並購上市公司持續督導

① 並購重組的持續督導與ipo，非公開發行的持續督導是否能一起進行

一家上市公司同時一般只能進行一項活動，或者IPO，或者非公開發行股票並購。

② 新三板主辦券商需要持續督導多長時間

企業掛牌新三板的條件是，有持續經營能力，第一路演小編可以告訴你，企業在新三板的整個生命周期中，都需要券商的持續督導。
一、新三板掛牌企業是需要券商的持續督導的，也就是說只要企業還是新三板企業，就一定需要券商的督導，但是不一定要是同一券商。
二、主辦券商需要在公司掛牌期間履行持續督導義務，主要包括五個方面：
1、指導和督促掛牌公司規范履行信息披露義務，對其信息披露文件進行事前審查；
2、指導和督促掛牌公司完善治理機制，提高規范運作水平；
3、對掛牌公司董事、監事、高級管理人員及其他信息披露義務人進行培訓；
4、對掛牌公司信息披露和公司治理情況進行現場檢查；
5、在發現掛牌公司存在不規范行為時，及時向全國股份轉讓系統公司報告，並視情況發布風險警示公告。全國股份轉讓系統公司將發布主辦券商持續督導工作指引，明確和細化主辦券商持續督導職責。
三、要求主辦券商對掛牌公司進行持續督導義務，主要包括兩個方面：
1、發揮市場的培育功能，幫助掛牌公司盡快熟悉資本市場，為其持續發展奠定基礎；
2、主辦券商通過持續督導可以優先為掛牌公司提供融資、做市、並購重組等資本市場服務，建立主辦券商權責利相統一的市場化激勵約束機制，促使主辦券商推薦有發展潛力的企業掛牌，與中小企業共成長。
四、 根據新三板規則，主辦券商在企業發展過程中承擔系統性風險，對企業進行掛牌前的盡職調查、掛牌後的持續督導，其中持續督導是在公司掛牌後，主辦券商需持續督導掛牌企業應合規合法的履行規范運作、信守承諾、信息披露等義務。但同一主辦券商對同一掛牌公司的持續督導可以是非連續的，同一掛牌公司可由不同的主辦券商持續督導，但持續督導不可間斷。可見，持續督導貫穿掛牌公司在新三板掛牌的整個生命周期。

③ 請教前輩，關於收購方財務顧問的持續督導

需要。出具了獨立財務顧問報告的應該都需要。 《上市公司收購管理辦法》第六十七條 上市公司董事會或者獨立董事聘請的獨立財務顧問，不得同時擔任收購人的財務顧問或者與收購人的財務顧問存在關聯關系。獨立財務顧問應當根據委託進行盡職調查，...

④ 新三板收購報告書是持續督導券商做還是財務顧問做

主辦券商對掛牌公司進行持續督導:
一是發揮市場的培育功能，幫助掛牌公司盡快熟悉資本市場，為其持續發展奠定基礎；
二是主辦券商通過持續督導可以優先為掛牌公司提供融資、做市、並購重組等資本市場服務，建立主辦券商權責利相統一的市場化激勵約束機制，促使主辦券商推薦有發展潛力的企業掛牌，與中小企業共成長。

⑤ 財務顧問的督導職責

財務顧問在收購過程中和持續督導期間，應當關注被收購公司是否存在為收購人及其關聯方提供擔保或者借款等損害上市公司利益的情形，發現有違法或者不當行為的，應當及時向中國證監會、派出機構和證券交易所報告。
自收購人公告上市公司收購報告書至收購完成後12個月內，財務顧問應當通過日常溝通、定期回訪等方式，關註上市公司的經營情況，結合被收購公司定期報告和臨時公告的披露事宜，對收購人及被收購公司履行持續督導職責：
（1）督促收購人及時辦理股權過戶手續，並依法履行報告和公告義務；(2）督促和檢查收購人及被收購公司依法規范運作；
（3）督促和檢查收購人履行公開承諾的情況；
（4）結合被收購公司定期報告，核查收購人落實後續計劃的情況，是否達到預期目標，實施效果是否與此前的披露內容存在較大差異，是否實現相關盈利預測或者管理層預計達到的目標；
（5）涉及管理層收購的，核查被收購公司定期報告中披露的相關還款計劃的落實情況與事實是否一致；
（6）督促和檢查履行收購中約定的其他義務的情況。
在持續督導期間，財務顧問應當結合上市公司披露的季度報告、半年度報告和年度報告出具持續督導意見，並在前述定期報告披露後的15日內向派出機構報告。在此期間，財務顧問發現收購人在上市公司收購報告書中披露的信息與事實不符的，應當督促收購人如實披露相關信息，並及時向中國證監會、派出機構、證券交易所報告。財務顧問解除委託合同的，應當及時向中國證監會、派出機構作出書面報告，說明無法繼續履行持續督導職責的理由，並予公告。

⑥ 持續督導期是什麼

就是保薦人的督導期。

持續督導是指主辦券商遵循勤勉盡責、誠實守信的原則，對與之簽訂《持續督導協議》的新三板掛牌公司的日常經營、持續運營特別是公司治理、 信息披露等方面進行專業的規范、引導和督促。

使之符合國家法規和監管部門的要求，同時便捷、快速且自律地熟悉、遵循並適應新三板市場的運行規范，更好地與投資者互動和成長。

證券發行後，保薦機構應當針對發行人具體情況確定持續督導的內容和重點，持續督導期屆滿，如有尚未完結的保薦工作，保薦機構應當繼續完成。保薦機構在盡職推薦期間、持續督導期間未勤勉盡責的，持續督導期屆滿，保薦機構仍應承擔相應的責任。

(6)並購上市公司持續督導擴展閱讀：

持續督導的意義主要有兩個方面：

一是發揮市場的培育功能，幫助掛牌公司盡快熟悉資本市場，為其持續發展奠定基礎；

二是主辦券商通過持續督導可以優先 為掛牌公司提供融資、做市、並購重組等資本市場服務，建立主辦券商權責利相統一的市場化激勵約束機制，促使主辦券商推薦有發展潛力的企業掛牌，與中小企業共成長。

⑦ 上市公司國有股權無償劃轉是否需要聘請財務顧問

（一）涉及上市公司收購的，應當聘請在中國注冊的具有從事財務顧版問業務資格的專業機權構擔任財務顧問、資金來源。而根據《上市公司並購重組財務顧問業務管理辦法》第二十四條第一款的規定，應當關注收購人的收購目的，如不需要、資信情況、後續計劃、收購人的承諾及是否具備履行相關承諾的能力等事項。問。收購人未按照本辦法規定聘請財務顧問的、實力、繼承取得上市公司股份超過30%的，不得收購上市公司、對上市公司未來發展的影響、誠信記錄，擔任收購人的財務顧問、管理經驗根據《上市公司收購管理辦法》第九條的規定

主要糾結在《財務顧問業務管理辦法》的那條規定，」免於聘請財務顧問「到底怎麼執行。

⑧ 上市公司收購中，收購方如何聘請財務顧問

根據《上市公司收購管理辦法》，收購人進行上市公司的收購，應當聘請在中國注冊的具有從事財務顧問業務資格的專業機構擔任財務顧問。收購人未按照本辦法規定聘請財務顧問的，不得收購上市公司。財務顧問認為收購人利用上市公司的收購損害被收購公司及其股東合法權益的，應當拒絕為收購人提供財務顧問服務。 並且，收購人聘請的財務顧問應當履行以下職責： (一)對收購人的相關情況進行盡職調查; (二)應收購人的要求向收購人提供專業化服務，全面評估被收購公司的財務和經營狀況，幫助收購人分析收購所涉及的法律、財務、經營風險，就收購方案所涉及的收購價格、收購方式、支付安排等事項提出對策建議，並指導收購人按照規定的內容與格式製作申報文件; (三)對收購人進行證券市場規范化運作的輔導，使收購人的董事、監事和高級管理人員熟悉有關法律、行政法規和中國證監會的規定，充分了解其應當承擔的義務和責任，督促其依法履行報告、公告和其他法定義務; (四)對收購人是否符合本辦法的規定及申報文件內容的真實性、准確性、完整性進行充分核查和驗證，對收購事項客觀、公正地發表專業意見; (五)接受收購人委託，向中國證監會報送申報材料，根據中國證監會的審核意見，組織、協調收購人及其他專業機構予以答復; (六)與收購人簽訂協議，在收購完成後12個月內，持續督導收購人遵守法律、行政法規、中國證監會的規定、證券交易所規則、上市公司章程，依法行使股東權利，切實履行承諾或者相關約定。

⑨ 財務顧問需要承擔哪些持續督導職責及信息披露要求

財務顧問在收購過程中和持續督導期間，應當關注被收購公司是否存在為收購人及其關聯方提供擔保或者借款等損害上市公司利益的情形，發現有違法或者不當行為的，應當及時向中國證監會、派出機構和證券交易所報告。
自收購人公告上市公司收購報告書至收購完成後12個月內，財務顧問應當通過日常溝通、定期回訪等方式，關註上市公司的經營情況，結合被收購公司定期報告和臨時公告的披露事宜，對收購人及被收購公司履行持續督導職責：
（1）督促收購人及時辦理股權過戶手續，並依法履行報告和公告義務；(2）督促和檢查收購人及被收購公司依法規范運作；
（3）督促和檢查收購人履行公開承諾的情況；
（4）結合被收購公司定期報告，核查收購人落實後續計劃的情況，是否達到預期目標，實施效果是否與此前的披露內容存在較大差異，是否實現相關盈利預測或者管理層預計達到的目標；
（5）涉及管理層收購的，核查被收購公司定期報告中披露的相關還款計劃的落實情況與事實是否一致；
（6）督促和檢查履行收購中約定的其他義務的情況。
在持續督導期間，財務顧問應當結合上市公司披露的季度報告、半年度報告和年度報告出具持續督導意見，並在前述定期報告披露後的15日內向派出機構報告。在此期間，財務顧問發現收購人在上市公司收購報告書中披露的信息與事實不符的，應當督促收購人如實披露相關信息，並及時向中國證監會、派出機構、證券交易所報告。財務顧問解除委託合同的，應當及時向中國證監會、派出機構作出書面報告，說明無法繼續履行持續督導職責的理由，並予公告。

⑩ 持續督導主要包括哪些方面

持續督導是指主辦券商遵循勤勉盡責、誠實守信的原則，對與之簽訂
《持續督導協議》的新三板掛牌公司的日常經營、持續運營特別是公司治理、 信息披露等方面進行專業的規范、引導和督促，使之符合國家法規和監管部 門的要求，同時便捷、快速且自律地熟悉、遵循並適應新三板市場的運行規范，更好地與投資者互動和成長。

其意義主要有兩個方面，一是發揮市場的培育功能，幫助掛牌公司盡快熟悉資本市場，為其持續發展奠定基礎；二是主辦券商通過持續督導可以優先 為掛牌公司提供融資、做市、並購重組等資本市場服務，建立主辦券商權責 利相統一的市場化激勵約束機制，促使主辦券商推薦有發展潛力的企業掛牌，與中小企業共成長。