利率市場化分析

Ⅰ 請結合實際分析我國實現利率市場化過程當中面臨著哪些困境

我們國家在實現利率市場化的過程當中，面臨著很多的困境，包括內部的。經濟的發展以及外部的壓力。

Ⅱ 利率市場化有哪些好處

利率市場化：

就是把利率的高低決定權交給市場說了算，利率由市場的總需求和總供給來決定，中央將放開對存貸款利率的直接行政管制，而由銀行在中央銀行基準利率的基礎上自行調整利率。

利率市場化是一件對投資者有利的事情，會影響以下理財金融生活：

銀行存款利率上升

利率市場化後，銀行存款利率將由商業銀行自主決定，商業銀行為了吸收更多的存款，會以更高的利率作為招牌來吸引儲戶。

銀行靠提高存款利息吸儲可能不會長久，這種現象在利率市場化初期表現明顯，隨著利率市場化的推進，商業銀行的競爭會趨於理性，在市場資本充足的情況下，市場利率會趨於平衡，銀行自然就不會僅以高利息來吸引儲戶。

銀行理財產品多元化

目前市場上銀行理財產品多以固定收益類產品為主，風險相對較低。

利率市場化後，銀行理財產品可能會在兩個方面改變，一方面產品形式向基金化發展，比如對銀行理財產品做到成本可算，凈值可估，投資更加透明化;另一方面產品結構可能會發生變化，會有更多銀行理財產品掛鉤貴金屬，匯率，黃金等，銀行理財產品結構的改變可能在帶來高收益的同時，也會帶來更高的風險，因此投資者在購買銀行理財產品時，不要只看收益，更要看清理財產品的風險。

股價或下跌

如果利率市場化能夠讓理財產品的收益保持一定的高位，那麼投資者更願意買低風險的貨幣基金或者銀行理財產品，而不是去買股票，尤其在A股市場處於低迷時期，股民也更願意把資金放在低風險的理財產品上，而不願意在股市上冒險，因此會導致股市下跌。

影響股市的因素還有很多，在利率市場化後，股市也有可能在利好因素的作用下，股市反彈;另外當利率市場化到成熟時期，會給股市帶來好的影響，因為此時市場資金配置將趨於平衡，市場利率降低，會致理財產品收益降低，投資者自然會把資金轉向股票市場。

個人房貸利率議價空間或更大

利率市場化後，銀行貸款利率下限取消，但是要圍繞央行基準利率上下浮動(銀行業內人士表示：如果銀行下調貸款利率20%，銀行將不賺錢了)。

銀行通過高息得到的存款，自然不會捂著不放貸，而是找到優質客戶或者好的投資項目來放貸。雖然現在各個商業銀行對個人房貸已經基本取消了利率優惠，但是銀行集體表態房貸政策不變，只是有些銀行降低了房貸的總額度。

銀行對優質客戶往往不但會縮短放款期限，也會給與一定的利率優惠，因此貸款人要成為銀行的優質客戶，注意自己的日常消費習慣，不要影響自己的信用記錄(比如短期貸款不還，信用卡逾期未還等行為)

分析僅代表個人對利率市場化的觀點，可作為投資參考而非依據，投資需謹慎。

Ⅲ 利率市場化有什麼好處和缺點

請輸入你的答案...一、利率市場化新概念及理論模型

對利率市場化概念理解的主流觀點停留在供求關系的認識上，或者認為利率市場化指的是貨幣管理當局將利率的決定權交給市場，由市場主體自主地決定利率。這兩種說法並沒有本質的區別。但這些理論都是在供求分析的框架內進行的，其不足之處也很明顯。

第一，供求分析的前提是消費者與生產者的兩分法，而這種兩分法在分析資本市場的利率決定時是不適合的。最重要的原因是資本市場上投資者的身份是不確定的，存在著太多的投機意圖。

第二，資本市場上的產品(比如資金、金融資產、金融創新產品等)，它們之間具有三位一體性和可逆轉性，這與一般產品有著很大的不同，所以利用分析一般產品的供求分析框架對利率決定問題進行分析，有很多弊端。

第三，如果承認利率是由某種供求關系決定，這等價於說利率是由供求兩種博弈力量決定，那用非合作博弈定價理論來分析該問題，不是能使這種分析更為深入嗎?

正是居於以上的考慮，筆者提出一種新的利率決定理論——利率的動態議價過程模型(羅巧根、馬文彬，2003)來描述利率的市場化過程。

我們的基本觀點是：利率市場化過程實際上是一個利率如何形成及該利率如何被整個市場接受並成為公認市場價格的過程。

我們用四個模型來描述我們的利率市場化過程：

1.首先的模型是一個靜態的，信息完全的納什談判模型。談判雙方在信息完全且對稱的情況下，按利益最大化原則，一次性地開出自己的價格並達到統一。

這個模型基本涵蓋了主流利率決定理論的主要思想。所不同的是，主流利率決定理論分析到這里就不能再進行下去了，而我們則可以對模型做進一步的修正。

2.第二個改進的模型加入了信息的不對稱和不完全。比如，我們假設資本提供者只知道貸款給資本使用者將獲得的潛在收益服從一個概率分布，而資本使用者知道其確切值。但這樣處理也同樣存在著問題，即用概率分布來描述信息不完全是否妥當?又比如我們假設資本使用者是企業，企業獲得貸款後進行投資生產，而我們又假設資本使用者知道確切的投資利潤，這也是無法想像的。企業理論的基本常識告訴我們，企業家的最大作用就是克服投資利潤的不確定性，如果利潤是確定的，那就不是企業家行為，而是政府行為或尋租行為。這個模型更為符合現實經濟的情況，也為政府在利率市場化過程中進行必要的監管和干預提供了理論依據，對於這點下文將做詳細的分析。

3.第三個模型引入了時間的因素，加入了動態的分析，以此來克服前模型的不足，這是一個信息不完全的討價還價模型。核心意思是認為談判的雙方具有完全的理性，意識到下一輪將達成協議而在該輪談判中只索取下一輪判斷結果的貼現值。這個模型用談判的耐心程度等來刻劃供求關系對利率的影響，但該模型的一個缺點是談判結果與談判的期限有關，我們通過無期限談判的討價還價模型克服了這一點。但我們無法克服另外一點：即誰先開價的問題。所以我們引入下一個模型專門探討這個問題。

4.第四個模型是一個軟硬策略模型。它假設雙方以某一概率選擇對誰先開價採取軟弱的態度還是強硬的態度。這個模型告訴我們，只有一方採取軟策略，而另一方採取硬策略才是納什均衡，當然其他的結果也有可能出現，但不是納什均衡。

通過這四個博弈模型組成的理論模型，我們就可以探討利率的市場化問題了。經過數學處理我們可以看出這里有一個微妙的矛盾，從而得出下面的啟示：

當市場主體可作的概率q＝1時，則P＝(1-q)N＝0，因此，所有人都採取合作策略，所以在時段t，所有人都會做成生意，因此沒有人可以在轉向他人時找得到合作夥伴。下一時段沒有合作夥伴，則每人的決策又變成另一時段決策，其最優q又不會為1。這一矛盾意味著，雖然在一個市場中人很多時，最優q可以非常接近1，但決不會完全等於1，這種微小的選擇非合作策略的概率正是市場上有可能找得到下一個合作夥伴的條件，因而是市場能用潛在合作機會使人們選擇合作策略的概率趨於1的條件。這也是資本資產定價模型悖論產生的根源。

本文把供求關系的定價稱為非人格化的定價方式，而博弈論的定價稱為人格化的定價方式。可以看出，人格化的定價方式存在著機會主義行為(如非典時期口罩價格暴漲等)，而非人格市價可以節約成本(如討價還價成本)。所以我們分析利率市場化的一個重要的政策含義就是如何降低在形成非人格市場價的交易成本，比如制定一個恰當的基準利率作為博弈雙方的參考價。

利率市場化新概念最少在兩個方面優於主流的觀點：一是在理論上很容易引入政府對利率的管理政策。主流的觀點認為利率是由某種供求關系決定的，那麼政府的干預就很難再引入分析，因為此時的政府幹預只能破壞資源的最優配置(但現實經濟中存在大量的、必不可少的政府幹預)；而新概念則更方便分析政府的利率管理政策，比如，在一個利率被決定時政府如何規范市場主體的行為使此利率更公平、更理性等。二是利率市場化新概念使我們的分析眼光不僅僅局限於利率是否過高或過低，同時也關注利率市場化可能導致金融組織的演進以及由此帶來的對金融監管與貨幣政策的研究。

二、我國利率政策的現實選擇——兼論無貨幣供應量變動的貨幣政策

在封閉經濟條件下，一個國家的貨幣政策可以簡單地看作有兩個手段：一是貨幣供應量，一是利率。根據我們提出的利率市場化新概念，國家貨幣政策的實施至少有兩個理由：一是規范市場主體決定利率的行為；二是關注一個利率並使其起到示範作用或道義的勸導作用。第一個理由更多地是通過貨幣供應量渠道，而第二個理由更多地是通過利率渠道。

國內有學者發表文章《無貨幣供給量變動的利率調控：我國利率市場化道路的另類選擇》(見參考文獻[3]、[4])，其主要觀點是：由於電子貨幣的發展，同時也由於我國公開市場的不發達，所以我國應該採用無貨幣供給量變動的利率調控。作者認為這樣做的好處是：繞過一些很難達到的改革目標如改變商業銀行對央行資金的依賴，促使其用足用好自己的資金等，從而取得利率市場化的成功。

利用我們前文關於利率市場化的分析框架，我覺得「無貨幣供給量變動的利率調控——我國利率市場化道路的另類選擇」的觀點值得商榷。

我們先來分析該觀點的理論機理。首先，該文章描繪了一幅美好的景象：央行只需規定商行對它的存貸款利率，那麼同業拆借利率就會在此差額的二分之一處達到均衡。也就是說，在放開商業銀行存貸款利率的條件下，央行可以通過鎖定商業銀行對它的存貨款利率，間接調控同業拆借利率，從而達到間接調控社會利率的目的。該機理是有一定道理的，它把市場經濟的核心——供求調節價格機製做了進一步的發揮。

乍一看「同業拆借利率在央行存貸款利率差額的二分之一處達到均衡」不好理解，我們可以在一個簡單的博弈分析框架下給出一個直觀的理解：假設央行的存貸款利率分別為6、8，有甲、乙兩家商業銀行，商業銀行根據同業拆借利率作出拆借與不拆借的策略。如果同業拆借利率高於 7，比如為7.5，那麼對於甲、乙兩行的最優選擇都是拆借，即策略組合為(拆借、拆借)。但我們注意到，在甲行作出拆借策略的條件下，乙行也作出拆借的策略，從整個市場來看，明顯供過於求，導致利率下降；反之，如果同業拆借利率低於7，供不應求則利率上升。所以，同業拆借利率在央行存貸款利率差額的二分之一處達到均衡。

為了更形象描述這種機理，也為了簡化問題使之更直觀，我們把央行接受商業銀行的存款看作是舊品回收，那麼整個無貨幣供給量變動的利率調控機制就可以這樣描述：一個舊品回收中心既收購舊品(價格為6)，也出售舊品(價格為8)，那麼可以預見，舊品私下交易(同業拆借)的均衡價格為7，而且在這個均衡價格下，舊品回收中心也沒有生意可做(即無貨幣供應量的變動)。

當然，中央銀行並不是舊品回收中心，舊品回收中心沒生意可做、沒利潤就得關門，而央行則不是盈利機構，它更關注的是貨幣政策。無貨幣供給量變動的利率調控機制的一個兩難矛盾在於：一方面央行作為銀行的銀行要處理繁多的存貸業務，另一方面又要選擇和執行正確的貨幣政策。盡管央行不會在意存貸業務的多少及由此帶來利潤的高低，但無貨幣供給量變動的利率調控機制卻又是以存在眾多的存貸業務為條件來達到遏制商業銀行對央行貸款依賴的目的，這是一個兩難的選擇。

如果我國真要選擇無貨幣供給量變動的利率調控機制，至少有以下兩個問題值得商榷：

1.中央銀行的貨幣政策職能與「銀行的」銀行職能的關系。我國銀監會與人行分開，其主要目的就是把對銀行的監管職能從貨幣政策職能分離出去，這樣讓央行專注於其貨幣政策，有利於保持貨幣政策的獨立性和決策科學性。從這個角度來看，無貨幣供給量變動的利率調控機制是否與此不一致?

2.同業拆借利率均衡於央行存貸款利率中間的微觀形成機理尚待澄清。同業拆借利率均衡於央行存貸款利率中間，其中重要的一種力量是需要商業銀行認識到同業拆借利率位於央行存貸款利率中間水平以上或以下對自己的影響，即：如果在同業市場的參加者都知道央行存貸款利率差額的條件下，拆借利率上升，超過此差額的兩分之一，這就使得拆出資金的盈利大於拆入資金，所有的銀行都願意拆出，而不願意拆入，同業市場的資金供給將大於資金需求，拆借利率相應下降。反過來，如果拆借利率低於此差額的兩分之一，拆入資金的收益就要大於拆出資金，所有的銀行都願意拆人，而不願拆出，同業市場的資金需求將大於資金的需求，拆借利率相應上升。那麼，形成這種機制的條件有哪些呢?我國在這些方面與加拿大、紐西蘭等國家有哪些優勢可言呢?作者在後一篇文章里也語焉不詳。

該學者在文中談到：「我們目前的改革努力要實現的目標包括，改變央行對利率的直接調控，促使其通過國債的公開市場操作來實現；改變商業銀行對央行資金的依賴，促使其用足用好自己的資金；取消對准備金存款支付利息，促使商業銀行盡可能降低超額准備，等等。所有這些改革都非常困難，但是，如果我國選擇加拿大等國的模式。我們就無須著急地推進這些方面的改革，至少無需將其推進到目前設想的地步。」這段話核心的意思是按照作者的思路來安排利率市場化，將可以繞開這些，直接取得利率市場化的成功。而恰恰在這里作者忽視的一點是：我們為什麼要談利率市場化，正是因為實施利率市場化可以取得這些目標。或者換句話說，我們是想取得那些目標，才去實施利率市場化；如果我們繞開那些目標去實施一種所謂的利率市場化，那麼利率市場化意義何在呢?

其實我們的分析框架已經表明，利率市場化的目的並不僅僅是讓利率的決定權交由市場供求關系決定，而且更重要的是在實施利率市場化中讓金融乃至經濟組織向更高的階段演進，甚至在此基礎上建立起金融監管機制及貨幣政策傳導機制。通俗地講，資本及利率就像留在人體內的血液，人體的某個組織有病，血液就流通不暢，而我們實行利率市場化，就是想讓血液流得通暢起來，從而達到治病救人的目的。如果我們繞開這些要救的東西而實施利率市場化，那麼這樣的利率市場化也就沒有任何意義了。

值得注意的是，由於利率政策乃至貨幣政策的選擇及傳導機制，必須充分考慮市場主體的經濟行為及其主體的組織結構的演進，利率市場化道路不能等到什麼條件都成熟了才進行。因為很可能，利率市場化正是形成這些條件的條件。

Ⅳ 從理論角度分析並評價中國利率市場化改革的思路中國當前應如何推動利率形成機制和利率結構的市場化

利率市場化走勢和利率市場化影響
利率市場化可能放大銀行在經濟增長放緩、金融脫媒環境下高風險高收益的信貸偏好，凸顯銀行定價和風險管理重要性。80年代，美國銀行業開始大量投放房地產、杠桿收購貸款、拉美國家貸款等，日本銀行業房地產、非銀行金融公司、個人等領域貸款佔比均顯著提升。 美日等經驗顯示利率市場化推進是與一定的經濟或政治環境相關的，在一定程度上是被"倒逼"，而並非監管層主觀意願的推動：美國推進利率市場化的根本原因是70年代後期通脹高企、市場利率飆升，存款利率上限和金融創新使得銀行存款競爭力大幅下降，金融脫媒導致銀行資金來源日趨緊張，影響銀行的正常經營，倒逼監管層不得不自80年代開始放開利率上限管制。日本利率市場化是和匯率制度改革一起作為金融體系重大改革.日本利率市場化是和匯率制度改革一起作為金融體系重大改革來推進的,以實現其作為成功轉型的發達經濟體的金融自由化,其經濟成功轉型後增長放緩、信貸需求下降及嚴格金融管制招致的國內外壓力是改革的主要促發因素。我國推進利率市場化進一步改革的時機基本成熟。
(1)盡管利率市場化是一個長期漸進性過程,且我國利率市場化改革不存在美日的倒逼壓力;但我國利率市場化也到了進一步改革的時侯了。
(2)國內通脹壓力高企,允許存款利率上浮有助於抑制通脹;
(3)目前允許存款利率上浮的時機恰當,可避免銀行凈息差的大幅波動;
(4)一旦存款利率可以上浮,則我國利率市場化的整體框架基本建成;這將是我國利率市場化改革的重要里程碑。
對於實行利率市場化，很多商業銀行似乎並不十分情願。因為一旦利率市場化成為現實，特別是存款上限全面放開，那麼在短期內利差收窄將成為必然。數據顯示，目前，我國銀行業機構數量已達3769家，但由於傳統的存貸市場同質化競爭激烈，利率放開必將會導致存款利率上揚幅度大於貸款利率上揚幅度，促使利差收窄。而從2010年上市銀行年報看，即便中間業務收入增長較快的五家國有大型銀行，其利存貸差收入佔比也仍然高達80％左右。利率市場化無疑對銀行業的盈利形成巨大的挑戰。不僅如此，商業銀行的效率、管理、創新和服務等等，也都將面臨嚴峻考驗。 大額存單利率市場化對銀行的實質影響幾乎可忽略不計；建立和完善存款保險制度、允許定期存款利率適度上浮等均會對銀行產生負面影響，負面影響程度各相當於一次多加存款利率的非對稱加息；兩項合成對銀行凈利潤的負面影響可達12-15%。 除了實質負面影響外，利率市場化帶來的心理影響更大，具體要看屆時的市場環境、政策配套等。 在利率管制體制下，作為資金價格的利率並非供需的真正體現，由於官方利率調整的滯後，負利率長期存在，資金提供者收益率為負。而理財產品則不同，其收益率為浮動收益，並且由市場內的供需雙方決定，需求旺盛，而供給較少，必然體現為收益率的提升；需求回落，供給過多，則收益率下降，從而真正體現了資金價格由市場決定。 本文轉載自www.4c2.cn利率網

Ⅳ 中國利率市場化的進程是什麼

利率抄市場化是政府或貨襲幣管理部門逐步放鬆乃至放棄對利率的直接控制或限制，讓資金市場供求關系去決定利率水平的一個利率決定機制的變遷過程，以達到資金優化配置的目的。中國利率管理體制的改革已經歷經了20多年，其目標是建立以中央銀行利率為基礎、以貨幣市場利率為中介，由市場供求決定金融機構存貸款利率的市場利率體系和利率形成機制，並且已在放鬆利率管制、推動利率市場化方面取得了很大的進展。1993年《關於建立社會主義市場經濟體制改革若干問題的決定》和《國務院關於金融體制改革的決定》最先明確利率市場化改革的基本設想；1995年《中國人民銀行關於「九五」時期深化利率改革的方案》初步提出利率市場化改革的基本思路。

Ⅵ 利率市場化的環境分析

⒈ 國際環境因素分析。80年代以來，國際金融市場上利率市場化已成趨勢，美國於1986年3月成功地實現了利率市場化，日本於1994年10月最終成功地實現了利率市場化。
⒉ 加入WTO後的影響分析。中國加入WTO後，在5年後取消外資銀行開展人民幣業務的地域和客戶服務限制，並可以經營銀行零售業務，銀行業的所有業務將徹底放開
⒊ 外匯管理政策的影響分析。推動利率市場化改革，在縮小本外幣利率差額的同時，也會減輕實施外匯管制的政策壓力，使得積極穩妥地放開更多的本外幣溝通的渠道成為可能。
⒋ 國際金融市場的發展趨勢分析。進行利率市場化改革，不但為金融機構擴大規模創造了條件，而且也為以後人民幣資本項目下可兌換創造條件。同時，也為將來金融機構之間通過資本市場工具，以市場為導向進行大規模的並購重組創造了條件。 遇到的問題
⒈ 財政連年赤字，宏觀經濟穩定存在隱患。
⒉ 商業化的銀行體系和金融機構良性競爭的局面尚未形成，金融監管體系尚不夠完善。
⒊ 國有企業經營狀況不佳，預算軟約束尚未消除。
⒋ 受亞洲金融危機的影響，加上自身長期積累下來的體制與結構弊端，前國內市場普遍存在需求不足，政府已將利率調到相當低的水平。
中國政策
這些情況都表明，中國的利率市場化是一個復雜而又敏感的政策，應慎重推行。
中國已於1996年放開了同業拆借利率，向市場利率邁出了堅實的第一步。接著又放開了國債的市場利率，逐步建立起一個良好的貨幣市場與國債市場的利率形成機制，也為政府進行利率調整確定了一個基準利率。這都為利率市場化打下了基礎。
接下來，中國應首先著手調整利率結構，將法定利率由200多種減少到30種左右，並根據經濟運行狀況更為頻繁地調節利率，同時完善貨幣和資本市場，豐富市場上的交易品種，逐步擴大企業融資中市場利率的比重。當國有銀行商業化進展順利，銀行體系的競爭水平提高和監管機製得到完善時，就可以考慮逐步擴大商業銀行決定貸款利率的自由權，放開貸款利率。而如果銀行經營狀況良好，國有企業改革也取得進展時，就可以逐步放開存款利率。通過這樣有步驟、漸進地層層推進的改革，最終實現利率的完全市場化。

Ⅶ 金融學簡答題，急求答案，分析利率市場化要分步推進的原因

利率市場化是將利率的決策權交給金融機構，由金融機構根據自己資金狀況和對金融市場動向的判斷來自主調節利率水平。利率市場化後，可以降低企業融資成本，有利於經濟結構調整，促進經濟轉型升級；可以提高資金利用效率，資產定價將更加透明，促進銀行進一步升級。

目前，我國利率包括存款利率、貸款利率還有債券和金融產品的利率。其中，債券和金融產品的利率多年前就已放開，貸款利率基本上也已放開。對於最後「關鍵一跳」——存款利率，央行行長周小川透露，很可能在最近一兩年內實現存款利率放開。然而，實現這一跳需要很多條件，從目前看還不完全具備。

專家指出，當前存款保險制度和銀行退出機制還未推出，相關監管體系並不完善，中國的利率市場化不可能一蹴而就。暨南大學國際商學院副院長孫華妤對本報記者說：「實現利率市場化，需要金融機構有很強的利率定價能力，最關鍵的是它們能很好地把握風險和收益。而現在的金融機構不是非常完善，存在利率定價不準、不好的問題。」其他已實行利率市場化國家的經驗教訓表明，多數國家在利率市場化的初期都會由於銀行業的競爭壓力驟升，導致利率報價的惡性競爭及信用的無序擴張，進而導致整個社會資金配置的總體風險偏好上升，逼升了整個經濟體的系統性風險。而此次提出建立市場利率定價自律機制，則正好能有效解決信貸市場貸款人信息不對稱、報價迥異等問題。不可否認，利率市場化推進需要進一步加強，但利率並不是在任何條件下都能解禁的，即便是要加快其進程，也必須要有健全的監管和風險防控措施，以及適當的經濟環境為其放開作保障，千萬不可操之過急。改革始終需要控制好節奏，做到監管張弛有度，才能掃清途中障礙，充分享受改革帶來的成果。

Ⅷ 利率市場化的利與弊

看香港財經類報紙的廣告，第一感覺就是香港人好幸福，這邊廂為了吸儲，銀行在存款利率上大比拼，利息一家比一家高；那邊廂，為了放貸，銀行又在貸款利息上鬥法，不但一家比一家低，還有額外的現金贈送。銀行越戰越勇，老百姓不免偷著樂。這是金融業全面對外開放和市場化給人們帶來的好處。

而在內地，老百姓就沒有這種福氣。一方面，在收益上，由於利率沒有市場化，無論是存款利息，還是貸款利息，普天下一個水平，銀行不用費什麼勁，就可以從受保護的存貸利差上獲取高額利潤，老百姓沒利可得，也沒有貨比三家的沖動；另一方面，在服務上，由於資格老網路大的中資銀行不必擔心客戶會流失，樂於坐在老大的位置上，坐享老客戶帶來的收成，店大欺客。

「狼」終於要來了，而且是沒有任何障礙地闖進來。根據12月11日起將施行的《中華人民共和國外資銀行管理條例》，外資銀行在華分行只要轉變一下身份，在本地注冊成法人銀行，就可以向中國公民全面辦理人民幣業務，完全站在同一平台上，和中資銀行同台競技。雖然目前外資銀行在網路和客戶上還存在軟肋，但他們長期在開放的市場中拼打，無論是資本運營還是服務，都有比較成熟的經驗。中資銀行雖然店多網大，如果不早做准備應招，恐怕也有被冷落的一天，現在的銀行理財市場就已經顯露出客戶搬家的苗頭。

雖然短期內利率還無法市場化，我們無法期盼存貸利差會因銀行的競爭而馬上縮小，但為了爭奪人民幣業務的客戶，外資銀行勢必首先捲起一輪服務戰。

銀行業鬥法，老百姓就受益。我們應該可以期盼，不久後上銀行辦事無需坐冷板凳了，否則也不妨來個貨比三家，存款搬家

Ⅸ 利率市場化是指什麼

利率市場化實施後，為了解決金融市場活動中固有的缺乏監管以及各種市場實體決策的分散化和自主性，利率市和場化必須迅速制定一個普遍的市場規則。

有鑒於此，利率市場化和中央銀行應首先統一資金市場准入和退出規則，利率市場化的商業規則和競爭規則，利率市場化規定了操作程序、操作方法和經濟手段，以及競爭的條件、范圍、對象和約束機制。利率市場化建立了有利於公平合理競爭的金融體系環境。

利率市場化的好處：有利於推動銀行的商業化改革，有利於提高央行的政策操作水平，有利於金融市場的發展和功能。缺點：增加了利率波動的幅度和頻率；加大銀行的利率風險和信用風險加以及銀行的運營成本將無序競爭。

利率市場化根據中國的實際情況， 利率市場化可以根據以下步驟完成。

第一步，首先放開外幣存貸款利率，然後放開人民幣存貸款利率。利率市場化改革的第一步是擴大外幣利率浮動模式。目前，外幣貸款利率已經放開，商業銀行參照中國銀行利率制定；外幣存款的利率受國際貸款利率水平的制約。雖然利率市場化的水平不同，但不會大幅上漲。為了維護金融秩序，中央銀行有權進行協調和指導。

第二步：先放開銀行市場，即金融市場利率，然後放開銀行存貸款利率；

第三步：先放開存貸款，即貸款利率，利率市場化之後放開存款利率；

第四步；農村先於城市，也就是說，先開放農村的存貸款利率，再開放城市存貸款利率；

第五步：先大後小，即先放開大順存款利率，再放開小存款利率，因為小順存為居民儲蓄多且涉及面廣，所以利率市場化應該是人民幣利率市場化的最後階段

利率市場化的意義是什麼？

1.利率市場化使後來的金融機構能夠使用靈活的利率來贏得客戶

2.利率市場化體現了市場經濟中的公平競爭原則

3.利率市場化能夠反映真實的供求關系，並避免在地下銀行放高利貸

4.利率市場化降低了整個社會的融資成本和系統性風險。

以上就是利率市場化的相關內容，相信通過本文的詳細介紹，大家對於利率市場化有了一定的認識，還想要了解更多關於利率的問題，可以關注贏家財富網。