炒股財務分析主要看什麼

① 什麼是凈利潤率,凈利潤率是什麼意思【股票財務分析|炒股經驗|股票教程】

簡單地抄說凈利潤就是拋掉所有的支出是凈賺的錢。
凈利潤率又稱銷售凈利率，是反映公司盈利能力的一項重要指標，是扣除所有成本、費用和企業所得稅後的利潤率，凈利潤的多寡取決於兩個因素：一是利潤總額，其二就是所得稅率。
凈利潤率=（凈利潤/主營業務收入）×100%
凈利潤=利潤總額×（1－所得稅率）
利潤總額=營業利潤+營業外收入－營業外支出
營業利潤=營業收入－營業成本－營業稅金及附加－期間費用－資產減值損失+公允價值變動收 益－公允價值變動損失 + 投資收益（－投資損失）

② 選一股票分析側重財務分析

一,怎樣做好的證券分析師

享受工作 對未來充滿希望

證券分析師的工作范圍十分廣泛，它既包括了對投資者的證券投資咨詢，也包括企業的聯合、兼並、重組及股份制改造的策劃、運作；同時還有為上市公司收購與反收購、參股、控股、股權轉讓等提供建議。這些工作十分復雜，需要咨詢人員創造性的智力活動和高超的操作技巧，極富挑戰性。熱愛這項工作，是做好工作的最大動力。我們對未來充滿信心，我們對證券分析師的工作充滿信心。

夯實基礎 迎接國際化的挑戰

做一名好的證券分析師是非常不容易的。這主要是由證券分析的復雜性決定的。西方的注冊金融分析師進一步劃分為：股票投資顧問、債券投資顧問、基金投資顧問、商品交易投資顧問、企業財務顧問、期權交易投資顧問等。從其分類來看，金融分析師的工作是專業性非常強，十分復雜的工作，做好此項工作需要十分扎實的專業基礎。比如說，對股票、基金的投資分析，至少需要對財務分析、行業分析、政策背景分析和宏觀經濟走勢有比較深入的了解。再深入一些，證券分析師應根據自身的特點，著重對某一個具體行業深入、持久地研究。國外的大牌分析師，許多都對某一行業或某一領域有很深的造詣。目前國內的一些券商研究部門已經開始培養專業化的行業研究人員，力爭在國內證券行業研究中樹立自己的權威和品牌，這種做法是非常有益的。中國加入WTO的日期日益臨近， 有人認為國外的咨詢業有可能捷足先登進入國內市場。這對我們又是一個巨大的挑戰。國際咨詢業以專業化、規范性、科學性、程序化進行運作，注重量化分析和系統診斷，並且具有大量成功的經驗，這為我們學習先進經驗和科學方法提供了機會，也對我們提出了更高的要求。國內的證券咨詢業若能夠經得起國際化的競爭，必須苦練基本功，走專業化、科學化、規范化的發展之路。

佔有信息 讓數字去說話

從事證券分析，充分地佔有信息，更多地了解客觀真實的情況，對於做出准確、合理的判斷十分必要。國內的證券市場已經開始從政府控調型向市場導向型轉變，市場規律影響證券價格走勢的因果關系更為直接。這就要求證券分析師利用各種途徑、廣泛的搜集和佔有信息，並對信息進行科學的加工、處理，用數字去反映客觀事物的規律，減少主觀隨意性和虛假信息的干擾。信息的收集加工和數據化是一項繁重、持久的基礎性工作，需要堅持不懈的努力，利用現代手段使之成為分析的基礎性支撐。

實地調研 百聞不如一見

信息時代，信息的傳播數量呈爆炸式體現出來，鑒別其真偽，一要靠分析人員的業務素質，二要靠實地調研。證券分析師，在目前的市場環境下，要經常地赴上市公司或行業主管部門進行實地調研。實地調研可以證實一些信息的真實性，更重要的是可以更多的掌握披露不充分的信息，如企業的管理水平、高管人員的素質和結構、員工的素質等等，可以通過直觀的感觸和交流獲得恰當的判斷。當一個企業管理得井井有序，員工對企業充滿自信時，這樣的企業是十分可靠的。

遵紀守法 沒有規矩不成方圓

國內的證券市場畢竟還很年青，還有許多不規范的地方，既使頒布了一系列的法律法規，由於法律法規和監管體系不完善，違法未究，執法不嚴的現象仍然存在，正因為如此，從業人員更應該加強行業自律，用自己的辛勤勞動去推動證券市場的健康發展。市場機制越完善，市場運行越健康，對國民經濟的發展以及從業人員的發展越有利，正所謂〃一榮俱榮，一損俱損〃，那種投機取巧，操縱市場，違反〃 三公〃原則的行為，終究長不了。證券分析師面對著幾千萬的證券投資者，其一舉一動影響甚廣，如果你水平有限，或判斷有誤，投資者還可以原諒你，但是如果你違法亂紀，坑害投資者，那就是天理不容。我們要用自己的言行，樹行業正氣，樹行業權威。

修行有道 追求卓越

國外成功的投資大師，無一不是常年潛心鑽研，不斷總結經驗，並建立起自己的投資價值觀。如凱恩斯對於投資心理的分析和把握；巴菲特對於傳統企業投資價值的判斷；索羅斯對於國際經濟差異的分析以及投資心理的把握等等，都引導自己的投資取得了輝煌的戰績。市場永遠是變化的，至今為止仍然沒有能夠測准市場發展趨勢的萬能公式和模型，任何大師級的人物也不可能保持常勝，但是有自己投資思想的人，不會輕易被市場短期的走勢和表象特徵所迷惑或干擾，他們能夠堅持自己正確的言行，並且能夠抓住機會取得決定性的勝利。國內的一些基金經理正在朝著這個方向發展，並且對市場產生著積極的影響。

二,關於「頂級證券分析師」(1)

2004年07月17日 14:00 湘財證券圓網

關於「頂級證券分析師」
(2004年07月17日 11:02劉春江中國證券報)
證券分析師是指專門向個人投資者或投資機構提供證券投資分析意見並指導其進行投資的專業人才，其職責是研究上市公司情況，向機構和個人投資者提供買賣股票的建議。張化橋符合這個定義，朗咸平和劉姝葳的身份是大學教師，並不提供買賣股票的建議。在這里，我們採用一個更為寬泛的定義：證券分析師就是對上市公司進行研究，擔當投資者與上市公司之間橋梁作用的人。認真分析他們三個成功道路，有以下幾點突出感受：
獨立，具有社會責任感
張化橋強調，一個優秀的分析師一定要獨立，要獨立於投資銀行部門，獨立於自己。正是因為張化橋獨立於投行部門，才會因為一篇分析報告引致的「錯誤」而被匯豐證券炒掉。郎咸平也有一句名言，「我要保證我的研究的獨立性，我不想受任何人影響。」
分析師的獨立性，無論如何強調都不過分。按照普遍的「屁股決定腦袋」定理，分析師的獨立性來源於自己的「屁股」坐在什麼地方，依賴於自己所處的位置。郎咸平和劉姝葳分別是香港大學和中央財經大學的教師，基本屬於自我領導的自由職業者；他們與上市公司、證券公司之間沒有利益關系，也沒有利益沖突。他們的職業特點決定了他們的分析結果是可信的。張化橋雖然強調要獨立於投資銀行部門，但這種論斷的真實性令人懷疑。如果不能獨立，可以離開匯豐，如果不能獨立，可以離開瑞銀華寶；可如果「天下烏鴉一般黑」呢？近來，證券分析師的獨立性成為一個廣泛關注的問題。證券分析師怎樣才能獨立於投行部門？如果證券分析師與投行部門有千絲萬縷的利益關系，獨立性最終必然淪喪。
具備專業知識，積累深厚
張化橋畢業於人民銀行研究生部，郎咸平畢業於沃頓商學院，劉姝葳畢業於北京大學；無疑，他們師出名門，科班背景，都具有財務、金融的專業知識。張化橋在畢業之後到人民銀行工作，後又到澳大利亞學習，轉戰多個國際大投行，積累了豐富的理論和實踐經驗。郎咸平在博士畢業之後，一直從事學術研究，並且成果頗豐；94年回到香港後，仍致力於學術。劉姝葳在畢業之後，一直任中央財經大學的教師，擅長信貸研究，具有數十年的研究積淀。
正因為受過良好的教育，他們都具有相當優秀的邏輯分析能力，充分的自信，難以在別人的影響下改變自己的行為和態度。郎咸平曾經講過，他之所以能夠很快就某個問題得出自己的見解，是因為有之前十幾年的積累。而劉姝葳更具戲劇性，一個很偶然的機會她注意到藍田，從關注、分析、得出結論到最後發表在內參上，一共才十九天。敏感地發現問題，迅速地分析問題，並充分自信、不容置疑地提出自己的觀點；這是他們三人的共同特點。但是，這並非一日之功，都得益於他們之前「沉」下去潛心「研究」的板凳功夫。
選擇有信譽的審計師行
張化橋等三人之所以能夠聲名鵲起，一個重要的原因是他們揭開了上市公司的面紗，讓廣大投資者看見了隱藏在裡面的暗瘡。從理論上說，證券分析師沒有義務、也沒有權利去核實公司公布的財務報表是否真實，這是審計師的事情，是會計師的事情；但是由於市場競爭異常激烈，很多會計師事務所為了生存，早把職業操守拋到了九霄雲外。上市公司造假屢禁不絕，其中一個重要的原因就是會計師沒有充分發揮自己的鑒證功能，反而「監守自盜」。
張化橋提到，如果審計師不是來自有信譽的審計師行，他是不會關注的。東方電子事件幾乎是對中國所有分析師專業素質的一次莫大諷刺，所有分析師都是根據財務報表進行評價的，這樣做的前提是財務報表非常准確；但真實情況是東方電子把炒股的錢計入了利潤。分析師如果以打假作為自己工作的全部內容，那是「越俎代庖」；分析師的職責應該是發現有價值的，被低估的公司，並告訴投資者，而不是成為打假專業戶。從這個角度來講，選擇有信譽的審計師行可以讓分析師更專注於自己的本職。
關注企業的行業前景
張化橋認為，證券分析的重點是行業前景，是其今年、明年及後年的利潤情況。中國一千多家上市公司里前途最好的是自然壟斷的行業，這些公司相對容易管理，現金流量非常好。張化橋同時非常看好民營企業，還自己製作了中國民營企業指數，即「P股」。正是因為關注民企，才使他揭穿了歐亞農業。
郎咸平關注德隆緣於《新財富》主編對神秘德隆系的提議，劉姝葳關注藍田，起因於她的書稿缺少一個案例，恰好藍田發布提請注意投資風險的公告。無論是郎咸平的《德隆系「類家族企業」斂財模式揭秘》，還是劉姝葳的《藍田財務分析》，都無一例外的向世人展示了他們作為學者的嚴謹。
郎咸平和劉姝葳關注的是特定的上市公司，而非行業，因此他們與職業的證券分析師有著相當大的差別。他們更多的是以學者研究問題的態度去分析一家公司，同時再涉及到行業；證券分析師是要在一堆「垃圾」中找到價值被低估的「鑽石」，證券分析師依存於行業，行業如果沒有前景，那麼證券分析也就沒有了前途。張化橋被認可，一方面是因為他戳穿了歐亞農業的神話，另一方面是因為他推出的中國民企指數在一年之後，獲得了42%的升幅。
注重基本面分析
境外投行對這個問題的立場非常鮮明，大部分均以基本分析為主，而以技術分析為輔。張化橋的股票分析只看公司的基本面，這和內地眾多股票分析師動輒「超買超賣」等技術術語掛在嘴邊形成了鮮明的對比。他表示，公司基本面是根本，所謂行業、入世、QDII更多隻是一個概念，公司的業績不會因之有實質增長。
劉姝葳運用的最簡單的財務指標，尤其是流動指標和速動指標，活生生把藍田這頭不可一世的大象推翻在地。郎咸平注重分析公司的股權結構，利益流向，並探尋公司的最終控制者；這就完全深入到公司內部，在治理結構的層面上分析問題。可以看出，雖然他們三人的分析方法各有側重，但有一點是共同的：著眼於基本面分析。事實上，公司價值是決定股票價格的核心；價格不能自我獨立存在，它受其「價值」支配。
認真對待企業產品聲譽

③ 哪個炒股軟體的財務分析最全面

重基本面同花順，指標很多，有近3年定期報告。

④ 分析一支股票主要看什麼數據啊，

所謂潛力股票，就是指一些具有上漲潛力的股票，可能存在著某些被投資大眾所忽視的利多因素，當然投資者可以從其具有的特點來進行分析和識別。
1、大部分的潛力股都是主力重倉的股票，主要通過觀察該股是不是基金重倉持股中的新增品種與增持品種，以及相關的股東信息變化。
2、具有熱點題材的股票，比如那些具有重大社會事件方面的題材股票。
3、入選上市公司成長潛力50強，本行業的龍頭企業等股票；當然僅僅是知道了潛力股票的基本特點是不足夠的，想要在實戰操作中精確的選擇到好的潛力股票，還需要掌握一定的選擇技巧，主要的選擇要點有以下幾點：
（1）看流通盤的大小。流通盤千萬不要太大。
（2）看業績。業績不需要太好，只要過得去就可以，可以從以下幾個進行分析：
1、營業收入大幅度增長的公司。
2、盈餘大幅度上升的公司。
3、原料成本幅度降低的公司。
4、產品售價看漲的公司。
5、處置閑置成本大幅度降低的公司。
6、除權、除息和增資的公司。
7、一時沒有受到主力光顧的績優股。
8、價位遠低於同類股的股票。
（3）看技術面。可以觀察股價是在高位還是在低位，在高位有可能下跌的千萬不要再炒了，如果是在低位長期橫盤之後不再創新低的時候，成交量卻一直小的，有可能成為未來的大牛股。

⑤ 看一支股票,主要看哪些指標

選股票主要看的指標有：

1、.經濟指標：GDP增速、通脹率CPI、采購經理指數PMI

2、技術指標：MACD、KDJ、CCI、Boll 、MDI等

3、貨幣流動性：M1、M2、國債回購、存准、利率、QE3量化寬松等等

4、行業指標：金融指標、製造業指標

5、外圍（相關）：大宗商品、期貨、美股、日經、港股、法國股指、德國股指、匯率市場

6、政策導向：金融改革、減排降耗等

7、財務指標：市凈率、市盈率、公積金、每股年度收益率

8、風險事件（相關）：天災人禍事件

(5)炒股財務分析主要看什麼擴展閱讀

指標指衡量目標的單位或方法。股票指標是屬於統計學的范疇，依據一定的數理統計方法，運用一些復雜的計算公式，一切以數據來論證股票趨向、買賣等的分析方法。主要有動量指標、相對強弱指數、隨機指數等等。

由於以上的分析往往需要一定的電腦軟體的支持，所以對於個人實盤買賣交易的投資者，只作為一般了解。但值得一提的是，技術指標分析是國際外匯市場上的職業外匯交易員非常倚重的匯率分析與預測工具。新興的電子現貨市場也有類似一些指標的運用，電子現貨之家中有所介紹。

心理線主要研究投資者的心理趨向，將一定時期內投資人趨向買方或賣方的心理事實轉化為數值，形成人氣指標，從而判斷股價的未來走勢。一般以12天為短期投資指標，以24日為中期投資指標。

應用法則：

1、一段上升行情展開前，通常超賣之低點會出現兩次。同樣，一段下跌行情展開前，超買的最高點也會出現兩次。

2、心理線指標介於25至75之間是合理的變動范圍，這一區間屬於常態分布。

3、超過75或低於25時，就有超買或超賣現象出現。

4、當低於10時是真正的超賣，反彈的機會相對提高，此時為買進時機。

5、高點密集出現兩次為賣出信號，低點密集出現兩次是買進信號。

6、心理線和成交量比率（VR）配合使用，確定短期買賣點，可以找出每一波的高低點

⑥ 股票的技術分析和基礎分析指的是什麼具體分析的內容，是財務報表還是什麼

技術分析：
1.看K線圖 股價是處於上升通道還是下跌通道？上升通道可以關注，但不要盲目追高，下跌通道不要碰。
2.看金叉死叉 當短期均線上穿中期或者長期均線時，形成最佳買點即金叉;短期均線下穿中期或者長期均線時，形成最佳賣點即死叉。這時再賣已有些下跌，因炒股軟體裡面的指 標有些滯後。
3.看量價關系 沒放量股價在微漲，說明主力在布局;在上升通道中，明顯放量但股價微跌，此時主力在盤整打壓散戶;放量逐漸加劇，此時拉高，主力快出貨了，不要盲目追漲。 後面劇烈放量股價並未漲就是主力悄悄出貨了。
基本面分析：
1.看公司有沒有重組消息？重組包含很多方面。
2.看公司是否有關聯交易？
3.看公司前期是否有虧損？
4.看上市公司產品是否屬於國家政策扶持還是打壓的？
5.看公司的盈利能力。
只要把以上的方法真正撐握了，你就是一個穩健的股票玩家了！但要注意炒股的心態！做短線，中線，長線完全看你個人的資金量了！
這些可以慢慢去領悟，炒股最重要的是掌握好一定的經驗與技巧，這樣才能作出准確的判斷，為了提升自身炒股經驗，新手前期可以用個牛股寶模擬炒股去學習一下股票知識、操作技巧，對在今後股市中的贏利有一定的幫助。希望可以幫助到您，祝投資愉快！

⑦ 炒股你們一般看哪方面的信息來決定買股票啊

首先看大勢,看懂大勢很重要!
誰會在大盤剛開始下跌的時候買股票版?

再次看個股的基本面,流通股權東的實力,前期有沒有大量的資金關照該股票.還有相關的技術指標,有無熱點.

再就是看業績,有無分紅.有沒有交叉持股票.

還有就是運氣了.

這只是個人的觀點而已,買股票不可能一次就成功的,誰都不是股神,
都是一點點不斷的總結出來的,新聞也要多看,尤其是關於財經的.

⑧ 股票財務報表分析

上市公司財務價值300強榜單:
http://finance.sina.com.cn/stock/t/20090504/13276178149.shtml

上述資料可以參考一下，
個人薦股：煙台氨綸(002254)

分析財務報表

假如有兩家公司在某一會計年度實現的利潤總額正好相同，但這是否意味著它們具有相同的獲利能力呢？答案是否定的，因為這兩家公司的資產總額可能並不一樣，甚至還可能相當懸殊。再如，某公司2000年度實現稅後利潤100萬元。很顯然，光有這樣—個會計數據只能說明該公司在特定會計期間的盈利水平，對報表使用者來說還無法做出最有效的經濟決策。但是，如果我們將該公司1999年度實現的稅後利潤60萬元和1998年度實現的稅後利潤30萬元加以比較，就可能得出該公司近幾年的利潤發展趨勢，使財務報表使用者從中獲得更有效的經濟信息。如果我們再將該公司近三年的資產總額和銷售收入等會計數據綜合起來進行分析，就會有更多隱含在財務報表中的重要信息清晰地顯示出來。可見，財務報表的作用是有一定局限性的，它僅能夠反映一定期間內企業的盈利水平、財務狀況及資金流動情況。報表使用者要想獲取更多的對經濟決策有用的信息，必須以財務報表和其它財務資料為依據，運用系統的分析方法來評價企業過去和現在的經營成果、財務狀況及資金流動情況。據以預測企業未來的經營前景，從而制定未來的戰略目標和作出最優的經濟決策。

為了能夠正確揭示各種會計數據之間存在著的重要關系，全面反映企業經營業績和財務狀況，可將財務報表分析技巧概括為以下四類：橫向分析；縱向分析；趨勢百分率分析；財務比率分析。

一、財務報表分析技巧之一：橫向分析

橫向分析的前提，就是採用前後期對比的方式編制比較會計報表，即將企業連續幾年的會計報表數據並行排列在一起，設置「絕對金額增減」和「百分率增減」兩欄，以揭示各個會計項目在比較期內所發生的絕對金額和百分率的增減變化情況。下面，以ABC公司為例進行分析（見下表）。
比較利潤及利潤分配表分析：
ABC公司比較利潤表及利潤分配表 金額單位：元

項目 2001年度 2002年度 絕對增減額 百分率增減額（％）
銷售收入 7655000 9864000 2209000 28.9
減：銷售成本 5009000 6232000 1223000 24.4
銷售毛利 2646000 3632000 986000 37.7
減：銷售費用 849000 1325000 476000 56.1
管理費用 986000 103000 217000 22.0
息稅前利潤（EBIT） 811000 1104000 293000 36.1
減：財務費用 28000 30000 2000 7.1
稅前利潤（EBT） 783000 1074000 291000 37.2
減：所得稅 317000 483000 166000 52.4
稅後利潤（EAT） 466000 591000 125000 26.8
年初未分配利潤 1463000 1734100 271100 18.53
加：本年凈利潤 466000 591000 125000 26.8
可供分配的利潤 1929000 2325100 396100 20.54
減：提取法定盈餘公積金 46600 59100 12500 26.8
提取法定公益金 23300 29550 6250 26.8
優先股股利
現金股利 125000 150000 25000 20.0
未分配利潤 1734100 2086450 352350 20.32

①2002年度，ABC公司的銷售收入比上一年度增長了2209000元，增幅為28.9％。
②ABC公司2002年度的銷售毛利比2001年度增加了986000元，增幅達37.7％。這意味著公司在成本控制方面取得了一定的成績。
③2002年公司的銷售費用大幅度增長，增長率高達56.1％。這將直接影響公司銷售利潤的同步增長。
④ABC公司2002年度派發股利150000元，比上一年增加了20％。現金股利的大幅度增長對潛在的投資者來說具有一定的吸引力。

二、財務報表分析技巧之二：財務報表縱向分析

橫向分析實際上是對不同年度的會計報表中的相同項目進行比較分析；而縱向分析則是相同年度會計報表各項目之間的比率分析。縱向分析也有個前提，那就是必須採用「可比性」形式編制財務報表，即將會計報表中的某一重要項目（如資產總額或銷售收入）的數據作為100％，然後將會計報表中其他項目的余額都以這個重要項目的百分率的形式作縱向排列，從而揭示出會計報表中各個項目的數據在企業財務報表中的相對意義。採用這種形式編制的財務報表使得在幾家規模不同的企業之間進行經營和財務狀況的比較成為可能。由於各個報表項目的余額都轉化為百分率，即使是在企業規模相差懸殊的情況下各報表項目之間仍然具有「可比性」。但是，要在不同企業之間進行比較必須有一定的前提條件，那就是幾家企業都必須屬於同一行業，並且所採用的會計核算方法和財務報表編製程序必須大致相同。
仍以ABC公司的利潤表為例分析如下：
①ABC公司銷售成本占銷售收入的比重從2001年度的65.4％下降到2002年度的63.2％。說明銷售成本率的下降直接導致公司毛利率的提高。
②ABC公司的銷售費用占銷售收入的比重從2001年度11.1％上升到2002年度的13.4％，上升了2.3％。這將導致公司營業利潤率的下降。
③ABC公司綜合的經營狀況如下：2002年度的毛利之所以比上一年猛增了37.3％，主要原因是公司的銷售額擴大了28.9％，銷售額的增長幅度超過銷售成本的增長幅度，使公司的毛利率上升了2.2％。然而，相對於公司毛利的快速增長來說，公司的凈利潤的改善情況並不理想，原因是銷售費用的開支失控，使得公司的凈利潤未能與公司的毛利同步增長。

三、財務報表分析技巧之三：趨勢百分率分析

趨勢分析看上去也是一種橫向百分率分析，但不同於橫向分析中對增減情況百分率的提示。橫向分析是採用環比的方式進行比較，而趨勢分析則是採用定基的方式，即將連續幾年財務報表中的某些重要項目的數據集中在一起，同期年的相應數據作百分率的比較。這種分析方法對於提示企業在若干年內經營活動和財務狀況的變化趨勢相當有用。趨勢分析首先必須選定某一會計年度為基年，然後設基年會計報表中若乾重要項目的余額為100％，再將以後各年度的會計報表中相同項目的數據按基年項目數的百分率來列示。
下面，將趨勢分析的技巧運用於ABC公司1999——2002年度的會計報表，以了解該公司的發展趨勢。根據ABC公司的會計報表編制如下表格。
ABC公司1999——2002年度部分指數化的財務數據

項目 1999年度（％） 2000年度（％） 2001年度（％） 2002年度（％）
貨幣資金 100 189 451 784
咨產總額 100 119 158 227
銷售收入 100 107 116 148
銷售成 100 109 125 129
凈利潤 100 84 63 162

從ABC公司1999——2002年度會計報表的有關數據，我們了解到，ABC公司的現金額在三年的時間內增長將近八倍！公司現金的充裕一方面說明公司的償債能力增強；另一方面也意味著公司的機會成本增大，公司大量的現金假如投入資本市場，將會給公司帶來可觀的投資收益。另外，公司的銷售收入連年增長，特別是2002年，公司的銷售額比基年增長了幾乎50％，說明公司這幾年的促銷工作是卓有成效的。但銷售收入的增長幅度低於成本的增長幅度，使公司在2000年和2001年度的凈利潤出現下滑，這種情況在2002年度得到了控制。但從公司總體情況來看，1999——2002年間，公司的資產總額翻了一倍多，增幅達127％。相比之下，公司的經營業績不盡人意，即使是情況最好2002年，公司的凈利潤也只比基年增加了一半多一點。這說明ABC公司的資產利用效率不高，公司在生產經營方面還有許多潛力可挖掘。

四、財務報表分析技巧之四：財務比率分析

財務比率分析是財務報表分析的重中之重。財務比率分析是將兩個有關的會計數據相除，用所求得的財務比率來提示同一會計報表中不同項目之間或不同會計報表的相關項目之間所存在邏輯關系的一種分析技巧。然而，單單是計算各種財務比率的作用是非常有限的，更重要的是應將計算出來的財務比率作各種維度的比較分析，以幫助會計報表使用者正確評估企業的經營業績和財務狀況，以便及時調整投資結構和經營決策。財務比率分析有一個顯著的特點，那就是使各個不同規模的企業的財務數據所傳遞的經濟信息標准化。正是由於這一特點，使得各企業間的橫向比較及行業標準的比較成為可能。舉例來說，國際商業機器公司（IBM）和蘋果公司（Apple Corporation）都是美國生產和銷售計算機的著名企業。從這兩家公司會計報表中的銷售和利潤情況來看，IBM要高出蘋果公司許多倍。然而，光是籠統地進行總額的比較並無多大意義，因為IBM的資產總額要遠遠大於後者。所以，分析時絕對數的比較應讓位於相對數的比較，而財務比率分析就是一種相對關系的分析技巧，它可以被用作評估和比較兩家規模相差懸殊的企業經營和財務狀況的有效工具。財務比率分析根據分析的重點不同，可以分為以下四類：①流動性分析或短期償債能力分析；②財務結構分析，又稱財務杠稈分析；③企業營運能力和盈利能力分析；④與股利、股票市場等指標有關的股票投資收益分析。
1.短期償債能力分析。任何一家企業要想維持正常的生產經營活動，手中必須持有足夠的現金以支付各種費用和到期債務，而最能反映企業的短期償債能力的指標是流動比率和速動比率。（1）流動比率是全部流動資產對流動負債的比率，即：流動比率=流動資產÷流動負債；（2）速動比率是將流動資產剔除存貨和預付費用後的余額與流動負債的比率，即：速動比率=速動資產÷流動負債。速動比率是一個比流動比率更嚴格的指標，它常常與流動比率一起使用以更確切地評估企業償付短期債務的能力。一般來說，流動比率保持在2：1、速動比率保持在1：1左右表明企業有較強的短期償債能力，但也不能一概而論。事實上，沒有任何兩家企業在各方面的情況都是一樣的。對於一家企業來說預示著嚴重問題的財務比率，但對另一家企業來說可能是相當令人滿意的。
2.財務結構分析。權益結構的合理性及穩定性通常能夠反映企業的長期償債能力。當企業通過固定的融資手段對所擁有的資產進行資金融通時，該企業就被認為在使用財務杠桿。除企業的經營管理者和債權人外，該企業的所有者和潛在的投資者對財務杠桿作用也是相當關心的，因為投資收益率的高低直接受財務杠桿作用的影響。衡量財務杠桿作用或反映企業權益結構的財務比率主要有：（1）資產負債率（%）=（負債總額÷資產總額）×100％。通常來說，該比率越小，表明企業的長期償債能力越強；該比率過高，表明企業的財務風險較大，企業重新舉債的能力將受到限制。（2）權益乘數=資產總額÷權益總額。毫無疑問，這個倍數越高，企業的財務風險就越高。（3）負債與業主權益比率（%）=（負債總額÷所有者權益總額）×100％。該指標越低，表明企業的長期償債能力越強，債權人權益受到的保障程度越高。反之，說明企業利用較高的財務杠桿作用。（4）已獲利息倍數=息稅前利潤÷利息費用。該指標既是企業舉債經營的前提條件，也是衡量企業長期償債能力大小的重要標志。企業若要維持正常的償債能力，已獲利息倍數至少應大於1，且倍數越高，企業的長期償債能力也就越強。一般來說，債權人希望負債比率越低越好，負債比率低意味著企業的償債壓力小，但負債比率過低，說明企業缺乏活力，企業利用財務杠桿作用的能力較低。但如果企業舉債比率過高，沉重的利息負擔會壓得企業透不過氣來。
3.企業的經營效率和盈利能力分析。企業財務管理的一個重要目標，就是實現企業內部資源的最優配置，經營效率是衡量企業整體經營能力高低的一個重要方面，它的高低直接影響到企業的盈利水平。而盈利能力是企業內外各方都十分關心的問題，因為利潤不僅是投資者取得投資收益、債權人取得利息的資金來源，同時也是企業維持擴大再生產的重要資金保障。企業的資產利用效率越高，意味著它能以最小的投入獲取較高的經濟效益。反映企業資產利用效率和盈利能力的財務指標主要有：（1）應收賬款周轉率=賒銷凈額÷平均應收賬款凈額；（2）存貨周轉率=銷貨成本÷平均存貨；（3）固定資產周轉率=銷售凈額÷固定資產凈額；（4）總資產周轉率=銷售凈額÷平均資產總額；（5）毛利率=（銷售凈額-銷售成本）÷銷售凈額×100％；（6）經營利潤率=經營利潤÷銷售凈額×100％；（7）投資報酬率=凈利潤÷平均資產總額×100%（總資產周轉率×經營利潤凈利率）；（8）股本收益率=凈利潤÷股東權益×100％（投資報酬率×權益乘數）。以上八項指標均是正指標，數值越高，說明企業的資產利用效率越高，意味著它能以最小的投入獲取較高的經濟效益。
4.股票投資收益的市場測試分析。雖然上市公司股票的市場價格對於投資者的決策來說是非常重要的。然而，潛在的投資者要在幾十家上市公司中做出最優決策，光依靠股票市價所提供的信息是遠遠不夠的。因為不同上市公司發行在外的股票數量、公司實現的凈利潤以及派發的股利金額等都不一定相同，投資者必須將公司股票市價和財務報表所提供的有關信息綜合起來分析，以便計算出公司股東和潛在投資者都十分關心的財務比率，這些財務比率是幫助投資者對不同上市公司股票的優劣做出評估和判斷的重要財務信息。反映股票投資收益的市場測試比率主要有：
①普通股每股凈收益=（稅後凈收益-優先股股息）÷發行在外的普通股數。通常，公司經營規模的擴大、預期利潤的增長都會使公司的股票市價上漲。因此，普通股投資者總是對公司所報告的每股凈收益懷著極大的興趣，認為它是評估一家企業經營業績以及不同的企業運行狀況的重要指標。
②市盈率=每股現行市價÷普通股每股凈收益。一般來說，經營前景良好、很有發展前途的公司的股票市盈率趨於升高；而發展機會不多、經營前景暗淡的公司，其股票市盈率總是處於較低水平。市盈率是被廣泛用於評估公司股票價值的一個重要指標。特別是對於一些潛在的投資者來說，可根據它來對上市公司的未來發展前景進行分析，並在不同公司間進行比較，以便最後做出投資決策。
③派息率=公司發行的股利總額÷公司稅後凈利潤總額×100％。同樣是每股派發1元股利的公司，有的是在利潤充裕的情況下分紅，而有的則是在利潤拮據的情況下，硬撐著勉強支付的。因此，派息率可以更好地衡量公司派發股利的能力。投資者將自己的資金投資於公司，總是期望獲得較高的收益率，而股票收益包括股利收入和資本收益。對於常年穩定的著眼於長期利益的投資者來說，他們希望公司目前少分股利，而將凈收益用於公司內部再投資以擴大再生產，使公司利潤保持高速增長的勢頭。而公司實力地位增強，競爭能力提高，發展前景看好，公司股票價格就會穩步上漲，公司的股東們就會因此而獲得資本收益。但對另一些靠股利收入維持生計的投資者來說，他們不願意用現在的股利收入與公司股票的未來價格走勢去打賭，他們更喜歡公司定期發放股利以便將其作為一個可靠而穩定的收入來源。
④股利與市價比率=每股股利發放額÷股票現行市價×100％。這項指標一方面為股東們提示了他們所持股票而獲得股利的收益率；另一方面也為投資者表明了出售所持股票或放棄投資這種股票而轉向其它投資所具有的機會成本。
⑤每股凈資產=普通股權益÷發行在外的普通股數。每股凈資產的數額越高，表明公司的內部積累越是雄厚，即使公司處於不景氣時期也有抵禦能力。此外，在購買或公司兼並的過程中，普通股每股賬面價值及現行市價是對被購買者或被合並的企業價值進行估算時所必須參考的重要因素。
⑥股價對凈資產的倍率=每股現行市價÷每股凈資產。倍率較高，說明公司股票正處於高價位。該指標是從存量的角度分析公司的資產價值，它著眼於公司解散時取得剩餘財產分配的股份價值。
⑦股價對現金流動比率=每股股票現行市價÷（凈利潤+折舊費）÷發行在外的普通股數。這一經比率表明，人們目前是以幾倍於每股現金流量的價格買賣股票的。該倍率越低則意味著公司股價偏低；反之則表明公司的股價偏高。
總之，近年來大量的經濟案件告訴我們，企業通過粉飾財務報表來欺詐投資者的現象越來越多。對於財務報表使用者來說，閱讀財務報表時如果不運用分析技巧，不藉助分析工具，而只是簡單地瀏覽表面數字，那就難以獲得有用的財務信息，有時甚至還會被會計數據引入歧途，被表面假象所蒙蔽。隨著我國市場經濟體制改革的不斷深入，中國加入WTO後，將面對國際上的競爭對手，與狼共舞的年代已經到來，企業間的兼並和個人投資行為越來越普遍，財務報表使用者只有在閱讀財務報表的同時，利用分析技巧對企業公布的財務數據進行綜合分析，才能從中獲得對經濟決策更有用的財務信息。

⑨ 如何分析一個股票的財務數據

分析數據有好多種，主要還是要看凈值，主營業務利潤率，資產負債率。其內他都早這幾具指標的衍容生。
如果是炒股的話一般情況這些指標就沒什麼用了（炒股要的是對人性的把握，對社會的把握）。
如果是投資的話這些個指標有用（只是理財，比存銀行強多了）。
比如說，市盈率指的是你購買股票的錢按現在的盈利能力，多少年能收回。如果說這個公司就是不分紅不送股，那你就是只有很底市盈率的股你也收不回投資。
還有好多了，一下子也說不了太鑫

⑩ 股票財務分析標准，再+100

樓上說的沒錯 ,你北辰應該和萬科比,中鋁跟鋁啊,銅啊比,都沒關系,同行業才具有可比性,每個行回業都有它比較合答適的市贏率,譬如鋼鐵是20倍以下,而白酒是60來倍,為什麼不是鋼鐵60來倍呢?說明不同行業不具備可比性.
軟體的數據,未必准確,不準確的見的太多了,你真要研究上市公司基本面,就研究年報之類的,而且,就算年報,做假的還少嗎?要看出裡面的玄機需要技巧的.如果說你是要總結出這個指標的一個普遍的用於股票投資的規律,你就要自己總結,這樣你得到的規律,你以後操作起來更自信,我希望你不是用於短炒,如果你只是股票做把就走,圖形才是你該研究的,如果是學術研究,我就幫不上了.