Ⅰ 封閉式基金中什麼叫折價率什麼叫隱含收益率
問：基金折價率是什麼?
答：基金折價率是指當封閉式基金在二級市場上的交專易價格低於實際凈值時，這種情況屬稱為「折價」。
折價率=(單位份額凈值-單位市價)/單位份額凈值。折價率是評估封閉式基金的一個重要因素。比如，某隻封閉式基金當前價格為0.8元，該基金面值為1元，那麼該基金折價率為(1-0.8)/1=20%。
問：隱含收益率是指什麼?
答：所謂隱含收益率指標，是一種相對於折價率而言進行反向計算的收益指標，它表示的是按照當前的市場價格買入某基金，如果將來能夠按照目前顯示的凈值賣出該基金，理論上可以得到的收益情況。它比折價率指標能夠更加鮮明地反映出封閉式基金當中隱含著的投資價值。比如，某隻封閉型基金當前價格為0.8元，投資者預計該基金能回復至面值即每份1元，那麼該基金的隱含收益率為(1-0.8)/0.8=25%
Ⅱ 怎麼計算封閉式基金折價率
1.折價的定義
當封閉式基金在二級市場上的交易價格低於實際凈值版時，這種情況稱權為「折價」。
折價率的定義
折價率的內涵是以基金份額凈值為參考，單位市價相對於基金份額凈值的一種折損。因此，封閉式基金的折價率的定義如下：封閉式基金折價率是指封閉式基金的基金份額凈值和單位市價之差與基金份額凈值的比率。
溢價率的定義
溢價率是指單位市價和基金份額凈值之差與基金份額凈值的比率。
2.計算公式
折價率計算公式
折價率=（基金份額凈值-單位市價）/基金份額凈值×100×%（1）
根據此公式，可見：（1）折價率大於0（即凈值大於市價）時為折價；
（2）折價率小於0（即凈值小於市價）時為溢價。
除了投資目標和管理水平外，折價率是評估封閉式基金的一個重要因素。
溢價率計算公式
溢價率=（單位市價—基金份額凈值）/基金份額凈值×100%（2）
說明：（1）當單位市價大於基金份額凈值時，溢價率大於零，稱為溢價；
（2）當單位市價小於基金份額凈值時，溢價率小於零，稱為折價。
Ⅲ 封閉基金折價率為100％時是什麼意思
封閉基金折價率為100％是她的價格=凈值。
封閉式基金由於有較長的封回閉期，而且她如同答股票一樣在場內交易，一般不會出現封閉基金折價率為100％，在2001年前折價率一般都在100%以上（就是現在稱溢價交易）；後來由於大股東成為保險公司以及長期的熊市後，封閉基金折價率在100％以下（就是現在稱折價交易，記得05年時折價率達到50%）
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Ⅳ 什麼是封閉基金的折價率
封閉式基金因為是場內交易，所以它有場內交易價。另外，因為它是基回金，所以它還有答單位凈值。
當場內交易價小於單位凈值，為折價。
（單位凈值 - 場內交易價）÷單位凈值 = 折價率
當場內交易價大於單位凈值，為溢價。
（場內交易價 - 單位凈值）÷單位凈值 = 溢價率
Ⅳ 請問什麼是封閉式基金的折價率，為什麼折價率都是負的，，
封閉抄式基金的凈值是由它本身的襲凈資產除於基金份額得到的，而市價是封閉式基金在二級市場上市，市場所給予的價格。一般折價率越大，說明離它本身的價值越遠，也就是說被低估，那樣就代表越有機會套利。 折價率高意味著你可以按折價率低價買入該基金，因為基金到期時折價率會趨於0。比如20%的折價率，相當於你以八折價格購買。但折價率高的基金到期時間長
當封閉式基金在二級市場上的交易價格低於實際凈值時，這種情況稱為「折價」。折價率=(單位份額凈值-單位市價)/單位份額凈值。根據此公式，折價率大於0(即凈值大於市價)時為折價，折價率小於0(即凈值小於市價)時為溢價。除了投資目標和管理水平外，折價率是評估封閉式基金的一個重要因素。國外解決封閉式基金大幅度折價的方法有：封閉轉開放、基金提前清算、基金要約收購、基金單位回購、基金管理分配等。
Ⅵ 基金的折價率是什麼意思
應該是封閉式基金的折價率，因為封閉式基金有市場價格和凈值，一般市場價格如果低於凈值，就叫折價，折價率就是：（凈值-市場價格）/凈值*100％。
封閉式基金出現折價是國際市場中的一個普遍現象。一般認為，折價主要受兩方面因素影響：一是基金資產在變現過程中會產生沖擊成本，二是由於單位凈值只是交易的參照依據而不起決定性作用，基金還會受到市場供求關系的影響
封閉式基金市場的持續低迷令很多業內人士感到擔憂。繼11月14日滬深兩市的基金二級市場價格跌破單位基金的1元面值後，11月27日，所有掛牌的封閉式基金又跌破0．90元整數關口。
目前國內的封閉式基金都以股票投資為主，因此股市的下跌是基金價格下挫的部分原因；而基金折價率的加大進一步導致了基金二級市場的不佳表現。
折價規律消失
據中信證券金融產品開發小組的唐臻欽統計，9月13日以來的9個交易周中，54隻封閉式基金凈值減少了42．38億元，降幅是5．32％；同期它們的市值減少了1．69億元，降幅高達9．43％。基金的加權平均折價率則從9月13日的4．64％大幅攀升至11月22日的10．38％。
在二級市場上，近期基金價格的走勢也明顯弱於整體市場。業內人士指出，滬市基金指數在9月11日就完全封補了「6·24」行情的缺口，而上證綜指則直至10月9日才完全填補「6·24」行情的跳空缺口。近期，基金指數下跌速度又一次明顯快於大盤：截至11月15日，上證綜指還在1450點附近，離年初1339點低點還有約10％的空間。但上證基金指數卻已跌到1020．86點，已逼近年初1016．79點的低點；深證基金指數甚至已跌破年初961．64低點。
基金的折價率一度被諳熟基金業的市場人士看做觀測市場的重要參照指標。當30億的大盤折價幅度達到10％左右，市場往往會出現反彈。今年1月底和6月21日的兩個周五都出現了大基金折價率超過10％的情形，隨後緊跟的分別是年初的反彈行情和「6·24」的井噴。然而，當10月11日再次出現類似情形後，大盤只是迎來了十來天橫盤，然後義無返顧地掉頭繼續下行了。基金折價率也隨之繼續加大。
「目前的市場發生了一些本質性變化，導致一些既有的規律失效了。」青海證券宏觀研究部負責人苟大金先生指出。他認為，即將實施的《上市公司收購管理辦法》、QFII暫行辦法等，都將深刻改變市場參與者的結構，給市場帶來根本性變革。
折價率演義
封閉式基金出現折價是國際市場中的一個普遍現象。一般認為，折價主要受兩方面因素影響：一是基金資產在變現過程中會產生沖擊成本，例如原本10億元的股票資產在出售過程完成後肯定不足10億元；二是由於單位凈值只是交易的參照依據而不起決定性作用，基金還會受到市場供求關系的影響。
在國內，小盤基金相對折價幅度比較低，大盤基金則較高，通常的解釋是小盤基金「船小好調頭」，變賣資產時產生的沖擊成本低；另外和小盤股類似，小盤基金更易受資金的追捧。而大盤基金則恰恰相反。
不過，在國內的新基金交易史上，基金並非一直折價。在1999年年底前的很多時間里，封閉式基金一直處於整體溢價的交易狀態。業內資深人士表示，出現這種情況是由於當初市場沒有完全理解基金的內涵，存在著對基金的非理性炒作。1999年10月，被認為是理性的機構投資人的保險公司被准入基金市場，徹底改變了基金持有人結構，也結束了基金價格大幅超過基金凈值的歷史。
自2000年年初起，封閉式基金的折價率一路加大，最高超過20％；從2000年年底折價率開始縮小，2001年10月中旬達到0％附近，隨後在2％到8％之間幾番震盪。日前突破10％，創下了一年半以來折價率的新高。
Ⅶ 什麼是封閉基金折價率
投資者來常常使用折（溢）價率反映封源閉式基金份額凈值與其二級市場價格之間的關系。折（溢）價率的計算公式為：折（溢）價率=（二級市場價格-基金份額凈值）/基金份額凈值×100%=（二級市場價格/基金份額凈值-1）×100%，當基金二級市場價格高於基金份額凈值時，為溢價交易，對應的是溢價率；當二級市場價格低於基金份額凈值時，為折價交易，對應的是折價率。當折價率較高時常常被認為是購買封閉式基金的好時機，但實際上並不盡然。有時折價率會繼續攀升，在弱市時更有可能出現價格與凈值同步下降的情形。
Ⅷ 什麼是封閉式基金折價率是如何計算的
封閉式基金,一般按照低於資產凈值的價格進行交易。也就是折價交易的. 衡量基金折價程度的指標折價率定義為：(資產凈值市場價格)/資產凈值。也有稱為離差率的。 封閉式基金折價交易,不僅是我國資本市場中的現象,國外發達資本市場上也是一樣。國外封閉式基金普遍是折價交易,具體的折價率,各個基金不同, 各個基金在各個時間的數值也不相同。一般的折價率在10%20%之間。有少數基金是溢價率交易。 國內教科書的解釋主要是認為：封閉式基金單位總數是固定的, 即基金的供應量不變,而基金的需求量卻經常變動,供求之間的不平衡,導致交易價格溢價或折價。即基金折價,完全是由於供求失衡、供過於求引起的。然而,我國規范的封閉式基金自1998年成立以來,一直是以折價方式交易的。按照供求理論,市場對基金的需求量一直是小於供應量的,供過於求,所以基金折價交易。顯然, 這種解釋不符合基金市場的真實情況。而且,供求理論也不能對基金的折價率進行定量分析,以發現我國基金折價率變化的規律。 西方國家對封閉式基金折價交易的解釋是：通過購買投資基金持有股票債券等, 相對於直接持有這些證券,存在一些不利之處。主要的不利是： 1、管理費用支出。基金持有證券資產的價值,要扣除掉管理費用後, 才是投資基金的價值。按照國外基金的管理費率(一般是基金資產的0.5%), 管理費用一項就占基金年凈收入的10%左右。如果投資者直接購買證券,就省去了巨額的管理費用。 2、市場流動性差。當基金的規模較小,而投資的公司股票盤子較大時, 基金的流動性就不如被投資的公司股票的流動性。 這些不利因素造成了基金的折價交易。進而各個基金不同的折價率, 是由於市場對各基金管理人的評價不同、各基金的費率水平不同、各基金投資的專業化程度不同等引起的。最後,整個資本市場是處於牛市還是熊市之中,對基金的折價以及折價率,有著最根本的影響。國外在兩種情況下,基金的折價會突然消失：一是機構投資者接管了整個封閉式基金公司(指國外的公司型基金)。二是基金管理人決定將基金單位化,即轉換為單位信託基金(開放式基金的一種)。 由於封閉式基金有折價率,所以封閉式基金發行時,投資者不會踴躍購買。因為按照面值購買封閉式基金,基金上市後折價交易,很快跌破凈值。因此,國外封閉式基金在發行時,往往對新投資者提供激勵,比如附贈認購權證。
Ⅸ 什麼是封閉式基金的折價和溢價折價率是什麼意思
融通基金：由於在交易所上市交易以及受供求關系影響，封閉式基版金的交易價格（市價）權並不一定等同於其單位凈值，而是由市場買賣力量的均衡決定的。當封閉式基金的市場價格高於其單位凈值時稱為溢價；反之，當封閉式基金的市場價格低於其單位凈值時稱為折價。 折價率是封閉式基金的特有指標，當折價現象發生時就出現折價率，這是由於基金的交易價格在單位凈值基礎上打了個折扣，而折扣的多少則在行情軟體中以折價率顯示。折價率越大，則折扣程度越高。 在封閉式基金轉為開放式基金時，封閉式基金折扣可成為投資者關注的題材。基金封轉開或封閉式基金到期時，基金折扣消失，以單位凈值標價，投資者可以賺取之間的差價。
Ⅹ 有關封閉式基金折價率問題
封閉基金現在是個比較好的投資品種.1.在股市交易,和炒古股票差不多.2.便宜版,一般在一元兩元的權,買十萬份才相當於買一萬只中價股.3.現在的封閉基金大多有折價,以後會逐漸向凈值靠攏,是盈利空間.4.封基的漲跌看起來每天才幾分幾厘,長期下來也很可觀.應注意的問題:1.雖然單位價值較低,仍然存在風險.比如我當年買入景福,才1.02,我想它還能掉到1.00以下呀?所以放心買了,結果5年熊市,最低時市值到了0.41元,虧損60%多.直到2007年初才解套,我繼續持有到現在,最高到過1.50多,中間分過一次紅,又從1.20多長到現在的1.37左右.大家看看,如果成功做波段,是不是收益很可觀呀!2.要了解封閉基金的封閉期\盤子大小\折價率高低等情況,都會引起基金的價值變化.一般說:封閉期快要結束的比較容易遭到炒作,封閉基金盤子最大的就30億,當時覺得好大呀,可是和現在動輒幾百億的開基相比真是小巫見大巫.