如果市場價高於33元/股的話期權買方是有利的，因為期權的內在價值大於零。
如果低於33元/股，是凈虧的。
現在中國沒有期權市場，所以研究這個是沒有意義的。
② 期權 計算
最大收益6美分 最小收益1美分 無風險
如到期價格是240計算是 25+17-18*2=1
如價格是300計算是 24-15-3=6
現實中不太容易出現
③ 期權組合的theta指的是
D 馬鞍式期權，是指以相同的執行價格同時買進或賣出不同種類的期權。
④ 請教期權theta為正的情形該如何理解
theta描述期權來合約時間價值損自耗的快慢程度，表示隨著期權剩餘期限每單位時間流失，期權價格變化程度，theta之通常是負的，表示期權合約的價值會隨著時間的流逝而消失，但是有些認沽期權的theta值可能是正的
通常是負的，很好理解，時間越接近行權日，那麼合約的價值越少當然越少，負的啊
有人的答案：
突然想到可否這樣解釋深度實值時無紅利的歐式看跌期權的負theta：
由於美式看跌期權在深度實值的時候提前執行或許是一個更好的選擇（這個證明過程HB上有詳盡的分析），因此若不能提前執行，那麼時間價值為負，即是歐式的處境。
時間價值為負=theta為正。
如此推斷的話
處於實值的附有很高利率的外匯的美式看漲期權也應該是可以考慮提前執行的？
這個又和我們一般理解的美式看漲期權的最優選擇是不提前執行而是直接交易期權的一般情形相悖了，這又是為什麼啊！
就是深度實質的認沽期權特殊品種行權收益更大，所以能變成正的
⑤ 某投資者在前一交易日持有滬深300指數期貨合約20手多頭，上一交易日該合約的結算價為1500點，。
前日襲未平盈虧 20X（1515-1500）=300點
當日平倉盈虧 5X（1510-1505）=25點
當日未平盈虧 3X（1515-1505）=30點
總盈虧=300+25+30=355點
⑥ 誰能解釋下美股期權的theta值
theta在期權分析領域來指的是這源個期權的時間價值。
時間價值是對於期權一個非常重要的考量指標，由於每一份權利都有期限也就是這個權力的剩餘時間，期限越長自然這個權力就會越好，也就會越貴，期限越短，這個權力相對就沒有那麼吸引人。
在分析一份期權的時間價值的時候，首先要考慮，您是這份期權的買方還是賣方？當您是期權的買方，你在購買這份期權的時候，就支付了對應的時間價值，在你買到期權以後，每過一天你的權利金就有一定的損失，因為你的期權變得不如昨天那麼吸引人了，剩餘時間變短了，所以對於買方來講，每一天時間價值都是在流逝的，也就是說，如果其他條件不變，每天你買到的期權都會貶值一點點。
相反，如果你是賣方，期權的時間價值對於您來說是你收入的一部分，您賣出了這份期權，或者就像你賣出的這份保險一樣，只要買方一天，不觸發保險的理賠理賠條件，對於您來講就掙到了一天的時間價值。
當然分析時間價值還需要考慮您買過賣的期權是實值期權還是虛值期權。實質期權相對不怕時間的流逝，因為它有內涵價值，而虛值期權比較恐懼時間的流逝，因為每過一天，他成為「廢紙」的可能性就更大了一點。
⑦ 某投資者剛剛獲得如下股票歐式期權的報價,股票市場價格為20元,3個月期無風險
前期升到自己不虧，便可以了，大約是19.80左右
⑧ 某投資者買入一份看漲期權，在某一時點，該期權的標的資產市場價格大於期權的執行價格，則在此時該期權是一
對於看漲期權而言，設標的資產市場價格為S，執行價格為X，當：
1、S>X時，為實值期權
2、S<X時，為虛值期權
3、S=X時，為平值期權
所以你的答案應該是A
⑨ 某投資者購買一份買入期權，同時出售了一份相同期限、價格、標的和數量的賣出期權，到期盈虧如何
首先你這題目就有點問題，你是想說買入看漲期權然後賣出相同的看跌期權內么？如果是這樣的話那你這就是容明顯後市看漲嘛，如果標的物上漲的話，那麼你就能盈利，如果標的物下跌的話，你會虧損，當然這是不計算權利金的情況下才能這么簡單的計算，如果算上權利金的話，那麼還得看標的物的漲跌幅是否超過權利金，那麼演算法也會不同的。
⑩ 某客戶期權持倉的 Gamma 是 104,Delta 中性;如果某期權 A 的 Gamma 為 3.75,Delta
A 用期權對沖到gamma中性後 產生了delta空頭暴露 因此需要買入標的資產