先鶴股份招股意向書附錄

Ⅰ 股票發行方式有哪些

你好，股票發行的方式：分為包銷發行方式和代理發行方式兩種。
(1)包銷發行是內由代理股票發行的證券商容一次性將上市公司所新發行的全部或部分股票承購下來，並墊支相當股票發行價格的全部資本。由於金融機構一般都有較雄厚的資金，可以預先墊支，以滿足上市公司急需大量資金的需要，所以上市公司一般都願意將其新發行的股票一次性轉讓給證券商包銷。如果上市公司股票發行的數量太大，一家證券公司包銷有困難，還可以由幾家證券公司聯合起來包銷。
(2)代銷發行是由上市公司自己發行，中間只委託證券公司代為推銷，證券公司代銷證券只向上市公司收取一定的代理手續費。
本信息不構成任何投資建議，投資者不應以該等信息取代其獨立判斷或僅根據該等信息作出決策，如自行操作，請注意倉位控制和風險控制。

Ⅱ 網上增發股票 如何操作

股票增發如何操作？定向增發股票，就是非公開發行股票，是向指定的、特定的投資人發行（增發）；你持有該股，不等於就能有資格買到定向增發的股票，若有資格參與定向增發股票，並且願意購買，就該全額認購，並備足所用資金繳款即可完成認購了，若不操作，表示你放棄增發配額，放棄認購增發股。
定向增發是指上市公司向符合條件的少數特定投資者非公開發行股份的行為，規定要求發行對象不得超過10人，發行價不得低於公告前20個交易市價的90%，發行股份12個月內(認購後變成控股股東或擁有實際控制權的36個月內)不得轉讓。這一般不在二級市場上增發，二級市場的投資者不需要做任何的操作。照常交易股票即可。

中國股市一直以增量發行的方式為主，境外市場一般推行「存量發行」。前者是已發行股票的公司經一定時期後為擴充股本而發新股；後者指股份公司不增發新股，僅將原有的老股東的股份再賣給市場投資人。
增量發行又分有償無償兩種類型，有償主要包括配股和向社會增發；無償即為送股。
在一個成熟的證券市場中，上市公司總是在股票價值與市場價格相當或被市場價格高估時，實施增發計劃；而在股票價值被市場價格低估時實施回購計劃。這才是遵循價值規律、符合市場經濟邏輯的合理增發行為。因為在市場價格低於股票價值時實施增發，對公司原有股東無異於是一次盤剝，當然對二級市場中小投資者的利益和投資信心都是一種傷害。

Ⅲ IPO最開始是先向證監會提供申請文件（含招股說明書等），審核通過後，刊登招股意向書，之後才能推介詢價

向證監會申報的招股書是申報稿 是沒有價格內容的 上發審會前預披露的版本也沒有價格 只有過會發行時才是公開招股 詢價結束後才會定價 詢價對象會有專門的投研報告 本身也有研究機構做價值分析

Ⅳ 股票配售

: 國電電力公開增發A股股票招股意向書

一、本次發行方案要點
（一）核准情況
本次發行已經公司2010年7月19日召開的第六屆董事會第九次會議、2010年8月5日
召開的2010年第二次臨時股東大會審議通過，董事會決議公告和股東大會決議公告分別
刊登在2010年7月20日、2010年8月6日的《中國證券報》、《上海證券報》和上海證券
交易所網站。
中國證監會於2010年11月26日出具「證監許可[2010]1718號」文，核准公司本次發
行。
（二）發行股票的種類、股票的面值、發行數量
1.股票的種類：人民幣普通股（A股）。
2.股票的面值：每股人民幣1.00元。
3.發行數量：本次公開發行的數量不超過30億股。若公司股票在董事會決議公告日
至發行日期間發生派息、送紅股、資本公積金轉增股本等除權事項，發行數量將作相應
調整。在上述范圍內，由股東大會授權董事會根據實際情況與主承銷商協商確定最終發
行數量。
公司控股股東中國國電承諾認購不少於本次公開發行A股股票數量10%的股票。
（三）發行方式
向不特定對象公開發行，採取網上、網下定價發行的方式或中國證監會核準的其他
方式發行。
（四）發行對象
持有上海證券交易所A股股票賬戶的自然人、法人、證券投資基金以及符合中國證
監會規定的其他投資者（國家法律、法規、規章和政策禁止者除外）。
（五）向原股東配售的安排
本次發行股權登記日收市後登記在冊的公司全體A股股東可按一定比例優先認購本
次發行的股票，具體認購比例由股東大會授權董事會根據市場情況與主承銷商協商確定
。未獲認購部分將向其他有意向認購的投資者發售。
（六）發行價格及定價方式
本次發行的價格為3.19元/股，不低於公告招股意向書前二十個交易日公司A股股票
均價。
（七）預計募集資金數額
本次發行預計募集資金原則上不超過97億元。如本次發行實際募集資金凈額低於擬
投入項目的資金需求額，不足部分由公司自籌解決。
扣除發行費用後，本次發行募集資金凈額為【】。
（八）募集資金存儲賬戶
本公司已在交通銀行股份有限公司北京西單支行開設募集資金存儲賬戶，賬號為11
0060776018170056527。
三、承銷方式及承銷期
本次發行由主承銷商組織承銷團以余額包銷方式承銷，承銷期的起止時間：自2010
年12月15日至2010年12月23日。
四、主要日程與停復牌安排
本次發行在發行階段將按下表所列日程辦理相關事項：
日期 事項 停牌時間
T-2日
（12月15日） 刊登《招股意向書摘要》、《網上發行公告》、
《網下發行公告》、《路演公告》 正常交易
T-1日
（12月16日） 網上路演，股權登記日 正常交易
T日
（12月17日） 刊登《增發A股提示性公告》，網上、網下
申購日，網下申購定金及有限售條件股股東優先認購
申購款繳款日（到帳截止時間為當日下午17：00）
T+1日
（12月20日） 網下申購定金及有限售條件股股東優先認購
申購款驗資日
T+2日
（12月21日） 網上申購資金驗資日，確定網上、網下發行
數量，確定網下配售比例和網上中簽率
T+3日
（12月22日） 刊登《網下發行結果及網上中簽率公告》，退還
未獲配售的網下申購定金，網下申購投資者根據配售結果
補繳餘款（到帳截止時間為當日下午17：00），
網上申購搖號抽簽 全天停牌
T+4日
（12月23日） 刊登《網上中簽結果公告》，網上申購資金解凍，
網下補繳申購資金驗資 正常交易
上述日期為工作日。如遇重大突發事件影響發行，公司將及時公告，修改發行日程
。

Ⅳ 請問上市公司發行的招股意向書和招股說明書有什麼區別

一、招股意向書和招股說明書表達當前招股方案所處的階段不同

招股意向書就是版說內容中有若權干招股內容還沒有最後定案，還在溝通期。招股說明書是指已經是最後定稿，並進入正式執行期。

二、招股意向書和招股說明書最大的區別在於本次發行概況的披露

招股意向書則不能確定發行價格、相應的市盈率、預計實收募股資金，但招股意向書增加了對詢價對象等的要求和披露。

招股說明書在發行概況中直接披露了發行價格，並根據發行價格確定了發行市盈率和預計實收募股資金。

三、招股意向書和招股說明書在發行上市的重要日期方面也有著重要差異

招股說明書中，發行方在"預計上市日期"一欄承諾將在發行結束後向交易所申請。

招股意向書則取消了有關"預計上市日期"的內容。因為發行人需要等待被詢價人做出是否參與以及參與價格的回應，因此雖然在實踐中發行人可能最終都實現了股票成功發行上市，但是在理論上確實存在著發行失敗的可能。

Ⅵ 金融街的增發是定向的還是公開增發散戶可否參與

☆公司大事☆ ◇港澳資訊000402 更新日期：2008-01-09◇ 靈通V4.0
【2008-01-09】
刊登增發招股意向書摘要,上午停牌一小時
金融街增發招股意向書摘要
本次發行概況
1、發行股票種類：境內上市人民幣普通股（A 股）。
2、每股面值：人民幣1.00元。
3、發行股票數量：經公司股東大會通過，本次增發的數量不超過30,000萬股。最終發行數量將由公司和保薦人（主承銷商）根據網上和網下的申購情況以及公司的籌資需求協商確定，並將在申購結束後通過發行結果公告披露。
4、發行價格
本次發行價格為27.61元/股。
5、預計募集資金數額
預計募集資金總額不超過828,300萬元。
6、發行方式
本次增發採取向原股東全額優先配售和網上、網下定價發行相結合的方式進行。
7、發行對象
發行對象包括所有在深圳證券交易所開立人民幣普通股（A 股）股東賬戶的境內自然人和機構投資者（國家法律法規禁止者除外）。
8、承銷方式及承銷期
本次發行由保薦人（主承銷商）組織的承銷團以余額包銷方式承銷，承銷期的起止時間為2008年1月9日（招股意向書刊登日）～2008年1月17日（主承銷商向公司匯劃認購股款之日）。
9、本次發行證券的上市流通
本次增發結束後，公司將盡快辦理增發股份上市的有關手續，具體上市時間將另行公告。
主要日程與停復牌安排
T-2（1月9日） 刊登招股意向書摘要、網上 上午9:30－10:30停牌
發行公告、網下發行公告和
網上路演公告
T-1（1月10日） 網上路演、股權登記日 正常交易
T（1月11日） 網上、網下申購日，網下 全天停牌
申購定金及有限售條件股
股東優先認購申購款繳款日
（申購定金到賬截止時間為
當日下午17:00 時）
T＋1（1月14日） 網下申購定金驗資 全天停牌
T＋2（1月15日） 網上申購資金驗資，確定
網上、網下發行股數，計算
除原股東優先認購外的網
上、網下配售比例 全天停牌
T＋3（1月16日） 刊登發行結果公告，退還
未獲配售的網下申購定網下
申購投資者根據配售結果
補繳餘款（到賬截止時間
為T+3 日下午17:00 時），
網上配售股票發售 上午9:30－10:30 停牌
T＋4（1月17日） 網上未獲配售的資金解凍，募
集資金劃入發行人指定帳戶 正常交易
增發A股網上、網下發行公告
1、金融街控股股份有限公司(下稱"發行人"或"金融街")2007年度增發(下稱"本次發行")不超過30,000萬股人民幣普通股(A 股)的申請已獲得中國證券監督管理委員會證監發行字[2007]417號文核准。
2、本次增發實際發行數量不超過30,000萬股A股，預計融資規模不超過82.83億元人民幣。本次增發採取向原股東全額優先配售和網上、網下定價發行相結合的方式進行。經深圳證券交易所同意，網上發行由保薦人（主承銷商）國泰君安證券股份有限公司通過深圳證券交易所交易系統進行。網下發行由保薦人（主承銷商）負責組織實施。
3、本次發行將向公司原股東全額優先配售。公司原股東最大可根據其股權登記日2008年1月10日（T-1日）收市後登記在冊的持有股票數量，按照10：2.78的比例行使優先認購權，即最多可優先認購299,809,557股（計算結果只取整數部分，精確到1 股），占本次增發實際最高發行數量的99.94%。公司原股東中無限售條件股股東與其他社會公眾投資者使用同一申購代碼"070402"申購簡稱"金融增發"進行申購、並行使優先認購權；公司原股東中有限售條件股股東須通過網下申購的方式行使優先認購權。公司原股東放棄以及未獲配售的優先認購權部分納入剩餘部分按照本公告和《金融街控股股份有限公司增發A 股網下發行公告》規定進行發售。
4、本次增發網上、網下預設發行數量的比例為50%:50%。如獲得超額認購，除公司原股東行使優先認購權的有效申購獲得足額配售外，發行人和保薦人（主承銷商）將根據本次增發投資者的認購情況，對網上、網下發行的數量進行雙向回撥，以實現網下A 類申購的配售比例不低於網下B類申購的配售比例、網下B類申購的配售比例與網上申購的配售比例趨於一致。
5、本次網上發行的對象為所有在深圳證券交易所開立人民幣普通股（A股）股東賬戶的境內自然人和機構投資者（國家法律法規禁止者除外）。
6、本次發行的網上申購包括：公司原股東中無限售條件股股東優先認購部分、公司原股東中有限售條件股股東額外申購部分和其他社會公眾投資者申購部分。申購代碼為"070402"申購簡稱為"金融增發"。參與申購的投資者請注意本發行公告中有關網上申購的申購數量與申購次數等具體規定。
7、除權安排本次發行不作除權安排，增發股份上市流通首日金融街股票不設漲跌幅限制。
8、參與網下申購的機構投資者（公司原股東中有限售條件股股東除外）須繳納申購款的20%作為申購定金。公司原股東中有限售條件股股東行使優先認購權進行網下申購時，必須全部繳納申購款。網下申購的投資者須在申購日2008年1月11日（T 日）下午15：00時之前向保薦人（主承銷商）指定的銀行賬戶劃出申購定金或申購款，同時向保薦人（主承銷商）傳真劃款憑證，並須保證其應繳納的申購定金或申購款在當日（T 日）17：00時之前匯至保薦人（主承銷商）指定的銀行賬戶。
1月10日舉行公開增發A股股票網上路演公告
金融街與保薦人(主承銷商)國泰君安證券股份有限公司定於2008年1月10日（星期四）14:00-16:00就本次公開增發A股在全景網(www.p5w.net)上進行網上路演。

Ⅶ 如何查找上市公司的招股說明書

在一些炒股軟體上會有上市公司相關的信息啊，如大智慧等，進入軟體後按「F10」健,至於你的完整版指的是什麼就不清楚了，你給的鏈接就是完整版啊！

Ⅷ 上市公司能否再次發行股票，如果可以需要具備什麼樣的條件

一般都可以。能否再次發行股票取決於很多方面。有上市公司的融資要求，有監管部門的限制。《上市公司證券發行管理辦法（徵求意見稿）》（以下簡稱《辦法》），就發行股票、可轉換公司債券、附認股權公司債券等公開徵集意見。

《辦法》對上市公司再融資的條件、程序、信息披露、監管和處罰進行了規范。該徵求意見稿在現行再融資辦法基礎上，根據新的《公司法》和《證券法》精神，以及今後全流通的市場條件進行了較大修改。相對而言，在再融資方式上，通過引入附認股權公司債券、非公開發行的創新方式來促進再融資方式的多元化；在再融資條件上，有松有緊，但緊大於松；在發行程序上則有了明顯的簡化；在信息披露、監管和處罰條款中，都體現了加強上市公司誠信，保護投資者利益的精神。

《辦法》將再融資方式分為公開發行證券和非公開發行股票兩種，其中公開發行證券在原有的增發、配股和發行可轉債三種方式的基礎上引入了附認股權公司債券的創新方式。附認股權公司債券是公司債券和認股權的一個綜合，兩者可以分拆上市交易，其債性更強。從發行條件看，發行附認股權公司債券對上市公司的凈資產規模和現金流量有一定要求，規定凈資產不得低於15億，最近三年加權平均凈資產收益率低於6%的要求最近三年經營活動產生的現金流量凈額平均不少於本次發行的公司債券一年的利息。從發行期限看，附認股權公司債券只規定了1年的最短期限，沒有最長期限的限制。由於附認股權公司債券的債券部分可以獨立上市交易，因此這一再融資方式不僅將大大促進公司債市場的發展，也將增加證監會在發展公司債市場上的主導性。《辦法》對所附認股權證的數量進行了限制，預計權證全部行權後募集的資金總量不超過擬發行公司債券的金額。從上市公司角度看，附認股權公司債券有助於降低公司融資成本，特別是認股權證雖然與公司債券捆綁發行，但是發行後分別交易。從市場表現看，認股權證單獨交易將避免其價格被市場低估，初試的債務人可以將權證在市場以比較高的價格賣出，有助於提高初始債券持有人的利益，避免了兩者捆綁交易可能出現的權證價值被低估的可能，有助於上市公司降低債權融資的成本。認股權證方面，《辦法》就關於認股權證的行權價格、存續期間以及認股權證購買的股票做了明確規定。對行權價格，《辦法》規定認股權證的行權價格應不低於公告認股權證募集說明書日前二十個交易日公司股票均價和前一個交易日的均價；對存續期間，《辦法》規定不超過公司債券的期限，且自發行結束之日起不少於六個月，不超過二十四個月。募集說明書公告的權證存續期限不得調整；對認股權證購買的股票，《辦法》確定「向上市公司購買新股」，按此理解，也就是上市增發的股票。

非公開發行股票，即私募方式也是新增加的再融資方式。《辦法》並沒有對私募對象的資格加以明確規定，而是體現了上市公司自治的精神。在私募對象的數量上，《辦法》予以了明確，要求不得多於10 名，且有1到3年的鎖定期限要求。私募方式的增加，將為外資並購增添新的途徑。

在再融資條件上，《辦法》進一步體現了市場化的原則，有松有緊，但總體感覺緊大於松。松，主要表現在財務指標的降低。對於增發和發行可轉債，將現行的凈資產收益率要求從10%降低到6%；對於配股，僅要求連續三年盈利。此外，還根據《證券法》取消了兩次發行新股融資間隔的限制。緊，主要表現在市場約束機制的加強。首先，在上市公司再融資資格上，更加強調了上市公司盈利能力的可持續性。其次，在定價機制上，要求增發發行價格應不低於公告招股意向書前二十個交易日公司股票均價或前一個交易日的均價，以保護老股東的利益不因增發而被稀釋；在發行可轉債方面，規定修正轉股價格須經參加股東大會2/3以上表決權投票通過，且修正後的轉股價格不得低於股東大會召開日前20個交易日該股票交易均價和前一交易日均價，以防止轉股價無限向下修正不斷攤薄老股東利益的行為。這一規定將增加上市公司增發和可轉債轉股的難度。第三，在發行規模上，可轉債發行後累計債券余額由不超過公司凈資產的80%降低到40%；增發規模的限制雖然取消了，但在資金用途和資金管理的要求上更加嚴格，要求募集資金必須存放於公司董事會決定的商業銀行專項賬戶。第四，配股要求必須採取代銷制，並引入發行失敗制度。

Ⅸ IPO招股說明書里能確定發行價格么招股說明書發布的時候累計投標還沒開始吧

招股說明書是有發行價格的。最先公布的不是招股說明書，而是招股說明書（申報稿），然後公布招股意向書，這個裡面是沒有發行價格的，公布後開始路演詢價定價，最後公布招股說明書，這里是有明確價格的。