外匯波動率指數

㈠ 什麼是外匯波動率指標

外匯交易中有些波動率指標會隨時間變化而發生劇烈變動，而另一些指標則相對比較平穩內，交易容者可以根據自己的情況進行選擇。此外，有些外匯波動率指標的計算包含了過去時間窗口的所有數據點，而另一些則只包含了一部分點的數據，因此建議交易者選擇計算數據點更多波動率指標，這樣准確率會更高。

外匯波動率指標的作用是用來描述匯價運行過程中變動的速度和幅度。這樣交易者可以用來分析外匯市場在某一段特定時期的變化，因此外匯波動率指標可以說是一種市場價格分散度或變動狀態的度量指標。

一般常見的外匯波動率測度指標有多種類型，常見的是通過最高價和最低價衍生得到的價格波動區間，還有的是價格圍繞趨勢線的分散程度、歷史波動率以及由期權定價反推出來的隱含波動率。

英為財情提供了實用的工具來計算外匯波動網頁鏈接

㈡ 外匯匯率波動率怎麼算

匯率波動率=(計算期匯率-基期匯率)*100%/基期匯率

匯率波動年率=(計算期匯率-基期匯率)*100%*12/(基期匯率*計算期與基期之間的月數)

是以另一國貨幣來表示本國貨幣的價格，其高低最終由外匯市場決定。外匯買賣一般均集中在商業銀行等金融機構。

(2)外匯波動率指數擴展閱讀：

產生原因

1、貿易和投資

進出口商在進口商品時支付一種貨幣，而在出口商品時收取另一種貨幣。這意味著，它們在結清賬目時，收付不同的貨幣。

因此，他們需要將自己收到的部分貨幣兌換成可以用於購買商品的貨幣。與此相類似，一家買進外國資產的公司必須用當事國的貨幣支付，因此，它需要將該國貨幣兌換成當事國的貨幣。

2、投機

兩種貨幣之間的匯率會隨著這兩種貨幣之間的供需的變化而變化。交易員在一個匯率上買進一種貨幣，而在另一個更有利的匯率上拋出該貨幣，他就可以盈利。投機大約佔了外匯市場交易的絕大部分。

3、對沖

由於兩種相關貨幣之間匯率的波動，那些擁有國外資產（如工廠）的公司將這些資產折算成該國貨幣時，就可能遭受一些風險。當以外幣計值的國外資產在一段時間內價值不變時，如果匯率發生變化，以國內貨幣折算這項資產的價值時，就會產生損益。

公司可以通過對沖消除這種潛在的損益。這就是執行一項外匯交易，其交易結果剛好抵消由匯率變動而產生的外幣資產的損益。

4、匯率

外匯買賣一般均集中在商業銀行等金融機構。它們買賣外匯的目的是為了追求利潤，方法就是賤買貴賣，賺取買賣差價，商業銀行等機構買進外幣時所依據的匯率叫「買入匯率」（BuyingRate），也稱「買價」。

賣出外幣時所依據匯率叫「賣出匯率」（SellingRate），也稱「賣價」，買入匯率與賣出匯率相差的幅度一般在千分之一至千分之五，各國不盡相同，兩者之間的差額，即商業銀行買賣外匯的利潤。買入匯率與買出匯率相加，除以2，則為中間匯率（Medial Rate）。

在外匯市場上掛牌的外匯牌價一般均列有買入匯率與賣出匯率。在直接標價法下，一定外幣後的一個本幣數字表示「買價」即銀行買進外幣時付給客戶的本幣數；後一個本幣數字表示「賣價」，即銀行賣出外幣時向客戶收取的本幣數。

在間接票價法下，情況恰恰相反，在本幣後的前一外幣數字為「賣價」，即銀行收進一定量的（1個或100個）本幣而賣出外幣時，它所付給客戶的外幣數；後一外幣數字是「買價」，即銀行付出一定量的（1個或100個）本幣而買進外幣時，它向客戶收取的外幣數。

經濟報刊上所說的外匯匯率上漲，在直接標價法下，說明外幣貴了，因而兌換本幣比以前多了，本幣兌換外幣的數量比以前少了。外幣匯率下跌，情況則相反。

㈢ 投機情緒指數是怎麼計算的代表什麼意思

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波動率指數的計算方法和實際發放的時間 芝加哥期權交易所。 這是一個 加權 的混合期權的價格範圍為 標准普爾500 指數。 截至2006年2月24日該指數波動率指數本身成為合同直接投資性的，你可以買進或賣出。 它還有一個期貨市場的活躍，也是一個 交易所買賣基金 ，力求追蹤其表現。 該公式使用一個 內核，平滑 估計 這需要作為投入的貨幣要求所有目前的市場價格外的和到期的前一個月提出的第二個。[2] 我們的目標是估計 隱含波動率 的標准普爾500指數在未來30天。

波動率指數是今天開始平方根方差掉期票面利率為30天的任期。 請注意，波動率指數是一個波動的 方差掉期 和並不屬於任何一個 波動互換 （目前的波動方差的平方根）。 阿 方差掉期 完全可以通過復制把統計香草，並呼籲而一個波動交換需要動態對沖。 波動率指數為方形- P的根標准普爾500指數的風險中立者的期望，在未來幾天方差30個日歷。 波動率指數是上一年度報價的基礎上的差異。

波動率指數取代了作為首選波動媒體使用舊VXO指數。 VXO是隱含波動測量計算30天的標准普爾100指數在手，貨幣期權。

波動率指數的表現（左）比以往的波動（右預測）為30天的波動，為1990年1月期間，2009年9月。 波幅是因為標普500指數的標准差S的1個月的時間為期一天的回報了。 藍線表示的線性回歸，結果在 相關系數 ṛ 所示。 請注意，波動率指數已經過去幾乎相同的波動性預測能力的，只要顯示的相關系數幾乎相同。 從 阿圖爾阿迪布的博客。
波動率指數是引用和翻譯的百分點，大致條件，在標准普爾500指數在接下來的30天期間按年度計算，預期變動的幅度。 例如，如果波動率指數是15，這代表了15％的預期，在未來30天的按年變化，因此可以推斷，該指數期權市場預計，標准普爾500上下移動 在接下來的30天期限。 也就是說，指數期權，均與68％的可能性（一個標准差的假設價格）表示，標准普爾500指數的幅度30天的回報將低於1.17％（向上或向下）。

㈣ 什麼是外匯的期權波動率

外匯期權(foreignexchangeoptions)也稱為貨幣期權，指合約購買方在向出售方支付一定期權費後版，所獲得的在未來約權定日期或一定時間內，按照規定匯率買進或者賣出一定數量外匯資產的選擇權。
外匯期權是期權的一種，相對於股票期權、指數期權等其他種類的期權來說，外匯期權買賣的是外匯，即期權買方在向期權賣方支付相應期權費後獲得一項權利，即期權買方在支付一定數額的期權費後，有權在約定的到期日按照雙方事先約定的協定匯率和金額同期權賣方買賣約定的貨幣，同時權利的買方也有權不執行上述買賣合約。
對期權而言，波動率的重要性是不容忽視的。波動率是用來描述標的資產價格變動的不確定性，是衡量標的資產價格變動快慢的尺度。當其他因素不變，波動率越高期權的價格也越高，即與期權權利金成正相關關系。通常我們在描述行情走勢時，就蘊含了一些沒有量化的行情波動的概念。主流的期權交易是以波動率的變化來制定策略的。

㈤ 什麼是外匯期權波動率

外復匯期權（foreign exchange options）也稱為貨幣制期權，指合約購買方在向出售方支付一定期權費後，所獲得的在未來約定日期或一定時間內，按照規定匯率買進或者賣出一定數量外匯資產的選擇權。

外匯期權是期權的一種，相對於股票期權、指數期權等其他種類的期權來說，外匯期權買賣的是外匯，即期權買方在向期權賣方支付相應期權費後獲得一項權利，即期權買方在支付一定數額的期權費後，有權在約定的到期日按照雙方事先約定的協定匯率和金額同期權賣方買賣約定的貨幣，同時權利的買方也有權不執行上述買賣合約。

㈥ 標普500VIX是什麼意思啊和標普期貨一樣嗎

1、標普500指數指的是標准普爾加權計算在美國上市500家公司的的指數。記錄美國500家上市公司的一個股票指數，這個股票指數由標准普爾公司創建並維護，標准普爾500指數覆蓋的所有公司，都是在美國主要交易所，如紐約證券交易所、Nasdaq交易的上市公司。
2、普爾500指數是由標准·普爾公司1957年開始編制的。最初的成份股由425種工業股票、15種鐵路股票和60種公用事業股票組成。從1976年7月1日開始，其成份股改由400種工業股票、20種運輸業股票、40種公用事業股票和40種金融業股票組成。
3、標准普爾的服務涉及各個金融領域，主要包括：對全球數萬億債務進行評級；提供涉及1.5萬億美元投資資產的標准普爾指數；針對股票、固定收入、外匯及共同基金等市場提供客觀的信息、分析報告。
4、標准普爾1200指數和標准普爾500指數已經分別成標准普爾500指數， 為全球股市表現和美國投資組合指數的基準。該公司同時為世界各地超過220,000家證券及基金進行信用評級。標准普爾已成為一個世界級的資訊品牌與權威的國際分析機構。
(6)外匯波動率指數擴展閱讀：
1、標准普爾等國外股票指數只適用於所在證券交易市場，更何況中國的股市與國外股市沒有任何聯動性。
2、標准普爾500指數-減少成分股考量原則「
（1）合並-公司合並後，被合並的公司自然排除指數外。
（2）破產-公司宣告破產。
（3）轉型-公司轉型在原來的產業分類上失去意義。
（4）不具代表性-被其他同產業公司取代。

㈦ 黃金的年化波動率出現40%，正常嗎

存在的即合理的。
影響黃金價格走勢的因素有：
美元走勢
美元雖然沒有黃金那樣的穩定，但是它比黃金的流動性要好得多。因此，什麼因素決定黃金現在價格，美元便是第一，黃金是第二。當國際政局緊張不明朗時，人們都會因預期金價會上漲而購入黃金。但是最多的人保留在自己手中的貨幣其實是美元。
假如國家在戰亂時期需要從它國購買武器或者其它用品，也會沽空手中的黃金，來換取美元。因此，在政局不穩定時期美元未必會升，還要看美元的走勢。簡單的說，美元強黃金就弱;黃金強美元就弱。
通常投資人士才儲蓄保本時，取黃金就會舍美元，取美元就會舍黃金。黃金雖然本身不是法定貨幣，但始終有其價值，不會貶值成廢鐵。若美元走勢強勁，投資美元升值機會大，人們自然會追逐美元。相反，當美元在外匯市場上越弱時，黃金價格就會越強。
戰亂及政局震盪時期
戰爭和政局震盪時期，經濟的發展會收到很大的限制。任何當地的貨幣，都由於可能會由於通貨膨脹而貶值。這時，黃金的重要性就淋漓盡致的發揮出來了。由於黃金具有公認的特性，為國際公認的交易媒介，在這種時刻，人們都會把目標投向黃金。對黃金的搶購，也必然會造成金價的上升。
但是也有其他的因素共同的制約。比如，在89至92年間，世界上出現了許多的政治動盪和零星戰亂，但金價卻沒有因此而上升。原因就是當時人人持有美金，舍棄黃金。故投資者不可機械的套用戰亂因素來預測金價，還要考慮美元等其它因素。
世界金融危機
假如出現了世界級銀行的倒閉，又有什麼因素決定黃金現在價格?
其實，這種情況的出現就是因為危機的出現。人們自然都會保留金錢在自己的手上，銀行會出現大量的擠兌或破產倒閉。情況就像前不久的阿根廷經濟危機一樣，全國的人民都要從銀行兌換美元，而國家為了保留最後的投資機會，禁止了美元的兌換，從而發生了不斷的騷亂，全國陷入了恐慌之中。
當美國等西方大國的金融體系出現了不穩定的現象時，世界資金便會投向黃金，黃金需求增加，金價即會上漲。黃金在這時就發揮了資金避難所的功能。唯有在金融體系穩定的情況下，投資人士對黃金的信心就會大打折扣，將黃金沽出造成金價下跌。
通貨膨脹
我們知道，一個國家貨幣的購買能力，是基於物價指數而決定的。當一國的物價穩定時，其貨幣的購買能力就越穩定。相反，通貨率越高，貨幣的購買力就越弱，這種貨幣就愈缺乏吸引力。如果美國和世界主要地區的物價指數保持平穩，持有現金也不會貶值，又有利息收入，必然成為投資者的首選。
相反，如果通漲劇烈，持有現金根本沒有保障，收取利息也趕不上物價的暴升。人們就會采購黃金，因為此時黃金的理論價格會隨通漲而上升。西方主要國家的通漲越高，以黃金作保值的要求也就越大，世界金價亦會越高。其中，美國的通漲率最容易左右黃金的變動。而一些較小國家，如智力、烏拉圭等，每年的通漲最高能達到400倍，卻對金價毫無影響。
石油價格
黃金本身是通漲之下的保值品，與美國通漲形影不離。石油價格上漲意味著通漲會隨之而來，金價也會隨之上漲。
本地利率
投資黃金不會獲得利息，其投資的獲利全憑價格上升。在利率偏低時，衡量之下，投資黃金會有一定的益處;但是利率升高時，收取利息會更加吸引人，無利息黃金的投資價值就會下降，既然黃金投資的機會成本較大，那就不如放在銀行收取利息更加穩定可靠。特別是美國的利息升高時，美元會被大量的吸納，金價勢必受挫。
利率與黃金有著密切的聯系，如果本國利息較高，就要考慮一下喪失利息收入去買黃金是否值得。
經濟狀況
經濟欣欣向榮，人們生活無憂，自然會增強人們投資的慾望，民間購買黃金進行保值或裝飾的能力會大為增加，金價也會得到一定的支持。相反之下，民不聊生，經濟蕭條時期，人們連吃飯穿衣的基本保障都不能滿足，又哪裡會有對黃金投資的興致呢?金價必然會下跌。經濟狀況也是構成黃金價格波動的一個因素。
黃金供需關系
金價是基於供求關系的基礎之上的。如果黃金的產量大幅增加，金價會受到影響而回落。但如果出現礦工長時間的罷工等原因使產量停止增加，金價就會在求過於供的情況下升值。此外，新採金技術的應用、新礦的發現，均令黃金的供給增加，表現在價格上當然會令金價下跌。一個地方也可能出現投資黃金的風習，例如在日本出現的黃金投資熱潮，需大為增加，同時也導致了價格的節節攀升。
對於黃金走勢的基本分析有許多方面，當我們在利用這些因素是，就應當考慮到它們各自作用的強度到底有多大。找到每個因素的主次地位和影響時間段，來進行最佳的投資決策。

㈧ ATR指標的作用是什麼在市場的作用是什麼還有寬客相對論又是什麼意思

ATR指標並沒有指示價格方向的信息，只有價格變化的強烈程度的信息，在早期，ATR指標多是用於期貨市場上，但現在也用於股票、外匯等金融市場。
價格趨勢的反轉或開始
極端的高ATR或低ATR值可以被看作價格趨勢的反轉或下一個趨勢的開始。作為與布林通道類似的以價格波動性為基礎的技術指標，真實波動幅度均值不能直接預測價格走向及其趨勢穩定性，而只是表明交易活動的頻繁性。較低的ATR（即較小的真實波幅）表示比較冷清的市場交易氣氛，而高ATR（即較小的真實波幅）則表示比較旺盛的交易氣氛。一段較長時間的低ATR很可能表明市場正在積蓄力量並逐漸開始下一個價格趨勢（可能是之前趨勢的延續，也可能是趨勢的反轉）；而一個非常高的ATR通常是由於短時間內價格的大幅上漲或下跌造成的，通常此數值不可能長期維持在高水平。
止損和止贏的設置
交易者也可以使用ATR來設置自己交易的止損和止贏價位。由於ATR計算的是在某一個時間段內貨幣對的波動真實范圍，因此可以把該范圍作為是計算止損和止贏的標准。
寬客相對論 = QR 相對論 (英文為 Quant Relativity，Quant 指寬客，指運用數學建模、
統計分析、計算機技術等方式做交易投資的人)。
這里的「寬客相對論」和「QR 相對論」，更多指的是品牌概念。這個概念下包括交易理論、交易系統等，專注於金融市場的量化投資。從這個大的概念上可以衍生推廣出很多不同的平台、產品，比如 QR 量化社區、《人工智慧量化投資》書籍、教程等。

㈨ 投資者，你真正了解外匯期權么

含義：
外匯期權（foreign exchange options）也稱為貨幣期權，指合約購買方在向出售方支付一定期權費後，所獲得的在未來約定日期或一定時間內，按照規定匯率買進或者賣出一定數量外匯資產的選擇權。 外匯期權是期權的一種，相對於股票期權、指數期權等其他種類的期權來說，外匯期權買賣的是外匯，即期權買方在向期權賣方支付相應期權費後獲得一項權利，即期權買方在支付一定數額的期權費後，有權在約定的到期日按照雙方事先約定的協定匯率和金額同期權賣方買賣約定的貨幣，同時權利的買方也有權不執行上述買賣合約。
主要特點：
外匯期權買賣是一種交易方式，它是原有的幾種外匯保值方式的發展和補充。它既為客戶提供了外匯保值的方法，又為客戶提供了從匯率變動中獲利的機會，具有較大的靈活性。
外匯期權買賣實際上是一種權利的買賣。權利的買方在支付一定數額的期權費後，有權在未來的一定時間內按約定的匯率向權利的賣方買進或賣出約定數額的外幣，權利的買方也有權不執行上述買賣合約。
外匯期權業務的優點在於可鎖定未來匯率，提供外匯保值，客戶有較好的靈活選擇性，在匯率變動向有利方向發展時，也可從中獲得盈利的機會。對於那些合同尚未最後確定的進出口業務具有很好的保值作用。
決定因素：
1、期權期限的長短；
2、市場即期匯率與期權合同中約定的匯率之間的差別；
3、匯率預期波動的程度。
影響因素：
1、期權的執行價格與市場即期匯率
看漲期權，執行價格越高，買方的盈利可能性越小，期權價格越低。看跌期權，執行價格越高，買方的盈利可能性越大，期權價格越高。即期匯率上升，看漲期權的內在價值上升，期權金越大；而看跌期權的內在價值下跌，期權金變小。
2、到期時間(距到期日之間的天數)
到期時間的增加將同時增大外匯期權的時間價值，因此期權的價格也隨之增加。
3、預期匯率波動率大小
匯率的波動性越大，期權持有人獲利的可能性越大，期權出售者承擔的風險就越大，期權價格越高；反之，匯率的波動性越小，期權價格越低。
4、國內外利率水平
外匯期權合約中規定的賣出貨幣，其利率越高，期權持有者在執行期權合約前因持有該貨幣可獲得更多的利息收入，期權價格也就越高。
外匯期權合約中規定的買入貨幣，其利率越高，期權持有者在執行期權合約前因放棄該貨幣較高的利息收入，期權價格也就越低。
交易場所：
目前我國尚未開放期權，也沒有實體的期權交易所。但是老百姓可以通過兩種渠道進行期權投資。
1、銀行渠道，銀行里可以買賣期權。像交通銀行、民生銀行等銀行都有期權交易。
2、國外渠道，可以通過國外一些期權交易平台來進行期權交易，可以通過美國FEX、澳大利亞Trader711等平台進行操作。
基本分類：

（1）按期權持有者的交易目的，分為：買入期權，也稱為看漲期權；賣出期權，也稱為看跌期權。
（2）按產生期權合約的原生金融產品，分為：現匯期權，即以外匯現貨為期權合約的基礎資產；外匯期貨期權，即以貨幣期貨合約為期權合約的基礎資產。
（3）按期權持有者可行使交割權利的時間，分為：歐式期權，指期權的持有者只能在期權到期日當天紐約時間上午9時30分前，決定執行或不執行期權合約；美式期權，指期權持有者可以在期權到期日以前的任何一個工作日紐約時間上午9時30分前，選擇執行或不執行期權合約。因此美式期權較歐式期權的靈活性較大，因而費用價格也高一些。

㈩ 人民幣加入SDR後，為什麼會貶值

第一，在3-4月弱勢美元階段，籃子貨幣指數從99跌至97。當時由於美聯儲再度爽約加息預期，美元指數下探至94，籃子貨幣要求人民幣兌美元升值。然而，由於大多數持匯投機者不願意在高位結匯，境內人民幣對美元匯率並未明顯升值。在此期間，由於日元和歐元對美元大幅升值，導致人民幣對歐元和日元明顯貶值，CFETS跌至97。面對弱勢美元，人民幣對美元收盤價升值幅度不足，會帶動籃子貨幣貶值。

第二，在5月強勢美元階段，籃子貨幣指數跌破97。當時美聯儲鷹派人物頻繁發話，加息預期再度升溫，人民幣對美元的貶值壓力開始釋放，但是人民幣對美元的貶值幅度低於歐元和日元（期間人民幣貶值1.8%，歐元貶值2.7%，日元貶值4.2%），CFETS跌破97。面對強勢美元，籃子貨幣作為緩沖器，降低了收盤價貶值幅度。籃子貨幣和人民幣對美元匯率同時貶值，一起消化貶值壓力。

第三，英國退歐，全球金融風險上升階段，籃子貨幣指數跌破95。英國退歐事件引發英鎊和歐元貶值，避險資金湧入美國和日本，美元和日元被動升值。短短八個交易日，美元指數上升2.6%，日元升值了3.7%，最終導致籃子貨幣跌破95，人民幣對美元的貶值幅度則達到1.2%。面對全球金融風險沖擊，籃子貨幣迅速下降加快了人民幣對美元匯率貶值速度。
從上述三個階段可以清楚的發現，無論美元是升是貶，籃子貨幣都在持續貶值。應該說，面對強勢美元，籃子貨幣可以緩解人民幣對美元貶值壓力，但是面對其他沖擊，人民幣對美元和籃子貨幣反而會給彼此增加貶值壓力。僅僅半年的時間，CFETS指數已經貶值6%。如果今年美聯儲重新釋放加息信號，年內CFETS貶值幅度可能會超過10%。出現這種情況的主要原因是，當前的匯率形成機制依然無法解決外匯市場出清問題。

"收盤價+籃子貨幣"並沒有解決過去中間價定價機制中的核心矛盾--外匯市場出清問題。對比人民幣匯率波動率與外匯市場交易量可以發現，近期市場供需之間存在較大缺口。人民幣隱含波動率是反映貨幣風險溢價的重要指標，波動率上升代表投機人民幣的風險增加。

一般而言，匯率波動率上升，對沖外匯風險的需求也會上升。正常情況下，人民幣對美元交易量應該隨之增加。下圖顯示，2016年1月份以來，人民幣隱含波動率基本保持在4.0-4.5左右，人民幣風險溢價較高，但在岸外匯市場人民幣－美元交易量卻從去年末接近400億美元下降至200億美元左右。個別工作日交易量跌至100億美元的低點，基本回到了"8.11"匯改前水平。

外匯市場相對低迷的交易量，反映當前市場量價並不匹配，市場美元供需存在較大缺口，美元供給不足。市場交易量受美元供給的短邊約束。有一部分投資者仍然在持匯觀望。

外匯市場無法出清的原因緣於資本管制和價格管理。當前的資本管制政策不允許一部分有購匯意願的機構和投資者購買外匯，減少了外匯需求，外匯需求曲線從D下移到D"。同時，央行運用籃子貨幣緩解了人民幣匯率貶值幅度，將美元價格定在投資者心理價位之下，最終導致外匯市場美元處於供不應求的狀態