美元人民幣基金vc

㈠ VC和天使投資有什麼區別

VC就是所謂的風險投資：
1、是企業行為；
2、投資金額多在1000萬RMB以上，多的也有幾家VC聯合投上億的，前幾年VC以美元投資比較多，最近幾年人民幣投資也在逐步增加。VC的資金來源，大多是利用國外的投資基金為主，中國本土的資金用於VC的近年也開始增加；
3、VC投資的企業，一般是處於成長期的企業，也就是說，已經有比較成熟的盈利模式後，他們才會介入；
4、VC一般都不參與公司管理，對企業經營團隊要求很高；
5、VC的退出機制，賣給私募基金或者上市的方式在中國比較多，在美國則以企業兼並的形式退出的佔大部分。

天使投資：
1、天使投資人一般是事業比較成功的個人，所以一般的天使投資，基本都是個人行為，或者是一些小的投資公司運作；
2、投資的金額不限，可能只有20萬，也可能是幾百萬，要看投資人的實力和投資項目需要的錢；一般天使投資的資金來源，都是個人募集或者就是投資者本人在工作中的收入；
3、天使投資往往進入初創期的企業，這些錢更多的是鼓勵創業者敢於創新，並用來創立盈利模式。同時在模式不成熟之前，用於支付創業者工資，促成其堅持下去；
4、天使投資一般都會參與到企業管理中來，並會做到密切的監督，當然這個不是壞事，畢竟能做天使投資的人，對怎樣創立企業，怎樣建立模式會有更多的經驗和辦法；
5、天使投資的退出機制，一般是模式成熟了，就賣給VC或私募基金，畢竟作為投資，就不可能陪你玩到最後。

㈡ PE基金和VC基金 區別是什麼各有什麼特點請簡要概述下

1、風險偏好抄不同

在投資的過程中，pe投資偏向的是利潤、估值以及資金需求量較大的項目。集中資金投資某個項目或者某幾個項目。當然，失敗的話對整體的回報影響比較大。

vc投資則注重的是分散投資，遍地撒網的狀態，行業跨度較大。可能有時候會投資個別站上風口實現爆發式增長的項目，投資手法相對較為激進。

2、規模不同

pe投資在資金量的范圍上相對比較廣，無論是幾個億，還是幾百個億的情況都有。而vc投資一般分為美元和人民幣兩個類別，如果是人民幣投資的話，一般在3-5億左右比較多；如果是美元投資的話，從幾億甚至十幾億美元的情況都有。

3、退出路徑不同

pe投資的話，從國內的情況來看，在退出路徑上主要通過ipo的方式。但是，從長遠的方向來看的話，退出的路徑還可能是並購。

VC投資的話，如果是投資於偏天使融資的，退出途徑很多是靠後續多輪融資轉老股實現退出，只有少部分留到最後，而偏後期的VC則更像PE。

㈢ 美國投資最成功的VC有哪些

AndreessenHorowitz是一家成立於2009年的美國風險投資公司，公司名稱來源於兩位聯合創始人MarcAndreessen和BenHorowitz。這家VC簡稱a16z（a和z中間有16個字母）。

在2006年到2010年之間，兩位創始人一共投資了45家科技初創公司，其中包括Twitter。之後兩人聲名鵲起，成為美國創投圈有名的天使投資人。後來，他們陸續投資了Instagram、Airbnb、Pinterest以及Slack等著名科技公司。

1.上輪融資估值法

一些VC是通過上一輪融資時的估值來判斷一家公司的現有價值的，然後基於該估值和所有權比例來計算該機構在這家公司擁有的價值
2.對標公司分析法

還有一些風投機構，尤其是所投公司有可持續收入或利潤的，會使用上市公司進行對標分析。

通常，一家風投機構還會用「DLOM」（缺乏流通性折價，）來減少一家公司的價值。折價的原因是因為股份是私有的，無法在公開市場上自由交易，因此相比上市公司，其股份價值相對較低。DLOMs通常為20%-30%。在上述例子中，假如使用30%的DLOM，那麼其折價後的價值將會是3500萬美元（5000萬美元*(1-30%)）。

3.期權定價模型（OPM）

那麼使用以上方法，我們如何評價對Slack的投資呢？

1.上輪融資估值法：在該方法下，我們在Slack上享有的價值為3.8億美元（10%*38億美元），因此該投資的投資回報為38倍。

2.對標公司分析法：這種方法比較麻煩，因為很難找到一家可比的上市公司。但是根據公開數據，截止2015年，Slack每年的經常性收入（ARR）為6400萬美元。為了簡化計算，我們假設Slack以每年100%的比例增長。
3.期權定價模型：這種方法的估值是最值得信任的，畢竟我們花錢買了軟體來用它。根據計算結果，在對退出時間和波動性進行了合理假設的前提下，OPM方法算出來的Slack投資回報為16倍，完全不同於之前的38倍和20倍。

而我們機構使用的就是OPM估值法。

最後，風險投資擁有很長的孕育期，整個過程更多地被描述為「J曲線」。

㈣ 源碼資本美元基金和人民幣基金的規模是多少

紅杉資本創始於1972年,共有18隻基金,超過40億美元紅杉資本作為全球最大的VC,曾投資了蘋果電腦、思科(annualized IRR)為110%,1995年設立的7號基金的。

㈤ 在私募基金中，PE和VC分別是什麼意思

PE是私募，也即私募投資基金，是指以非公開發行方式向合格投資者募集的，投資於股票、股權、債券、期貨、期權、基金份額及投資合同約定的其他投資標的（如藝術品、紅酒等）的投資基金，簡稱私募基金。

VC是風險投資，簡稱風投，又譯稱為創業投資，主要是指向初創企業提供資金支持並取得該公司股份的一種融資方式。風險投資是私人股權投資的一種形式。風險投資公司為一專業的投資公司，由一群具有科技及財務相關知識與經驗的人所組合而成的，經由直接投資獲取投資公司股權的方式，提供資金給需要資金者（被投資公司）。

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PE和VC的運作方式：

公司式私募基金有完整的公司架構，運作比較正式和規范。公司式私募基金（如"某某投資公司"）在中國能夠比較方便地成立。半開放式私募基金也能夠以某種變通的方式，比較方便地進行運作，不必接受嚴格的審批和監管，投資策略也就可以更加靈活。

風險投資一般採取風險投資基金的方式運作。風險投資基金在法律結構是採取有限合夥的形式，而風險投資公司則作為普通合夥人管理該基金的投資運作，並獲得相應報酬。在美國採取有限合夥制的風險投資基金，可以獲得稅收上的優惠，政府也通過這種方式鼓勵風險投資的發展。

㈥ vc和pe的區別

區別：

1、行為性質不同

VC就是所謂的風險投資是企業行為。

PE對處於種子期、初創期、發展期、擴展期、成熟期和 Pre-IPO各個時期企業進行投資，故廣義上的PE包含VC。

2、資金不同

投資金額多在1000萬RMB以上，多的也有幾家VC聯合投上億的，前幾年VC以美元投資比較多，最近幾年人民幣投資也在逐步增加。VC的資金來源，大多是利用國外的投資基金為主，中國本土的資金用於VC的近年也開始增加。

狹義的PE主要指對已經形成一定規模的，並產生穩定現金流的成熟企業的私募股權投資部分，主要是指創業投資後期的私募股權投資部分，而這其中並購基金和夾層資本在資金規模上占最大的一部分。

3、退出機制不同

VC的退出機制，賣給私募基金或者上市的方式在中國比較多，在美國則以企業兼並的形式退出的佔大部分。

天使投資的退出機制，一般是模式成熟了，就賣給VC或私募基金。

㈦ VC，PE和天使投資是什麼意思有什麼區別

天使投資指具有一定凈財富的人士，對具有巨大發展潛力的高風險的初創企內業進行早期的直接投資。容VC（風險投資）指向初創企業提供資金支持並取得該公司股份的一種融資方式。PE（私募股權投資）通過私募形式對私有企業，即非上市企業進行的權益性投資。

區別如下：

1、時期不同

天使投資被投資企業屬於種子期，風險投資屬於早期發展時期，而私募股權投資則是屬於成熟期。

2、投資者不同

天使投資主要是個人投資，VC（風險投資）和PE（私募股權投資）則主要以機構形式運作。

3、額度不同

天使投資的額度一般不會太大，基本都是介於50～100萬元之間。當然也有上千萬元的天使投資，只是非常少見。VC（風險投資）投資額度一般在千萬元級別。PE（私募股權投資）額度甚至會達到百億美金，如2018年螞蟻金服完成全球最大單筆私募融資140億美元。