如何求期權的合理價格

『壹』 期權價格的計算特點

期權價格等於期權的內在價值加上時間價值。 期權的內在價值（Intrinsic value）是指多方行使期權時可以獲得的收益的現值。
歐式看漲期權的內在價值為(ST-X)的現值。無收益資產歐式看漲期權的內在價值等於S-Xe-r(T-t), 而有收益資產歐式看漲期權的內在價值等於S-D- Xe-r(T-t)。
無收益資產美式看漲期權價格等於歐式看漲期權價格,其內在價值也就等於S-Xe-r(T-t)。有收益資產美式看漲期權的內在價值也等於S-D- Xe-r(T-t)。
無收益資產歐式看跌期權的內在價值為X e-r(T-t)-S，有收益資產歐式看跌期權的內在價值為X e-r(T-t)+D-S。無收益資產美式期權的內在價值等於X-S，有收益資產美式期權的內在價值等於X+D-S。
當然，當標的資產市價低於協議價格時，期權多方是不會行使期權的，因此期權的內在價值應大於等於0。
例如：小麥期貨結算價格為1220元/噸，執行價格為1170元/噸的買權具有50元/噸的內涵價值（1220-1170）。「實值期權」具有內涵價值。「平值期權」內涵價值為零。「虛值期權」無內涵價值。因此，期權的內涵價值不可能小於0，因為在買權的執行價格高於期貨市價時或賣權的執行價格低於期貨市價時，期權的買方可以選擇不去執行期權。 期權的時間價值還受期權內在價值的影響。以無收益資產看漲期權為例，當S=X e-r(T-t)時，期權的時間價值最大。當S-X e-r(T-t)的絕對值增大時，期權的時間價值是遞減的。
例如，如果期貨價格為1190元/噸，那麼，執行價格為1180元/噸的5月小麥買權的內涵價值10元，如果權利金為15元，則時間價值為5元。
又如，買進執行價格為1200元/噸的小麥買權時，期貨價格為1190元/噸，若權利金為2元/噸，則這2元/噸全部為時間價值（虛值期權無內涵價值）。 隨著期權到期日的臨近，期權時間價值逐漸衰減。在到期日，期權不再有時間價值。期權價值全部為內涵價值。
一般來說，平值期權時間價值最大，交易通常也最活躍。期權處於平值時，期權向實值還是虛值轉化，方向難以確定，轉為實值則買方盈利，轉為虛值則賣方盈利，故投機性最強，時間價值最大。
實值期權權利金=內涵價值 + 時間價值；
平值期權權利金=時間價值；
虛值期權權利金=時間價值。

『貳』 期貨知識：期權合約的結算價格是怎麼計算的

上交所在每個交易日收盤後向市場公布期權合約的結算價格，作為計算期權合版約每日日權終維持保證金、下一交易日開倉保證金、漲跌停價格等數據的基準。
原則上，期權合約的結算價格為該合約當日收盤集合競價的成交價格。但是，如果當日收盤集合競價未形成成交價格，或者成交價格明顯不合理，那麼上交所就會考慮期權交易的多重影響因素，另行計算合約的結算價格。即根據同標的、同到期日、同類型其他行權價的期權合約隱含波動率，推算該合約隱含波動率，並以此計算該合約結算價。
此外，期權合約最後交易日如果為實值合約的話，由上交所根據合約標的當日收盤價格和該合約行權價格，計算該合約的結算價格；期權合約最後交易日如果為虛值或者平值合約的話，結算價格為0。
期權合約掛牌首日，以上交所公布的開盤參考價作為合約前結算價格。合約標的出現除權、除息的，合約前結算價格按照以下公式進行調整：新合約前結算價格=原合約前結算價格×（原合約單位/新合約單位）。除權除息日，以調整後的合約前結算價作為漲跌幅限制與保證金收取的計算依據。

『叄』 期權陷阱：期權價值如何計算

首先，個抄股期權不是陷阱，只是投資襲者用於投資股票的一種工具。個股期權是國家十九大推出的，對於解套，抄底，加倉等很有效。然後，期權計算：名義本金×（盈利差價÷購買時的價格）-管理金，這就是純利潤。只有你買正股的收益大於期權收益，你做期權就劃不來，反之在購買期權的這個周期內，股票漲幅不管多少你都可以選擇行不行權。其根本可以理解為，風險可控，收益無限大。在特定的情況下，個股期權的用處很重要！

『肆』 期權利潤如何計算

期權分買入期來權和賣出期權，源利潤計算方式如下：

一、買入期權利潤計算。

1、期權未到期，期權的利潤就是將持有的期權賣出可得的期權費和之間買入期權支出的期權費之間的差額。

2、期權到期，如果行權，就是行權價格和市場價格之間的差價所得的收益和期初買入期權所支付的成本的差額。如果不行權，損失期權費。

二、賣出期權利潤計算。

1、期權未到期，期權的利潤是將持有的期權從市場上買回所需支付的期權費和之前賣出期權所得期權費的差額。

2、期權到期，如果交易對手要求行權，行權價格和市場價之間的差價產生的虧損和之前賣出期權所得的期權費之和是客戶的總盈虧。如果無需行權，客戶收益就是期權費。

(4)如何求期權的合理價格擴展閱讀：

期權的獲利的時機比較難以掌握。建立頭寸後，當匯率已朝著對自己有利的方向發展時，平倉就可以獲利。例如，以120的匯率買入美元，賣出日元；當美元上升至122日元時，已有2個日元的利潤，於是便把美元賣出，買回日元使美元頭寸軋平，賺取日元利潤。

或者按照原來賣出日元的金額原數軋平，賺取美元利潤。這些都是平盤獲利行為。掌握獲利的時機十分重要，平盤太早，獲利不多；平盤太晚，可能延誤時機，匯率走勢發生逆轉，不盈反虧。

『伍』 怎麼求期權的價格

期權的內在價值（Intrinsic value）是指多方行使期權時可以獲得的收益的現值。
歐式看內漲期權的內在價值容為(ST-X)的現值。無收益資產歐式看漲期權的內在價值等於S-Xe-r(T-t), 而有收益資產歐式看漲期權的內在價值等於S-D- Xe-r(T-t)。
建議看課本，寫的很詳細。

『陸』 期權定價問題,怎樣算出期權的理論價格

這就是理論與實際的差別咯~~~
如果是計算題的話，題目一般會給出標的物現在的價格和版一段時間後，可權能會上升和下降多少，還會給出無風險利率，就可以求出來了~~~
而實際標的物以後的價格和無風險利率是很難預測的，你說這是不是跟實際差好多~~~

『柒』 計算期權價格

期權價格亦稱期權費、期權的買賣價格、期權的銷售價格。通常作為期權的保險金，由版期權的購買人權將其支付給期權簽發人，從而取得期權簽發人讓渡的期權。它具有既是期權購買人成本，又是期權簽發人收益的二重性，同時它也是期權購買人在期權交易中可能蒙受的最大損失。

『捌』 已知期權價值 怎麼計算stock price

布萊克－斯科爾斯期權定價模型的七個假設:1.在期權壽命期內，買方期權標的股票不發放股利，也不做其他分配；2.股票或期權的買賣沒有交易成本；3.短期的無風險利率是已知的，並且在期權壽命期內保持不變；4.任何證券購買者能以短期的無風險利率借得任何數量的資金；5.允許賣空，賣空者將立即得到所賣空股票當天價格的資金；6.看漲期權只能在到期日執行； 7.所有證券交易都是連續發生的，股票價格隨機遊走。

『玖』 期權價格計算

我敢肯定的說，這個題目不完整，沒有說合約單位是多少，所以沒辦法得到確定的專答案。 假設按屬國內豆粕等商品期權每張合約10噸為單位，那麼求出答案為3560元/噸。如果結果為3700元/噸，反推合約單位應為每張合約3噸。 感覺上不大可能，問題主人，再看看，補充下問題吧，然後大家再一起討論下。

『拾』 期權合理行權價格計算

如果按照每張期權購買一股，的確可以這樣計算，但是如果出現一張期權可以買如1.5股，就不得不用公式來計算了