保險資金參與信用風險緩釋

1. 信用風險緩釋憑證和信用風險緩釋合約哪個是我國首創的

是crm-信用風險緩釋工具的一種，最近中國銀行間交易市場剛出個通知，定義了兩種工版具，一種是權信用風險緩釋合約，與CDS沒什麼區別，另外一種所謂的中國創新就是信用風險緩釋憑證，與合約相比，憑證需要登記，可以類似於債券一樣交易，可以流通！ 兩種都是用來對沖信用風險，對銀行最實際的意義就是可以降低資本金要求，擴大放債規模！

2. 什麼是信用風險緩釋

信用風險以信用關系規定的交易過程中，交易的一方不能履行給付承諾而給另一方造成損失的可能性。在賒銷過程中，信用風險是指買方到期不付款（還款）或者到期沒有能力付款，造成貨款拖欠或無法收回的可能性。可謂企業最大的、最長遠的財產是客戶，然而企業最大的風險也來自客戶。

信用風險的外部原因：

1.交易雙方產生的貿易糾紛；

2.交易夥伴客戶經營管理不善，無力償還到期債務；

3.交易對象有意佔用企業資金；

4.交易對象蓄意欺詐 。

信用風險的內部原因

1.所掌握的交易對象的信息不全面、不真實；

2.對交易對象的信用狀況沒有準確判斷；

3.對交易對象信用狀況的變化缺乏了解；

4.財務部門與銷售部門缺少有效的溝通；

5.企業內部人員與交易對象相互勾結；

6.沒有正確地選擇結算方式和結算條件；

7.企業內部資金和項目審批不嚴格；

8.對應收帳款監控不嚴；

9.對拖欠帳款缺少有效的追討手段；

10.企業缺少科學的信用管理制度。

3. 信用風險緩釋工具的緩釋憑證

是crm-信用風險緩釋工具的一種，最近中國銀行間交易市場剛出個通知，定義了兩種工具，一種是信用風險緩釋合約，與CDS沒什麼區別，另外一種所謂的中國創新就是信用風險緩釋憑證，與合約相比，憑證需要登記，可以類似於債券一樣交易，可以流通！ 兩種都是用來對沖信用風險，對銀行最實際的意義就是可以降低資本金要求，擴大放債規模！

4. 簡述風險緩解存在的選項

你說的要寫簡述一下風險，緩解存在的選項，你這個選項在哪裡呢？你並沒有把它發過來給我們看看吶

5. 風險緩釋的信用風險緩釋的原則

(一)合法性抄原則。信用風險緩釋襲工具應符合國家法律規定，確保可實施。
(二)有效性原則。信用風險緩釋工具應手續完備，確有代償能力並易於實現。
(三)審慎性原則。商業銀行應考慮使用信用風險緩釋工具可能帶來的風險因素，保守估計信用風險緩釋作用。
(四)一致性原則。如果商業銀行採用自行估計的信用風險緩釋折扣系數，應對滿足使用該折扣系數的所有信用風險緩釋工具都使用此折扣系數。
(五)獨立性原則。信用風險緩釋工具與債務人風險之間不應具有實質的正相關性。

6. 什麼是信用風險緩釋憑證

是crm-信用風險緩釋工具的一種，最近中國銀行間交易市場剛出個通知版，定義了兩種權工具，一種是信用風險緩釋合約，與CDS沒什麼區別，另外一種所謂的中國創新就是信用風險緩釋憑證，與合約相比，憑證需要登記，可以類似於債券一樣交易，可以流通！ 兩種都是用來對沖信用風險，對銀行最實際的意義就是可以降低資本金要求，擴大放債規模！

7. 什麼是銀行的風險緩釋，具體涉及什麼樣的功能 功能 功能 求大神指導！

信用風險緩釋技術是指通過採取抵押、擔保或信用衍生工具以及凈扣協議中沖銷頭寸的辦法等轉移或降低信用風險的方法和技術。抵押品作為債務人違約時的償還債務來源，可以有效地消除或降低債務人違約時銀行的損失，從而消除或降低信用風險，擔保和信用衍生品則可以將信用風險轉嫁給擔保提供方和信用衍生產品交易對手，凈扣協議允許銀行將對同一債務人的債權和債務對沖，這也有效地降低了信用風險頭寸暴露。

從1988年以後，信用風險的交易市場流動性提高且日趨復雜，與其相適應，在新的信用風險緩釋技術的框架中，新協議試圖轉向更大范圍的信用風險緩釋技術。新協議提出了信用風險緩釋技術的一組方法和更廣泛的信用風險緩釋工具，力求平衡簡單易行與風險敏感度兩者之間的關系。

新協議對風險緩釋技術有三種處理方式：標准法、內部評級初級法、內部評級高級法。對於標准法下抵押的處理又有簡單法和綜合法，簡單法作為與老協議的銜接，基本與老協議保持一致；在綜合法下，銀行可以使用監管當局制定的抵押品標准折扣系數，也可在滿足一定條件下自行估算折扣系數。標准法和內部評級初級法對風險緩釋技術的處理上很相似，內部評級高級法允許銀行估計更大數量的風險指標，更強調銀行的內部評估。面對不斷出現的新產品，為確保新框架的活力，新協議力求把重點放在信用風險緩釋技術和經濟本質及風險特性上，而非表現形式。因此，盡管抵押、凈扣、信用衍生工具和擔保起著同樣的作用，但風險權重卻是不同的。

在信用風險緩釋工具的范圍方面，新協議一方面首次將信用衍生品作為合格信用風險緩釋工具，另一方面，相對於老協議，大大擴充了合格抵押和擔保的范圍。

8. 如何理解信用風險緩釋

信用風險緩釋是復指銀行運用制合格的抵（質）押品、凈額結算、保證和信用衍生工具等方式轉移或降低信用風險。採用內部評級法計量信用風險監管資本時，信用風險緩釋功能體現為違約概率（如保證的替代效果）、違約損失率或違約風險暴露（如凈額結算）的下降。

巴塞爾委員會提出信用風險緩釋技術的目的包括：

（1）鼓勵銀行通過風險緩釋技術有效抵補信用風險，降低監管資本要求；

（2）鼓勵銀行通過開發更加高級的風險計量模型，精確計量銀行經營面臨的風險。

9. 風險緩釋的信用風險緩釋的要求

(一)商業銀來行應進行有效的法律審查源，確保認可和使用信用風險緩釋工具依據明確可執行的法律文件，且相關法律文件對交易各方均有約束力。
(二)商業銀行應在相關協議中明確約定信用風險緩釋覆蓋的范圍。
(三)商業銀行不能重復考慮信用風險緩釋的作用。信用風險緩釋作用只能在債務人評級、債項評級或違約風險暴露估計中反映一次。
(四)商業銀行應保守地估計信用風險緩釋工具與債務人風險之間的相關性，並綜合考慮幣種錯配、期限錯配等風險因素。
(五)商業銀行採用信用風險緩釋後的資本要求不應高於同一風險暴露未採用信用風險緩釋的資本要求。
(六)商業銀行應制定明確的內部管理制度、審查和操作流程，並建立相應的信息系統，確保信用風險緩釋工具的作用有效發揮。
(七)商業銀行應披露信用風險緩釋的政策、程序和作用程度，抵質押品的主要類型、估值方法，保證人類型、信用衍生工具交易對手類型及其資信情況，信用風險緩釋工具的風險集中度情況，信用風險緩釋工具覆蓋的風險暴露等。