持有國庫券到期的投資收益率

『壹』 持有至到期投資的投資收益

很多人不了解什麼叫實際利率攤銷法，更不用說如何去計算了。這里的實際利率其實就是你投資這個資產的實際收益率：購買的時候有購買價和交易費用，這兩部分共同構成了你的實際投資成本，就像追女孩子的前期投入，你狠狠的花了一筆，很幸運的是她接受了，承認你資本化了，覺得你對她是真心的，是持有至到期的，那麼就等著以後她怎麼對你好吧，這就是捨不得孩子套不住狼（女郎），究竟能夠引來多大的郎呢？對於債券來說，能給你帶來的無非就是個利息，還有最後的本金收入了，那麼因為持有的期間比較長，地球人都知道應該考慮時間價值，所謂時間價值就是說你之所以選擇這個投資是因為比其他投資要好，比如放在銀行，那麼我們考慮投資是否可行就是借入你從銀行借錢投資是否有價值，當然這只是最簡單的類比，在實際投資中，你是有一個實際收益率的預期的，看一個投資是否合適，就是要用你的期望值來看這個資產未來帶給你的東西全部打回原形到值多少錢，這就是折現的過程，那麼你選擇的這個折現的利率就是你期待中的收益率，在持有期間你要計算這個資產帶給你多少好處，那麼每年年初有個攤余成本，乘以你心目中的收益率就是實際上你能夠獲得的投資收益，這個投資收益金額一般和你當年實際收到的利息不一樣，差額部分就是你需要攤銷的「利息調整」，這個體現的意思就是你實際收到的錢不一定就是你的真實收益，很明顯的一個原因就是你購買的時候有交易費用，當初的資本化的處理給你帶來了不一樣的收益。

『貳』 持有期與到期收益率計算

股票收益率又叫利值率，它是衡量股票投資價值的指標。股票收益率=股息/股價
反映股票收益率的高低，主要有本期股利收益率、持有期收益率及析股後持有期收益率3個指標。
1、本期股利收益率。這是股份公司以現金派發股利與本期股票價格的比率。即：
本期股利收益率=年現金股利/本期股票價格*100%
2、持有期收益率=（出售價格-購買價格+現在股利）/購買價格*100%
3、析股後持有期收益率=（調整後的資本所得或損失+調整後的現金股利）/調整後的購買價格*100%

『叄』 怎樣確定國庫券的最高收益率

國債投資收益率是投資者較為關心的問題。其基本計算公式很簡單,可統一表達為:

國債收益率=(賣出價-買進價)÷期限×100%

為滿足不同情況下的具體計算要求,國債收益率可分為以下四種類型:

認購者年收益率

這是指投資者發行時購買國債並一直持到到期時的收益率,其計算公式為:

認購者年收益率=年利息÷100×100%=債券票面利率

日前,中國首次發行了貼現國債,這種國債的年利息計算方式為:(國債面值－發行價格）÷期限*100%。例961國債的認購者年收益率為:(100-89. 2)÷1÷89.2×100%=12.107%

持有期間年收益率

這是指投資者在國債發行時購買,中途賣出時的收益率,其計算公式為:

持有期間年收益率=(中途出售價格-發行價格)÷(持有天數)÷發行價格×100%

例如某投資者89.2元認購961國債,若在2個月後以92元的價格出售,其持有收益率應為:(92-89.2)÷(61÷365)÷89.2×100%=18.78%,非貼現國債計算方式與此相同。

到期年收益率

這是指投資者二級市場購買舊券後,一直持到期滿時的收益率,其計算公式為:

到期年收益率=(到期本息和-購買價格)÷待償年限÷購買價格×100%

例:某投資者若在1996年1月15日以當日收盤價108.65元購買953國庫券, 其到期年收益率應為:

(143.5-108.65)÷(25.5÷12)÷108.65×100%=15.09%

投資者需注意的是,在計算933、935兩種保值貼補國債時,要考慮保值貼補因素。按規定,保值貼補額應從1993年7月1日算起,如昨日國債專欄中《 1996年1月15日滬市佳牌國庫券到期年收益率一覽表》中933國債在假設保值貼補率為12%時,其到期年收益率的計算過程為:保值貼補額=2.75(年)×12% ×100=33(元)

到期年收益率=(141.88+33-165.60)÷(1.5÷12)÷165.60×100%= 44.83%

通過這個公式投資者便可以在選擇購買新券還是舊券時作出比較明智的選擇了。

買賣年收益率

指投資者在二級市場上買進國債並在末到期前又賣出的收益率,其計算公式:

買賣年收益率=(賣出價-買進價)÷(從買進至賣出的天數÷365)÷買進價×100%

例如某投資者在1995年11月1日以當日收盤價106.95購進953國債並於1996 年1月15日以108.63元的價槍賣出,則: 買賣年收益率=(108.63.106.95)÷(76÷365)÷106.95×100%=7.54 %

『肆』 存續期為120天的國庫券，面值100元，價格99元，則該國庫券持有到期的年投資收益率為多少

面值100%。價格99圓，面值收益為1.01%，120天年花之後為3.03%。另外加上利息年化之後。就是你的收益率

『伍』 解釋債券的當期收益率、到期收益率、持有期收益率、贖回收益率的概念

你好，當期收益率被定義為債券的年利息收入與買入債券的實際價格的比率。

債券的到期收益率是使債券未來現金流現值等於當前價格所用的相同的貼現率，也稱內部報酬率。

P：發行價格；

n：直到第一個贖回日的年數；

M：贖回價格；

C：每年利息收益。

『陸』 持有至到期投資的投資收益怎麼計算

搜轉
購入時
借：持有至到期投資-成本
2000
持有至到期投資-利息調整
88.98
貸：銀行存款
2088.98
07年底的賬面價值（攤余成本）：
2088.98+2088.98×4%-2000×5%＝2072.54實際利率是根據期初攤余成本折現後的利率通過查表現值系數
計算出實際利率借：銀行存款
100（2000×5%）
貸：投資收益
83.56（2088.98×4%）
持有至到期投資－利息調整
16.44

『柒』 到期收益率與持有期收益率的區別

到期收益率與持有期收益率在收益對象和收益計算方式不同。

1、收益對象不同

持有期收益率的收益對象是投資者持有股票期間的股息或紅利收入與買賣價差占股票買入價格的收益；而到期收益率收益對象是債券持有到償還期所獲得的收益，包括到期的全部利息。

2、收益計算方式不同

到期收益率計算公式是r=[D+(P1-P0)/n]/P0，D是年現金股利額，P0是股票買入額，P1是股票賣出額，n是股票持有年數。持有期收益率Rhp :Rhp =持有期期末價值/持有期期初價值-1 ⑴。

而到期收益率計算公式是到期收益率=(收回金額-購買價格+總利息)/（購買價格×到期時間）×100%。

(7)持有國庫券到期的投資收益率擴展閱讀：

在市場經濟中有四個決定收益率的因素：

1、資本商品的生產率，即對煤礦、大壩、公路、橋梁、工廠、機器和存貨的預期收益率。

2、資本商品生產率的不確定程度。

3、人們的時間偏好，即人們對即期消費與未來消費的偏好。

4、風險厭惡，即人們為減少風險暴露而願意放棄的部分。

『捌』 國債到期收益率% 怎麼說的，以下的為例

到期收益率是指能使國債未來的現金流量的現值總和等於目前市場價格的收益率。到期收益率是最重要的收益率指標之一。
計算國債的到期收益率有以下幾個重要假設：
（1）持有國債直至到期日；
（2）利息所得用於再投資且投資收益率等於到期收益率。
到期收益率的計算公式為： V=C1/（1+i）+C2/（1+i）^2+…+Cn/（1+i）^n+Mn/（1+i）^n
到期收益率的計算較復雜，可利用計算機軟體或載有在不同價格、利率、償還期下的到期收益率的債券表求得。在缺乏上述工具的情況下，只能用內插法求出到期收益率。
例如：2000年6月14日696國債的市場價格為142.15元，未償付期限為6年，則到期收益率可計算如下：
142.15=11.83/（1+i）+11.83/（1+i）^2+11.83/（1+i）^3+11.83/（1+i）^4 +11.83/（1+i）^5+11.83/（1+i）^6+100/（1+i）^6 （1）
採用內插法，先假設i=4%，則（1）式右邊為：
V1=11.83/（1+0.04）+11.83/（1+0.04）^2+11.83/（1+0.04）^3+11.83/（1+0.04）^4+11.83/ （1+0.04）^5+11.83/（1+0.04）^6+100/（1+0.04）^6=141.05<142.15
說明到期收益率小於4%，再假設i=3%，則（1）式右邊為：
V2=11.83/（1+0.03）+11.83/（1+0.03）^2+11.83/（1+0.03）^3+11.83/（1+0.03）^4+11.83/ （1+0.03）^5+11.83/（1+0.03）^6+100/（1+0.03）^6=147.83>142.15
說明到期收益率介於3%-4%之間，運用內插法，可求出到期收益率：
（4%-i）/（4%-3%）=（141.05-142.15）/（141.05-147.83）
可求出i=3.84%。

『玖』 求助：算國庫券的年收益率。

持有期收益=(2000-1750)/1750=14.29%
這是180天的收益，年化收益=14.29%*2=28.57%

『拾』 持有至到期（債券）的收益計算

債券到期收益率是指買入債券後持有至期滿得到的收益，包括利息收入和資本損益版與買權入債券的實際價格之比率。這個收益率是指按復利計算的收益率，它是能使未來現金流入現值等於債券買入價格的貼現率。近階段受國有股減持、查違規資金、銀廣廈等事件的影響，股票市場處於極端底迷狀態。很多投資者逐漸將目光轉向債市，國債雖然相對於「牛市」收益比較低，但在「熊市」中，其「金邊債券」的優勢就凸現出來。正因如此，多個國債品種走勢強勁，不斷創出新高，更令市場歡欣鼓舞，堅定了投資者進入債券市場的信心。國債投資的主要參考指標是市場利率和債券的到期收益率。然而債券的到期收益率的計算可謂仁者見仁，智者見智，投資者從不同的信息渠道得到的收益率可能不同，有時甚至相差很大。債券到期收益率的特殊情況說明：如果債券每年付息多次時，按照流入現值和流出現值計算出的收益率為期間利率。如期間為半年，得出的結果為5%，則該債券的名義到期收益率為10%。如無特殊要求，可以計算名義到期收益率，如果有明確要求計算實際到期收益率，則需要按照換算公式進行。