巴菲特不買對沖基金嗎

❶ 對沖基金比炒股風險低嗎

對沖基金比股票風險大，一般最少在10倍左右的，像馳騁海內外的，索羅斯的量子基金就是對沖基金。而巴菲特是股票型的。一般風險主要看投資人的風控能力，就風險大小來說，對沖基金風險大於股票或是股票型基金。其虧錢或是賺錢是股票的10倍（假如是10倍杠桿）

對沖基金也稱杠桿基金，因為投資效應的高杠桿性是對沖基金的主要特點。典型的對沖基金往往利用銀行信用，以極高的杠桿借貸（Leverage）在其原始基金量的基礎上幾倍甚至幾十倍地擴大投資資金，從而達到最大程度地獲取回報的目的。對沖基金的證券資產的高流動性，使得對沖基金可以利用基金資產方便地進行抵押貸款。一個資本金只有1億美元的對沖基金，可以通過反復抵押其證券資產，貸出高達幾十億美元的資金。這種杠桿效應的存在，使得在一筆交易後扣除貸款利息，凈利潤遠遠大於僅使用1億美元的資本金運作可能帶來的收益。同樣，也恰恰因為杠桿效應，對沖基金在操作不當時往往亦面臨超額損失的巨大風險。
對沖基金Hedge Fund（也稱避險基金或套利基金）意為「風險對沖過的基金」。在一個最基本的對沖操作中。基金管理者在購入一種股票後，同時購入這種股票的一定價位和時效的看跌期權（Put Option）。看跌期權的效用在於當股票價位跌破期許可權定的價格時，賣方期權的持有者可將手中持有的股票以期許可權定的價格賣出，從而使股票跌價的風險得到對沖。舉例來說，基金管理者在以3元每股的價格買入某支股票的同時，購買這支股票的看跌期權。假設該期權執行價格為2.7元每股。那麼到達到期日，如果該只股票價格上漲，基金管理者可以選擇不執行該期權，而以當時高於3元的市場價格賣出股票，收獲資本利得。若到達到期日，股票價格跌破執行價格（2.7元每股），基金管理者可以選擇執行該期權，以每股2.7元的價格賣出所持股票。也就是說，基金經理通過對沖操作，可以將每股損失控制在0.3元之內。
在另一類對沖操作中、基金管理人首先選定某類行情看漲的行業，買進該行業中看好的幾只優質股，同時以一定比率賣出該行業中較差的幾只劣質股。如此組合的結果是，如該行業預期表現良好，優質股漲幅必超過其他同行業的股票，買入優質股的收益將大於賣空劣質股而產生的損失；如果預期錯誤，此行業股票不漲反跌，那麼較差公司的股票跌幅必大於優質股。則賣空盤口所獲利潤必高於買入優質股下跌造成的損失。正因為如此的操作手段，早期的對沖基金可以說是一種基於避險保值的保守投資策略的基金管理形式。

❷ 看巴菲特與對沖基金大佬的「掐架」：喝可樂有罪嗎

這個時候就是這樣，城門失火，池魚受災

❸ mmm金融互助是不是傳銷巴菲特對沖基金年收益才20%，mmm怎麼能做到月收益30%！差18倍呀！巴菲特弱爆了

這個是完全合法的，我做這個已經賺到錢了

❹ 全球股市遭遇黑色一周 股神巴菲特入市抄底

中國股市未來幾年已無行情所言啦！！

❺ 巴菲特管理的基金是什麼性質的怎麼申購

巴菲特管理的基金是炒股性質的。
得通過香港才能購買。
購買基金一般就是指一些有閑錢的專人投資的一種方屬式，把自己暫時不用的錢用來買基金進行投資，以獲取保值並贏取利益。
購買渠道：
目前國內基金銷售的主要渠道是以銀行網點和證券公司代銷為主。除此之外，獨立的第三方專業銷售。 隨著2011年10月1日出台的關於第三方基金銷售牌照的發放，會有更多的第三方機構參與基金銷售。

❻ 對沖基金的作用

對沖基金是通過對價值相關的產品同時進行買入和賣空的投資行為，從而降低投資風險的投資行為來進行獲利的基金。

那麼為什麼對沖基金更穩定？為什麼對沖基金能夠盈利？為什麼對沖基金比傳統投資更具有可操作性？對沖基金的核心價值是什麼？對沖基金的運行原理和存在意義是什麼？下面的解釋僅僅來源於個人思考。

對沖基金通過對於價值相關的產品同時進行買入和賣空，就比如說黃金和白銀，因為他們的基本用途屬性都基本相似，因此其價格走勢會非常的趨近，這個時候通過買入黃金賣出白銀的方式，可以基本把因為市場波動帶來的大規模風險排除掉，例如戰爭來了，黃金價格會上漲，白銀價格同樣會上漲，那麼買入黃金的部分可以盈利，而白銀的賣空部分會虧損，這個時候的投資組合使得投資風險不會因為突發狀況而面臨被迫清倉和破產的窘境。所以，在某種意義上，對沖基金比傳統基金具備更高的保險功能。

如果僅僅從上面的例子來看，對沖基金確實穩定，但是卻完全沒有意義，因為如果價格走勢完全一樣的產品，你憑什麼靠它盈利？就好像你在同一個市場裡面以市場價格買入一斤蘋果的同時，同時通過市場價格賣出了一斤蘋果，那麼你自然沒有風險，但是你卻一分錢也賺不到，你可能還要付出額外的時間損失，工作人員費用及其他運作成本。這個時候我們就必須更加關注對沖基金的運行原理以及其盈利手段。

對沖基金的投資對象與傳統基金的主要投資對象是非常相似的，他需要通過對於投資對象的綜合評定來進行投資選擇，也就是他同樣會選擇有著積極發展潛力的投資產品進行投資，他與傳統基金的主要區別在於，他在進行對於主要投資對象進行投資的同時，會選擇對沖投資對象。

舉個例子，如果對沖基金投資認為一家鋼鐵公司相對於其他相對鋼鐵公司有著更好的管理效率，成本優勢，人才優勢，市場優勢，那麼對沖基金會通過買入該家鋼鐵公司，而賣空鋼鐵行業來進行投資組合。

傳統基金仍然需要通過觀察鋼鐵行業的發展，整個市場的所處位置等情況來判斷。在這個例子中，對沖基金不需要去管整個鋼鐵行業的發展前景如何，不需要去管鋼鐵行業整體的運作情況，甚至不需要去管現在是熊市或者牛市，基金公司唯一需要在意的就是，他們所選擇的公司比其他鋼鐵公司更加的好。

當整個鋼鐵行業集體下滑時，他們所選擇的公司因為整個行業的發展衰退肯定也會下跌，他們在這家公司身上的投資會虧損，但是他們所賣空鋼鐵行業的投資的利潤，一定會高於他們的損失，因為他們選擇的公司是鋼鐵行業中最好的，換句話說是最抗跌的。

對沖基金的盈利特點在於他不需要關注投資產品的所有特質，而僅僅需要關注其中的某些特殊特質，然後在其他非特殊特質上找到對沖產品進行風險抵消。

這樣使得投資行為大大的簡化了，當我們投資一家公司的時候，我們只需要考慮他是不是比他的競爭對手做的好，而不需要考慮宏觀大環境的漲跌，不需要考慮其他我們未知的因素，因為對沖手段會替我們解決掉這些風險。

也就是說對沖基金比傳統基金更加的靈活，因此也使得對沖基金的投資對象，投資切入時機，投資機會都遠遠的多於傳統基金，這就是對沖基金能夠存在，並且持續盈利的原因。

對沖基金的核心價值就在於我們可以針對投資產品的一種特質來進行投資，減少了投資者的顧慮，使他們不需要去太多的顧慮整個宏觀環境的變化，這使得投資考量中變數減少，投資判斷也更容易更加的積極和有效。

對沖基金的存在使得金融投資的手段更加的多樣，市場中優秀的公司的優秀的特質更容易被關注到並能通過投資的方式更加快速的增長，市場中的優勝劣汰的規律能夠被更快的推廣。從某種意義上來說，對沖基金經理曾經批評巴菲特的投資方式已經過時了的說法也有著一定的道理。

當然，對沖基金也存在著一定程度上的風險。因為對沖基金的利潤來自於對沖產品，而很大一部分利潤都被對沖投資行為本身所抵消，就有如買入黃金賣空白銀那樣，買入黃金的利潤很大一部分會被賣空白銀所消耗，正因為如此，對沖的投資金額都遠高於傳統基金，這個時候通過金融杠桿效應來借貸進行對沖投資組合的投資方式就會非常普遍。

在這種時候，如果所選擇投資產品組合的價格關聯失去作用，那麼整個對沖基金將會立刻面臨巨額虧損甚至破產的窘境，曾經據說是積聚了N個諾貝爾獎及天才的長期資本投資公司LTCM，僅僅因為德國與義大利之間的債券價格關聯失衡，導致了整個神話的破滅。

對沖基金的理念提出時間還不算太長，仍然需要整個金融體系與市場的長期檢驗，但是其中所包含的智慧卻能讓人回味很久，我相信把對沖基金看做是一種投資方式而不是投機方式對於對沖基金本身更加的公平。市場的好處就在於——你不用去理會別人的愚蠢，只要當思維觸碰到的地方，沒有什麼是不可能的。

❼ 中投在線上的巴菲特元普對沖基金有哪些

巴菲特元普對沖2號和巴菲特元普對沖3號都能在中投在線上買到。現在股市波動很厲害，買量化對沖基金正好能規避熊市帶來的損失，還是不錯的選擇。

❽ 為什麼巴菲特不買中國的股票

國內股只能炒，不能長期投資，老巴買過中石油，現在看他還是慧眼獨具，漲到十幾塊就賣了

❾ 巴菲特說的是買跌不買漲，還是買漲不買跌

原句：「總體來說，認為股票最好在大幅下跌後買進而不是在大幅上漲後買進。」

巴菲特有膽魄越跌越買，分析的原因有三

1、他的保險公司可以不斷地為他提供充足的資金，也就是說他不差錢。

2、股票價格越跌，如果上市公司不破產的話，代表他買入的安全邊際就越高。

3、像巴菲特這樣的大咖們，他們每一次買入都是大手筆的，如果不是因為股票下跌，或者說其他投資者大量拋售的話，他們很難買到那麼多的籌碼。當然，巴菲特的越跌越買是建立在價值投資的基礎上的。

(9)巴菲特不買對沖基金嗎擴展閱讀：

不是所有的股票都值得越跌越買的。換句話說就是市場的不理智行為給了巴菲特這樣的投資大師們大量買入的機會。如果也有買不完的資金，完全可以學習巴菲特一樣越跌越買。

作為普通中小投資者的，也就是中小散戶。這樣的做法只會讓陷入困境，這種困境會讓對價值投資的懷疑，甚至不相信價值投資一說，這可是對未來的成長非常不利的。

❿ 巴菲特投資公式

多年來，投資者一直在尋找一套公式，以圖復制沃倫·巴菲特(Warren Buffett)50年取得的神奇回報，但都徒勞無功。近日，一項新研究成果聲稱發現了巴菲特的投資秘訣。
12月26日，華爾街日報中文網報道稱，馬薩諸塞州坎布里奇國家經濟研究局(National Bureau of Economic Research)11月份發表一項新研究成果，聲稱找到了這套公式。論文作者都有深厚的學術資歷，他們供職的AQR資產管理公司（AQR Capital Management）管理著多隻對沖基金和其他一些投資產品，資產規模達900億美元。
論文作者分析了巴菲特從1964年收購伯克希爾·哈撒韋公司(Berkshire Hathaway)以來的投資成績。他們的公式含有十多個單項，可以歸納為兩個主要部分。
第一部分是「專注於便宜、安全、優質的股票」，即波動性低於平均水平、價格相對於賬面價值（市率，一種值指標）的比率不高的股票。除此以外，研究人員還看好利潤增長高於平均速度、相當大一部分利潤當作股息派發出去的股票。
公式的第二部分將會令人錯愕：它要求用「保證金交易」來投資這些股票，也就是借錢買股，買進的數量比不借錢能夠買到的更多。研究人員發現，要達到巴菲特那樣的長期回報，投資組合需要有60%的借入比例，也就是說，借款比例足以讓每100美元的投資組合持有160美元「便宜、安全、優質的股票」。
論文作者之一、紐約大學(New York University)金融學教授、AQR公司副總裁安德烈亞·弗拉奇尼(Andrea Frazzini)說，在巴菲特整個職業生涯中，伯克希爾投資組合的平均杠桿率一直與上述水平相當。
採用保證金交易當然可以放大利潤。當行情不妙的時候，它也會增加潛在損失。但上文所述的公式是將保證金交易的大量使用同風險遠低於市場的股票結合，所以綜合來看的話，投資組合的風險仍然可以不高於大市。
無可否認的是，大量使用保證金交易的投資組合始終存在收到「追加保證金通知」的風險——如果所持資產跌幅太大，那麼就要存入更多的現金。不過，伯克希爾·哈撒韋在過去50年裡一直能夠避開這種風險，雖然嚴重依賴於杠桿，其自然年度最差的回報率也就是虧損9.6%，而且其賬面價值的波動性也低於標准普爾500種股票指數(S&P 500)。
值得注意的是，公式中明顯缺失一個因素，它沒有解釋巴菲特為什麼大量投資非上市公司。研究人員表示，這沒有必要，因為他所投上市公司的表現好於非上市公司。
巴菲特常常鼓吹他挑選優秀管理人員的能力，但研究人員發現，其回報「更多地源於選股，而非他對管理層的影響」。
不幸的是，研究人員總結出來的這套投資公式散戶應用起來不一定容易。比如它要求投資一大籃子多樣化的股票。另外，對於一個依靠保證金交易的投資組合來說，堅守這套公式也有可能遇到挑戰。
但是，你或許還是能夠在不借錢的情況下至少部分地運用研究人員總結出的這套公式。比如，如果你的投資組合裡面有現金，你可以把這些現金加到已經配置於股市的那部分中去。這在事實上是自己給自己借錢，也就相當於做保證金交易。巴菲特從他公司的其他部門借錢，當然也就是這種辦法。