境外上市公司發行可轉換

Ⅰ 上市公司發行可轉換公司債券實施辦法的第五章　發行與承銷

第三十二條發行人申請發行可轉換公司債券，股東大會應決定是否優先向原股東配售；如果優先配售，應明確進行配售的數量和方式以及有關原則。
購買可轉換公司債券應以現金認購。
第三十三條承銷期滿後，尚未售出的可轉換公司債券按照承銷協議約定的包銷或代銷方式分別處理。
第三十四條採用代銷方式時，超過募集說明書規定的截止日期尚未募足一億元人民幣的，發行人應在發行截止日後的三個工作日內將認購金額及按銀行同期存款利率計算的利息返還給可轉換公司債券認購人。
第三十五條公開發行可轉換公司債券的發行方式參照股票發行方式的有關規定，由發行人與主承銷商協商確定。中國證監會另有規定的，從其規定。
第三十六條可轉換公司債券的承銷傭金、費用及利息的處理參照股票發行的有關規定執行。

Ⅱ 上市公司發行可轉換公司債券實施辦法的第四章　發行條款

第十五條發行人應在申請文件中列明可轉換公司債券發行條款及其依據。
第十六條可轉換公司債券的發行規模由發行人根據其投資計劃和財務狀況確定。
第十七條可轉換公司債券按面值發行，每張面值100元，最小交易單位為面值1000元。
第十八條可轉換公司債券的期限最短為三年，最長為五年，由發行人和主承銷商根據發行人具體情況商定。
第十九條可轉換公司債券的轉股價格應在募集說明書中約定。價格的確定應以公布募集說明書前三十個交易日公司股票的平均收盤價格為基礎，並上浮一定幅度。具體上浮幅度由發行人與主承銷商商定。
第二十條可轉換公司債券自發行之日起六個月後方可轉換為公司股票。可轉換公司債券的具體轉股期限應由發行人根據可轉換公司債券的存續期及公司財務情況確定。
第二十一條發行人應明確約定可轉換公司債券轉股的具體方式及程序。
第二十二條可轉換公司債券的利率及其調整，由發行人根據本次發行的市場情況以及可轉換公司債券的發行條款確定。
第二十三條可轉換公司債券計息起始日為可轉換公司債券發行首日。
第二十四條可轉換公司債券應每半年或一年付息一次；到期後五個工作日內應償還未轉股債券的本金及最後一期的利息。具體付息時間、計息規則等應由發行人約定。
第二十五條可轉換公司債券轉股當年的利息、股利以及轉股不足1股金額的處理辦法由發行人約定。
第二十六條發行人設置贖回條款、回售條款、轉股價格修正條款的，應明確約定實施這些條款的條件、方式和程序等。上述約定應體現權利與義務對等的原則，不得損害可轉換公司債券持有人的利益。
第二十七條發行可轉換公司債券後，因配股、增發、送股、分立及其他原因引起發行人股份變動的，應同時調整轉股價格，並予以公告。轉股價格調整的原則及方式應事先約定。
第二十八條轉股價格調整日為轉股申請日或之後，轉換股份登記日之前，該類轉股申請應按調整後的轉股價格執行。
第二十九條發行人可約定可轉換公司債券的其他發行條款。
第三十條發行人應依法與擔保人簽訂擔保合同。擔保應採取全額擔保；擔保方式可採取保證、抵押和質押，其中以保證方式提供擔保的應為連帶責任擔保；擔保范圍應包括可轉換公司債券的本金及利息、違約金、損害賠償金和實現債權的費用。
中國證監會對於擔保豁免另有規定的，從其規定。
第三十一條發行人可委託有資格的信用評級機構對本次可轉換公司債券的信用、或發行人的信用進行評級，信用評級的結果可以作為確定有關發行條款的依據並予以披露。

Ⅲ 上市公司發行可轉換公司債券法規有哪些-

Ⅳ 上市公司發行可轉債股的條件是什麼

《上市公司發行可轉換公司債券實施辦法》

第四條發行人發行可轉換公司債券，應當符合《可轉換公司債券管理暫行辦法》規定的條件。

第五條擔任主承銷商的證券公司應重點核查發行人的以下事項，並在推薦函和核查意見中予以說明：

1、在最近三年特別在最近一年是否以現金分紅，現金分紅占公司可分配利潤的比例，以及公司董事會對紅利分配情況的解釋；

2、發行人最近三年平均可分配利潤是否足以支付可轉換公司債券一年的利息；

3、是否有足夠的現金償還到期債務的計劃安排；

4、主營業務是否突出。是否在所處行業中具有競爭優勢，表現出較強的成長性，並在可預見的將來有明確的業務發展目標；

5、募集資金投向是否具有較好的預期投資回報。前次募集資金的使用是否與原募集計劃一致。如果改變前次募集資金用途的，其變更是否符合有關法律、法規的規定。是否投資於商業銀行、證券公司等金融機構(金融類上市公司除外)；

6、發行人法人治理結構是否健全。近三年運作是否規范，公司章程及其修改是否符合《公司法》和中國證監會的有關規定，近三年股東大會、董事會、監事會會議及重大決策是否存在重大不規范行為，發行人管理層最近三年是否穩定；

7、發行人是否獨立運營。在業務、資產、人員、財務及機構等方面是否獨立，是否具有面向市場的自主經營能力；屬於生產經營類企業的，是否具有獨立的生產、供應、銷售系統；

8、是否存在發行人資產被有實際控制權的個人、法人或其他關聯方佔用的情況，是否存在其他損害公司利益的重大關聯交易；

9、發行人最近一年內是否有重大資產重組、重大增減資本的行為，是否符合中國證監會的有關規定；

10、發行人近三年信息披露是否符合有關規定，是否存在因虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏而受到處罰的情形；

11、中國證監會規定的其他內容。

第六條發行人有下列情形之一的，中國證監會不予核准其發行申請：

1、最近三年內存在重大違法違規行為的；

2、最近一次募集資金被擅自改變用途而未按規定加以糾正的；

3、信息披露存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏的；

4、公司運作不規范並產生嚴重後果的；

5、成長性差，存在重大風險隱患的；

6、中國證監會認定的其他嚴重損害投資者利益的情形。

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《上市公司發行可轉換公司債券實施辦法》

第七條發行人申請發行可轉換公司債券，應由股東大會作出決議。股東大會作出的決議至少應包括發行規模、轉股價格的確定及調整原則、債券利率、轉股期、還本付息的期限和方式、贖回條款及回售條款、向原股東配售的安排、募集資金用途等事項。

第八條發行人及有關中介機構應按照中國證監會的有關規定製作申請文件。

第九條主承銷商負責向中國證監會推薦，出具推薦意見，並負責報送發行申請文件。

第十條為發行人發行可轉換公司債券提供服務的中介機構應認真履行義務，並承擔相應的法律責任。主承銷商還應對可轉換公司債券發行申請文件進行核查。有關核查的程序和原則應參照股票發行內核工作的有關規定執行。主承銷商應向中國證監會申報核查中的主要問題及其結論。

第十一條在報送申請文件前，主承銷商及其他中介機構應參照股票發行的有關規定在盡職調查的基礎上出具推薦函。推薦函的內容至少應包括：

1、明確的推薦意見及其理由，對發行人發展前景的評價，有關發行人是否符合可轉換公司債券發行上市條件及其他有關規定的說明，

2、發行人主要問題和風險的提示，簡介證券公司內部審核程序及內核意見(同時提供有關申請文件的核對表)，附參與本次發行的項目組成人員及相關經驗等。

第十二條發行人律師在按照有關規定出具的法律意見書和律師工作報告中，除滿足規定的一般要求外，還應針對可轉換公司債券發行的特點，對可轉換公司債券發行上市的實質條件、發行方案及發行條款、擔保和資信情況等情況進行核查驗證，明確發表意見。

第十三條發行人最近三年財務會計報告均由注冊會計師出具了標准無保留意見審計報告的，發行人應在申請文件中提供最近三年經審計的財務會計報告；發行申請於下半年提出的，還應提供申請當年公司公告的中期財務會計報告。

上市未滿三年及重大重組後距本次發行不滿一個會計年度的上市公司，應依據前款規定提供財務會計報告。

第十四條發行可轉換公司債券的核准參照中國證監會有關股票發行核準的規定執行。

Ⅳ 上市公司發行可轉換公司債券什麼時候可以轉為股票

可轉換公司債券一般指可轉換債券
可轉換債券是債券的一種，它可以轉換為債券發行公司的股票，通常具有較低的票面利率。從本質上講，可轉換債券是在發行公司債券的基礎上，附加了一份期權，並允許購買人在規定的時間范圍內將其購買的債券轉換成指定公司的股票。

有效期限和轉換期限。就可轉換債券而言，其有效期限與一般債券相同，指債券從發行之日起至償清本息之日止的存續期間。轉換期限是指可轉換債券轉換為普通股票的起始日至結束日的期間。大多數情況下，發行人都規定一個特定的轉換期限，在該期限內，允許可轉換債券的持有人按轉換比例或轉換價格轉換成發行人的股票。我國《上市公司證券發行管理辦法》規定，可轉換公司債券的期限最短為1年，最長為6年，自發行結束之日起6個月方可轉換為公司股票。

Ⅵ 上市公司發行的可轉換債券在發行結束( )個月後，方可轉換為公司股票。

正確答案為：D選項
答案解析：《上市公司證券發行管理辦法》規定，上市公司發行的可轉換債券在發行結束6個月後，方可轉換為公司股票。

Ⅶ （1）將股份用於轉換上市公司發行的可轉換為股票的公司債券。為什麼公司可以回購股份

將股份用於轉換上市公司發行可轉換為股票的公司債券公司可以回購股份主要是因為轉為債券後就成為了商品商品是可以購買的。

Ⅷ 共有幾種上市公司可發行的金融商品可以轉換成股票

可轉債全稱為可轉換公司債券。在目前國內市場，就是指在一定條件下可以被轉換成公司股票的債券。可轉債具有債權和期權的雙重屬性，其持有人可以選擇持有債券到期，獲取公司還本付息；也可以選擇在約定的時間內轉換成股票，享受股利分配或資本增值。所以投資界一般戲稱，可轉債對投資者而言是保證本金的股票。目前市場上只有可轉換公司債。轉債不是股票哦！它是債券，但是買轉債的人，具有將來轉換成股票的權利。

簡單地以可轉換公司債說明，A上市公司發行公司債，言明債權人(即債券投資人)於持有一段時間(這叫閉鎖期)之後，可以持債券向A公司換取A公司的股票。債權人搖身一變，變成股東身份的所有權人。而換股比例的計算，即以債券面額除以某一特定轉換價格。例如債券面額100000元，除以轉換價格50元，即可換取股票2000股，合20手。

如果A公司股票市價以來到60元，投資人一定樂於去轉換，因為換股成本為轉換價格50元，所以換到股票後利即以市價60元拋售，每股可賺10元，總共可賺到20000元。這種情形，我們稱為具有轉換價值。這種可轉債，稱為價內可轉債。

反之，如果A公司股票市價以跌到40元，投資人一定不願意去轉換，因為換股成本為轉換價格50元，如果真想持有該公司股票，應該直接去市場上以40元價購，不應該以50元成本價格轉換取得。這種情形，我們稱為不具有轉換價值。這種可轉債，稱為價外可轉債。

乍看之下，價外可轉債似乎對投資人不利，但別忘了它是債券，有票面利率可支領利息。即便是零息債券，也有折價補貼收益。因為可轉債有此特性，遇到利空消息，它的市價跌到某個程度也會止跌，原因就是它的債券性質對它的價值提供了保護。

因此可轉債在市場上具有雙重人格，當其標的股票價格上漲甚高時，可轉債的股性特重，它的Delta值幾乎等於1，亦即標的股票漲一元，它也能上漲近一元。但當標的股票價格下跌很慘時，可轉債的債券人格就浮現出來，讓投資人還有債息可領，可以保護投資人。

證券商在可轉債的設計上，經常讓它具有賣回權跟贖回權，以刺激投資人增加購買意願。

可轉換債券，是橫跨股債二市的衍生性金融商品。由於它身上還具有可轉換的選擇權。亦即持有持有一張可轉換公司債券的投資人，可將債券中的選擇權買權單獨拿出來出售，保留普通公司債。或出售普通公司債，保留選擇權買權。各自形成市場，可以分割，亦可合並。可以任意拆解組裝，是財務工程學成功運用到金融市場的一大進步。