A. 我國中小企業融資難的成因和對策探析
中小企業 融資現狀 問題 對策
改革開放以來，我國的中小企業發展很快，在整個國民經濟中發揮著越來越重要的作用，為我國的經濟增長做出了極大的貢獻。現在，我國中小企業佔全部企業數的99%，工業總產值和利稅分別佔60%和40%，每年出口創匯佔60%，提供了75%的城鎮就業機會。但近些年來由於企業競爭的激烈，使許多企業面臨較大的困難，影響和制約中小企業進一步發展的因素很多，其中主要的就是中小企業融資難的問題，我們必須解決這些問題，多給中小企業融資創造條件，促使它們在未來發揮更重要的作用。
在世界一些發達國家和地區,中小企業在其國民經濟中的比重都相當高,如美國、英國、日本的國民經濟中中小企業的比重都超過90%。它們在發展中都或多或少的也遇到了融資方面的困難。但是,其政府為其提供了各種各樣的支持,幫助其消除這些障礙，使中小企業融資問題得到解決。我們也完全有理由相信，通過具體的研究、分析，在政策上進行調整和中小企業自身的完善，同樣會使中小企業的融資問題得到很好解決的，從而推動國民經濟的快速、穩定的發展。
一、中小企業融資現狀和問題
1.中小企業直接融資狀況。目前,中小企業直接融資的狀況並不十分理想。我國在主板市場上市的企業有1000多家,而且大都是國有企業,僅有那些產品成熟、效益好、市場前景廣闊的高科技產業和基礎產業類的少數中小企業可以爭取到直接上市籌資、或者通過資產置換借「殼」買「殼」上市的機會。盡管我國有關部門即將出台企業債券管理新條例,企業債券的發行主體將有所放寬,原先對項目的限制將有所松動,但對中小企業來說,在一定時期內還將不在眾券商備選企業之列。職工集資是中小企業的主要融資手段。由於企業在開辦初期很難得到金融機構的支持，所以大多數中小企業採用職工集資的方式籌集資金。入股是改制企業和股份制企業的重要融資方式，大多數已經占總資產的10%。
2.信用歧視。中央為了搞活企業，提出了「抓大放小」的方針政策，要求銀行部門要重點支持大企業，確保大企業的信貸，對中小企業就不重視，在確保大企業的基礎上才予以考慮，造成了對中小企業的信用歧視，導致銀行在對大企業和中小企業融資問題上的不平等。缺乏對中小企業信貸需求的重視。據統計，1998年工、農、中、建四家銀行新增貸款20.85億元，其中非國有經濟貸款僅新增1億多元，中長期貸款幾乎為零。隨著各國有商業銀行提出業務向中心城市發展戰略的實施，部分機構存在「重大輕小」的傾向，個別銀行有諸如一定數額以下或注冊資本金100萬以下企業不貸的規定，恰恰斷掉了貸款需求以「急、頻、少、繁」為主要特點的中小企業融資主渠道。
3.缺乏為中小企業貸款提供擔保的信用體系。就中小企業自身來講，一方面，固定資產較少，不足以抵押，貸款受到限制；另一方面，一些中小企業在改制過程中屢有逃費、懸空銀行債務現象發生，損害了自身的信用度。同時，企業也深感辦理抵押環節多、收費多，如在土地房產抵押評估和登記手續中，評估包括申請、實地勘測、限價估算等，登記包括土地權屬調查、地籍測繪、土地他向權利登記等，極為繁瑣。
4.對非國有企業融資的歧視。長期以來，在政府和銀行方面，都存在這樣的觀念，認為大型企業都是國有的，貸款給他們是國家對國家的企業，不會造成國有資產的流失。而中小企業大多數是非國有的企業，效益不穩定，貸款回收不好，信譽差，容易導致國有資產流失，所以銀行一般對中小企業貸款十分慎重，條件較為苛刻。盡管現在比以前有所改善，但仍然存在這種現象。
5.一些區域性的中小金融機構發展不規范,對中小企業的支持力度不夠。我國經濟中涌現出一批區域性的中小金融機構,本來應以支持中小企業的發展為己任。但在實際中,這些金融機構在業務發展上與國有金融機構有趨同的趨勢,不能真正面向中小企業,存在一定的信貸歧視現象。很多中小金融機構將大量資金上存或購買國債,對急需貸款的中小企業卻不予支持。
6.缺少為中小企業發展服務的金融機構。現在我國極為缺少切實面向中小企業服務的金融機構，民生銀行原來的初衷是為民營企業和中小企業服務的，可是現在它已經和其他股份制商業銀行沒有什麼區別了，其他新組建的城市商業銀行原來也是面向中小企業的，可由於資金、服務水平、項目有限，迫使它也逐步走向嚴格，限制了中小企業的融資。
7.中小企業貸款困難,銀行也感到放款難。對於中小企業來說,取得銀行貸款難。主要表現是:一是抵押難。中小企業可提供的抵押物少,抵押物的折扣率高,並且手續繁瑣,收費昂貴,中小企業普遍難以承受;二是中小企業很難找到合適的擔保人。一些效益好的企業不願意給其他企業作擔保,效益一般的企業,銀行又不允許其作擔保人,而中小企業相互之間的擔保常常變得有名無實;三是一些基層銀行授權有限,辦事程序復雜繁瑣。即使錢到手,可能已錯過商機。而一旦借到款後,一些企業寧肯接受罰息,也不願意辦續藉手續,免得再經歷一番評估、登記、公證等全套貸款手續。這使得許多中小企業視銀行貸款為畏途,而不得已走上民間借貸的途徑。
8.在中間業務方面，滿足中小企業交易需要的結算工具較少。國有商業銀行很少對中小企業辦理托收承付和匯票承兌業務及票據兌現。由於資金結算渠道不通暢，資金進帳時間過長，甚至發生梗阻，因而，使一些中小企業改用現金結算，加大了交易成本，削弱了中小企業競爭的實力。
9.在我國缺乏相應的法律、法規保障體系。我國目前尚缺乏統一的中小企業服務管理機構,如中小企業擔保機構、中小企業的信用評級機構等社會中介機構。對中小企業的發展缺乏完善的法律、法規的支持保障,目前只是按行業和所有制性質分別制定政策法規,缺乏一部統一規范的中小企業立法,造成各種所有制性質的中小企業法律地位和權利的不平等。另外,法律的執行環境也很差,一些地方政府為了自身局部利益,默許甚至縱容企業逃廢銀行債務,法律對銀行債權的保護能力低,加劇了金融機構的「恐貸」心理。
10.我國中小企業缺少在資本市場直接融資的途徑。在我國的股票市場上,對於新股的發行一直實行嚴格的計劃管理、總量控制的辦法。1997年以後,證券主管部門不再向各地、各部分分配股票發行的數額,而是分配新上市公司的數量。為籌得更多的資金,各地、各部委都競相推薦大公司上市,中小企業進入證券市場融資非常困難。從企業債券市場看,我國企業債券的發行受到政府的嚴格控制,國家每年根據宏觀經濟的運行情況,確定當年企業債券的發行規模,並具體分配到各地、各部門。中國人民銀行負責批准債券發行的期限、品種和利率;中國證監會審查債券是否符合上市交易的資格,做出是否允許其在交易所上市交易的審批決定。中小企業很難取得發行債券融資的資格。
二、解決問題的對策
根據以上對中小企業融資難問題的分析,中小企業融資難既有自身規模小,資產少,負債率高,擔保能力弱;管理者素質低,財務制度不健全,信用等級低;又有銀行貸款風險大,成本高的問題;還有政府支持力度不夠的問題。因此,解決這些問題的指導思想是通過搞活地方金融市場,多渠道為中小企業發展籌集資金。實行政策扶持,政府主導,立足地方,市場運作,化解風險。加大對中小企業的融資力度,支持中小企業的發展,必須建立面向中小企業的融資體制。在這方面,可以借鑒世界其他國家和地區解決中小企業融資困難的經驗,相應採取措施,尤其是在政策上應加大傾斜力度。其具體辦法是:
1.構建完善的法律保障體系。現有針對中小企業的法律條文主要是《城鎮集體所有制企業條例》和《鄉鎮企業法》，這兩部法規是按所有制性質和不同的組織形式分類立法的，缺乏統一的立法標准和行為規范。在金融信貸方面更是缺乏專門針對中小企業的扶持保護法規。借鑒發達國家和地區的經驗，為中小企業發展提供各方面的政策和金融支持離不開立法支持。法律保證可從以下幾個層次進行考慮：
保護中小企業的法律，如美國的《小企業法》，日本的《中小企業法》；專業性、區域性或行業性的法律，如美國的《小企業技術創新開發法》，日本的《中小企業金融公庫法》。.反對壟斷的法律，如美國的《謝爾曼反托拉斯法》和德國的《反不正當競爭法》。加快有關中小企業信貸制度的立法。應盡快指定有關部門組織制定有關中小企業貸款的法律或規定。首先,要劃分中小企業的分類標准,明確中小企業的界定方法。其次,要明確各類金融機構在中小企業信貸制度中的作用和功能,制定中小企業貸款的具體管理方法和鼓勵措施。再次,要落實政府支持中小企業貸款的財政資金渠道、執行機構及管理辦法。
2.大力發展地方性金融機構。只要符合《商業銀行法》規定標准,無論其所有制性質如何,只要經過央行機關批准,工商部門注冊,就可以開設地方性金融機構。並強化監督、鼓勵競爭,形成規范的地方金融機構優勝劣汰的進入和退出機制。以聚集更多閑散資金,支持地方中小企業的發展。
3.逐步放開民間借貸市場,拓寬中小企業直接融資的渠道。對於民間主體的融資活動不能簡單禁止,而是要用地方性法規進行規范,明確融資雙方的權利和責任,將其納入正規的金融體系。
4. 建立和完善為中小企業融資的信用擔保體系。政府要引導中介機構經過科學評估和論證,建立企業經濟檔案和法定代表人的信用檔案,建立健全適應市場經濟要求的企業信用體系。
修訂國有商業銀行信用等級的評定標准。目前我國國有商業銀行的貸款信用評級不利於中小企業,含有對中小企業的心理歧視。實踐證明,盲目擴大經營規模的綜合型企業集團並不比專業化生產的中小企業更能適應市場的變化和產生更穩定的效益,信用更強。因而,國有商業銀行在企業信用等級的評定上也應及時調整策略,變重視企業經營規模為重視企業經營效益,取消某些歧視性的評價項目。
目前中小企業融資的擔保機構少,資金缺乏。中小企業,特別是處於成長期的中小企業是銀行非常廣大的信貸市場;同時,資金的緊缺又限制著中小企業的發展,但能拿出有效保證和抵押的中小企業卻不多;另外,中小企業,特別是非公有制企業的會計制度還不盡健全,經營管理制度還存在不規范之處,貸款風險較大。根據我國的實際情況，結合其它國家的經驗，我國中小企業貸款擔保體系應該是一個以政府擔保為主，其它擔保形式並存的中小企業信貸擔保體系。可成立多種形式的信貸擔保機構，開辟多種渠道籌集擔保基金：由政府、社會中介組織、企業和銀行共同建立中小企業貸款擔保基金；.切實改進中介機構的服務，簡化手續，降低標准；金融機構可適當擴大有效財產的抵押范圍。另外，在建立中小企業信用擔保體系過程中應堅持預見性、能動性、創造性、協同性、滲透性、人本性和漸進性七項核心原則。
目前不少省市已出台了建立擔保體系的辦法,為支持成長中小企業的發展,開拓信貸市場,銀行要積極協助和促進政府有關部門建立中小企業擔保體系。要簡化中小企業貸款抵押手續和條件,允許以固定資產和無形資產為抵押;建立政府貸款擔保基金,為經過其評估發展良好的中小企業提供政府擔保;建立中小企業共同擔保基金,由政府加以引導,從而可以調劑各企業間的擔保資源。建議設立地方中小企業融資擔保機構,除設立地(市)級擔保機構外,區、(市)、縣還要設立專為中小企業融資的擔保機構,鼓勵企業間實行會員制的聯保,從而形成縱橫交錯的中小企業擔保體系。擔保資金實行政府財政啟動,各方出資,風險共擔,利益共享。
5.鼓勵中小企業投靠優勢企業。政府採取措施鼓勵市場佔有率高的大型企業吸納中小企業成為它的零配件生產單位,按照圖紙進行加工,生產其零件、配件。這既為引導中小企業向專、精、尖、特方向發展,解決了產品的銷路,而且為中小企業找到了融資擔保單位。更重要的是促進了整個社會生產的專業化和社會化。
6.大力推進現有的城市商業銀行和城鄉信用社的體制改革,實行股份制和股份合作制的改造,建立法人治理機構,提高銀行職工的整體素質,使其成為市場經營貨幣的法人實體和競爭主體,當前要乘鄉鎮清理債務之機,追償舊債,或仿照國有商業銀行的辦法,剝離不良資產。使其輕裝上陣,更好地為中小企業融資服務。在地方金融機構中逐步推行利率市場化,利率是貨幣的價格,靠價格進行競爭是市場競爭的重要手段。只要在政府適當干預下的利率市場化,就能搞活地方金融機構,提高其競爭能力。
拓展為中小企業提供金融服務的種類和范圍。應根據中小企業的生產經營和資金運動的特點,推出靈活的、多樣化的結算工具,暢通匯路,為中小企業提供方便快捷的結算工具。應盡快加大對中小企業的托收承付、匯票承兌與貼現業務。另外,還應利用金融機構網點眾多、佔有信息量大的行業優勢,為中小企業提供市場商機、經濟政策、經營與投資決策咨詢等多方面的信息服務。另外,我們還可以在其他方面拓展中小企業的融資渠道,擴大其資金來源,在政策上給予積極且持久的扶持與傾斜,並逐步實現其在融資方面與大中型企業真正的「國民待遇」。
7.政府對金融機構支持科技型、成長型的中小企業融資實行減稅、貼息、補貼等優惠政策。以調動金融機構為中小企業融資的積極性。針對中小型企業量大面廣,布局分散的特點,政府實行分類指導,鼓勵優勝劣汰,採取適者生存的競爭性措施。對產品有銷路,市場前景廣闊,技術創新能力強,效益好的中小企業,進行重點優先扶持。實行扶優扶強。
8.各地要加速中小企業社會化服務體系的建設進程,以全面解決中小企業發展的一系列重大問題,讓中小企業成為經濟發展的新亮點。中小企業是地方經濟發展的一支重要力量,是地方經濟的一個重要支撐點,特別是在解決我國目前所面臨的就業難問題具有十分重要的作用。當前應著重研究中小企業發展中存在的問題,重點通過搞活地方金融機構,多渠道解決中小企業融資難的問題,以推動中小企業的發展,使之成為我國經濟新的增長點。
9.建立對非國有中小企業的貸款制度。黨的十五大就已經明確指出,非公有經濟是我國社會主義市場經濟的重要組成部分,對個體、私營等非公有制經濟要繼續鼓勵引導,使之健康發展。因此,國有商業銀行應對非公有企業一視同仁,按照商業銀行的經營原則,不增加任何政治因素和顧慮地加大對非國有經濟的投入力度。而且,隨著國有小型企業的改制的完成,中小企業,特別是小型企業的信貸市場基本上就是非國有企業的市場。例如在浙江、福建等地區則主要是非公有企業,即私營個體、外商投資企業的信貸市場。如果銀行忽視對非公有企業的的投入,便會失去一個大市場,失去一個最有活力、不斷發展壯大而貸款風險又相對較小的效益增長點。
10.積極尋找風險投資資金。我國約有95%以上的科技型中小企業其資產在1000萬元以下,企業規模小造成R＆D費用投入不足,一些成果因企業財力不足不能進入中試而被束之高閣。因此,對於那些處於良好發展階段且有良好前途的高新技術中小企業,應積極與國內外的風險投資機構建立聯系,尋找風險投資資金。同時,中小企業應健全內部管理制度,規范其生產經營運作,塑造其良好形象,並應當加強其信息交流和商務溝通,從各種渠道,包括政府部門、咨詢公司、銀行等各方面獲取信息,積極與國內外的風險投資機構進行交流,尋找其支持和幫助。
11.加強內部融資力度,組建股份合作制企業。股份合作制企業是一種全員入股的資合與人合相結合的企業組織形式,它一方面可以調動全體員工的生產經營積極性,另一方面則可以擴大企業的資金來源,將全體職工的閑散資金積聚起來,發揮規模效應。對於組建股份合作制發展好的企業,則可以轉化為股份制公司,直至最後爭取上市,突破融資的障礙與瓶頸。組建股份合作制企業還可以克服中小企業傳統的家族式管理的弊端,使中小企業走上開放式經營與管理,向最終建立規范的現代企業制度邁進。現在,已有許多中小企業通過改組改制不斷壯大,有的已在深滬證券交易所上市。據統計,截止1999年底,在我國深滬證券交易所上市的民營企業已有14家。這些企業都是由中小企業通過改組發展壯大而來的。這可以說是我國中小企業的發展方向之一。
12.建立中小企業行業協會或聯盟。這種協會或聯盟應是互助型的,它不僅可以為協會或聯盟內的中小企業提供經營所需的信息,而且可以為中小企業相互間交流人才、技術、管理、資金等提供場所和條件。協會或聯盟內的中小企業應加強互助合作,資金充裕的企業可以為其他企業提供資金支持,技術先進的企業則可以為其他企業提供技術指導,還可以相互間提供貸款擔保。這樣,某些中小企業的融資困難則可以在協會或聯盟內得到解決。而且,這種協會或聯盟為其以後發展為集團公司或聯營公司奠定了基礎。
13.加大兼並與聯營、合資的力度。在市場競爭日益加劇的今天,單個企業的力量已漸顯單薄,因而,一股重組與兼並的浪潮襲卷世界各地。中小企業應借這一趨勢,積極進行兼並或聯營、合資。通過兼並某些資金雄厚的企業則可以解決其自身的資金困難,通過與其他實力雄厚的企業聯營也可以達到這一目的。中小企業還可以積極引進外商投資,通過改組成為中外合資企業,這樣一方面可以增加自身的資金實力,另一方面也可以學習外方的先進管理經驗和技術。
14.創建新的企業經營形式。通過特許經營、代理制等新形式的引進,可以克服自身資金缺乏的缺陷,而且這些先進經營形式的引進,甚至可以引發中小企業經營理念的轉變,引起其經營與管理的變革,在增強企業資金實力的同時實現其發展的飛躍。
綜上所述,我國中小企業融資難問題，是亟待解決的重要問題，對待中小企業融資困難這一傳統問題,我們不應當拘泥於傳統觀念的束縛,而應當以現代的觀點去分析它,不僅要從國家政策的角度加大傾斜力度,而且也要從企業自身的角度去尋找對策。借鑒國內、國外的良好經驗，根據具體的實際情況，拿出可操作的具體措施並加以實施。這樣,這一傳統問題必將會得到良好的解決,中小企業必將達到一個發展的新境界，在社會主義現代化建設當中發揮越來越重要的作用。
原因如下：
1、 缺乏銀行認可的擔保；
目前銀行認可的擔保物主要是房產、土地等有形資產，而小企業在處在企
業的發展初期，這部分資產恰恰較為緊缺；這是造成小企業融資困難最重要的原因。
2、 部分企業信用意識薄弱；
因歷史原因，部分企業信用意識仍然薄弱；有些企業覺得還款晚幾天是非常正常的事，更有甚者即使有錢也不想歸還銀行貸款，企業的還款意識落後於銀行信用體系及風險管理的需求；這也是小企業融資基本無法憑借信用擔保的原因。
3、 企業管理建設滯後，銀行缺乏足夠的判斷企業盈利能力信息；
在小企業中，會計報表不完整、未經審計等情況普遍存在，另一方面，小企業的公布的信息相對較少；銀行即使憑借企業所能提供的所有資料，有時也無法評估該企業的盈利能力，出於風險考慮，銀行寧願選擇將該筆貸款退回；這也是小企業貸款銀行相對更看重擔保情況的原因。
中小企業資金緊缺的原因
我國不少中小企業由於資金緊缺陷入困境，企業停產甚至破產，流動資金不足，已經成為制約中小企業發展的問題，中小企業資金緊缺的成因很多，既有宏觀經濟方面的因素，也有企業管理體制方面的因素。
一、財務狀況差。企業融資難。中小企業資產負債率偏高，財務狀況較差，向金融機構或商業銀行申請貸款較難，即使以資產抵押向銀行貸款，額度也十分有限。
二、流動資金不足。中小企業在興建時，由於投入資金較少，在滿足設備、廠房等基礎投資後，用於生產後需流動資金不足，企業也沒有能力擴充生產必須的流動資金，致使企業流動資金不足。
三、產品銷售價格偏低，職工工資提高幅度與價格相背離。在激烈的市場競爭中，既要靠技術實力的競爭，也要靠銷售價格的競爭，其結果產品銷售價格越來越低，但人民生活水平的提高，職工工資需要相對提高，導致職工工資增長與銷售收入增長幅度相背離，加重了企業負擔。
四、企業經營管理不善造成虧損，決策失誤，造成資金流失。中小企業經營模式不能適應市場的要求，管理手段、方式 落後，致使企業發生經營虧損；缺乏投資決策研究，投資決策隨意性大，急功近利，經營高風險業務，造成經濟損失，擠佔了生產資金。
五、存貨積壓，佔用大量流動資金。一些中小企業不能適應市場變化，調整產品，盲目生產，致使產品不適銷對路，造成大量庫存積壓，佔用大量流動資金。企業間相互拖欠，形成「三角債」局面。
六、社會保障體系的完善，賒銷的實行，加重了企業負擔。社會保障體系的逐步建立與完善，企業為職工辦理社會保險，解決了職工後顧之憂，加重了企業的負擔。同時，銷售貨款並不能及時回籠，只要實現銷售，企業就要墊付稅金開支，企業賒銷量越大，代墊的稅金支出越多，資金緊缺的局面越嚴重。
解決中小企業資金緊缺的措施
一、樹立現代企業的資金意識，優化資產結構，增加融資渠道。要增強資金的時間價值觀念和資金成本觀念，優化中小企業資產結構，改善企業財務善，搞好銀企合作，從多種渠道取得資金使用權，把分散資金集中起來使用，加強資金統一管理，降低資金成本。
二、加強應收賬款管理，加速企業資金回收。資金回收是企業最重要的一個環節，中小企業更應重視。資金若不能及時收回，以前諸多努力將付之東流。因此，要及時結算資金，減少應收賬款，對銷售人員不僅制定銷售指標，還要制定款項回收指標，規定銷售人員資金回收率達到90%以上，才能確認銷售完成。建立賒銷——回款責任制賒銷——回款與個人利益掛鉤，加強應收賬款的賬齡分析，防止形成新的「三角債」。
三、強化資金內部控制，建立資金管理制度。中小企業要發揮資金大效率，就必須加強內部資金的管理，遵循量入為出原則，嚴格「一支筆」審批制度，嚴格計劃控制，嚴格作用范圍，嚴格檢查分析，減少損失、浪費，使資金管理逐步由「人治」到「法制」轉變，達到制度理財的目的。
四、加強存貨管理，降低采購成本，盤活流動資金。中小企業流動資金很大部分佔用在存貨上，優化庫存結構，推廣耗材料零庫存，降低原材料采購成本，縮短周期限，建立公開競價進貨制度，嚴把采購費用關，把存貨降到合理存量，減少存貨佔用，加速流動資金周轉。
五、加強投資管理，提高資金使用效益。隨著市場競爭的加劇和企業追求利潤的驅使，中小企業投資活動更頻繁。市場經濟是競爭經濟，競爭的法則是優勝劣汰。投資的風險性要求中小企業理財時，注意研究風險，設法控制、規避風險。這就要求企業要有新的理念，加強投資決策研究，確保資金快速、高效地周轉。
經濟全球化和知識經濟已經到來，中小企業要適應新形勢的要求，擴大市場份額，提高經濟效益，就必須解決資金緊缺問題，建立現代企業制度，實現規范、有序的運作，抓住以資金管理為中心這一永恆的主題，提高資金使用效益，這樣，才能在市場競爭中立於不敗之地，才能為企業的發展注入新的活力。
B. 項目融資程序大致可以分為哪幾個階段
項目融資股權融資流程：
1、撰寫好商業計劃書找到適合的投資人專進行對接
2、投資人感興趣會邀請面談屬
3、面談如果成功投資人會對您項目做一個盡調，可能會上門考察（切記投資人自己會去做盡調和考察的而且是不需要任何費用的）
4、盡調完成後投資人會抒理好各種材料上報機構投決會進行評審。
5、如果通過投決會評審就會跟您簽投資協議按協議條款約定給你打錢，反之則涼涼。
大的流程就這樣，通常要花費2-3個月時間，當然過程中肯定還有很多特殊的情況都會有所有區別。
C. 企業融資 需要多少程序 多久
12種融資手段1 綜合授信 即銀行對一些經營狀況好、信用可靠的企業，授予一定時期內一定金額的信貸額度，企業在有效期與額度范圍內可以循環使用。綜合授信額度由企業一次性申報有關材料，銀行一次性審批。企業可以根據自己的營運情況分期用款，隨借隨還，企業借款十分方便，同時也節約了融資成本。銀行採用這種方式提供貸款，一般是對有工商登記、年檢合格、管理有方、信譽可靠、同銀行有較長期合作關系的企業。 2 信用擔保貸款 目前在全國31個省、市中，已有100多個城市建立了中小企業信用擔保機構。這些機構大多實行會員制管理的形式，屬於公共服務性、行業自律性、自身非盈利性組織。擔保基金的來源，一般是由當地政府財政撥款、會員自願交納的會員基金、社會募集的資金、商業銀行的資金等幾部分組成。會員企業向銀行借款時，可以由中小企業擔保機構予以擔保。另外，中小企業還可以向專門開展中介服務的擔保公司尋求擔保服務。當企業提供不出銀行所能接受的擔保措施時，如抵押、質押或第三方信用保證人等，擔保公司卻可以解決這些難題。因為與銀行相比而言，擔保公司對抵押品的要求更為靈活。當然，擔保公司為了保障自己的利益，往往會要求企業提供反擔保措施，有時擔保公司還會派員到企業監控資金流動情況。 3 買方貸款 如果企業的產品有可靠的銷路，但在自身資本金不足、財務管理基礎較差、可以提供的擔保品或尋求第三方擔保比較困難的情況下，銀行可以按照銷售合同，對其產品的購買方提供貸款支持。賣方可以向買方收取一定比例的預付款，以解決生產過程中的資金困難。或者由買方簽發銀行承兌匯票，賣方持匯票到銀行貼現。 4 異地聯合協作貸款 有些中小企業產品銷路很廣，或者是為某些大企業提供配套零部件，或者是企業集團的鬆散型子公司。在生產協作產品過程中，需要補充生產資金，可以尋求一家主辦銀行牽頭，對集團公司統一提供貸款，再由集團公司對協作企業提供必要的資金，當地銀行配合進行合同監督。也可由牽頭銀行同異地協作企業的開戶銀行結合，分頭提供貸款。 5 項目開發貸款 一些高科技中小企業如果擁有重大價值的科技成果轉化項目，初始投入資金數額比較大，企業自有資本難以承受，可以向銀行申請項目開發貸款。 6 出口創匯貸款 對於生產出口產品的企業，銀行可根據出口合同，或進口方提供的信用簽證，提供打包貸款。對有現匯賬戶的企業，可以提供外匯抵押貸款。對有外匯收入來源的企業，可以憑結匯憑證取得人民幣貸款。對出口前景看好的企業，還可以商借一定數額的技術改造貸款。 7 自然人擔保貸款 8 個人委託貸款 中國建設銀行、民生銀行、中信實業銀行等商業銀行相繼推出了一項融資業務新品種——個人委託貸款。即由個人委託提供資金，由商業銀行根據委託人確定的貸款對象、用途、金額、期限、利率等，代為發放、監督、使用並協助收回的一種貸款。辦理個人委託貸款的基本程序是：1．由委託人向銀行提出放款申請。2．銀行根據雙方的條件和要求進行選擇配對，並分別向委託方和借款方推介。3．委託人和借款人雙方直接見面，就具體事項和細節如借款金額、利率、貸款期限、還款方式等進行洽談協商並作出決定。4．借貸雙方談妥要求條件之後，一起到銀行並分別與銀行簽訂委託協議。5．銀行對借貸人的資信狀況及還款能力進行調查並出具調查報告，然後借貸雙方簽訂借款合同並經銀行審批後發放貸款。 9 無形資產擔保貸款 依據《中華人民共和國擔保法》的有關規定，依法可以轉讓的商標專用權、專利權、著作權中的財產權等無形資產都可以作為貸款質押物。 10 票據貼現融資 票據貼現融資，是指票據持有人將商業票據轉讓給銀行，取得扣除貼現利息後的資金。在我國，商業票據主要是指銀行承兌匯票和商業承兌匯票。這種融資方式的好處之一是銀行不按照企業的資產規模來放款，而是依據市場情況（銷售合同）來貸款。企業收到票據至票據到期兌現之日，往往是少則幾十天，多則300天，資金在這段時間處於閑置狀態。企業如果能充分利用票據貼現融資，遠比申請貸款手續簡便，而且融資成本很低。票據貼現只需帶上相應的票據到銀行辦理有關手續即可，一般在3個營業日內就能辦妥，對於企業來說，這是「用明天的錢賺後天的錢」，這種融資方式值得中小企業廣泛、積極地利用。 11 金融租賃 金融租賃在經濟發達國家已經成為設備投資中僅次於銀行信貸的第二大融資方式。 12 典當融資 典當是以實物為抵押，以實物所有權轉移的形式取得臨時性貸款的一種融資方式。與銀行貸款相比，典當貸款成本高、貸款規模小，但典當也有銀行貸款所無法相比的優勢。
D. 民營企業融資難的原因及對策論文 是會計論文么
企業融資的主要方式根據資金來源可以分為內源融資和外源融資。內源融資即資金來自企業內部，是主要來源，企業將自身儲蓄資金轉化為投資，是企業運營發展的重要組成部分，包括盈餘資金、固定資產變形資金轉移、折舊准備金、應付賬款等；外源融資即企業向其他經濟機構或主體籌集資金，例如發行企業債券或股票、銀行貸款等。
權衡風險和收益是融資的基礎。風險對資金來源和融資渠道具有重要影響，風險的直接表現是融資困難，民營企業自身的收益、風險特點也反映出其融資的特點：第一，融資費用高。我國民營企業規模較小、數量眾多、融資需求量大，但資金需求隨機性大、周期短，民營企業在利用銀行貸款時，銀行花費的人力、財力較多；第二，實現貸款擔保和抵押困難。擔保和抵押是減少貸款風險、提高企業信譽的重要措施，但民營企業的經濟信息透明度低、較為離散、管理不夠規范等問題，使企業的抵押品和擔保不符合規范；第三，融資具有階段性。民營企業在不同成長發展階段的融資需求不同。
一、民營企業融資困難的問題及原因
1.民營企業自身原因
我國民營企業大多數是家族企業，並沒有進行公司制改革，所以企業的經營權和所有權實際上是集中在一起的，加之企業管理鬆散，導致民營企業在經營發展過程中的不確定性較強；而且很多企業不具備上市所需的大量資金，因此幾乎不可能依靠發行股票或企業債券的方式籌集資金。此外，我國很多民營企業的規模較小、成立時間短，通過非金融機構融資難度較大，因此企業只能將銀行貸款作為外部籌集資金的重要途徑，融資渠道單一。但是民營企業，尤其是中小型民營企業的固定資產較少、還貸能力不高，降低了銀行對企業提供的貸款額度。而且，民營企業的資產、經營信息披露不完整，財政缺乏透明度，不良資產占較大比例，有些企業甚至存在偷稅漏稅、財務報告不真實的違法違規行為，對企業信譽造成嚴重影響，提高了銀行貸款的成本和風險，銀行貸款困難成為阻礙企業發展的瓶頸問題。
2.銀行貸款風險
與國有企業相比，銀行對民營企業提供的貸款的經濟風險相對較大。國有企業的規模大、擁有大量固定資產、流動資金充足、還貸能力強，導致銀行形成呆賬、壞賬的可能性較小，如果市場需要的資金量大，銀行更願意為國企提供貸款而不是選擇民營企業。此外，現有金融體系為民營企業提供的信貸業務大多是短期的，中長期信貸供給不足。
3.外源融資成本高、收益低
我國民營企業的地域分布不夠集中，貸款頻率高，導致銀行對民營企業的實際經濟情況進行實地調查的范圍較大、花費較多。而且企業申請的貸款量小，雖然貸款利率相對較高，但是由於成本高，銀行獲得的凈利潤少。而國有企業與金融機構聯系緊密，銀行對國企的放貸業務不需要繁瑣的審查，加之國企貸款量大，銀行能夠取得更高收益。商業銀行制定信貸計劃時期授信額度更多地向國企傾斜，這也是民營企業銀行貸款困難的重要原因之一。
4.缺乏健全的信用擔保體系
銀行在向民營企業提供貸款業務時，考慮到風險和成本，通常需要民營企業在申請貸款時提供第三方信用擔保，但我國的信用擔保行業起步較晚，現階段，我國中小企業信用擔保體系尚不完善，為民營企業提供信用擔保服務的機構規模較小、實力不強、收取費用較高，發展進程緩慢。所以，民營企業的銀行貸款信用擔保缺乏有力保障。
5.信息不對稱
民營企業的財務信息通常不會向外界公布，所以企業在外部籌集資金時無法證明其自身的經濟實力和信用水平。民營企業為了成功獲得銀行貸款，會對需要披露的信息進行選擇，披露的信息並不全面，而且，由於一些民營企業存在賬務混亂、管理不規范的情況，降低了民營企業的整體信用水平。同時，我國也沒有建立其健全的信用評估體系，民營企業缺乏權威性的評估機構對其實際信用水平實施准確評估。這是導致企業與銀行信息不對稱的主要原因。銀行在進行貸款業務時，首要的考慮因素就是風險，而信息不對稱成為風險根源。銀行不了解民營企業的財務狀況、潛在資金能力、信用情況、償還能力等，為了確保貸款的安全性和穩定性，在為民營企業提供貸款時會更加慎重，相應地企業獲得資金的難度更大。
二、解決民營企業融資難的對策
1.企業提高自身的經濟實力和信用水平
民營企業提高自身綜合素質，是降低融資難度、通暢融資渠道的主要手段。民營企業需要充分了解自身存在的問題和核心競爭力，規范經營和管理。根據國家對中小企業的扶持政策，增強實力和信譽，有利於資金向企業流動。首先，民營企業要明確產權界定，打破家族管理的傳統模式，向職業化、專業化管理過渡，根據實際的產權結構，分析利益主體之間的關系，實行經營權和所有權分離，建立現代化的企業經營管理制度；其次，企業要加大信用建設力度，完善信用制度。企業要樹立強烈的信用意識，實施嚴格的產品管理，保證產品質量，為企業的社會形象奠定良好的基礎；建立完善的信用機制，確保企業會計信息的真實、完整，為貸款申請提供科學依據，並加強與銀行的信息溝通；成立專業的信息管理部，重視信用控制，防範信息風險，及時對企業信息進行修改和補充；最後，企業不斷提高管理能力，完善管理制度，規范管理流程和內容，以提高企業市場競爭力和經濟效益，增強資本實力。
E. 中小企業為什麼融資困難
對於中小企業融資困難問題，著名管理學家朱則榮指出五大阻礙困擾了中小企業。 一是：中國目前還處在工業立國階段，在工業化還沒有進展到後工業時代之時，以汽車、紡織、造船、鋼鐵、基建為主體的工業與能源領域，將大批量消化掉的各種政策傾向和銀行貸款，因此造成了「錢越多越好貸，錢越少越難貸」的尷尬局面。 二是：區域間的經濟不平衡造成區域之間發生資源掠奪和知識掠奪，富裕地區大量吸收掉資源與人才，致使其他地區創新能力與致富能力全面退化，銀行資金的流通和貸款政策也因此受到影響，越欠發達的地區越難以貸款。 三是：中央對中小企業重視不足，中央使用「國家經濟和社會發展中具有不可替代的重要作用」來表達中小企業的地位與作用，國家對中小企業的配套服務體系尚未建立完成，這是改革開放進程摸索著前進的一個重要階段，因此目前政策還無法全力把中小企業放在突出和顯要的位置上來。 四是：中小企業普遍不具備足夠的抗風險能力，金錢意識濃厚，不注重對企業管理能力的投資，致使中小企業成活率很低，而且銀行慣用的固定資金評估方式難以對以知識和服務為特點的中小企業做出准確的價值評估，投資風險問題困擾了銀行業對中小企業的投資步伐。 五是：銀行業沒有將中小企業的貸款問題放在重要位置，開辟貸款種類較少，對審批流程也缺乏宣傳普及，致使企業紛紛認為從銀行貸款困難，這種普遍的心理障礙促使中小企業在遇到融資問題時將銀行不列入考慮對象，這妨礙了中「借貸、法律、契約」等秩序發育。
F. 如何解決中小企業融資難的問題 詳細
如何解決中小企業融資難的問題 摘要：隨著經濟全球一體化進程的加快，企業面臨國內外市場競爭空前激烈，企業的創立、生存和發展，每一階段都離不開資金，融資成為企業發展的頭等大事，中小企業融資難問題是個世界性話題，文章就此通過融資規模、方式、速度、成本、難度和風險等因素提出適合我國中小企業的融資策略。 關鍵詞：中小企業；融資；貸款；資金 我國中小企業在改革開放中迅猛發展，占據了國民經濟的半壁江山，對增加國家財政稅收收入、提供城鎮就業機會等方面做出了重大貢獻。但因其內部與外部的因素導致中小企業融資困難，成為制約其進一步發展的瓶頸。 一、中小企業融資難的原因分析 （一）內部環境因素 中小企業規模小、資金少，經營風險大，資金籌措能力低，資金來源窄，極易出現資金周轉困難。資金不足反過來又影響企業經營活動，從而形成一個惡性循環。很多中小企業資金管理者素質低，管理方法簡單，財務制度不健全，有的甚至沒有建立會計賬目。這些不規范性使中小企業很難獲得金融機構的支持，更加劇了企業資金的匱乏。中小企業產品技術含量低，規避市場風險的能力較低，經營前途存在不確定性。一旦市場有風吹草動，最先倒閉的一般都是中小企業。中小企業的生產成本往往高於大企業，經濟效益較差，市場競爭能力難與大中型企業抗衡，自身弱點導致在資金籌集上與大中型企業有明顯的差距。 （二）外部環境因素 我國的金融體系對中小企業提供資金的門檻較高。中小企業單筆借款金額較小，銀行要對其資信情況進行全面、深入的了解，所要支出的貸款單位成本高，管理費用高，承擔了較大的風險，導致商業銀行一般不願意向中小企業提供貸款。 商業銀行之間缺乏競爭，只願意將資金貸給風險小、成本低、金額大的借款對象，否則寧願減少貸款額度，也不願冒風險將貸款發放給中小企業。 二、解決中小企業融資難的策略 （一）內部融資 1、資產變賣融資。資產變賣融資是將企業的某一部門或某一部分資產清理變賣以籌集所需資金的方法。企業資產變賣對象包括：與主要生產經營活動關系不大的資產；盈利能力低於同行業一般水平的資產；清算價值大於賬面價值的資產；欲強化專業化生產而放棄的非專業化生產用資產。為優化經營結構和提高專業化程度，也可變賣盈利部門，挪出部分資金用於其他戰略部門的投入。通過變賣多餘或低效資產籌措到必要的資金，集中力量發展企業優勢，提高專業化程度，開拓新市場，提高競爭能力。 ２、內部職工集資方式。企業職工對企業的經營狀況、發展潛力十分清楚。企業發展了，對內部職工是有利的；企業關門，職工會因此失去工作。中小企業的老闆為擴大企業規模或資金周轉不便時，向內部職工集資一般都會得到支持。向內部職工集資，不用受銀行借款所附條件的限制，運用資金比較自由。當然老闆應承諾職工回報較高的利息，這相當於分給集資職工紅利。職工把錢投入本企業，所取得的投資收益比銀行存款利息高很多，在這種情況下，他們願意集資。職工把錢借給自己的老闆後，彼此之間的關系會更加親近，職工會更加效忠企業。 （二）外部融資 １、依靠社會關系。不少小企業常以家庭為核心，以兄弟為幫手，以朋友為輻射，來籌集起家的資本。在向親朋好友借款時，除了以情動人外，要注意向他們介紹創業計劃和投資機會，讓他們相信計劃是可行的。只要動之以情，曉之以理，就能通過親朋好友籌集到不菲的資金。 2、政府扶持。國家和地方政府每年都公布一系列政策性撥款、貸款、稅收減免等各項政策文件。企業應注意收集這些政策性文件，認真學習，真正領會政府的意圖。重點留意與本企業相關的產業政策、科技開發政策，然後對號入座，看看自己的企業可能在什麼地方符合國家政策支持的條件。按照政府的意圖去投資，考慮所上項目是否符合國家政策，是否可享受到一定的財政融資；按國家政策引導，把握機會，積極主動爭取，多向上級主管部門匯報申請，充分准備，才能用足用好政策。相對於大金融機構而言，中小金融機構對中小企業的貸款擁有交易成本低、監控效率高、經營機制靈活、對當地經濟情況比較熟悉的優勢。我國初步建立了微型金融體系基本框架，政府還要加大力度建立和發展，能更好地為中小企業服務，緩解中小企業資金緊張問題。 ３、銀行貸款。幾乎所有國家，銀行貸款在企業融資總額中所佔比重都是最高的。借款技巧在中小企業融資中顯得日益重要，建立良好的銀企關系、合理利用銀行貸款是企業解決資金困難的重要手段。與銀行建立良好的關系是中小企業順利取得銀行貸款的關鍵。首先，企業要講究信譽。企業經濟效益和信譽的好壞直接關繫到銀行信貸資金的安全與否。企業的財務核算是否正規、財會人員素質的高低以及財務管理嚴格與否是銀行衡量企業管理水平的重要標准。企業應苦練內功，真正提高經營管理水平，用實際行動建立良好的信譽。其次，企業應經常主動向銀行匯報經營情況。這是一種心理公關技巧，銀行由此感受到公司的尊重，改變對中小企業的種種偏見和不信任，逐步建立良好關系。企業不能因一時辦事受挫而埋怨銀行，在爭取貸款時要有耐心，充分理解和體諒銀行的難處，避免沖動傷了和氣而得不償失。要選擇合適的貸款時機，既保證資金及時到位，又便於銀行調劑。銀行信貸規模是年初一次性下達，分季安排使用，不允許擅自突破。中小企業如要申請較大金額的貸款，不宜安排在年末和每季季末，應提早將本企業的用款計劃告訴銀行，以免銀行在信貸規模和資金安排上被動。企業要嚴格按借款合同規定使用貸款，主動配合銀行檢查企業貸款的使用情況，認真填寫和報送企業財務報表；貸款到期履行還款手續。 4、融資租賃。對於中小企業而言，每一設備都由企業自己購買並不劃算也難以辦到，通過租賃，不必支付設備款項，只須支付很低的租金就能獲得此設備，獲得的是使用權，並不將其列為負債，也不改變企業的資本結構，增強了企業的借款能力。由於企業不需要一次性支付大量現金，增強了企業的現金流動能力，可以節約出大量資金用於其他方面，補充了企業的運營資本。企業借錢的目的往往是通過購買設備來增加利潤，從某種意義上說，租賃融資比銀行借貸更為直接，能更快形成生產能力，可避免借貸籌資的條款限制，為企業經營活動提供了更靈活的方式。 ５、上市。新的《證券法》對包括股市和債市在內的直接融資市場准入採取核准制，為中小企業打開了通道。創業板市場的建立使中小企業有了一個特定的市場融資渠道，中小企業板塊給高成長型中小企業融資需求提供了很好的平台，中小企業通過上市，融資困難可以得到很大緩解。 三、中小企業融資技巧 （一）把握好時機 何時融資，成本最低、風險最小、收益最大，是中小企業融資前必須考慮的因素。企業只能適應外部融資環境而無法左右外部環境，這就要充分發揮主動性，積極尋求並及時把握各種有利時機。企業要有超前預見性，要能夠及時了解國內外宏觀經濟形勢、政治環境，掌握國內外利率、匯率等金融市場的各種信息以及國家貨幣、財政政策，合理分析和預測影響企業融資的各種有利和不利條件及各種變化趨勢，以便尋求最佳融資時機，果斷決策。企業在分析融資機會時，要考慮具體的融資方式所具有的特點，並結合本企業自身的實際情況，適時制定出合理的融資決策。 （二）控制好成本 每次在進行融資之前，先不要把目光直接瞄向各式各樣的融資途徑，更不要草率地做出某種融資決策。融資意味著需要付出成本，而融資成本是決定企業融資效益的決定性因素。降低融資成本，確保預期總收益大於融資總成本，這是融資的首要原則。在籌集資金前，企業要加強經濟核算。由於籌集過多，會造成資金閑置浪費，增加融資成本；也可能使企業負債過多，無法承受，償還困難，增加經營風險；而如果企業籌資不足，則會影響企業投融資計劃及其他業務的正常開展。因此，進行融資決策之初，要根據企業對資金的需要、企業自身的實際條件以及融資的難易程度和成本情況，確定合理的融資規模。 （三）運用好方式 企業在確定融資規模時要優先考慮企業自有資金，然後再考慮外部融資。屬於高科技行業的中小企業可考慮到創業板市場發行股票融資；一些不符合上市條件的企業則可考慮銀行貸款融資。對創業初期的小企業，可選擇銀行貸款；如果是高科技型的小企業，可考慮風險投資、基金融資。如果企業已發展到相當規模時，可發行債券融資，也可考慮通過並購重組進行融資。如果是用於企業流動資產的，可選擇各種短期融資方式；如果是用於長期投資或購置固定資產的，可選擇各種長期融資方式。結合不同融資方式的不同特點，中小企業應選擇適合自身發展的融資方式來緩解資金問題。
G. 早期項目融資要多久
具體要看您的項目，一般項目通過後，投資公司會制定方案，一般錢不會馬上到回位的，而是根據進度分批次入答賬，其中還需要對接很多事宜，包括融資方式，對方是否需要派財務人員入駐等，還有就是融資一般錢只是一方面，還有對方平台可以提供給你的資源，是不是可以助推您項目的發展速度，所以一般不會馬上到賬的，最快也要一個禮拜到半個月簽到完所有投資協議，才會安排後續打款事宜。
H. 造成我國中小型企業融資難的原因是什麼
中小企業 融資現狀 問題 對策
改革開放以來，我國的中小企業發展很快，在整個國民經濟中發揮著越來越重要的作用，為我國的經濟增長做出了極大的貢獻。現在，我國中小企業佔全部企業數的99%，工業總產值和利稅分別佔60%和40%，每年出口創匯佔60%，提供了75%的城鎮就業機會。但近些年來由於企業競爭的激烈，使許多企業面臨較大的困難，影響和制約中小企業進一步發展的因素很多，其中主要的就是中小企業融資難的問題，我們必須解決這些問題，多給中小企業融資創造條件，促使它們在未來發揮更重要的作用。
在世界一些發達國家和地區,中小企業在其國民經濟中的比重都相當高,如美國、英國、日本的國民經濟中中小企業的比重都超過90%。它們在發展中都或多或少的也遇到了融資方面的困難。但是,其政府為其提供了各種各樣的支持,幫助其消除這些障礙，使中小企業融資問題得到解決。我們也完全有理由相信，通過具體的研究、分析，在政策上進行調整和中小企業自身的完善，同樣會使中小企業的融資問題得到很好解決的，從而推動國民經濟的快速、穩定的發展。
一、中小企業融資現狀和問題
1.中小企業直接融資狀況。目前,中小企業直接融資的狀況並不十分理想。我國在主板市場上市的企業有1000多家,而且大都是國有企業,僅有那些產品成熟、效益好、市場前景廣闊的高科技產業和基礎產業類的少數中小企業可以爭取到直接上市籌資、或者通過資產置換借「殼」買「殼」上市的機會。盡管我國有關部門即將出台企業債券管理新條例,企業債券的發行主體將有所放寬,原先對項目的限制將有所松動,但對中小企業來說,在一定時期內還將不在眾券商備選企業之列。職工集資是中小企業的主要融資手段。由於企業在開辦初期很難得到金融機構的支持，所以大多數中小企業採用職工集資的方式籌集資金。入股是改制企業和股份制企業的重要融資方式，大多數已經占總資產的10%。
2.信用歧視。中央為了搞活企業，提出了「抓大放小」的方針政策，要求銀行部門要重點支持大企業，確保大企業的信貸，對中小企業就不重視，在確保大企業的基礎上才予以考慮，造成了對中小企業的信用歧視，導致銀行在對大企業和中小企業融資問題上的不平等。缺乏對中小企業信貸需求的重視。據統計，1998年工、農、中、建四家銀行新增貸款20.85億元，其中非國有經濟貸款僅新增1億多元，中長期貸款幾乎為零。隨著各國有商業銀行提出業務向中心城市發展戰略的實施，部分機構存在「重大輕小」的傾向，個別銀行有諸如一定數額以下或注冊資本金100萬以下企業不貸的規定，恰恰斷掉了貸款需求以「急、頻、少、繁」為主要特點的中小企業融資主渠道。
3.缺乏為中小企業貸款提供擔保的信用體系。就中小企業自身來講，一方面，固定資產較少，不足以抵押，貸款受到限制；另一方面，一些中小企業在改制過程中屢有逃費、懸空銀行債務現象發生，損害了自身的信用度。同時，企業也深感辦理抵押環節多、收費多，如在土地房產抵押評估和登記手續中，評估包括申請、實地勘測、限價估算等，登記包括土地權屬調查、地籍測繪、土地他向權利登記等，極為繁瑣。
4.對非國有企業融資的歧視。長期以來，在政府和銀行方面，都存在這樣的觀念，認為大型企業都是國有的，貸款給他們是國家對國家的企業，不會造成國有資產的流失。而中小企業大多數是非國有的企業，效益不穩定，貸款回收不好，信譽差，容易導致國有資產流失，所以銀行一般對中小企業貸款十分慎重，條件較為苛刻。盡管現在比以前有所改善，但仍然存在這種現象。
5.一些區域性的中小金融機構發展不規范,對中小企業的支持力度不夠。我國經濟中涌現出一批區域性的中小金融機構,本來應以支持中小企業的發展為己任。但在實際中,這些金融機構在業務發展上與國有金融機構有趨同的趨勢,不能真正面向中小企業,存在一定的信貸歧視現象。很多中小金融機構將大量資金上存或購買國債,對急需貸款的中小企業卻不予支持。
6.缺少為中小企業發展服務的金融機構。現在我國極為缺少切實面向中小企業服務的金融機構，民生銀行原來的初衷是為民營企業和中小企業服務的，可是現在它已經和其他股份制商業銀行沒有什麼區別了，其他新組建的城市商業銀行原來也是面向中小企業的，可由於資金、服務水平、項目有限，迫使它也逐步走向嚴格，限制了中小企業的融資。
7.中小企業貸款困難,銀行也感到放款難。對於中小企業來說,取得銀行貸款難。主要表現是:一是抵押難。中小企業可提供的抵押物少,抵押物的折扣率高,並且手續繁瑣,收費昂貴,中小企業普遍難以承受;二是中小企業很難找到合適的擔保人。一些效益好的企業不願意給其他企業作擔保,效益一般的企業,銀行又不允許其作擔保人,而中小企業相互之間的擔保常常變得有名無實;三是一些基層銀行授權有限,辦事程序復雜繁瑣。即使錢到手,可能已錯過商機。而一旦借到款後,一些企業寧肯接受罰息,也不願意辦續藉手續,免得再經歷一番評估、登記、公證等全套貸款手續。這使得許多中小企業視銀行貸款為畏途,而不得已走上民間借貸的途徑。
8.在中間業務方面，滿足中小企業交易需要的結算工具較少。國有商業銀行很少對中小企業辦理托收承付和匯票承兌業務及票據兌現。由於資金結算渠道不通暢，資金進帳時間過長，甚至發生梗阻，因而，使一些中小企業改用現金結算，加大了交易成本，削弱了中小企業競爭的實力。
9.在我國缺乏相應的法律、法規保障體系。我國目前尚缺乏統一的中小企業服務管理機構,如中小企業擔保機構、中小企業的信用評級機構等社會中介機構。對中小企業的發展缺乏完善的法律、法規的支持保障,目前只是按行業和所有制性質分別制定政策法規,缺乏一部統一規范的中小企業立法,造成各種所有制性質的中小企業法律地位和權利的不平等。另外,法律的執行環境也很差,一些地方政府為了自身局部利益,默許甚至縱容企業逃廢銀行債務,法律對銀行債權的保護能力低,加劇了金融機構的「恐貸」心理。
10.我國中小企業缺少在資本市場直接融資的途徑。在我國的股票市場上,對於新股的發行一直實行嚴格的計劃管理、總量控制的辦法。1997年以後,證券主管部門不再向各地、各部分分配股票發行的數額,而是分配新上市公司的數量。為籌得更多的資金,各地、各部委都競相推薦大公司上市,中小企業進入證券市場融資非常困難。從企業債券市場看,我國企業債券的發行受到政府的嚴格控制,國家每年根據宏觀經濟的運行情況,確定當年企業債券的發行規模,並具體分配到各地、各部門。中國人民銀行負責批准債券發行的期限、品種和利率;中國證監會審查債券是否符合上市交易的資格,做出是否允許其在交易所上市交易的審批決定。中小企業很難取得發行債券融資的資格。
二、解決問題的對策
根據以上對中小企業融資難問題的分析,中小企業融資難既有自身規模小,資產少,負債率高,擔保能力弱;管理者素質低,財務制度不健全,信用等級低;又有銀行貸款風險大,成本高的問題;還有政府支持力度不夠的問題。因此,解決這些問題的指導思想是通過搞活地方金融市場,多渠道為中小企業發展籌集資金。實行政策扶持,政府主導,立足地方,市場運作,化解風險。加大對中小企業的融資力度,支持中小企業的發展,必須建立面向中小企業的融資體制。在這方面,可以借鑒世界其他國家和地區解決中小企業融資困難的經驗,相應採取措施,尤其是在政策上應加大傾斜力度。其具體辦法是:
1.構建完善的法律保障體系。現有針對中小企業的法律條文主要是《城鎮集體所有制企業條例》和《鄉鎮企業法》，這兩部法規是按所有制性質和不同的組織形式分類立法的，缺乏統一的立法標准和行為規范。在金融信貸方面更是缺乏專門針對中小企業的扶持保護法規。借鑒發達國家和地區的經驗，為中小企業發展提供各方面的政策和金融支持離不開立法支持。法律保證可從以下幾個層次進行考慮：
保護中小企業的法律，如美國的《小企業法》，日本的《中小企業法》；專業性、區域性或行業性的法律，如美國的《小企業技術創新開發法》，日本的《中小企業金融公庫法》。.反對壟斷的法律，如美國的《謝爾曼反托拉斯法》和德國的《反不正當競爭法》。加快有關中小企業信貸制度的立法。應盡快指定有關部門組織制定有關中小企業貸款的法律或規定。首先,要劃分中小企業的分類標准,明確中小企業的界定方法。其次,要明確各類金融機構在中小企業信貸制度中的作用和功能,制定中小企業貸款的具體管理方法和鼓勵措施。再次,要落實政府支持中小企業貸款的財政資金渠道、執行機構及管理辦法。
2.大力發展地方性金融機構。只要符合《商業銀行法》規定標准,無論其所有制性質如何,只要經過央行機關批准,工商部門注冊,就可以開設地方性金融機構。並強化監督、鼓勵競爭,形成規范的地方金融機構優勝劣汰的進入和退出機制。以聚集更多閑散資金,支持地方中小企業的發展。
3.逐步放開民間借貸市場,拓寬中小企業直接融資的渠道。對於民間主體的融資活動不能簡單禁止,而是要用地方性法規進行規范,明確融資雙方的權利和責任,將其納入正規的金融體系。
4. 建立和完善為中小企業融資的信用擔保體系。政府要引導中介機構經過科學評估和論證,建立企業經濟檔案和法定代表人的信用檔案,建立健全適應市場經濟要求的企業信用體系。
修訂國有商業銀行信用等級的評定標准。目前我國國有商業銀行的貸款信用評級不利於中小企業,含有對中小企業的心理歧視。實踐證明,盲目擴大經營規模的綜合型企業集團並不比專業化生產的中小企業更能適應市場的變化和產生更穩定的效益,信用更強。因而,國有商業銀行在企業信用等級的評定上也應及時調整策略,變重視企業經營規模為重視企業經營效益,取消某些歧視性的評價項目。
目前中小企業融資的擔保機構少,資金缺乏。中小企業,特別是處於成長期的中小企業是銀行非常廣大的信貸市場;同時,資金的緊缺又限制著中小企業的發展,但能拿出有效保證和抵押的中小企業卻不多;另外,中小企業,特別是非公有制企業的會計制度還不盡健全,經營管理制度還存在不規范之處,貸款風險較大。根據我國的實際情況，結合其它國家的經驗，我國中小企業貸款擔保體系應該是一個以政府擔保為主，其它擔保形式並存的中小企業信貸擔保體系。可成立多種形式的信貸擔保機構，開辟多種渠道籌集擔保基金：由政府、社會中介組織、企業和銀行共同建立中小企業貸款擔保基金；.切實改進中介機構的服務，簡化手續，降低標准；金融機構可適當擴大有效財產的抵押范圍。另外，在建立中小企業信用擔保體系過程中應堅持預見性、能動性、創造性、協同性、滲透性、人本性和漸進性七項核心原則。
目前不少省市已出台了建立擔保體系的辦法,為支持成長中小企業的發展,開拓信貸市場,銀行要積極協助和促進政府有關部門建立中小企業擔保體系。要簡化中小企業貸款抵押手續和條件,允許以固定資產和無形資產為抵押;建立政府貸款擔保基金,為經過其評估發展良好的中小企業提供政府擔保;建立中小企業共同擔保基金,由政府加以引導,從而可以調劑各企業間的擔保資源。建議設立地方中小企業融資擔保機構,除設立地(市)級擔保機構外,區、(市)、縣還要設立專為中小企業融資的擔保機構,鼓勵企業間實行會員制的聯保,從而形成縱橫交錯的中小企業擔保體系。擔保資金實行政府財政啟動,各方出資,風險共擔,利益共享。
5.鼓勵中小企業投靠優勢企業。政府採取措施鼓勵市場佔有率高的大型企業吸納中小企業成為它的零配件生產單位,按照圖紙進行加工,生產其零件、配件。這既為引導中小企業向專、精、尖、特方向發展,解決了產品的銷路,而且為中小企業找到了融資擔保單位。更重要的是促進了整個社會生產的專業化和社會化。
6.大力推進現有的城市商業銀行和城鄉信用社的體制改革,實行股份制和股份合作制的改造,建立法人治理機構,提高銀行職工的整體素質,使其成為市場經營貨幣的法人實體和競爭主體,當前要乘鄉鎮清理債務之機,追償舊債,或仿照國有商業銀行的辦法,剝離不良資產。使其輕裝上陣,更好地為中小企業融資服務。在地方金融機構中逐步推行利率市場化,利率是貨幣的價格,靠價格進行競爭是市場競爭的重要手段。只要在政府適當干預下的利率市場化,就能搞活地方金融機構,提高其競爭能力。
拓展為中小企業提供金融服務的種類和范圍。應根據中小企業的生產經營和資金運動的特點,推出靈活的、多樣化的結算工具,暢通匯路,為中小企業提供方便快捷的結算工具。應盡快加大對中小企業的托收承付、匯票承兌與貼現業務。另外,還應利用金融機構網點眾多、佔有信息量大的行業優勢,為中小企業提供市場商機、經濟政策、經營與投資決策咨詢等多方面的信息服務。另外,我們還可以在其他方面拓展中小企業的融資渠道,擴大其資金來源,在政策上給予積極且持久的扶持與傾斜,並逐步實現其在融資方面與大中型企業真正的「國民待遇」。
7.政府對金融機構支持科技型、成長型的中小企業融資實行減稅、貼息、補貼等優惠政策。以調動金融機構為中小企業融資的積極性。針對中小型企業量大面廣,布局分散的特點,政府實行分類指導,鼓勵優勝劣汰,採取適者生存的競爭性措施。對產品有銷路,市場前景廣闊,技術創新能力強,效益好的中小企業,進行重點優先扶持。實行扶優扶強。
8.各地要加速中小企業社會化服務體系的建設進程,以全面解決中小企業發展的一系列重大問題,讓中小企業成為經濟發展的新亮點。中小企業是地方經濟發展的一支重要力量,是地方經濟的一個重要支撐點,特別是在解決我國目前所面臨的就業難問題具有十分重要的作用。當前應著重研究中小企業發展中存在的問題,重點通過搞活地方金融機構,多渠道解決中小企業融資難的問題,以推動中小企業的發展,使之成為我國經濟新的增長點。
9.建立對非國有中小企業的貸款制度。黨的十五大就已經明確指出,非公有經濟是我國社會主義市場經濟的重要組成部分,對個體、私營等非公有制經濟要繼續鼓勵引導,使之健康發展。因此,國有商業銀行應對非公有企業一視同仁,按照商業銀行的經營原則,不增加任何政治因素和顧慮地加大對非國有經濟的投入力度。而且,隨著國有小型企業的改制的完成,中小企業,特別是小型企業的信貸市場基本上就是非國有企業的市場。例如在浙江、福建等地區則主要是非公有企業,即私營個體、外商投資企業的信貸市場。如果銀行忽視對非公有企業的的投入,便會失去一個大市場,失去一個最有活力、不斷發展壯大而貸款風險又相對較小的效益增長點。
10.積極尋找風險投資資金。我國約有95%以上的科技型中小企業其資產在1000萬元以下,企業規模小造成R＆D費用投入不足,一些成果因企業財力不足不能進入中試而被束之高閣。因此,對於那些處於良好發展階段且有良好前途的高新技術中小企業,應積極與國內外的風險投資機構建立聯系,尋找風險投資資金。同時,中小企業應健全內部管理制度,規范其生產經營運作,塑造其良好形象,並應當加強其信息交流和商務溝通,從各種渠道,包括政府部門、咨詢公司、銀行等各方面獲取信息,積極與國內外的風險投資機構進行交流,尋找其支持和幫助。
11.加強內部融資力度,組建股份合作制企業。股份合作制企業是一種全員入股的資合與人合相結合的企業組織形式,它一方面可以調動全體員工的生產經營積極性,另一方面則可以擴大企業的資金來源,將全體職工的閑散資金積聚起來,發揮規模效應。對於組建股份合作制發展好的企業,則可以轉化為股份制公司,直至最後爭取上市,突破融資的障礙與瓶頸。組建股份合作制企業還可以克服中小企業傳統的家族式管理的弊端,使中小企業走上開放式經營與管理,向最終建立規范的現代企業制度邁進。現在,已有許多中小企業通過改組改制不斷壯大,有的已在深滬證券交易所上市。據統計,截止1999年底,在我國深滬證券交易所上市的民營企業已有14家。這些企業都是由中小企業通過改組發展壯大而來的。這可以說是我國中小企業的發展方向之一。
12.建立中小企業行業協會或聯盟。這種協會或聯盟應是互助型的,它不僅可以為協會或聯盟內的中小企業提供經營所需的信息,而且可以為中小企業相互間交流人才、技術、管理、資金等提供場所和條件。協會或聯盟內的中小企業應加強互助合作,資金充裕的企業可以為其他企業提供資金支持,技術先進的企業則可以為其他企業提供技術指導,還可以相互間提供貸款擔保。這樣,某些中小企業的融資困難則可以在協會或聯盟內得到解決。而且,這種協會或聯盟為其以後發展為集團公司或聯營公司奠定了基礎。
13.加大兼並與聯營、合資的力度。在市場競爭日益加劇的今天,單個企業的力量已漸顯單薄,因而,一股重組與兼並的浪潮襲卷世界各地。中小企業應借這一趨勢,積極進行兼並或聯營、合資。通過兼並某些資金雄厚的企業則可以解決其自身的資金困難,通過與其他實力雄厚的企業聯營也可以達到這一目的。中小企業還可以積極引進外商投資,通過改組成為中外合資企業,這樣一方面可以增加自身的資金實力,另一方面也可以學習外方的先進管理經驗和技術。
14.創建新的企業經營形式。通過特許經營、代理制等新形式的引進,可以克服自身資金缺乏的缺陷,而且這些先進經營形式的引進,甚至可以引發中小企業經營理念的轉變,引起其經營與管理的變革,在增強企業資金實力的同時實現其發展的飛躍。
綜上所述,我國中小企業融資難問題，是亟待解決的重要問題，對待中小企業融資困難這一傳統問題,我們不應當拘泥於傳統觀念的束縛,而應當以現代的觀點去分析它,不僅要從國家政策的角度加大傾斜力度,而且也要從企業自身的角度去尋找對策。借鑒國內、國外的良好經驗，根據具體的實際情況，拿出可操作的具體措施並加以實施。這樣,這一傳統問題必將會得到良好的解決,中小企業必將達到一個發展的新境界，在社會主義現代化建設當中發揮越來越重要的作用。
原因如下：
1、 缺乏銀行認可的擔保；
目前銀行認可的擔保物主要是房產、土地等有形資產，而小企業在處在企
業的發展初期，這部分資產恰恰較為緊缺；這是造成小企業融資困難最重要的原因。
2、 部分企業信用意識薄弱；
因歷史原因，部分企業信用意識仍然薄弱；有些企業覺得還款晚幾天是非常正常的事，更有甚者即使有錢也不想歸還銀行貸款，企業的還款意識落後於銀行信用體系及風險管理的需求；這也是小企業融資基本無法憑借信用擔保的原因。
3、 企業管理建設滯後，銀行缺乏足夠的判斷企業盈利能力信息；
在小企業中，會計報表不完整、未經審計等情況普遍存在，另一方面，小企業的公布的信息相對較少；銀行即使憑借企業所能提供的所有資料，有時也無法評估該企業的盈利能力，出於風險考慮，銀行寧願選擇將該筆貸款退回；這也是小企業貸款銀行相對更看重擔保情況的原因。
中小企業資金緊缺的原因
我國不少中小企業由於資金緊缺陷入困境，企業停產甚至破產，流動資金不足，已經成為制約中小企業發展的問題，中小企業資金緊缺的成因很多，既有宏觀經濟方面的因素，也有企業管理體制方面的因素。
一、財務狀況差。企業融資難。中小企業資產負債率偏高，財務狀況較差，向金融機構或商業銀行申請貸款較難，即使以資產抵押向銀行貸款，額度也十分有限。
二、流動資金不足。中小企業在興建時，由於投入資金較少，在滿足設備、廠房等基礎投資後，用於生產後需流動資金不足，企業也沒有能力擴充生產必須的流動資金，致使企業流動資金不足。
三、產品銷售價格偏低，職工工資提高幅度與價格相背離。在激烈的市場競爭中，既要靠技術實力的競爭，也要靠銷售價格的競爭，其結果產品銷售價格越來越低，但人民生活水平的提高，職工工資需要相對提高，導致職工工資增長與銷售收入增長幅度相背離，加重了企業負擔。
四、企業經營管理不善造成虧損，決策失誤，造成資金流失。中小企業經營模式不能適應市場的要求，管理手段、方式 落後，致使企業發生經營虧損；缺乏投資決策研究，投資決策隨意性大，急功近利，經營高風險業務，造成經濟損失，擠佔了生產資金。
五、存貨積壓，佔用大量流動資金。一些中小企業不能適應市場變化，調整產品，盲目生產，致使產品不適銷對路，造成大量庫存積壓，佔用大量流動資金。企業間相互拖欠，形成「三角債」局面。
六、社會保障體系的完善，賒銷的實行，加重了企業負擔。社會保障體系的逐步建立與完善，企業為職工辦理社會保險，解決了職工後顧之憂，加重了企業的負擔。同時，銷售貨款並不能及時回籠，只要實現銷售，企業就要墊付稅金開支，企業賒銷量越大，代墊的稅金支出越多，資金緊缺的局面越嚴重。
解決中小企業資金緊缺的措施
一、樹立現代企業的資金意識，優化資產結構，增加融資渠道。要增強資金的時間價值觀念和資金成本觀念，優化中小企業資產結構，改善企業財務善，搞好銀企合作，從多種渠道取得資金使用權，把分散資金集中起來使用，加強資金統一管理，降低資金成本。
二、加強應收賬款管理，加速企業資金回收。資金回收是企業最重要的一個環節，中小企業更應重視。資金若不能及時收回，以前諸多努力將付之東流。因此，要及時結算資金，減少應收賬款，對銷售人員不僅制定銷售指標，還要制定款項回收指標，規定銷售人員資金回收率達到90%以上，才能確認銷售完成。建立賒銷——回款責任制賒銷——回款與個人利益掛鉤，加強應收賬款的賬齡分析，防止形成新的「三角債」。
三、強化資金內部控制，建立資金管理制度。中小企業要發揮資金大效率，就必須加強內部資金的管理，遵循量入為出原則，嚴格「一支筆」審批制度，嚴格計劃控制，嚴格作用范圍，嚴格檢查分析，減少損失、浪費，使資金管理逐步由「人治」到「法制」轉變，達到制度理財的目的。
四、加強存貨管理，降低采購成本，盤活流動資金。中小企業流動資金很大部分佔用在存貨上，優化庫存結構，推廣耗材料零庫存，降低原材料采購成本，縮短周期限，建立公開競價進貨制度，嚴把采購費用關，把存貨降到合理存量，減少存貨佔用，加速流動資金周轉。
五、加強投資管理，提高資金使用效益。隨著市場競爭的加劇和企業追求利潤的驅使，中小企業投資活動更頻繁。市場經濟是競爭經濟，競爭的法則是優勝劣汰。投資的風險性要求中小企業理財時，注意研究風險，設法控制、規避風險。這就要求企業要有新的理念，加強投資決策研究，確保資金快速、高效地周轉。
經濟全球化和知識經濟已經到來，中小企業要適應新形勢的要求，擴大市場份額，提高經濟效益，就必須解決資金緊缺問題，建立現代企業制度，實現規范、有序的運作，抓住以資金管理為中心這一永恆的主題，提高資金使用效益，這樣，才能在市場競爭中立於不敗之地，才能為企業的發展注入新的活力。
I. 中國私營企業的融資阻礙及暨待解決的問題
解決中小企業融資難問題是一項事關經濟發展全局的大事，需要政府、企業、銀行及社會各方面協調配合，採取積極措施，共同化解:自我發展能力和信用觀念是改善中小企業融資環境，最終解決融資難問題的根本出路。要認識到誠實守信是增加中小企業貸款，融洽銀企關系最好的辦法，堅持誠信守信，提高資信度，依靠良好的信用、真實的信息贏得銀行的信任和支持；銀行要改善金融服務，積極開展金融創新。進一步完善和細化支持中小企業的信貸管理制度，建立適應中小企業特點的信用評估、授信以及貸款審批制度；政府部門要大力
推進中小企業信用建設。政府應在信息供給、改進服務、創造環境等方面為中小企業發展提供支持，大力宣傳信用觀念，重塑社會信用秩序，優化社會信用環境。
當前，中小企業融資難已成為經濟發展中的一個焦點問題。中小企業融資難，不僅困擾著企業自身的發展，也嚴重製約了地方經濟的發展。化解中小企業融資困境，成為當前政府、企業和銀行共同面臨的一個重大課題。筆者認為，解決中小企業融資難問題是一項事關經濟發展全局的大事，需要政府、企業、銀行及社會各方面協調配合，採取積極措施，共同化解。
中小企業發展受困於資金匱乏中小企業是我國經濟的重要組成部分，在促進科技進步、解決就業、擴大出口等方面發揮著重要作用。據統計，我國中小企業目前已經佔到全部企業數量的99％，吸納了全社會75％的就業人員，提供的出口占出口總額的68％，提供了48％的稅收收入，創造了全國70％的新增工業產值和59％的國內生產總值。毋庸置疑，中小企業是中國經濟活力的重要源泉。但與中小企業對經濟增長的貢獻形成反差的是，中小企業融資渠道狹窄，融資困難長期困擾著中小企業的發展。按照銀監會的統計數據，當前銀行貸款不斷向大客戶集中。截至今年6月底，貸款余額億元以上的大客戶在全國17家最大銀行中，數量比重不足0.5％，貸款余額比重卻超過50％。創造中國近六成GDP的中小企業，目前僅佔主要金融機構貸款的16％。
中小企業融資難的問題在陝西也比較突出。截止2005年5月末，陝西省金融機構人民幣各項貸款余額3882.8億元，較年初增加121.8億元，同比少增38.7億元。1—5月統計數據顯示，信貸集中趨勢進一步加劇，各金融機構對農業、能源、電力、交通、通訊以及電子、航空等優勢行業的貸款增加78.1億元，佔全部短期貸款增加額的114.1％。另一組數據也顯示了中小企業融資難的現狀，最近，有課題組對陝西銅川市10戶中小企業融資情況的調查顯示:2004年貸款額18900萬元，較2003年13100萬元增長2.29％。2004年民間融資800萬，較2003年500萬元增長60％。此結構和趨勢說明，中小企業銀行融資增長緩慢。
由於融資需求難以得到滿足，中小企業不同程度地出現了流動資金周轉困難，規模擴張受阻，設備陳舊難以及更新、技術開發投入不足等情況，阻礙了中小企業的進一步發展。內憂外患導致中小企業融資難總體來看，中小企業融資難問題的形成，有其客觀原因:一是國有商業銀行股份制改革步伐的加快和利率市場化改革的進一步深入，商業銀行進一步強化了信貸管理，上收信貸審批許可權。同時，股份制改造強化了商業銀行風險控制和內部核算商業銀行，減緩了信貸投放。二是「德隆系」特別是達爾曼等民營上市公司的違規行為，致使陝西轄區內多家金融機構貸款出現風險，商業銀行支持中小企業、民營企業發展的信心受到重挫，對發放中小企業、民營企業貸款顧慮重重。四是部分項目和企業自身存在不足，影響商業銀行的貸款發放。從項目方面看，有些項目投資者的資本金不能按期到位。從企業方面看，部分企業取得貸款後，改變了貸款用途，商業銀行被迫停止了貸款再投入；部分企業資金需求旺盛，但自身素質差、負債過高、盈利狀況不佳、現金流難以保證貸款償還，主要靠融資轉化維持經營，資金鏈脆弱；部分企業面臨改制，改制方案不明確，可能造成對銀行債權的不利影響。四是民間融資活躍，擴大了社會融資總量，減少了銀行資金需求。近年來，民間借貸有了較快的發展，在大中城市，民間借貸成為中小企業特別是其短期項目的主要資金來源，而在部分落後偏遠山區，民間借貸為企業、農戶提供了又一條資金供給渠道。五是社會信用環境欠佳，商業銀行資產保全存在一定難度，影響了信貸投放。目前一些企業和個人惡意逃廢銀行債務的情況時有發生，而商業銀行在依法收貸、保全資產的政策環境、司法環境都不寬松，往往會遇到較大阻力，在一定程度上損害了銀行與企業的信用關系，影響了銀行發放貸款的積極性。在具體的操作環節，也出現了一定的分化現象:企業有效益、產品有市場、擁有知名品牌、企業資信狀況良好、資產收益率高、經營管理規范的中小企業，融資環境比較寬松，是銀行追逐的優質客戶。企業產品和技術落後、信用度差、內部管理粗放、企業經營長期虧損的中小企業，難以滿足銀行貸款的基本條件，得不到銀行的支持，這也是市場經濟優勝劣汰規律的必然結果。當前，一些有一定市場前景、經營狀況一般、資產負債率偏高、信用狀況一般、基本能夠滿足融資條件的中小企業，由於受注冊資本較少、經營規模較小、資產總量不多、資產變現能力弱等客觀條件的限制，出現了融資難的情況。這些企業可能會在市場競爭中發展起來，也很可能被市場淘汰。解決中小企業融資難問題，就是要下決心解決這部分企業融資難的問題。
通過細分，可以發現中小企業面臨的融資困境，既有企業自身的原因，也有銀行體制和社會環境等多方面的原因。
中小企業方面:一是中小企業及其融資需求特點決定了其先天的融資劣勢。中小企業規模較小、變化大、風險高、自我約束能力弱的特點，決定了其在市場競爭中極易受到沖擊，具有很大的不穩定性；中小企業普遍貸款數量少、頻次多、要求急，使銀行支出成本與潛在收益不對稱，從而降低了銀行貸款的積極性。二是財務制度不健全，財務信息不透明，財務報表不規范，造成銀行與企業間的信息不對稱，增加了銀行貸款的風險和審查成本。三是總體經營業績不佳，持續經營能力不足，銀行對償債能力心存顧慮。四是總體信用狀況較差，特別是一些企業信用觀念淡薄，惡意逃債、廢債、賴債，嚴重損害了中小企業的形象。
銀行方面:一是信貸政策不配套。銀行經營堅持風險平衡原則，在目前中小企業信貸政策不完善的情況下，僅靠利率機制難以補償銀行承擔的高風險和高成本。二是貸款擔保方式不靈活，創新不足。擔保是銀行為防止信息不對稱與道德風險，保障信貸資產安全性的手段，也是銀行進行商業化運作的客觀要求。但在目前中小企業普遍難以達到擔保條件的情況下，銀行缺乏有針對性的解決措施。三是商業化的經營機制客觀上制約了對中小企業的信貸投入。銀行普遍實行「集中管理，集約經營」，信貸權集中上收，基層行的授信額度減少，申報環節增加，審批時間延長。推行貸款責任人和終身追究制度，基層信貸人員開發中小企業客戶積極性不高。四是缺乏中小企業信用評估標准。對中小企業的信用等級評定主要以大企業的標准和指標作為參照，還沒有建立起適應中小企業特點的信用評級制度。
機制和環境方面:一是我國目前設立的中小企業擔保機構雖達到2000多家，但累計受保企業達19萬戶，累計擔保金額不過3000多億元，中小企業擔保機構作用發揮不充分。中小企業獲得銀行貸款的擔保方式單一，多以房產、設備抵押為主，信用擔保尤其是第三方擔保機構擔保很少。擔保機構存在著數量少、擔保能力弱、擔保體系不健全等問題，其功能作用未有效發揮出來。二是信用中介服務機構不健全。從事中小企業徵信活動和信用評價的資信評級機構缺乏，中小企業的信用評估主要通過金融機構內部評定進行，少有信用中介機構參與，使得銀行和中小企業雙方的融資成本增加。
為中小企業融通資金血脈需多管齊下解決中小企業融資難問題是一項事關經濟發展全局的大事，需要政府、企業、銀行及社會各方面協調配合，採取積極措施，共同化解。
中小企業要增強自我發展能力和信用觀念。自我發展能力和信用觀念是改善中小企業融資環境，最終解決融資難問題的根本出路。中小企業要通過改善經營管理，增加經濟效益，改進生產技術，提高企業核心競爭能力和持續發展能力，逐步增強對信貸資金的吸引力。要認識到誠實守信是增加中小企業貸款，融洽銀企關系最好的辦法，堅持誠信守信，提高資信度，依靠良好的信用、真實的信息贏得銀行的信任和支持。
銀行要改善金融服務，積極開展金融創新。進一步完善和細化支持中小企業的信貸管理制度，建立適應中小企業特點的信用評估、授信以及貸款審批制度。在防範風險的前提下，積極開展業務創新，引入買方貸款、融資租賃業務、保理業務、定額透支等信貸模式。逐步探索和擴大擔保范圍，可以根據中小企業的特點，開展無形資產(如專利)抵押貸款、應收帳款抵押貸款和存貨抵押貸款等信貸業務。要發揮職能優勢，完善服務功能，改善金融服務，促進中小企業提高經營效益，共同抵禦市場風險。積極開展與風險投資基金的合作，實現優勢互補，支持中小企業順利融資。
政府部門要大力推進中小企業信用建設。政府應在信息供給、改進服務、創造環境等方面為中小企業發展提供支持，大力宣傳信用觀念，重塑社會信用秩序，優化社會信用環境。建立中小企業的信用體制和服務體系，向企業提供技術開發、人才培訓、信息咨詢等方面的服務，提高中小企業的綜合素質。建立中小企業信用信息平台，公開不良信用記錄，逐步實現中小企業信用監督的社會化。加強法制建設，嚴厲打擊逃廢銀行債務的行為，為創造良好的信用環境提供法律保障。
進一步培育和完善信用擔保市場。建立和完善擔保機構的行業准入、風險控制和損失補償機制。增加對擔保公司的資金投入，提升其擔保能力。鼓勵建立多層次、多形式的中小企業擔保機構，鼓勵民間資本或有條件的企業投資創辦民營擔保機構，政策上給予扶持。鼓勵中小企業聯合出資，建立聯保、互保性質的擔保機構，降低銀行的貸款風險。加強對中小企業擔保機構的監管。
建立健全社會服務體系。完善包括中小企業服務中心、產權交易、信用評級、審計服務等旨在為中小企業服務的中介組織。加強對中小企業會計制度、內控制度、財務規劃等方面的輔導培訓，為中小企業發展培訓人才。建立適應中小企業特點的信用評估體系，有效規范中小企業信用評估和中介機構的徵信行為。