流動資產投資名詞解釋

『壹』 財務管理的簡答題：影響商業信用的因素是什麼名詞解釋：企業融資、流動資產、長期資金、

我國企業在交易中採用賒銷的比例低於歐美國家。以「應收賬款/流動資產」作為商業信用水平的度量指標，對影響上市公司提供商業信用的因素進行研究發現：上市公司較少依賴提供商業信用來進行質量信號傳遞；擁有較高存貨水平的上市公司為了減低存儲成本、促進銷售，會採用較為寬松的信用政策，從而導致應收賬款的增加；在信用普遍缺失的環境下，對壞賬損失的擔憂抑制了企業主動通過提供商業信用為客戶融資，進而來擴大或保護自己競爭優勢的行為；在行業景氣的情況下，對未來的樂觀預期降低了經營者對壞賬的擔憂，進而傾向於採用較為寬松的信用政策，導致應收賬款水平提高。

因素羅列如下：
1.公司資產總額(TA)和存續時間(Yr)

2.實際稅率(ETR)

3.存貨水平(In)

4.收入增長率(Sale)

5.流動比率(LR)和資產負債率(ADR)

企業融資是指以企業為主體融通資金，使企業及其內部各環節之間資金供求由不平衡到平衡的運動過程。當資金短缺時，以最小的代價籌措到適當期限，適當額度的資金；當資金盈餘時，以最低的風險、適當的期限投放出去，以取得最大的收益，從而實現資金供求的平衡。

流動資產（Current Assets）是指企業可以在一年或者越過一年的一個營業周期內變現或者運用的資產，是企業資產中必不可少的組成部分。

長期資金是指使用期限在一年以上的資金。企業要長期、持續、穩定地進行生產經營活動，就需要一定數量的長期資金。

『貳』 啥子叫「流動資金」我想知道的是這個詞的名詞解釋

廣義的流動資金。指企業全部的流動資產，包括現金、存貨（材料、在製品、及成品）、應收帳款、有價證券、預付款等項目。以上項目皆屬業務經營所必需，故流動資金有一通俗名稱，稱為營業周轉資金。狹義的流動資金＝流動資產－流動負債。即所謂凈流動資金(networkingcapital)。依照此一定義，流動資產的資金來源，除流動負債外，應另闢長期來源。凈流動資金的多寡代表企業的流動地位，凈流動資金越多表示凈流動資產愈多，其短期償債能力較強，因而其信用地位也較高，在資金市場中籌資較容易，成本也較低。

『叄』 投資財務管理學名詞解釋

財務管理：財務管理是以企業資金運動為對象，利用價值形式對企業的各種資源進行優化配置的綜合性管理活動和過程。是根據資金運動規律，按照經營者的願望和要求有效的組織企業的財務活動，正確處理企業與各方面財務關系的一項經濟管理工作。
財務關系：是指企業在組織財務活動過程中與有關方面所發生的經濟利益關系。 財務管理目標：也稱理財目標，是指企業進行財務活動所要達到的根本性目的。
股東財富最大化：是指通過企業合理經營，採用最優決策，在考慮資金時間價值和風險價值的基礎上，使股東財富達到最大。
企業價值最大化：是通過充分發揮財務管理的職能，促進企業長期穩定發展，不斷提高盈利能力，實現企業總價值最大。
成本-效益原則：要求在財務管理過程中，必須對各種經濟活動的所費和所得進行分析比較，並以此作為財務決策和收支決策的基本標准。
財務管理環境：也叫理財環境，是指對企業財務活動和財務決策產生影響的外部條件，廣義包括內部條件。
經濟周期：在市場經濟條件下，經濟發展呈現一種循環性，即經濟周期。
財務預測：是根據企業財務活動歷史資料，結合企業現實情況，對企業未來財務活動及其成果做出科學的預計和測算。
財務決策：是為實現財務管理目標，根據財務預測的結果，運動專門方法和手段對未來財務活動的方案、措施進行比較，從中選擇最優方案的過程。 財務計劃：是在一定時期內以貨幣形式綜合反映企業資金運動和財務成果的形成與分配的計劃，它是組織和指導企業財務活動以及處理財務關系的重要依據，既可以使各項經營目標具體化、系統化，協調各項指標，綜合平衡各項生產經營計劃，也可以為檢查、考核和分析生產經營過程和結果提供依據。
財務控制：是指以計劃、定額為依據，利用有關信息和措施，對財務進行計算和審核，以實現財務目標。包括事前、事中、事後控制。
財務分析：是根據有關信息資料，運用特定方法，對企業財務活動過程及其結果進行分析和評價的一種技術方法。

資金時間價值：就是資金的擁有者因放棄對資金的使用而根據其時間的長短所獲得的報酬。 現金流:是用來描述資金流動的時間和方向，把資金流動作為時間的函數並用圖形和數字表示出來的一種專門的方法。 復利終值系數：，（1+i）^n叫復利終值系數,記作FVIF(i,n)或（F/P，i，n） 復利現值系數：，（1+i）^-n 叫復利現值系數，記作PVIF(i,n)或（P/F，i，n）
折現：已知終值求現值叫做折現，在折現時所用的利息率叫折現率或貼現率。折現是終值的逆運算。
普通年金：普通年金，亦稱後付年金，它是指每期期末收付等額款項的年金。
年金終值系數：[(1+i)^n-1]/i稱為年金終值系數，記作FVIFA(i，n)，或者（FA/A,i,n） 年金現值系數：[1-(1+i)^-n]/i稱為年金現值系數，記作PVIFA(i，n)，或者（PA/A,i,n） 永續年金：永續年金是指無限期收付的年金。
遞延年金：遞延年金，是第一次收付的款項發生在第二期或第二期以後的年金。
投資風險報酬：又稱為投資風險價值、投資風險收益、風險貼水，是指投資者冒風險投資而獲得的超過資金時間價值（平均報酬）的額外報酬。 投資組合：是指投資者將資金投放於多個項目進行搭配組合，由於多項投資常常用於證券投資，也叫證券組合
必要報酬率：是指准確反映期望未來現金流量風險的報酬。我們也可以將其稱為人們願意進行投資（購買資產）所必需賺得的最低報酬率。
企業籌資：是企業作為籌資主體，根據經營活動、投資活動和資本結構調整等需要，通過一定的金融市場和籌資渠道，採用一定的籌資方式，經濟有效地籌措和集中資本的活動。 權益資金：權益資本由投入資本（或股本）、資本公積、盈餘公積和未分配利潤組成。 負債資金：一般是用過銀行信貸資本、非銀行金融機構資本、其他法人資本、民間資本、國外和我國港澳台地區資本等籌資渠道，採用長期借款、發行債券和融資租賃等方式取得或形成的資本。
普通股：是公司發行的代表著股東享有平等的權利、義務，不加特別限制，股利不固定的股票。
股票：是股份有限公司為籌措股權資本發行的有價證券，是持股人擁有公司股份的憑證，它代表持股人在公司中擁有的所有權。
優先股：是公司發行的優先於普通股股東分取股利和公司剩餘財產的股票。
資金需要量預測：是指根據公司未來的經營戰略和財務戰略，採用一定的方法，對公司未來一定時期的資本需要量進行推測和估算，以便有效組織資源，提高資本使用效率。 銷售百分比法：是根據資產負債表和利潤表中有關項目與銷售收入之間的依存關系預測短期資本需要量的一種方法。
信用評級：表示債券質量的優劣，反應債券償本付息能力的強弱和債券投資風險的高低。 可轉換債券：又稱可轉債，是指由公司發行並規定債券持有人在一定期限內按約定的條件可將其轉換為發行公司普通股的債券。
經營租賃：又稱營運租賃、服務租賃，是由出租人向承租企業提供租賃設備，並提供設備維修保養和人員培訓等的服務性業務。
融資租賃：又稱資本租賃、財務租賃，是由租賃公司按照承租企業的要求融資購買設備，並在契約和合同規定的較長期限內提供給承租企業使用的信用性業務，是現代租賃的主要類型。
商業信用：是指商品交易中的延期付款或延期交貨所形成的借貸關系，是企業間的一種直接信用關系。
短期融資券：又稱短期債券，是由大型工商企業或金融企業發行的短期無擔保本票，是一種新興的短期資金籌集方式。 第四章 資本結構決策
成本習性：是指成本與業務量之間的依存關系。
邊際貢獻：是指銷售收入減去變動成本以後的差額。
杠桿效應：是指由於固定費用（包括生產經營方面的固定費用和財務方面的固定費用）的存在，當業務量發生較小變化時，利潤會產生較大的變化。
資本結構：廣義：全部資本的構成，即自有資本和負債資本的對比關系；狹義：自有資本和長期負債資本的對比關系。
經營杠桿：用以反映銷售量（額）與息稅前利潤之間的關系，衡量銷售量（額）的變動對息稅前利潤的影響。
資本成本：也稱資金成本，是指企業為籌措和使用資本而付出的代價。 財務杠桿：主要反映息稅前利潤與普通股每股收益之間的關系，用以衡量息稅前利潤對普通股每股收益變動的影響程度。 復合杠桿：經營杠桿和財務杠桿共同作用，使銷售量或銷售額稍有變動就會使每股收益產生更大的變動，這種連鎖作用叫復合杠桿。

比較資本成本法：是計算不同的資本結構或籌資方案的加權平均資本成本，並以此為標准相互比較進行資本結構決策的方法。
經營杠桿系數：也稱經營杠桿程度，用以衡量經營杠桿作用程度的大小。 財務杠桿系數：指普通股每股收益變動率相當於息稅前利潤變動率的倍數。 復合杠桿系數：是指每股收益變動率相當於產銷量（額）變動率的倍數。 第五章 項目投資 現金流量：是項目投資決策所依據的關鍵信息之一，指某一長期投資項目在計算期內因資本循環發生或應該發生的各項現金注入和現金流出的數量。 現金凈流量：指計算期內每年現金流入量和流出量的差額。
凈現值：是指投資回收額（現金凈流量）的現值與投資總額現值之間的差額。
現值指數：是指投資方案未來的現金凈流量的現值和原始投資額的現值之間的比率。 內部報酬率：用它對投資方案未來的現金凈流量進行貼現，可使其現值恰好與原始投資額的現值相等。
證券：指各類記載並代表一定權利的法律憑證。
證券市場：是股票、債券、投資基金券等有價證券發行和交易的場所。 有效市場假說：在一個有效的資本市場上，有關某個資本產品的全部信息都能夠迅速完整和准確的被某個關注它的投資者所得到，進而該資本產品的購買者能夠根據這些信息明確的判斷出該資本產品的價值，從而以符合價值的價格購買到該產品。
股票：是股份有限公司簽發的用以證明投資者股東身份和權益並據以獲得股息紅利的憑證。 債券：是一種有價證券，是社會各類經濟主體為籌集資金而向債券投資者出具的，承諾按一定利率定期支付利息的，並到期償還本金的債權債務憑證。 第七章 營運資金管理
營運資金：是企業投資於流動資產上的資金。廣義：企業的流動資產總額；狹義：企業的流動資產減去流動負債後的余額。
現金：是指可以用來立即購買商品、支付各種費用或用來償還各種債務的支付手段。 交易動機：是指持有現金以便滿足日常的需要
預防動機：是指持有現金以應付意外事件對現金的需要。
投機動機：是指企業持有現金，以便當證券價格劇烈波動時從事投機活動，從中獲得收益。

『肆』 一般財產名詞解釋

一般財產稅是財產稅的其中一種，財產稅可分為一般財產稅和個別財產稅兩大類。是根據徵收范圍和課征方式的不同劃分的。一般財產稅是將土地、房屋等不動產和其他各種財產合並在一起，就納稅人某一時點的所有財產課征，可分為財產保有稅、財產轉讓稅和不動產收益稅。

『伍』 名詞解釋，資本流動戰略

流動資產投資策略是指當企業的產銷規模一定時，流動資產投資規模的選擇。流動資產是企業生產經營活動的必要條件，其投資的核心不在於流動資產本身的多寡，而在於流動資產能否在生產經營中有效的發揮最用，即流動資金的周轉與企業的經濟效益能否一致。流動資產投資策略主要涉及下面兩個方面的策略，其決策目標是節省流動資金的使用和佔用，最好的實現企業利潤。流動資產投資策略的內容：
合理的存貨投資策略
存貨的規模組成，應該首先按經營業務的需要安排，並綜合考慮以下情況：連續性的生產經營活動所需的最低限度的存貨量，采購訂貨和生產的經濟規模，為市場特殊需求而生產的庫存產品，提前購買以獲得季節性的折扣，預料價格變化和供應短缺的情況。
存貨在采購、生產和銷售之間起著緩沖器的作用。存貨投資太少，不足以平衡原材料的供應速度、生產速度和銷售速度，會影響企業生產經營活動的連續性；但是，存貨投資太多，說明產品或者原料積壓太多，造成資金大量閑置而不能用作其他用途，從而影響企業的經濟效益。因此，在流動資產投資時，需要有合理的存貨投資。建立合理的存貨投資辦法之一是逐期預算整體規模。通過對企業生產經營條件的分析和對原料、半成品和成品等不同存貨的形態的特點分析，對每個時期的存貨規模做出預算，並與實際運行的結果進行比較，發揮預算的指導和控製作用。這種方法對於經營有規律的，特別是處於季節性變動的企業，是行之有效的。
合理的存貨投資方法之二是預先訂出某時期的存貨周轉率。例如，某零售店可以把存貨周轉率定為每年周轉四次，作為期間目標。周轉標准過低，會使存貨陳舊，增加企業處理滯銷品的壓力。存貨周轉還是外界的信貸分析家們所非常關注的，高速的存貨周轉率是企業良好的經營狀況的反映。存貨投資在此情況下可以高些，但是其銷售額更高。從內部管理角度來看，分別對原材料、產品以及不同種類的產品實行不同的周轉率，比整體周轉率更為實用。周轉率往往是按月份來表示，這可以避免對存貨使用價值的不同意見，該策略的基本目的，是促使存貨管理的經理們正確的決策，少犯或者不犯錯誤。
應收賬款投資策略
應收帳款是企業經營活動中與客戶發生的賒賬，它是一種商業信貸，必然要佔用一定的資金。在商業信貸中存在著利潤與風險兩個對立的因素。應收帳款多，增加了資金佔用，壞帳風險也增大，但同時可以刺激銷售，增加利潤。相反，如果應收帳款較少，雖然減少嘹資金佔用，減少了資金佔用的機會成本損失和壞帳風險，但是同時也會損失一些客戶，降低銷售額，從而減少利潤。因此，合理的應收賬款投資必須取得風險和利潤的平衡。應收帳款投資策略應該包括兩個方面的內容：
（1） 確定信用條件。信用條件包括信用期和現金折扣兩部分。我們常見的信用條件有：2/10，n/30。它表示如果在10天內付款，可以享受2%的現金折扣，所有的款項都必須在30天內付清。這里的30天便是信用期，10天內付款由2%的現金折扣便是我們的折扣。一般來說，延長信用期會吸引客戶，增加銷售額和利潤，但同時會增加收帳費用和壞帳損失。因此，放寬信用期取得的收益應該大於增加了的應收帳款投資額所能取得的平均收益，提供現金折扣的條件是加速回收的應收帳款（即減少的資金佔用額）所能夠取得的收益比折扣損失更大。
（2） 收集信用資料。企業可以對與其有固定往來的客戶的信用進行評價，從而決定其信用條件。對信用好的客戶採用較為寬松的信用條件，對於信用較差的用戶和新用戶，可以少提供，甚至不提供這種信用條件。分析客戶的信用狀況的資料來源主要有：客戶的財務報表和信用評級機構評定的信用等級與信用報告。企業還可以對其少數主要客戶建立信用檔案，根據推銷員其他途徑收集到的各種信息匯總累計，反映其信用狀況。流動資產投資策略的類型：
企業流動資產投資策略有以下三種：配合型投資策略、穩健型投資策略和激進型投資策略。
配合型投資策略
配合型投資策略是指在保證流動資產正常需要量的情況下，適當保留一定的保險儲備量以防不測的投資組合策略。
穩健型投資策略
穩健型投資策略從穩健經營的角度出發，在安排流動資產時，除保證正常需要量和必要的保險儲備量外，還安排一部分額外的儲備量，以最大限度地降低企業可能面臨的流動性風險。
激進型投資策略
激進型投資策略是指企業對流動資產的投資只保證流動資產的正常需要量，不保留或只保留較少的保險儲備量，以便最大限度地減少流動資產佔用水平，提高企業的運營效率。

『陸』 名詞解釋營運資本

營運資本是指流動資產和流動負債的差額。從廣義角度，營運資本也稱營運資金，是指一個企業投 放在流動資產上的資金，具體包括應收賬款、存貨、其他應收款、應付票據、預收票據、預提費用 、其他應付款等佔用的資金。

營運資本籌資策略，是指在總體上如何為流動資產籌資，採用短期資金來源還是長期資金來源，或者兼而有之。制定營運資本籌資政策，就是確定流動資產所需資金中短期資金和長期資金的比例。

營運資本的籌資政策，通常用經營性流動資產中長期籌資來源的比重來衡量。該比率稱為易變現率。

易變現率=[（股東權益+長期債務+經營性流動負債）－長期資產]/經營性流動資產

適中型籌資政策的特點是：對於波動性流動資產，用臨時性負債籌集資金，也就是利用短期銀行借款等短期金融負債工具取得資金；對於穩定性流動資產需求和長期資產，用權益資本、長期債務和經營性流動負債籌集。

保守型籌資政策的特點是：短期金融負債只融通部分波動性流動資產的資金需要，另一部分波動性流動資產和全部穩定性流動資產，則由長期資金來源支持。極端保守的籌資政策完全不使用短期借款，全部資金都來自於長期資金來源。

激進型籌資政策的特點是：短期金融負債不但融通臨時性流動資產的資金需要，還解決部分長期性資產的資金需要。極端激進的籌資政策是全部穩定性流動資產都採用短期借款。

『柒』 cash flows名詞解釋

現金流量（cash flows）是投資項目在其整個壽命期內所發生的現金流出和現金流入的全部資金收付數量。是評價投資方案經濟效益的必備資料。
具體內容包括：(1) 現金流出：現金流出是投資項目的全部資金支出。它包括以下幾項：①固定資產投資。購入或建造固定資產的各項資金支出。②流動資產投資。投資項目所需的存貨、貨幣資金和應收帳款等項目所佔用的資金。③營運成本。投資項目在經營過程中所發生的生產成本、管理費用和銷售費用等。通常以全部成本費用減去折舊後的余額表示。(2) 現金流入：現金流入是投資項目所發生的全部資金收入。它包括以下幾項：①營業收入。經營過程中出售產品的銷售收入。②殘值收入或變價收入。固定資產使用期滿時的殘值，或因故未到使用期滿時，出售固定資產所形成的現金收入。③收回的流動資產。投資項目壽命期滿時所收回的原流動資產投資額。此外，實施某項決策後的成本降低額也作為現金流入。

『捌』 流動比率名詞解釋

流動比率是流動資產對流動負債的比率，用來衡量企業流動資產在短期債務到期以前，可以變為現金用於償還負債的能力。

一般說來，這兩個比率越高，說明企業資產的變現能力越強，短期償債能力亦越強；反之則弱。一般認為流動比率應在2：1以上，速動比率應在1：1以上。流動比率2：1，表示流動資產是流動負債的兩倍，即使流動資產有一半在短期內不能變現，也能保證全部的流動負債得到償還；速動比率1：1，表示現金等具有即時變現能力的速動資產與流動負債相等，可以隨時償付全部流動負債。
流動比率 (current ratio，CR)

CR（流動比率）
CR（流動比率）
指流動資產總額和流動負債總額之比。用來衡量企業流動資產在短期債務到期以前，可以變為現金用於償還負債的能力。

流動資產，是指企業可以在一年或者超過一年的一個營業周期內變現或者運用的資產，主要包括貨幣資金、短期投資、應收票據、應收賬款和存貨等。

流動負債，也叫短期負債，是指將在一年或者超過一年的一個營業周期內償還的債務，包括短期借款、應付票據、應付賬款、預收賬款、應付股利、應交稅金、其他暫收應付款項、預提費用和一年內到期的長期借款等。

流動比率越高，企業資產的流動性越大，但是，比率太大表明流動資產佔用較多，會影響經營資金周轉效率和獲利能力。一般認為合理的最低流動比率為2。

流動比率=流動資產合計/流動負債合計*100%

還有一個與之相關的概念是速動比率quick ratio，QR，QR=速動資產/流動負債*100%

其中速動資產是指流動資產中可以立即變現的那部分資產，如現金，有價證券，應收賬款及預付賬款。

流動比率和速動比率都是用來表示資金流動性的，即企業短期債務償還能力的數值，前者的基準值是2，後者為1。

但應注意的是，流動比率高的企業並不一定償還短期債務的能力就很強，因為流動資產之中雖然現金、有價證券、應收賬款變現能力很強，但是存貨、待攤費用等也屬於流動資產的項目則變現時間較長，特別是存貨很可能發生積壓、滯銷、殘次、冷背等情況，流動性較差。

而速動比率則能避免這種情況的發生，因為速動資產就是指流動資產中容易變現的那部分資產。

衡量企業償還短期債務能力強弱，應該兩者結合起來看，一般來說如下：

CR<1 and QR<0.5 資金流動性差

1.5<CR<2 and 0.75<QR<1 資金流動性一般

CR>2 and QR>1 資金流動性好

『玖』 資產的名詞解釋。

資產是指由企業過去的交易或事項形成的、由企業擁有或者控制的、預期會給企業帶來經濟利益的資源。不能帶來經濟利益的資源不能作為資產，是企業的權利。資產按照流動性可以劃分為流動資產、長期投資、固定資產、無形資產和其他資產。

1、流動資產是指可以在1年內或者超過1年的1個營業周期內變現或者耗用的資產，包括現金、銀行存款、短期投資、應收及預付款項、待攤費用、存貨等。

2、長期投資是指除短期投資以外的投資，包括持有時間准備超過1年(不含1年)的各種股權性質的投資、不能變現或不準備變現的債券、其他債權投資和其他長期投資。

3、固定資產是指企業使用期限超過1年的房屋、建築物、機器、機械、運輸工具，以及其他與生產、經營有關的設備、器具、工具等。

4、無形資產是指企業為生產商品或者提供勞務出租給他人，或為管理目的而持有的沒有實物形態的非貨幣性長期資產。

5、其他資產是指除流動資產、長期投資、固定資產、無形資產以外的資產，如長期待攤費用。

(9)流動資產投資名詞解釋擴展閱讀

總資產與凈資產的區別

一、構成。

1、凈資產：由兩大部分組成，一部分是企業開辦當初投入的資本，包括溢價部分，另一部分是企業在經營之中創造的，也包括接受捐贈的資產，屬於所有者權益。

2、公司總資產：

總資產由流動資產和長期資產構成。前者如貨幣資產、存貨、應收款等，後者如長期投資、房屋設備等。

二、計算公式不同

1、凈資產(所有者權益)=總資產-負債總額

2、總資產=凈資產+公司+其他產業+品牌價值

參考資料來源：網路-資產

『拾』 名詞解釋：什麼叫速動資產啊

構成流動資產的各個項目的流動性有很大的差別。其中的貨幣資金、交易性金融資產和各種應收、預付款項等，可以在較短的時間內變現，稱之為速動資產。另外的流動資產，包括存貨、待攤費用、一年內到期的非流動資產及其他流動資產等，稱為非速動資產。