1. 債券的價格和收益率之間有什麼關系么
債券的票面價抄格襲、發行價格和市場價格是不一樣的概念。
票面價格是這張債券的面值，發行價格是這張債券發行時的價格，可能高於面值（溢價），也可能低於面值（折價），但是我國的債券是規定不允許折價發行的，也就是說100元的債券不可能以98元的價格發行。
債券發行以後可以在債券市場上交易流通，市場上交易的價格是一直變化的。 假設債券的票面價格是100元，現在的市場價格是98元，那麼98元買入該債券，到期收益率就上升了，相當於在賺取利息的同時還奪得了2塊錢的折價收益；反之，如果現在市場價格上升到102元，買入該債券必須多支付2塊錢的溢價，到期收益率就下降了。 同理，如果持有債券，想在市場上賣掉的話。如果債券價格下降賣出價就低了，資本利得（賣出價-買入價）是負的，持有期收益率是下降的；反之，價格上升有資本利得的收入，持有期收益率上升。
2. 關於債券價格、到期收益率與票面收益率之間關系的描述正確的有：
答案：BCE
1.票面利率是指債券上標明的固定付息利率，到期收益專率是指按市場現有利率將未來現金流貼現除以屬債券價格所獲得的收益率。
2.債券的價值與市場利率是成反向運動的，市場利率上升，債券價格下降；反之，市場利率下降，債券價格上升。
3.債券價格=票面價值*（1+票面利率）/（1+到期收益率）
當票面利率正好等於市場利率的時候，未來的利息和本金的貼現正好等於債券價格；當票面利率大於到期收益率時，債券價格大於票面價值；當票面利率小於到期收益率時，債券價格小於票面價值。
3. 知道債券的到期收益率和票面利率，怎麼求
1.
到期收益率=（收回金額-購買價格+利息）/(購買價格*期限)×100% =(100-95+32)/(95*4)=9.74%
2.每半年支付一次利息,8元,第一期版的權支付的8元,按預期收益率折現成年初現值,即為8/(1+10%),第二期的8元按復利摺合成現值為8/(1+10%)^2，第3期到期的本金和支付的利息按復利摺合成現值為(8+100)/(1+10%)^3.
(說明:^2為2次方,^3為3次方),計算如下:
8/(1+10%)+8/(1+10%)^2+(8+100)/(1+10%)^3=95.03
說明:^2為2次方,其餘類推
4. 為什麼債券的票面利息是5.5%，到期收益率卻能超過20%，票面利率和到期收益為什麼不一樣
你好，債券定價原理是未來現金流的現值，每期現金流是債券面值乘以票面利息
根據內p=sigma(C/(1+r)^t) (sigma為求和，c為每期現金容流,p為債券發行價格)
當收益率等於票面利率時，債券平價發行；當收益率高於票面利率時，債券折價（發行價格低於票面價值）發行；當收益率低於票面利率時，債券溢價（發行價格高於票面價值）發行。
注意到這兒為次級債券，債券評級不高，一般情況下債券投資風險較大，其價格也會相應較低，肯定是折價發行。因此根據上面分析的價格、收益率、票面利率之間的關系，收益率是大於票面利率的，如果債券價格很低的話，是可以達到票面利率為5%，收益率為20%這樣的差距的。
5. 債券的到期收益與票面利率、債券市場價格有一定的聯系
債券的市場價格是根據到期收益率把未來的現金流貼現到今天算出的價格，如果回債券票面利率高於市場答上的平均到期收益率，大家就都會來買，需求旺盛，因此導致債券市場價格上揚，即溢價。當債券票面利率小於市場上的平均到期收益利率時，債券在市場上沒有競爭力，也就是說沒人買，因此導致債券市場價格下跌，折價出售
6. 買賣債券是看到期收益率還是看票面利率是不是到期收益率越高買了該債券收益越高
一級市場買入的債券主要看票面利率，因為票面利率就是到期收益率，也就是你的收益。
二級市場買入債券主要看到期收益率，到期收益率越高買入該債券的收益越高。
不是到期收益率越高債券收益就高。