『壹』 期權價格計算公式
期權價格的計算公式為：期權價 = 內涵價值 + 時間價值。
內涵價值：
- 實值期權：內涵價值等於標的資產價格與行權價格的差。
- 虛值期權：內涵價值為0。
時間價值：
- 時間價值是期權價減去內涵價值的剩餘部分，也稱外在價值。它代表了期權購買者為購買期權而支付的權利金中超過期權內涵價值的部分。
在交易期權時，對於實值期權，需要同時考慮內涵價值和時間價值的變化情況；而對於虛值期權，則只需考慮其時間價值的變化。
『貳』 股指期權一張多少錢
股指期權一張的價格並不是固定的，而是取決於權利金的價格。一張股指期權通常代表10000份合約，因此一張期權的價格可以通過「10000×權利金價格」來計算。以下是對股指期權價格影響因素的詳細解釋：
1. 權利金價格：
- 權利金是期權買方為獲得期權合約所賦予的權利而支付給賣方的費用。權利金的價格受到多種因素的影響，包括期權的內在價值、時間價值、市場波動性、到期時間等。
2. 期權的實值程度：
- 對於相同到期日的期權，越是實值的期權（即行權價與標的資產當前價格差距越小的期權），其內在價值越高，因此權利金價格也越高。
3. 到期時間：
- 對於相同行權價的看漲或看跌期權，離到期日越近，期權的時間價值越小。因為時間價值是期權買方為等待標的資產價格波動而支付的費用，隨著時間的推移，這種等待的不確定性減小，時間價值也隨之降低。但是，在到期日臨近時，市場可能會因為預期的不確定性和交易活動的增加而導致權利金價格波動，從而影響期權價格。
4. 市場波動性：
- 市場波動性是影響期權價格的重要因素之一。波動性越大，標的資產價格在未來發生大幅波動的可能性就越大，這對期權買方來說是有利的，因為他們可以從中獲利。因此，當市場波動性增加時，期權的權利金價格通常會上漲。
綜上所述，股指期權一張的價格取決於權利金的價格，而權利金價格又受到期權的實值程度、到期時間、市場波動性等多種因素的影響。因此，在交易股指期權時，投資者需要綜合考慮這些因素來評估期權的價格和潛在風險。