1. 說幾個著名對沖基金的金融案例
著名的對沖基金
對沖基金中最著名的莫過於喬治·索羅斯的量子基金及朱里安·羅伯遜的老虎基金，它們都曾創造過高達40%至50%的復合年度收益率。採取高風險的投資，為對沖基金可能帶來高收益的同時也為對沖基金帶來不可預估的損失。最大規模的對沖基金都不可能在變幻莫測的金融市場中永遠處於不敗之地。
量子基金
喬治·索羅斯1969年量子基金的前身雙鷹基金由喬治·索羅斯創立，注冊資本為400萬美元。1973年該基金改名為索羅斯基金，資本額躍升到1200萬美元。索羅斯基金旗下有五個風格各異的對沖基金，而量子基金是最大的一個，也是全球最大的規模對沖基金之一。1979年 索羅斯再次把旗下的公司改名，正式命名為量子公司。之所謂取量子這個詞語是源於海森堡的量子力學測不準原理，此定律與索羅斯的金融市場觀相吻合。測不準定律認為：在量子力學中，要准確描述原子粒子的運動是不可能的。而索羅斯認為：市場總是處在不確定和不停的波動狀態，但通過明顯的貼現，與不可預料因素下賭，賺錢是可能的。公司順利的運轉，得到超票面價格，是以股票的供給和要求為基礎的。
量子基金的總部設立在紐約，但其出資人皆為非美國國籍的境外投資者，其目的是為了避開美國證券交易委員會的監管。量子基金投資於商品、外匯、股票和債券，並大量運用金融衍生產品和杠桿融資，從事全方位的國際性金融操作。憑借索羅斯出色的分析能力和膽識，量子基金在世界金融市場中逐漸成長壯大。由於索羅斯多次准確地預見到某個行業和公司的非同尋常的成長潛力，從而在這些股票的上升過程中獲得超額收益。即使是在市場下滑的熊市中，索羅斯也以其精湛的賣空技巧而大賺其錢。至1997年末，量子基金已增值為資產總值近60億美元。在1969年注入量子基金的1美元在1996年底已增值至3萬美元，即增長了3萬倍。
老虎基金
1980年著名經紀人朱利安·羅伯遜集資800萬美元創立了自己的公司——老虎基金管理公司。1993年，老虎基金管理公司旗下的對沖基金——老虎基金攻擊英鎊、里拉成功，並在此次行動中獲得巨大的收益，老虎基金從此名聲鵲起，被眾多投資者所追捧，老虎基金的資本此後迅速膨脹，最終成為美國最為顯赫的對沖基金。
20世紀90年代中期後，老虎基金管理公司的業績節節攀升，在股、匯市投資中同時取得不菲的業績，公司的最高贏利（扣除管理費）達到32%，在1998年的夏天，其總資產達到230億美元的高峰，一度成為美國最大的對沖基金。
1998年的下半年，老虎基金在一系列的投資中失誤，從此走下坡路。1998年期間，俄羅斯金融危機後，日元對美元的匯價一度跌至147：1，出於預期該比價將跌至150日元以下，朱利安
2. 對沖基金，到底是個什麼東西
所謂對沖基金(hedge
fund)，簡單說就是指採用(超額)收益來抵消投資損失這種策略的基金，即「對沖風險的基金」，也可稱為避險基金或套期保值基金。由於其對沖策略復雜和相關制度的缺失，對沖基金在我國並不多見，但在國外卻比較普遍，像耳熟能詳的索羅斯「量子基金」、
羅伯特森「老虎基金」和橋水基金等，都是國際著名的對沖基金。
今天，我就來給大家聊聊對沖基金那些事兒。
先看一段小故事。
放學後，小白教熊二打籃球。
小白：熊二，學了這么久，你這球技不見長啊!下周如果還沒進步，你這球就沒收了，捐給班籃球隊吧!反正你也不會打!太二了!
熊二：小白別這樣，我覺得我的球技進步慢是因為球不好。你給我買一個新球，肯定有效果。
(死纏爛打中……)
小白：嗯…好吧!買新球可以，但如果還沒進步，兩個球都要捐噢~~
熊二回到家中想：新籃球小白是答應買了，可萬一還是沒進步，達不到班籃球隊的水平，自己的球也沒了，這可咋整啊?
委屈的熊二把這事告訴了校籃球隊隊長熊大：嗚嗚….小白說如果我球打得不好，他就要強行把我的球捐給班籃球隊…
熊大怒了：他敢?我會幫你擺平的!
熊二再也不必擔心因為進步慢而被沒收籃球了。
這時，熊二的球技能進步多少已經是次要的了，他在乎的是：自己能得到了一個新籃球。
這個例子告訴我們，熊二的籃球被沒收捐贈的風險，已經通過熊大對沖了，而自己卻得到了一個新籃球。
這就是對沖基金的基本原理!
有小夥伴會問了，這些對沖基金聽名字就很高大上，投了他們一定能賺不少錢吧?沒錯。就目前來說，私募基金和對沖基金是基金這個大家庭中最能賺錢的。但它們最大的區別就在於：前者的目標在於改善被投資企業的經營業績並爭取上市，實現最後退出;而後者則旨在通過各種交易策略在二級市場上低買高賣來獲得超額收益。
3. 什麼叫對沖基金
對沖，顧名思義，就是再做一項風險很高的投資時，買入完全相反的投資標的，以此降低損失。
對沖基金起源於50年代初的美國。其操作的宗旨，在於利用期貨、期權等金融衍生產品以及對相關聯的不同股票進行實買空賣、風險對沖的操作技巧，在一定程度上可規避和化解證券投資風險。 在一個最基本的對沖操作中。基金管理者在購入一種股票後，同時購入這種股票的一定價位和時效的看跌期權。看跌期權的效用在於當股票價位跌破期許可權定的價格時，賣方期權的持有者可將手中持有的股票以期許可權定的價格賣出，從而使股票跌價的風險得到對沖。
在另一類對沖操作中、基金管理人首先選定某類行情看漲的行業，買進該行業中看好的幾只優質股，同時以一定比率賣出該行業中較差的幾只劣質股。如此組合的結果是，如該行業預期表現良好，優質股漲幅必超過其他同行業的股票，買入優質股的收益將大於賣空劣質股而產生的損失；如果預期錯誤，此行業股票不漲反跌，那麼較差公司的股票跌幅必大於優質股。則賣空盤口所獲利潤必高於買入優質股下跌造成的損失。正因為如此的操作手段，早期的對沖基金可以說是一種基於避險保值的保守投資策略的基金管理形式。筆者分享一個不錯的股票杠桿平台，曜鑫科技，實盤交易。無資金門檻。
目前的對沖基金具備高杠桿性，典型的對沖基金往往利用銀行信用，以極高的杠桿借貸在其原始基金量的基礎上幾倍甚至幾十倍地擴大投資資金，從而達到最大程度地獲取回報的目的。所以具備高風險高收益的特點。