即期外匯套算

Ⅰ 計算套算匯率

套算匯率的計算方法分為三種
(1)美元在兩種貨幣的匯率中均為基礎貨幣；
(2)美元在兩種貨幣的匯率中均為標價貨幣；
(3)美元在一種貨幣的匯率中是基礎貨幣，在另一種貨幣的匯率中是標價貨幣。 1.美元均為基礎貨幣時,用交叉相除的計算方法。

己知USD/SFR:1.6240—1.6248 USD/EUR:0.8110—0.8118 計算EUR/SFR的匯率 在美元均為基礎貨幣時，套算匯率中，處於基礎貨幣位置上的、原來給定的含有該基礎貨幣的匯率為分母，原來給定的含有標價貨幣的匯率為分子，交叉的是分母。
上例中要求計算EUR/SER匯率，該匯率中EUR為：0.811—0.8118作為分母，並將其交叉，將USD/SFR為：1.6240—1.6248作為分子，則EUR/SFR的買入價為1.6240/0.8118＝2.0005，賣出價為1.6248/0.8110=2.0035，即所求交叉匯率為:EUR/SFR為：2.0005/2.0035。 2.美元在兩個貨幣匯率中均為標價貨幣，交叉匯率的計算方法仍為交叉相除
已知CAN/USD 0.89540－0.8953 GBP/USD 1.587－1.5880 計算GBP/CAD的匯率。 這種情況下，套算匯率中，處於基礎貨幣位置上的、原來給定的含有該基礎貨幣的匯率為分子，原來給定的含有該標價貨幣的匯率為分母，交叉的仍然是分母。
本例中，美元在給定的兩個匯率中均處於標價貨幣，在計算的交叉匯率GBP/CAN中，GBP是基礎貨幣，CAN是標價貨幣。
即：GBP/CAN的買入價為1.5870/0.08953=1.7226
賣出價為1.5880/0.8950=1.7743 故GBP/CAN的匯率為1.7726－1.7743
3.美元在一種貨幣的匯率中是基礎貨幣，在另一種貨幣的匯率中是標價貨幣。交叉匯率的計算方法為垂直相乘（同邊相乘），即兩種匯率的買入價和賣出價分別相乘。
例：已知GBP/USD 1.5870-1.5880 USD/EUR 0.8110－0.8120 計算GBP/EUR的交叉匯率。 綜上可得：GBP/EUR的買入價為1.5870×0.8110=1.2871 賣出價為1.5870×0.8120=1.2895
例：若國際外匯市場上GBP/USD=1.7422/1.7462，USD/CAD=1.1694/1.1734，則GBP/EUR的匯率為(1.7422*1.1694)/(1.7462*1.1734)=2.0373/2.0489。如果要求CAD/GBP，則等於(1/2.0489)/(1/2.0373)=0.4881/0.4908， 遠期匯率的確定：
比如說你有一筆錢，在三個月後要將美元兌換成日元，要怎麼樣做呢？方法有兩個，一個是現在將美元兌換成日元，把日元存定期三個月，另外一個方法是現在先將美元存三個月定期，到期後再連本帶息兌換成日元。本質來講要求這兩種方法獲得的日元是一樣的。第一種方法使用了即期匯率，而第二種方法使用的是遠期匯率。如果把美元（即第一個貨幣或數值不變的貨幣）當作是A貨幣，而把日元（即第二個貨幣或數值變化的貨幣）當作是B貨幣，它們的遠期計算公式是： （簡便演算法，不是特別精確）
遠期匯率＝即期匯率＋即期匯率×（B拆借利率－A拆借利率）×遠期天數÷360 比如美元一個月期的同業拆借利率為2.46%，日元的利率為0.11%，美元／日元的即期匯率為120.45，用這些因素就可以計算出一個月期美元／日元的遠期匯率了：一個月期
美元／日元遠期匯率＝120．45＋120．45×(0．11％－2．46％)×30÷360＝120．45－0．24＝120．21也就是說，美元／日元一個月期貼水24點。
遠期外匯交易的目的
2利用遠期外匯買賣進行投機是基於投機者對匯率變化的正確預測，可以分為買空和賣空兩種形式。買空，即先買後賣的投機交易，投資者預期某種貨幣未來升值，而在外匯市場上買入遠期合同。如果在合約到期時即期匯率高於遠期合約匯率，則投機者按照遠期合約交割，然後再到現匯市場上賣出，獲取差價形式的投資利潤。賣空，即先賣後買的投機交易，就是如果投機者預期某種貨幣未來貶值，在外匯市場上賣出遠期合同。若到交割日時即期匯率低於遠期合約匯率，則投機者可在現匯市場上買入現匯來交割遠期合約。（書上例題） 例題：1已知外匯市場行情為：GBP/USD=1.4288/98 USD/CHF=1.6610/31 如果現有一個客戶要以法郎購買英鎊，（銀行賣出英鎊價格）匯率應如何確定？
解： GBP/CHF=1.429 8×1.663 1=2.377 9。那麼以瑞郎購買英鎊的匯率為1GBP=CHF2.377 9 2 某日紐約外匯市場行情如下：即期匯率 USD/HKD=7.7850/60 ，3個月遠期 15/25 一個香港商人從美國進口一批設備需要在3個月後支付500萬美元，港商為了避免3個月後美元匯率出現升值而增加進口成本，決定買進500萬3個月的美元。如果付款日市場即期匯率是7.7980/90，不考慮交易費用的情況下港商不做遠期外匯交易，會損失多少？ 解：由條件可知，3個月遠期匯率為USD／HKD=7。7865／85
港商買進500萬3個月期的美元預期支付： 5 000 000×7.788 5＝38 942 500(港元)
港商在付款日買進500萬美元現匯需支付： 5 000 000×7.799 0＝38 995 000(港元)
港商若不做遠期交易將多支付 38 995 000－38 942 500＝52 500(港元)
3 某英國投機商預期3個月後英鎊兌日元有可能大幅度下跌至GBP/JPY=180.00/20。當時英鎊3個月遠期匯率為GBP/JPY=190.00/10。如果預期准確，不考慮其他費用，該投機商買入3月遠期1億日元，可獲得多少投機利潤？
解：（分析：英商預期3個月後日元的即期匯率將高於現在的日元三個月的遠期匯率，可以做買空3個月日元遠期的交易。如果預期准確，在3個月後按遠期合約購入日元後再到即期市場上出售，即可獲得差價收入。）
為履行遠期合約，3個月後該英商為買入1億日元，需支付英鎊為：1×108÷190.00≈5.263×105 英鎊
3個月後英商在即期市場上賣掉1億日元，可獲得英鎊為：
1×108÷180.20≈5.549×105 英鎊
英商通過買空獲利為：
5.549×105－5.263×105＝2.86×104 英鎊

Ⅱ 一道國際金融中關於外匯套期保值的計算

做賣復出套期保值由於美製元遠期貼水，即3個月後相同美元金額只能兌換更少英鎊，故3個月期遠期匯率為(1.3048+0.013)/(1.3074+0.014)=1.3178/1.3214賣出3個月期美元，可收入的英鎊金額為：235600/1.3214=178295.75英鎊

Ⅲ 即期匯率計算

即期匯率的計算
1、直接標價法與間接標價法的換算
直接標價法與間接標價法之間互為倒數關系，要注意原買賣兩檔價位置的掉換。
例1 已知人民幣/美元的即期匯率是 USD1=CN￥8.6783/8.7217
求：美元/人民幣的買賣兩檔價
人民幣賣出價是 1/8.6783＝0.11523 人民幣買入價是 1/8.7217＝0.11466 則CN￥1＝USD0.11466/0.11523
2、交叉匯率（套算匯率）的計算
（1）當已知條件中兩種貨幣對關鍵貨幣均為直接或間接標價時，可用「交叉相除法」計算這兩種貨幣的套算匯率。
應用對象：關鍵貨幣位置相同 誰除以誰：基準貨幣作分母 買入賣出：前小後大
例2 已知美元/日元的即期匯率是USD100=JPY14260/14270
美元/港元的即期匯率是USD100=HKD777.70/777.90
求JPY100＝HKD?/?
解：求日元買入價：賣出港元，買入美元
USD100 = HKD777.70 賣出美元，買進日元 USD100 = JPY 14270
日元買入價JPY100＝HKD5.4499 (777.70/142.70) 同理，日元賣出價＝HKD5.4551(777.90/142.60) （2）當關鍵貨幣位置不同時，可考慮同邊相乘 應用對象：關鍵貨幣位置不同
待求貨幣在已知條件中處於左邊 例3：已知GBP100＝USD156.92／157.02
USD100＝JPY 14260／14270 求：GBP100＝JPY？／？
•解：GBP100＝JPY2237679/2240675。

Ⅳ 國際金融 計算題：（外匯、套匯）

(1)將不同市復場換算成同一標制價法
香港外匯市場：1美元=7.7814港元
紐約外匯市場：1英鎊=1.4215美元
倫敦外匯市場：1港元=1/11.0723英鎊
匯率相乘:7.7814*1.4215*1/11.0723=0.9990
不等於1,說明三個市場有套匯的機會,可以進行三角套匯
(2)因為是小於1,套匯操作,先將港元在香港市場兌換成美元,再將美元在紐約市場兌換成英鎊,再在倫敦市場將英鎊兌換成港元,減去投入的成本,即為套匯收益:
1000萬/7.7814/1.4215*11.0723-1000萬=9980.69港元

Ⅳ 請問如何計算套算匯率

套算匯率是「基本匯率」的對稱。根據基本匯率和國際外匯市場行市套算出來的一國貨幣對其他貨幣的匯率。

例如，某日我國人民幣對美元基本匯率確定為1美元=3.2元人民幣，同時倫敦外匯市場1英鎊=1.5010美元，則人民幣對英鎊的匯率可根據基本匯率和外匯行市套算為1英鎊=3.2×1.5010=4.8032元人民幣，該匯率即為套算匯率。

(5)即期外匯套算擴展閱讀

按制訂匯率的方法劃分，有基本匯率和套算匯率

①基本匯率。各國在制定匯率時必須選擇某一國貨幣作為主要對比對象，這種貨幣稱之為關鍵貨幣。根據本國貨幣與關鍵貨幣實際價值的對比，制訂出對它的匯率，這個匯率就是基本匯率。

一般美元是國際支付中使用較多的貨幣，各國都把美元當作制定匯率的主要貨幣，常把對美元的匯率作為基本匯率。

②套算匯率。是指各國按照對美元的基本匯率套算出的直接反映其他貨幣之間價值比率的匯率。

Ⅵ 即期外匯

即期外匯就是指在交易外匯的時候，是可以馬上交易的，就是說你可以隨時的買賣

Ⅶ 用即期匯率換算遠期匯率，怎麼算

六個月遠期：GBP/USD＝（1.8325 0.0108）/（1.8335 0.0115）＝1.8433/1.8450

1、即期匯率也稱現匯率，是指某貨幣目前在現貨市場上進行交易的價格。即是交易雙方達成外匯買賣協議後，在兩個工作日以內辦理交割的匯率。這一匯率一般就是現時外匯市場的匯率水平。

2、遠期匯率是「即期匯率」的對稱。遠期外匯買賣的匯率。通常在遠期外匯買賣合約中規定。遠期合約到期時，無論即期匯率變化如何，買賣雙方都要按合約規定的遠期匯率執行交割。

(7)即期外匯套算擴展閱讀：

匯率種類：

(1)按國際貨幣制度的演變劃分，有固定匯率和浮動匯率

①固定匯率。是指由政府制定和公布，並只能在一定幅度內波動的匯率。

②浮動匯率。是指由市場供求關系決定的匯率。其漲落基本自由，一國貨幣市場原則上沒有維持匯率水平的義務，但必要時可進行干預。

(2)按制訂匯率的方法劃分，有基本匯率和套算匯率

①基本匯率。各國在制定匯率時必須選擇某一國貨幣作為主要對比對象，這種貨幣稱之為關鍵貨幣。根據本國貨幣與關鍵貨幣實際價值的對比，制訂出對它的匯率，這個匯率就是基本匯率。一般美元是國際支付中使用較多的貨幣，各國都把美元當作制定匯率的主要貨幣，常把對美元的匯率作為基本匯率。

②套算匯率。是指各國按照對美元的基本匯率套算出的直接反映其他貨幣之間價值比率的匯率。

(3)按銀行買賣外匯的角度劃分，有買入匯率、賣出匯率、中間匯率和現鈔匯率

①買入匯率。也稱買入價，即銀行向同業或客戶買入外匯時所使用的匯率。採用直接標價法時，外幣摺合本幣數較少的那個匯率是買入價，採用間接標價法時則相反。

參考資料來源：網路-匯率

Ⅷ 即期外匯交易可以套期保值嗎

即期外匯交易是外匯市場上最常用的一種交易方式，即期外匯交易占外匯交易總額的大部分。主要是因為即期外匯買賣不但可以滿足買方臨時性的付款需要，也可以幫助買賣雙方調整外匯頭寸的貨幣比例，以避免外匯匯率風險。企業通過進行與現有敞口頭寸（外匯資產與負債的差額而暴露於外匯風險之中的那一部分資產或負債）數量相等，方向相反的即期外匯交易，可以消除兩日內匯率波動給企業帶來的損失。
由於即期外匯交易只是將第三天交割的匯率提前固定下來，它的避險作用十分有限。
是以雙方約定的匯率交換兩種不同的貨幣，並在一到兩個營業日後進行清算的外匯交易。

Ⅸ 外匯匯率是如何計算出來的

簡單說，是由一個國家的中央銀行糾集一幫專家根據復雜的演算法弄出來的，每天不同，按時公布。
詳細說，看以下內容：
1. 匯率的概念

外匯匯率是用一個國家的貨幣折算成另一個國家的貨幣的比率、比價或價格；也可以說，是以本國貨幣表示的外國貨幣的"價格"。由於國際間的貿易與非貿易往來，各國之間需要辦理國際結算，所以一個國家的貨幣，對其他國家的貨幣，都規定有一個匯率，但其中最重要的是對美元等少數國家貨幣的匯率。

2. 匯率的標價方法
折算兩個國家的貨幣，先要確定用哪個國家的貨幣作為標准。由於確定的標准不同，存在著外匯率的兩種標價方法(Quotation)。

用1個單位或100個單位的外國貨幣作為標准，折算為一定數額的本國貨幣，叫做直接標價法(Direct Quotation)。在直接標價法下，外國貨幣的數額固定不變，本國貨幣的數額則隨著外國貨幣或本國貨幣幣值的變化而改變。絕大多數國家都採用直接標價法。有些國家貨幣單位的價值量較低，如日本的日元，義大利的里拉等，現在有時以100, 000或10, 000作為折算標准。

用1個單位或100個單位的本國貨幣作為標准，折算為一定數量的外國貨幣，叫做間接標價法(Indirect Quotation)。在間接標價法下，本國貨幣的數額固定不變，外國貨幣的數額則隨著本國貨幣或外國貨幣幣值的變化而改變。英國和美國都是採用間接標價法的國家。