股票關聯交易

⑴ 首次公開發行上市的主要條件

根據《中華人民共和國證券法》、《股票發行與交易管理暫行條例》和《首次公開發行股票並上市管理辦法》的有關規定，首次公開發行股票並上市的有關條件與具體要求如下：

1.主體資格：A股發行主體應是依法設立且合法存續的股份有限公司；經國務院批准，有限責任公司在依法變更為股份有限公司時，可以公開發行股票。

2.公司治理：發行人已經依法建立健全股東大會、董事會、監事會、獨立董事、董事會秘書制度，相關機構和人員能夠依法履行職責；發行人董事、監事和高級管理人員符合法律、行政法規和規章規定的任職資格；發行人的董事、監事和高級管理人員已經了解與股票發行上市有關的法律法規，知悉上市公司及其董事、監事和高級管理人員的法定義務和責任；內部控制制度健全且被有效執行，能夠合理保證財務報告的可靠性、生產經營的合法性、營運的效率與效果。

3.獨立性：應具有完整的業務體系和直接面向市場獨立經營的能力；資產應當完整；人員、財務、機構以及業務必須獨立。

4.同業競爭：與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業間不得有同業競爭；募集資金投資項目實施後，也不會產生同業競爭。

5.關聯交易：與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業間不得有顯失公平的關聯交易；應完整披露關聯方關系並按重要性原則恰當披露關聯交易，關聯交易價格公允，不存在通過關聯交易操縱利潤的情形。

6.財務要求：發行前三年的累計凈利潤超過3,000萬人民幣；發行前三年累計凈經營性現金流超過5,000萬人民幣或累計營業收入超過3億元；無形資產與凈資產比例不超過20%；過去三年的財務報告中無虛假記載。

7.股本及公眾持股：發行前不少於3,000萬股；上市股份公司股本總額不低於人民幣5,000萬元；公眾持股至少為25%；如果發行時股份總數超過4億股，發行比例可以降低，但不得低於10%；發行人的股權清晰，控股股東和受控股股東、實際控制人支配的股東持有的發行人股份不存在重大權屬糾紛。

8.其他要求：發行人最近三年內主營業務和董事、高級管理人員沒有發生重大變化，實際控制人沒有發生變更；發行人的注冊資本已足額繳納，發起人或者股東用作出資的資產的財產權轉移手續已辦理完畢，發行人的主要資產不存在重大權屬糾紛；發行人的生產經營符合法律、行政法規和公司章程的規定，符合國家產業政策；最近三年內不得有重大違法行為。

⑵ 交易構成關聯交易是什麼意思是利好還是利空消息

構成關聯交易，是指兩者其中之一的變化對另一者構成明顯的方向性影響，是利好還是利空要看其背後的影響邏輯而定。方便的話加下好友，幫你分析分析。

⑶ 非公開發行股票是利好嗎

是。

因為非公開發行股票只是上市公司發行股票的多種形式中的其中一種而已，專所以並不屬能隨意地把非公開發行股票歸為利好，或是利空。非公開發行股票是利好還是利空，主要得看上市公司募集資金的投資方向是什麼，以及最終是否有落到實處。

因為非公開發行股票不能在證券交易機構上市買賣，只能在公司內部有限地轉讓，所以對股價來說，還是存在一定的影響的。不過只要上市公司具有充足的發展潛力、成長性良好，那非公開發行股票通常就意味著利好。

(3)股票關聯交易擴展閱讀：

注意事項：

利用上市公司的市場化估值溢價(相對於母公司資產賬面價值而言)，將母公司資產通過資本市場放大，從而提升母公司的資產價值。

符合證監會對上市公司的監管要求，從根本上避免了母公司與上市公司的關聯交易和同業競爭，實現了上市公司在財務和經營上的完全自主。

對於控股比例較低的集團公司而言，通過定向增發可進一步強化對上市公司的控制。

對國企上市公司和集團而言，減少了管理層次，使大量外部性問題內部化，降低了交易費用，能夠更有效地通過股權激勵等方式強化市值導向機制。

⑷ 股票 新增日常關聯交易的議案 這是什麼意思是好還是不好呢

公司按類別對當年度將發生的日常關聯交易進行總金額預計的，應披露日回常關聯交易事項在報答告期內的實際履行情況。
（二）資產收購、出售發生的關聯交易，至少應披露以下內容：關聯交易方、交易內容、定價原則、資產的賬面價值、評估價值、市場公允價值、交易價格、結算方式及交易對公司經營成果和財務狀況的影響情況，交易價格與賬面價值或評估價值、市場公允價值差異較大的，應說明原因。
（三）公司與關聯方共同對外投資發生的關聯交易，至少應披露以下內容：共同投資方、被投資企業的名稱、主營業務、注冊資本、總資產、凈資產、凈利潤、重大在建項目（如有）的進展情況。
（四）公司與關聯方存在債權債務往來、擔保等事項的，應披露形成的原因及其對公司的影響。
（五）其他重大關聯交易。

⑸ 公司上市審計的流程

第一步、新設設立

即5個以上發起人出資新設立一家股份公司。

(1)發起人制定股份公司設立方案;

(2)簽署發起人協議並擬定公司章程草案;

(3)取得國務院授權的部門或省級人民政府對設立公司的批准;

(4)發起人認購股份和繳納股款;

(5)聘請具有證券從業資格的會計師事務所驗資;

(6)召開創立大會並建立公司組織機構;

(7)向公司登記機關申請設立登記。

第二步、改制設立

即企業將原有的全部或部分資產經評估或確認後作為原投資者出資而設立股份公司。

(1)擬定改制設立方案;

(2)聘請具有證券業務資格的有關中介機構進行審計和國有資產評估;

(3)簽署發起人協議並擬定公司章程草案;

(4)擬定國有土地處置方案並取得土地管理部門的批復;

(5)擬定國有股權管理方案並取得財政部門的批復;

(6)取得國務院授權的部門或省級人民政府對設立公司的批准;

(7)發起人認購股份和繳納股款、辦理財產轉移手續;

(8)聘請具有證券業務資格的會計師事務所驗資;

(9)召開公司創立大會並建立公司組織機構;

(10)向公司登記機關申請設立登記。

第三步、有限責任公司整體變更

即先改制設立有限責任公司或新設一家有限責任公司，然後再將有限責任公司整體變更為股份公司。

(1)向國務院授權部門或省級人民政府提出變更申請並獲得批准;

(2)聘請具有證券業務資格的會計師事務所審計;

(3)原有限責任公司的股東作為擬設立的股份公司的發起人，將經審計的凈資產按1：1的比例投入到擬設立的股份公司;

(4)聘請具有證券業務資格的會計師事務所驗資;

(5)擬定公司章程草案;

(6)召開創立大會並建立公司組織機構;

(7)向公司登記機關申請變更登記。

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公司上市條件

根據我國《公司法》第一百五十二條規定，股份有限公司申請其股票上市必須符合下列條件：

(1)股票經國務院證券管理部門批准已向社會公開發行。即股份有限公司要成為上市公司的先決條件是公司股票已向社會公眾公開發行，屬募集設立的股份有限公司。如是發起設立的股份有限公司，則不能直接成為上市公司。

(2)公司股本總額不少於人民幣5000萬元。這里的股本總額包括向社會公眾公開發行的投票和發起人認購及向特定投資者發行的股票的總和，不單指公開向社會公眾發行的股票。

(3)開業時間在3年以上及最近3年連續盈利。投資者在投資之彰，要對所欲購股票的公司進行分析，了解上市公司的經營管理狀況、財務狀況、盈利能力等情況。同時，證券管理部門也要對公司情況進行考察。這就他公司進行很長一段時間的分析，如果公司剛剛成立，這些情況也無從談起。

(4)持有股票面值達人民幣1000元以上的股東人數不少於1000人，向社會公開發行的股份達公司股份總數的25%以上;公司股本總額超過人民幣4億元的，其向社會公開發行股份的比例如15%以上。

上市公司是開放性經濟組織，其目的在吸收眾多方面的社會資本，股東根據所持股票在公司總股本中的份額享受權利，承擔義務。為了防止少數大股東操縱公司，實現上市公司股份的分散性，避免大股東侵犯小股東的權益，有必要規定上市公司的股份構成。

所以《公司法》規定持有股票面值達1000元以上的股東人數少於1000人。這里是股票面值達1000元，而不以股東購買股票時支付的價款為准。同時，上市公司的一部分股票向社會公開發行，也有一部分由發起人認購和向特定的投資者發行，發起人和特定的投資者往往具有比一般投資者更優越的地位，因此為了維護一般投資者的利益，也有必要規定兩者之間的股份比例。

(5)公司在最近3年內無重大違法行為，財務會計報告無虛假記載。上市公司應是具有極高信譽的企業，其生產經營依法進行，違法行為將導致公司危機，所以上市公司應無重大違法行為。重大違法行為是指超過經營范圍、採取欺詐手段經營等行為。

這些行為應承擔重大法律責任，如警告、吊銷營業執照等。當然以前有違法行為，現已改正的公司也可成為上市公司。財務會計報告是投資者了解公司狀況，如虛假記載即屬重大違法行為也是對投資者的欺騙，投資者無法了解公司真實狀況，自然也就不能成為上市公司。

(6)國務院規定的其他條件。國務院是我國的最高行政機關，有權根據我國的經濟發展情況和對整個經濟的綜合考慮，制定行政法規，規定上市公司的其他條件。

⑹ 上海股票上市規則中，上市公司的關聯法人：

《股票上市規則》中的條款是給出一個確定關聯關系的一個條件，至於關聯人是否能夠主導關聯交易並從中攫取上市公司資源，這點不做考慮

1、從法理上來說，只是關系的界定，即符合10.1.5條的法人或組織就是上市公司的關聯法人，無論關聯法人的是否能夠形成關聯交易，是否能從關聯交易中使「關聯自然人」獲利。因為本身關聯交易就不一定是壞事，如果交易是正常的公允交易，交易就不是壞事。所以，上述條款只能是界定關系，並沒有任何禁止，也就是說，從10.1.5條上來說，並沒有對任何人產生什麼不利影響，多界定一條，更寬泛地嚴格了關聯法人的范圍，對交易所來說，不是什麼壞事，又不會對什麼人產生影響。

2、有些企業是在將關聯交易非關聯化，更寬泛的界定關聯關系只是為了防止上市公司將關聯交易非關聯化，因為關聯交易每筆都要披露，都要履行程序才能簽訂合同，上市前部分「關聯自然人」在公司內部進行的小動作只要剝離關系就可以不被關聯交易制度監察到。10.1.5條給出的情況其實並不罕見。比如某上市公司主管技術的副總經理（關聯自然人），憑借自己的技術，在公司外新設一個企業，由於怕被監管，所以自己不擔任法人，而只擔任一個副總經理，以便控制企業，其他職位全部交給自己的同學、朋友做虛職，這種情況，只要這位副總自己不說，調查只有到工商局才有可能查到該企業與公司之間的關系。而這位副總完全可以通過其對上市公司的技術控制，請自己投資的企業進行技術組轉讓、技術協助、工程承包等業務，從中賺取職務利益。

3、與10.1.5條相同，《股票上市規則》中，對於關聯自然人的約束也是很奇怪的，比如董監高的上下各1代，平輩兄弟姐妹及其配偶都屬於關聯自然人，這也只是界定而已，並不形成任何禁止。不是說這么多人都不可以和公司做交易，只是說如果做交易，就屬於關聯交易，需要履行關聯交易程序。那麼可想而知，再舉個例子，某上市公司某高官的同父異母的弟弟的妻子，屬於公司關聯人，而如果這位妻子是該上市公司的供應商的人事部經理（假設屬於高管），那麼供應商與該上市公司形成關聯關系，但是該供應商的人事部經理，如何能夠從交易中獲利呢？這點很令人費解吧。可是規則就這么規定，公司不將其納入關聯交易（沒能發行），那麼不會形成上市公司利益攫取渠道，公司發現的話，就更不可能形成利益攫取渠道，所以寬泛地規定不是壞事。

4、我還見過這種情況，上市公司的實際控制人，派一名親信出去成立公司，自己不在新公司擔任任何職務，而上市公司的商業機會，可以讓渡給新公司承接，形成同業競爭，對實際控制人來說，雖然這種安排的法律風險很高，但卻可以規避現有法律的追責，我國的法律漏洞還真是無處不在的。這種情況光靠查是查不出來的。所以我個人認為，即使將關聯自然人的界定將同學、朋友、老同事、老屬下、前妻等關系人都納入關聯自然人的范圍都不算過分！！

⑺ 一個公司要上市，有哪些准入門檻

首次公開發行股票並上市的有關條件與具體要求如下：
1．主體資格：A股發行主體應是依法設立且合法存續的股份有限公司；經國務院批准，有限責任公司在依法變更為股份有限公司時，可以公開發行股票。
2．公司治理：發行人已經依法建立健全股東大會、董事會、監事會、獨立董事、董事會秘書制度，相關機構和人員能夠依法履行職責；發行人董事、監事和高級管理人員符合法律、行政法規和規章規定的任職資格；發行人的董事、監事和高級管理人員已經了解與股票發行上市有關的法律法規，知悉上市公司及其董事、監事和高級管理人員的法定義務和責任；內部控制制度健全且被有效執行，能夠合理保證財務報告的可靠性、生產經營的合法性、營運的效率與效果。
3．獨立性：應具有完整的業務體系和直接面向市場獨立經營的能力；資產應當完整；人員、財務、機構以及業務必須獨立。
4．同業競爭：與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業間不得有同業競爭；募集資金投資項目實施後，也不會產生同業競爭。
5．關聯交易（企業關聯方之間的交易）：與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業間不得有顯失公平的關聯交易；應完整披露關聯方關系並按重要性原則恰當披露關聯交易，關聯交易價格公允，不存在通過關聯交易操縱利潤的情形。
6．財務要求：發行前3年的累計凈利潤超過3000萬；發行前3年累計凈經營性現金流超過5000萬或累計營業收入超過3億元；無形資產與凈資產比例不超過20%；過去3年的財務報告中無虛假記載。
7．股本及公眾持股：發行前不少於3000萬股；上市股份公司股本總額不低於人民幣5000萬元；公眾持股至少為25%；如果發行時股份總數超過4億股，發行比例可以降低，但不得低於10%；發行人的股權清晰，控股股東和受控股股東、實際控制人支配的股東持有的發行人股份不存在重大權屬糾紛。
8．其他要求：發行人近3年內主營業務和董事、高級管理人員沒有發生重大變化，實際控制人沒有發生變更；發行人的注冊資本已足額繳納，發起人或者股東用作出資的資產的財產權轉移手續已辦理完畢，發行人的主要資產不存在重大權屬糾紛；發行人的生產經營符合法律、行政法規和公司章程的規定，符合國家產業政策；近3年內不得有重大違法行為。