切的重點之一，高低風險品種的切換、策略重心和集中度的改變等都會造成私募實盤中的風格漂移。對於股票多頭私募基金的投資而言，在無法獲得高頻持倉信息的情況下（往往是投前，投後也常如此），基於凈值的風格監測記錄了產品的投資軌跡、可作為投資經理所宣稱策略的重要印證。對於同一公司管理的多個股票多頭產品，風格監測可側面反映私募基金投資決策會是否有效達成了一致結論、產品間是否有效控制了差異度。某種程度上，後者也反映了私募是否公平對待各類投資者。

從單產品來看，回歸結果最直觀顯示的是該產品在觀察期內的風格變化情況，從而能夠對產品風格漂移進行監測，反映該產品是否有投資策略的變化。

在通過顯著性檢驗的觀察樣本中，我們發現某私募基金公司旗下幾乎所有的股票多頭產品都表現出了相似的風格軌跡：2016年7月份以前，該私募旗下股票多頭產品明顯偏向大盤風格，而2016年8月份以後，旗下股票多頭產品風格逐步向中小盤傾斜，2017年初以來，大市值偏好再度提升。

我們認為，同策略產品凈值走勢的趨同、風格軌跡的趨同可幫助私募FOF在投資中有效識別純平台型或投資管理不集中的私募基金，當然，若產品處於截然不同的投資周期例外。

5.2. 從產品風格統計看市場風格傾向

從全市場基金產品的維度看，通過對當前有明顯風格表現的基金數量分別進行統計，可以判斷當前市場風格傾向。

理論上，全市場股票多頭私募基金的風格傾向表明了其當前的配置情況，進一步，隱含了私募基金對市場的看法與預期。作為二級市場的重量級參與者，這種風格傾向或將為投資提供一定參考。然而，如前所述，2016年以來，絕大多數股票多頭私募基金的市值風格並不明顯，僅基於顯著小群體的風格統計極有可能偏離行業的真實看法。

由於經過回歸後顯著表現出風格屬性的私募基金產品個數有限，我們僅陳述結果，而不討論意義。從百分比堆積圖看，2016年以來，顯著樣本對市場的風格傾向逐步由大盤轉向中小盤。

5.3. 尋找風格勝率較高的單產品

傳統上，我們以各類績效指標衡量私募基金的業績表現，典型的如收益率、最大回撤、波動率、夏普比率等。對於股票多頭而言，風格的成功切換可側面驗證擇時擇股邏輯的有效性，可考慮成為績效評價的維度之一。

風格勝率指在一定觀察期內產品風格與市場風格相符的比例。

大多數產品的風格勝率在10%以下，勝率大於10%小於等於30%的有95隻，另外有16隻基金產品風格勝率大於30%，最高達40.53%。當然，我們此處統計考慮的是基於歷史數據計算的風格與當前風格資產表現之間的關系，更為合理的做法可能是基於歷史數據計算風格與未來一段時間風格資產表現計算勝率。

5.4. 配置風格資產可以獲得預期效果嗎？

在對產品以及市場風格進行觀測的基礎上，更進一步，可以在選取當前市場中符合投資者風格偏好的產品以後，觀測未來產品的表現是否與市場風格走勢一致。但是由於基金產品風格切換頻率較高或持倉變化較快，我們認為該模型存在一定局限性，無法准確判斷產品未來風格走勢。

我們發現，對不同的考察期運用該模型會得到不同的結果。本文選取風格資產組合走勢同向和分化階段兩種典型情況分別觀察，走勢分化階段以2016年11月17日至2016年12月1日為例。走勢同向階段以2017年1月16日至2017年2月17日為例。

在2016年11月17日至2016年12月1日階段，大盤與中小盤指數走勢出現明顯分化，大盤指數持續走高，中小盤指數基本持平。統計該階段顯示為大盤和小盤風格的產品收益率，大盤風格收益率從普遍高於小盤風格收益率，且小盤風格產品收益率均小於零，與指數走勢一致。

在2017年1月16日至2017年2月17日階段，大盤與中小盤指數走勢基本相同，小盤指數收益率相對最高，大盤指數收益率相對最低。統計該階段顯示為大盤和小盤風格的產品收益率，發現大盤風格產品收益率普遍高於小盤風格產品收益率，與市場風格走勢相悖。

5.5觀測單產品的風格追蹤誤差

Sharpe曾提出，在盡可能描繪基金的風格全貌以後，可以考慮搭建一條模擬的風格基準，觀測產品未來表現相對風格基準的偏離。但我們認為，私募基金追求的是更為寬泛的投資理念與絕對收益的實現，本身極少考慮對模擬的風格基準的追蹤問題，因此我們此處不討論這一話題，僅作為開闊思路提出。

6.總結

綜上所述，將Sharpe資產分類因子模型應用於股票多頭私募基金、輔助FOF投資，目前較為可行的用法是監測單產品風格漂移，在觀測市場風格傾向方面面臨可用樣本佔比過低的問題、在尋找風格勝率較高的產品方面可能面臨方法缺陷對結果的擾動、在配置風格資產方面可能面臨追蹤誤差較大的風險。我們將持續關注完善基於風格捕捉的私募FOF投資改進。

此外，就數量模型本身而言，由於R^2僅能反映模型對整個回歸周期的擬合度，而無法顯示周期內模型估計值偏離程度的走勢，因此當回歸周期末模型估計值偏離程度較高時，對未來風格趨勢的判斷可能存在偏差。

Ⅷ 私募基金算年化收益率時 募集期算在t裡面嗎

自基金公示成立時開始計算

Ⅸ 私募基金收益怎麼算

簡單凈值收益率：

簡單凈值收益率是不考慮分紅再投資影響的基金凈值收益率，計算公式為：其中，NVAt表示基金的期初份額凈值，NVAT表示基金的期末份額凈值，D表示考察期內每份基金的分紅金額。

舉例來說，某隻基金在t日的份額凈值為1元，T日的份額凈值為1.1元，期間在M日每10份派息2.5元，那麼該基金在這一階段的簡單收益率為：時間加權凈值收益率。

時間加權收益率的假設前提是，在基金進行分紅時，投資者不取出分紅所得現金，而是把分紅所得換成基金份額，立即進行再投資。分別計算分紅前的分段收益率，時間加權收益率即可由分段收益率的連乘得到。

(9)私募基金不同策略收益率統計擴展閱讀：

特點：

私募股權基金的運作方式是股權投資，即通過增資擴股或股份轉讓的方式，獲得非上市公司股份，並通過股份增值轉讓獲利。股權投資的特點包括：

1、股權投資的收益十分豐厚。與債權投資獲得投入資本若干百分點的利息收益不同，股權投資以出資比例獲取公司收益的分紅，一旦被投資公司成功上市，私募股權投資基金的獲利可能是幾倍或幾十倍。

2、股權投資伴隨著高風險。股權投資通常需要經歷若干年的投資周期，而因為投資於發展期或成長期的企業，被投資企業的發展本身有很大風險，如果被投資企業最後以破產慘淡收場，私募股權基金也可能血本無歸。

Ⅹ 私募基金的收益率一般為多少

私募基金的收益率一般年化能達到10%左右，當然，不同的私募基金的這種基金經理，他的操作能力會不一樣