外匯風險准備金期限

1. 外匯風險准備金歸零有何影響 外匯風險准備金是什麼

外匯風險准備金是抄央行在2015年的《關於加襲強遠期售匯宏觀審慎管理的通知》的文件中提出的。文件中要求對開展代客遠期售匯業務的金融機構收取外匯風險准備金，准備金率暫定為20%。金融自購在央行的外匯風險准備金凍結期為1年，利率暫定為0。
近期人民幣匯率企穩回升，是調整的好時機，此舉有利於降低遠期購匯成本。數據顯示，今年以來，人民幣兌美元升值已超過5%。而在2015年10月外匯風險准備金率設定為20％時，恰是因為當時剛剛經歷了「811匯改」，人民幣處於一段貶值期內，徵收外匯風險准備金率是為了增加在岸離岸套利成本，有助於匯率穩定。

2. 外匯風險准備金調整為零什麼意思

外匯風險准備金類似存款准備金 ：當各家銀行收儲外匯時需要按總金額一定的比例（原先是20%）繳存到央行指定專用賬戶，不得挪為他用以備不確定風險的發生。現在該准備金率調整為零也就是說各家銀行手上的外匯不必繳存了，可以全款利用起來。意味著央行貨幣政策的大手筆--在不增加印製新貨幣的同時卻達到了增加貨幣投放量的效果，等於是增加了貨幣投放量，給市場注入新增資金。

3. 外匯風險准備金率調整為零是什麼意思

外匯風險准備金率就是銀行對於外幣存款，應該保留一定比例的風險准備金，以應對擠兌。調整為零後，實際上是向市場注入了新的流動性，利多股市、債市，抑制資本外流。

外匯風險准備金是央行在2015年的《關於加強遠期售匯宏觀審慎管理的通知》的文件中提出的。文件中要求對開展代客遠期售匯業務的金融機構收取外匯風險准備金，准備金率暫定為20%。金融自購在央行的外匯風險准備金凍結期為1年，利率暫定為0。

央行當時推出外匯風險准備金主要是為了抑制彼時外匯市場過度波動，打擊跨境外匯套利外匯風險准備金是2015年人民幣大貶值的時候提出來的，效果很不錯。

(3)外匯風險准備金期限擴展閱讀：

是境外機構投資者為對沖經批準的跨境證券投資產生的外匯風險敞口而開展的遠期售匯業務暫不納入外匯風險准備金交存范圍。經批準的跨境證券投資目前主要包括：滬深港通、債券通、中國人民銀行公告第3號明確的投資境內銀行間債券市場業務，以及合格境外機構投資者（QFII）和人民幣合格境外機構投資者（RQFII）境內證券投資等。

二是與境外央行類機構開展的遠期售匯業務暫不納入外匯風險准備金交存范圍。境外央行類機構包括：境外央行（貨幣當局和其他官方儲備管理機構）、國際金融組織和主權財富基金。

4. 遠期售匯風險准備金是什麼

在售匯買賣過程中，買賣雙方達成售匯買賣協議後，買賣雙交簽署協議，約定未內來某一個具體的時間以某一價格容買賣售匯的金額就是遠期售匯風險准備金。

遠期售匯在交易雙方協商簽訂遠期結售匯合同後，約定將來辦理結匯或售匯的外幣幣種、金額、匯率和期限。

到期外匯收入或支出發生時，即按照遠期結售匯合同訂明的幣種、金額、匯率辦理結匯或售匯，藉以規避匯率風險和固定換匯成本。

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遠期售匯風險准備金的作用：

遠期售匯業務可以幫助企業鎖定未來購匯時的匯率水平，防範匯率風險。遠期售匯業務的外匯風險准備金率，本質上是一種價格手段，即通過影響匯率遠期價格，調節遠期購匯行為。

遠期售匯業務外匯風險准備金率政策屬於宏觀審慎政策，針對的是外匯市場中存在的順周期行為，目的在穩定外匯市場供求和人民幣匯率。避免出現超調而危及整個金融市場和金融體系的穩定。

5. 外匯准備金率調整為零是什麼意思

外匯風險准備金率就是銀行對於外幣存款，應該保留一定比例的風險准備金，以應對擠兌。調整為零後，實際上是向市場注入了新的流動性，利多股市、債市，抑制資本外流。

外匯風險准備金是央行在2015年的《關於加強遠期售匯宏觀審慎管理的通知》的文件中提出的。文件中要求對開展代客遠期售匯業務的金融機構收取外匯風險准備金，准備金率暫定為20%。金融自購在央行的外匯風險准備金凍結期為1年，利率暫定為0。

央行當時推出外匯風險准備金主要是為了抑制彼時外匯市場過度波動，打擊跨境外匯套利外匯風險准備金是2015年人民幣大貶值的時候提出來的，效果很不錯。

(5)外匯風險准備金期限擴展閱讀：

收取外匯風險准備金業務范圍為：

1、境內金融機構開展的代客遠期售匯業務。

具體包括：客戶遠期售匯業務；客戶買入或賣出期權業務，以及包含多個期權的期權組合業務；客戶在近端不交換本金、遠端換入外匯的外匯掉期和貨幣掉期業務；客戶遠期購入外匯的其它業務。

2、境外金融機構在境外與其客戶開展的前述同類業務產生的在境內銀行間外匯市場平盤的頭寸。

3、人民幣購售中所涉及的前述同類業務。

外匯風險准備金率方面。自2017年9月11日起，外匯風險准備金率調整為零。2017年9月1日至10日發生的相關業務仍按照此前的規定交存外匯風險准備金。

6. 中國為何將遠期售匯外匯風險准備金率從0調整至20%

中國央行8月3日宣布，將遠期售匯業務的外匯風險准備金率調整為20%。央行強調，此舉不屬於資本管制，也並非行政性措施，而是宏觀審慎政策框架的一部分。

應該看到，此次對遠期售匯徵收風險准備金，並未對企業參與外匯遠期、期權、掉期交易設置規模限制，也沒有逐筆審批要求，更沒有禁止企業開展這類交易，顯然不屬於資本管制，也並非行政性措施，而是宏觀審慎政策框架的一部分。

央行表示，外匯風險准備金由金融機構交存，不對企業。企業可按現有規定辦理遠期結售匯業務，遠期結售匯作為企業套期保值工具的性質不變。為滿足交存外匯風險准備金的要求，銀行會調整資產負債管理，通過價格傳導抑制企業遠期售匯的順周期行為，對於有實需套保需求的企業而言，影響並不大。

7. 外匯風險准備金與存款准備金有何不同

交易所風險准備金的設立，是為維護期貨市場正常運轉而提供財務擔保和彌補因不版可預權見的風險帶來的虧損。交易所不但要從交易手續費中提取風險准備金，而且要針對股指期貨的特殊風險建立由會員繳納的股指期貨特別風險准備金。股指期貨特別風險准備金只能用於為維護股指期貨市場正常運轉提供財務擔保和彌補因交易所不可預見風險帶來的虧損。風險准備金必須單獨核算，專戶存儲，除用於彌補風險損失外，不能挪作他用。風險准備金的動用應遵循事先規定的法定程序，經交易所理事會批准，報中國證監會備案後按規定的用途和程序進行。

8. 什麼叫外匯風險准備金

外匯風險准備金是人民銀行為了抑制外匯市場過度波動，對開展代客遠期售匯業務的金融機構收取的一種准備金。收取外匯風險准備金的業務范圍包括：

（1）境內金融機構開展的代客遠期售匯業務。具體包括客戶遠期售匯業務；客戶買入或賣出期權業務，以及包含多個期權的期權組合業務；客戶在近端不交換本金、遠端換入外匯的外匯掉期和貨幣掉期業務；客戶遠期購入外匯的其他業務。

（2）境外金融機構在境外與其客戶開展的前述同類業務產生的在境內銀行間外匯市場平盤的頭寸。

（3）人民幣購售業務中的遠期業務。

(8)外匯風險准備金期限擴展閱讀：

人民銀行要求金融機構按其遠期售匯（含期權和掉期）簽約額的20%交存外匯風險准備金，相當於讓銀行為應對未來可能出現的虧損而計提風險准備，通過價格傳導抑制企業遠期售匯的順周期行為，屬於透明、非歧視性、價格型的逆周期宏觀審慎政策工具。

外匯風險准備金由金融機構交存，不對企業。企業可按現有規定辦理遠期結售匯業務，遠期結售匯作為企業套期保值工具的性質不變。為滿足交存外匯風險准備金的要求，銀行會調整資產負債管理，通過價格傳導抑制企業遠期售匯的順周期行為，對於有實需套保需求的企業而言，影響並不大。

9. 央行明確的外匯風險准備金收取范圍有哪些

中國人民銀行8月10日發布通知，明確收取外匯風險准備金的業務范圍，境外機構投資專者屬為對沖滬深港通產生的外匯風險敞口而開展的遠期售匯業務暫不納入交存范圍。

人民銀行介紹，經批準的跨境證券投資目前主要包括：滬深港通、債券通、中國人民銀行公告〔2016〕第3號明確的投資境內銀行間債券市場業務，以及合格境外機構投資者（QFII）和人民幣合格境外機構投資者（RQFII）境內證券投資等。

此外，與境外央行類機構開展的遠期售匯業務暫不納入外匯風險准備金交存范圍。境外央行類機構包括境外央行、國際金融組織和主權財富基金。

來源：新華網