⑴ M2與經濟的關系
M1是狹抄義貨幣供應量，M2是廣義貨襲幣供應量，這些經濟數據都只是作為宏觀經濟形勢的參考指標，跟股市漲跌沒有直接關系，一般M1、M2數據量大意味著宏觀面流動性較好，合理范圍內的流動性有望造成人造牛市，但是股市好壞最主要的不是看絕對數據是多少而是看這個數據市場是怎麼解讀的，從國家經濟形勢來看，去杠桿肯定是未來大的趨勢，所謂去杠杠外在表象也就是收縮這個數據
⑵ cpi與M2是什麼關系,他們與股指走勢有什麼關系
CPI是居間消費來指數
M2是廣義貨幣，包源括流通貨幣和儲存存款，代表市場現有購買力和潛在購買力。
兩者是正向關系，M2值大，表明市場流通貨幣儲存貨幣多，市場流通資金大的時候，必定會使物價上漲，從而是CPI上升。
股指是滬深300指數期貨，在一定程度上可以理解為市場上商品。CPI,M2從側面會對股指走勢產生正向影響，但也要看國家是否會採取調控政策。
我是期貨公司的，有什麼疑問可以一起交流。
⑶ 什麼是M0，M1，M2及之間的變化關系如何影響經濟和股市的走勢
M0：現鈔
M1：狹義貨幣=M0+活期存款
M2：廣義貨幣=M1+准貨幣
對股市的影響比較復雜，通常越多股市漲幅越高。
⑷ 貨幣的M0M1M2與股市走勢有什麼關系
貨幣流動性對股市的影響
通過對貨幣供應量、供應結構以及股票市場對貨幣需求的闡述，我們認識到貨幣的增量變化一定對股票市場產生影響，但這種影響的具體指標是什麼，程度又如何，這是我們最關心的問題。按經典的貨幣需求模型：M=PQ/V 其中M：貨幣供應量，P：物價，Q：全社會經濟總量，V：全社會貨幣流通速度。證券市場的存在及規模的擴大，導致的貨幣需求量的增加（△M），是一個剛性的實際的需求，全社會貨幣需求量將等量增加△M，只是全社會貨幣流通速度變化為V1，上述模型變化為：
M+ △M =(PQ+ △M) / V1
所以，V1=(PQ+ △M) / (M+ △M)
而V=PQ/M
所以，V1 / V = [ (PQ+△M) / (M+△M) ] / (PQ/M)=(1+△M/PQ) /(1+ △M/M)
由於用於支付結算的全社會貨幣流通速度肯定大於1，即
V = PQ / M> 1
所以，PQ >M
V1 / V = (1+△M/PQ) / (1+△M/M) < 1
即，V1 < V
這表明隨著證券市場規模的擴大，其對全社會貨幣流通速度的影響，是使其減慢。而貨幣的實際需求量是以貨幣供應量與其流通速度的乘積為基準的。流通速度的降低客觀上要求貨幣供應的絕對量增加，這是問題的一個方面。另一方面，按照理論來預期分析，隨著證券市場規模擴大，居民儲蓄轉用於購買股票的量應該增加，從而使得M2 減小，M1 增加。從這一角度出發，我們發現了與股市波動息息相關的一個指標：即M1/M2 所謂貨幣的流動性指標。為了解析這一指標對股市的影響，我們考察了近十年來上證指數的月度波動與貨幣流動性的月度變化，以期揭示出其內在規律。
上證指數與貨幣流動性分月的相關系數分析表明，貨幣的流動性領先於上證指數5 個月，這種相關性從時滯1 個月開始逐漸增強到6 個月時達到頂峰，從第7 個月開始又逐漸回落，考慮到數據量太大，為觀察的直觀，我們將不同時滯下分月的相關系數做了平均處理，其結果如下：
上證指數與不同時滯月份貨幣流動性相關程度表
時 滯 月 份 同期 一個月 兩個月 三個月 四個月
貨幣流動性與上 0.02905 0.12716 0.393009 0.570249 0.67423
證相關系數均值
時 滯 月 份 五個月 六個月 七個月 八個月 九個月
貨幣流動性與上 0.683254 0.74798 0.60351 0.51321 0.43328
證相關系數均值
資料來源：聯合證券研究所
股市的火爆，導致證券營業部凈吸收存款增加，但沒有大幅導致企業活期存款和居民儲蓄的減少，當證券營業部吸存凈額下降甚至為負數時，並沒有導致企業活期存款和居民儲蓄的增加。前者與後兩者呈較強的同步變化關系。在經濟學的短期概念里隨著股市的火爆，的確應存在企業活期存款和居民儲蓄向股市轉移，使得M2減少，M1 增加；當股市冷清時，可能出現股市資金向居民儲蓄迴流，導致M1 減少，M2 增加。但在經濟學的長期概念里，我國目前的現狀是企業和居民投資於股市的資金的量雖在增加，但企業存款和儲蓄同樣在增加，其用於投資和用於儲蓄的比例並未發生明顯的變化，這主要是由於居民儲蓄傾向並未得到明顯削弱，在利率一再降低的情況下，存在著流動性陷境的現象。單靠貨幣政策主要是利率政策並不能有效啟動擴大企業和居民的投資，而應在多種政策手段的綜合運用下，通過改變企業和居民的預期，影響其邊際投資或儲蓄傾向，從而有效地擴大投資需求，促進經濟增長。
⑸ 和股票相關的M0，M1，M2是什麼意思
股票投資的缺點為風險大，但是它的優點有：
1.投資收益高。雖然普通股票的價內格變動頻容繁，但優質股票的價格總是呈上漲趨勢。隨著股份公司的發展，股東獲得的股利也會不斷增加。只要投資決策正確，股票投資收益是比較高的。
2.能降低購買力的損失。普通股票的股利是不固定的，隨著股份公司收益的增長而提高。在通貨膨脹時期，股份公司的收益增長率一般仍大於通貨膨脹率，股東獲得的股利可全部或部分抵消通貨膨脹帶來的購買力損失。
3.流動性很強。上市股票的流動性很強，投資者有閑散資金可隨時買入，需要資金時又可隨時賣出。這既有利於增強資產的流動性，又有利於提高其收益水平。
4.能達到控制股份公司的目的。投資者是股份公司的股東，有權參與或監督公司的生產經營活動。當投資者的投資額達到公司股本一定比例時，就能實現控制公司的目的。
⑹ 請根據下圖分析貨幣供應量M1、M2同比增長率與股市（以上證指數（SSCI）為例）的關系。
一、M2與上證指數的關系
廣義貨幣供應量M2主要包括流通中的現金(M0)、企業活期存款、居民儲蓄存款等。M2不僅代表了現時的購買力，還代表了潛在的購買力。
從形態上看，2009年之前，M2同比增長與上證指數同比增長的關系並不明顯，尤其是在2006、2007年股市大漲之時，M2增速則是在一個窄小的區間波動。但2009年以來，二者卻顯示出較強的同向變動關系。對二者做格蘭傑因果(Grange Causality)檢驗，結果顯示M2與上證指數的相互影響關系並不明顯，即一者的變化並沒有顯著引起另一者的變化。一般認為，這與M2相對較強的外生性有關，實際信貸數額往往在貨幣當局設定的信貸日標附近。
二、M1與上證指數的關系
狹義貨幣供應量M1主要包括流通中的現金(M0)、企業活期存款等，也就是說「M1+居民儲蓄存款」約等於M2。M1代表了現時的購買力，流動性較M2為高。筆者認為，M1與股價的關系較M2與股價的關系更密切。股市向好，會吸引更多的資金通過證券經紀商進入股市，也即證券公司、基金管理公司的活期存款會增多，Ml增速加快。
圖形顯示，M1與上證指數同比增幅的有較明顯的同向變動關系，尤其是在2004年後，二者的相關系數接近0.5，若以適當方法剔除股市2007年超出常規的大漲和2009年以來Ml的超高速增長中的趨勢性和外部政策性因素，相關系數還會提高。對二者做格蘭傑因果檢驗，結果顯示上證指數同比增速變化顯著引起了M1同比增速的變化(p值為2.2%)，而相反的關系並不成立。從以上結果看，筆者認為，在M1與上證指數的相互影響關系中，上證指數的變動作為原因引起M1的變動是佔主導地位的，而M1的變動引起上證指數的變動則是次要的。為何會出現這樣的關系呢？
三、准貨幣與上證指數的關系
M2與M1的差額即為准貨幣，主要由居民儲蓄存款構成。
圖形顯示，准貨幣與上證指數大體上呈現反向變動的趨勢：准貨幣同比增速在相對低位時，上證指數同比增速則處在上升通道中；而准貨幣增速在相對高位時，上證指數增速則在低位徘徊。筆者認為，這說明股價的變動帶動了准貨幣的變動，且需要一定的傳導時間。對二者做格蘭傑因果檢驗，結果顯示上證指數同比增幅變動顯著引起准貨幣同比增幅的變動(p值為0.714%)，而反向關系並不成立。
四、結論與政策建議
通過以上的分析可以看出，在各個層次貨幣供應量同比增幅與上證指數同比增幅的相互影響關系中，上證指數對准貨幣的影響最為顯著。同時，筆者認為，圖示的形態及其對應因果分析的結果顯示了在准貨幣和上證指數的變動關系中，上證指數的變動為原因，准貨幣的變動為結果，上證指數的變動向准貨幣傳導。准貨幣的變動反映了居民儲蓄存款的變動，准貨幣同比增幅擴大，說明居民儲蓄存款增多；而准貨幣同比增幅縮小，則說明居民儲蓄存款向企業活期存款轉化，也即所謂的「存款搬家」。而股市的漲跌會引起准貨幣的變動，進而引起M1與M2的相對變動，如當股價下跌時，資金會從股市轉移出去形成儲蓄存款，金融機構的活期存款增速減慢而准貨幣增速加快，高流動性貨幣(M1)增速相對於若流動性貨幣(M2)會減慢。筆者認為，對此傳導關系可做出如下結構式模型分析：股價上漲(下跌)-->准貨幣或儲蓄存款增速減慢(加快)-->金融機構活期存款增速提高（減慢）-->銀行信用貨幣派生能力增強（減弱）-->企業活期存款增速提高（減慢）-->M1同比增幅擴大（減小）。
股票價格變動是由投資者對未來經濟的預期決定的，而貨幣當局的貨幣政策、政府的財政政策、產業政策等則對投資者的預期有著巨大影響。因此，筆者認為以上所分析的傳導關系可視為經濟政策的傳導環節的一部分，例如，政府需將貨幣政策收緊，則投資者預期股價會受到負面影響，進而引起股價的下跌，再通過以上所分析的傳導過程最終導致貨幣供應的收緊。
投資者預期股價下跌，引起貨幣供應量的收緊，導致企業資金鏈的緊張，進而影響企業未來的利潤。資產的價格是資產未來收益的折現值，投資者的預期通過一系列的傳導最終使預期成為現實，這或可稱為預期的自我實現過程。
⑺ 股市和M1、M2的關系
狹義貨幣供應量(M1)和廣義貨幣供應量(M2)
一般M1的走勢與股市大盤走勢吻合度較高（大盤圖最好採用版月線圖），此權外當M1高於M2且走勢拉開距離時，小心股市要見頂，相反就是趨勢大底。
你可以作圖對比一下，一看便知，目前的M1與M2距離較近，但從這方面來講，股市風險不大，但還要看PMI走勢和CPI-PPI的值的走勢，綜合判斷大勢。
關注下周的宏觀數據公布吧。
⑻ MI,M2與股市,經濟的關系
M1是狹義貨幣供應量，M2是廣義貨幣供應量，這些經濟數據都只是作為宏觀經濟形勢的回參考指標，跟股市答漲跌沒有直接關系，一般M1、M2數據量大意味著宏觀面流動性較好，合理范圍內的流動性有望造成人造牛市，但是股市好壞最主要的不是看絕對數據是多少而是看這個數據市場是怎麼解讀的，從國家經濟形勢來看，去杠桿肯定是未來大的趨勢，所謂去杠杠外在表象也就是收縮這個數據
⑼ 請指出M1、M2的變動與股票 價格指數之間的變動關系
M0是指流通的貨幣；M1是指M0加上企業以支票開出的資金量；M2是指M1加上居民的儲蓄版存款和保權證金。M1 M2的變動與股票價格指數沒有聯動關系，只能作為金融市場貨幣量大小的參考。不絕對，即使有再多的貨幣量，資金在場外觀望，對股票市場也沒有促進作用。