夏普抄比率核心思想是，理性的投資者會選擇在一定的風險水平下，期望回報率最大的投資組合；或者在一定期望回報率的水平上，風險最小的投資組合，我們要盡可能以最小的風險代價來換取盡可能大的回報。一句話說完，同等收益下，風險越小越好，這種情況下的夏普比率也就越高。
夏普比率代表投資人每多承擔一分風險，可以拿到幾分超額報酬，若夏普比率為2，代表風險每增長風險每增長1%，就換來2%的多餘收益。
夏普比率若為正值，代表基金報酬率大於風險；若為負值，代表基金風險大於報酬率。因此，夏普比率越高，投資組合越佳。
⑵ 請問基金「夏普比率」是什麼意思
簡單的說買基金時知道夏普比率高的比低的好就行了。
夏普比率的計算及其含義
夏普比率的計算非常簡單，用基金凈值增長率的平均值減無風險利率再除以基金凈值增長率的標准差就可以得到基金的夏普比率。它反映了單位風險基金凈值增長率超過無風險收益率的程度。如果夏普比率為正值，說明在衡量期內基金的平均凈值增長率超過了無風險利率，在以同期銀行存款利率作為無風險利率的情況下，說明投資基金比銀行存款要好。夏普比率越大，說明基金單位風險所獲得的風險回報越高。
以夏普比率的大小對基金錶現加以排序的理論基礎在於，假設投資者可以以無風險利率進行借貸，這樣，通過確定適當的融資比例，高夏普比率的基金總是能夠在同等風險的情況下獲得比低夏普比率的基金高的投資收益。例如，假設有兩個基金A和B，A基金的年平均凈值增長率為20％，標准差為10％，B基金的年平均凈值增長率為15％，標准差為5％，年平均無風險利率為5％，那麼，基金A和基金B的夏普比率分別為1.5和2，依據夏普比率基金B的風險調整收益要好於基金A。為了更清楚地對此加以解釋，可以以無風險利率的水平，融入等量的資金（融資比例為1：1），投資於B，那麼，B的標准差將會擴大1倍，達到與A相同的水平，但這時B 的凈值增長率則等於25％（即2#15％－5％）則要大於A基金。 使用月夏普比率及年夏普比率的情況較為常見。
⑶ 基金夏普比率多少合適
在做基金投資的時候大家都會過於關注基金的收益率情況，能不能賺錢？能賺多少錢？往往會忽視其中的風險程度。
我相信很多同學在選擇基金的時候，都有看到過夏普比率這一指標，但不是特別理解，只知道越高越好，他真正代表著什麼呢？
其實夏普比率是一個衡量基金風險與收益關系的指標。
看到這里，有的同學可能會好奇，是夏普比率越高越好嗎？
確實，理論上來講夏普比率的數值越大越好。
但需要注意的是，夏普比率沒有固定的基準點，股票型基金的夏普比率一般是0.4-0.6之間，而債基、貨基因為回撤小的緣故，數值會相對更高一些。
因此其大小本身沒有意義，只有在與其他同類產品的比較中才有價值。
比如兩個股票型基金都是年化收益20%，拋掉其他的影響因素來說，則是夏普比率值越大的越好。
那麼問題來了，夏普比率是萬能的嗎？
一般來說，夏普比率會設置一定的計算區間，一年、三年或是五年等，不同的計算區間，計算出來的比率就會大不相同，就像大家常用的看夏普比率數據網站如天天基金和晨星網，雖然計算公式是固定的，但兩者計算口徑並不一致。
天天基金通常是顯示近一年的，晨星網顯示的是近三年和五年的，且由於兩個網站都沒有具體講解自己是怎麼計算得出的數據，所以做對比的時候大家不要將天天基金提供的數據與晨星網提供的數據拿來直接做對比。
同時，如果選取的計算時間區間正好是股市大漲時，算出來的夏普指數會很好看，相反選取股票大跌時的話，算出來的數據會很難看。
而且不同的兩只基金，由於投資風格、持倉股等不同，會在不同的時間段里爆發、上漲，使得兩只基金的夏普比率沒有很強的可對比性。因此最好選取兩只基金錶現都比較平穩的時間段，不然就難以反應真實情況，這樣看來夏普比率還是具有一定局限性的。
此外，夏普比率衡量的是基金的歷史表現，是個重要參考，並不能簡單地依據基金的歷史表現進行未來操作。
那麼夏普比率究竟應該怎麼用呢？
在這里建議大家，不妨先從基金的公司、規模、過往業績、經理人選股和擇時能力等入手，找到幾只質地優異的產品，在糾結不定的時候，再用夏普比率來輔助我們的投資決策，選擇夏普比率相對較高的那隻基金。
⑷ 基金的夏普比率是怎麼回事
夏普比率又被稱為夏普指數，目前已成為國際上用以衡量基金績效表現專的最為常用的一個屬標准化指標。夏普比率的計算非常簡單，用基金凈值增長率的平均值減無風險利率再除以基金凈值增長率的標准差就可以得到基金的夏普比率。它反映了單位風險基金凈值增長率超過無風險收益率的程度。如果夏普比率為正值，說明在衡量期內基金的平均凈值增長率超過了無風險利率，在以同期銀行存款利率作為無風險利率的情況下，說明投資基金比銀行存款要好。夏普比率越大，說明基金單位風險所獲得的風險回報越高。
⑸ 基金分析中的「夏普比率」是什麼
夏普比率（Sharpe Ratio），又被稱為夏普指數 --- 基金績效評價標准化指標
夏普比率概述
現代投資理論的研究表明,風險的大小在決定組合的表現上具有基礎性的作用。風險調整後的收益率就是一個可以同時對收益與風險加以考慮的綜合指標,以期能夠排除風險因素對績效評估的不利影響。夏普比率就是一個可以同時對收益與風險加以綜合考慮的三大經典指標之一。
投資中有一個常規的特點，即投資標的的預期報酬越高，投資人所能忍受的波動風險越高；反之，預期報酬越低，波動風險也越低。所以理性的投資人選擇投資標的與投資組合的主要目的為：在固定所能承受的風險下，追求最大的報酬；或在固定的預期報酬下，追求最低的風險。
1990年度諾貝爾經濟學獎得主威廉·夏普（William Sharpe）以投資學最重要的理論基礎CAPM（Capital Asset Pricing Model，資本資產定價模式）為出發，發展出名聞遐邇的夏普比率（Sharpe Ratio）又被稱為夏普指數，用以衡量金融資產的績效表現。
威廉·夏普理論的核心思想是：理性的投資者將選擇並持有有效的投資組合，即那些在給定的風險水平下使期望回報最大化的投資組合，或那些在給定期望回報率的水平上使風險最小化的投資組合。解釋起來非常簡單，他認為投資者在建立有風險的投資組合時，至少應該要求投資回報達到無風險投資的回報，或者更多。
夏普比率計算公式
夏普比率計算公式：＝[E(Rp)－Rf]/σp
其中E(Rp)：投資組合預期報酬率
Rf：無風險利率
σp：投資組合的標准差
目的是計算投資組合每承受一單位總風險，會產生多少的超額報酬。比率依據資本市場線(Capital Market Line,CML)的觀念而來，是市場上最常見的衡量比率。當投資組合內的資產皆為風險性資產時，適用夏普比率。夏普指數代表投資人每多承擔一分風險，可以拿到幾分報酬；若為正值，代表基金報酬率高過波動風險；若為負值，代表基金操作風險大過於報酬率。這樣一來，每個投資組合都可以計算Sharpe Ratio,即投資回報與多冒風險的比例，這個比例越高，投資組合越佳。
舉例而言，假如國債的回報是3%，而您的投資組合預期回報是15%，您的投資組合的標准偏差是6%，那麼用15%－3%,可以得出12%（代表您超出無風險投資的回報），再用12%÷6%＝2，代表投資者風險每增長1%，換來的是2%的多餘收益。
夏普理論告訴我們，投資時也要比較風險，盡可能用科學的方法以冒小風險來換大回報。所以說，投資者應該成熟起來，盡量避免一些不值得冒的風險。同時當您在投資時如缺乏投資經驗與研究時間，可以讓真正的專業人士（不是只會賣金融產品給你的SALES）來幫到您建立起適合自己的，可承受風險最小化的投資組合。這些投資組合可以通過Sharpe Ratio來衡量出風險和回報比例。
夏普比率在運用中應該注意的問題
夏普比率在運用中應該注意的問題夏普比率在計算上盡管非常簡單，但在具體運用中仍需要對夏普比率的適用性加以注意：
1、用標准差對收益進行風險調整，其隱含的假設就是所考察的組合構成了投資者投資的全部。因此只有在考慮在眾多的基金中選擇購買某一隻基金時，夏普比率才能夠作為一項重要的依據；
2、使用標准差作為風險指標也被人們認為不很合適的。
3、夏普比率的有效性還依賴於可以以相同的無風險利率借貸的假設；
4、夏普比率沒有基準點，因此其大小本身沒有意義，只有在與其他組合的比較中才有價值；
5、夏普比率是線性的，但在有效前沿上，風險與收益之間的變換並不是線性的。因此，夏普指數在對標准差較大的基金的績效衡量上存在偏誤；
6、夏普比率未考慮組合之間的相關性，因此純粹依據夏普值的大小構建組合存在很大問題；
7、夏普比率與其他很多指標一樣，衡量的是基金的歷史表現，因此並不能簡單地依據基金的歷史表現進行未來操作。
8、計算上，夏普指數同樣存在一個穩定性問題：夏普指數的計算結果與時間跨度和收益計算的時間間隔的選取有關。
盡管夏普比率存在上述諸多限制和問題，但它仍以其計算上的簡便性和不需要過多的假設條件而在實踐中獲得了廣泛的運用。
基金較高的凈值增長率可能是在承受較高風險的情況下取得的，因此僅僅根據凈值增長率來評價基金的業績表現並不全面，衡量基金錶現必須兼顧收益和風險兩個方面，夏普比率就是一個可以同時對收益與風險加以綜合考慮的指標。夏普比率又被稱為夏普指數，由諾貝爾獎獲得者威廉·夏普於1966年最早提出，目前已成為國際上用以衡量基金績效表現的最為常用的一個標准化指標。
夏普比率的計算及其含義
夏普比率的計算非常簡單，用基金凈值增長率的平均值減無風險利率再除以基金凈值增長率的標准差就可以得到基金的夏普比率。它反映了單位風險基金凈值增長率超過無風險收益率的程度。如果夏普比率為正值，說明在衡量期內基金的平均凈值增長率超過了無風險利率，在以同期銀行存款利率作為無風險利率的情況下，說明投資基金比銀行存款要好。夏普比率越大，說明基金單位風險所獲得的風險回報越高。夏普比率為負時，按大小排序沒有意義。
以夏普比率的大小對基金錶現加以排序的理論基礎在於，假設投資者可以以無風險利率進行借貸，這樣，通過確定適當的融資比例，高夏普比率的基金總是能夠在同等風險的情況下獲得比低夏普比率的基金高的投資收益。例如，假設有兩個基金A和B，A基金的年平均凈值增長率為20％，標准差為10％，B基金的年平均凈值增長率為15％，標准差為5％，年平均無風險利率為5％，那麼，基金A和基金B的夏普比率分別為1.5和2，依據夏普比率基金B的風險調整收益要好於基金A。為了更清楚地對此加以解釋，可以以無風險利率的水平，融入等量的資金（融資比例為1：1），投資於B，那麼，B的標准差將會擴大1倍，達到與A相同的水平，但這時B 的凈值增長率則等於25％（即2#15％－5％）則要大於A基金。 使用月夏普比率及年夏普比率的情況較為常見。
⑹ 基金的夏普比率指的是什麼
夏普比率又稱夏普指數，其最本質的要點是衡量基金不能只考慮收益，還要考慮到同內時需要承受的風險。因容為基金獲得較高的回報率可能是在承受更高風險的情況下取得的，夏普比率就是可以同時對收益與風險加以綜合考慮的指標。
夏普比率的計算及其含義:夏普比率的計算非常簡單,用基金凈值增長率的平均值減無風險利率再除以基金凈值增長率的標准差就可以得到基金的夏普比率。
它反映了單位風險基金凈值增長率超過無風險收益率的程度。夏普比率越大,說明基金單位風險所獲得的風險回報越高,這樣的基金越值得投資。
計算公式夏普比率=（基金凈值增長率的平均值-無風險利率）/基金凈值增長率的標准差。
⑺ 基金定投選擇夏普比率高的基金合適嗎
指數抄基金更適合做定投。夏普比率就是一個可以同時對收益與風險加以綜合考慮的指標。夏普比率越小，說明基金單位風險所獲得的風險回報越低。簡森指數是1968年由美國經濟學家簡森系統地提出如何根據CAPM模型所決定的期望收益作為基準收益率評價共同基金業績的方法，簡森指數比較高，表明被評價基金與市場相比較有優越表現。因此將夏普比率和簡森指數這兩方面綜合起來考慮，指數型基金更適合做基金定投。供參考。
⑻ 開放式基金裡面最大回撤，夏普比率，波動率是指什麼
最大回撤，就是最高點到最低點的相差數據，回撤大說明風險也大。
夏普比率，每承擔一份風險，要有超額收益做為補償，夏普比率越大越好
波動率，基金所買的股票上上下下，會有浮動，波動率越大風險也越大。
⑼ 穿過夏普比率的手，如何選擇一隻好的基金
關於如何去選擇一隻比較好基金，有如下幾點需要主要：
一、看基金經理人
1、首先看基金經理人的簡歷，經驗是否老道，從事基金管理工作幾年。
2、是否經常性跳槽，還是一直在一家公司。
3、看基金經理人對市場波動時，持倉的調整是否有效保證收益。
二、看基金過往業績
1、分析基金的往年收益業績如何。
2、與同類型的大盤進行比較，如果長期超過大盤，說明基金較好。
三、看投資風險
1、市場風險，如果遇到市場低迷，就不要輕易出手。
2、系統風險，投資的理念、策略是否能持續收益。
3、學會閱讀基金公司的年報，分析風險。
四、看費用
1、申購的費用，不同的基金申購費率不同，購買時要注意比較。
2、贖回的費用，不同的基金贖購費率不同，購買時要注意比較。
3、託管費，託管費是直接在收益中扣除了，這就影響到了收益，要注意託管費的比較。
五、數據分析
1、凈值增長率標准差，反映的是波動性。
2、基金的評級，星級高說明業績好。
3、基金的周轉率，也稱換手率。
4、基金份額的變化，是否穩定。
六、總結
俗話說投資有風險，投資需謹慎，但沒有風險那有收益，風險越高收益越高，風險與收益共存不分。任何分析數據都是針對過往業績表現，也會存在未來風險，只有弄懂了整個市場才能百分百規避風險。