追蹤外匯熱錢

1. 為什麼貨幣升值會導致熱錢流入

熱錢（Hot Money），又稱游資，或叫投機性短期資金，熱錢的目的在於用盡量少的時間以錢生錢，是只為追求高回報而在市場上迅速流動的短期投機性資金。熱錢的目的是純粹投機盈利，而不是製造就業、商品或服務。

當國外資本判斷人民幣將會升值時，他們可以提前將外幣兌換成人民幣，在人民幣升值之後可以用較少的人民幣換取更多的美元，賺取人民幣升值的好處——匯差。

另外，目前中國通脹壓力很大，存在加息的預期，同時美國利率較低，他們可以將由外幣兌換的人民幣存入銀行，賺取利差。

匯差和利差所帶來的收益，在全球市場動盪的背景下，是風險很低的收益，所以國外資本通過各種途徑進入大陸境內。

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貨幣升值也叫「貨幣增值」。是指某國貨幣相對於其他國家來說價值增加或上升了。這種升值常常是在世界金融危機時，一國為了阻止外國貨幣的大量流入，避免本國貨幣在國內加速貶值而被迫採取的一種措施。商品的價值增加通常是件好事（貨幣本身也是商品），但某一國家的貨幣價值增加，對於該國家來說，卻不是件好事。因為某國貨幣增值，會直接影響到該國家的宏觀經濟。

人民幣升值將對原材料或設備依賴外國采購為主，或擁有高流動性人民幣資產的行業是長期利好；對有大額美元外債的行業將產生一次性匯兌收益；而對以出口型為主的行業以及產品國際定價的行業沖擊較大。

1、原材料進口和高外幣負債行業 升值對原材料或設備依賴外國采購為主，或有大額外債的行業是利好，如航空、造紙、電力、工程機械等。

資金流入利好房地產和金融業

在升值的過程中，房地產和金融行業由於具有較好變現能力和流動性，因此將吸引國際游資大量流入，從而使相關上市公司明顯受益。

2、出口和國際定價型行業受影響大 削弱出口型行業競爭力，對以出口型為主的行業及上市公司而言，人民幣升值將很大程度上削弱產品的競爭優勢，對公司業績影響較大。如外貿、紡織服裝、家電等行業。

3、國際定價型行業受沖擊較大 石化行業，升值對處於石化產品鏈不同位置的行業影響各不一樣。

2. 熱錢什麼幣種流入中國，外幣兌換人民幣在中國發生嗎

虛假貿易和虛假投資是熱錢進出的主要方式。
細節說了，有違社會道德，原理可以告訴你。虛報進口產品價格，通過多支付貨款，就可以讓資金流出，通過少報產品價格，就可以讓資金流入。虛假投資也是同樣道理。

通過香港直接流出資金的漏洞已經被政府封堵，這種做法叫資金變相出境，行不通了。

3. 外匯裡面怎麼會有熱錢

預期人民幣升值是主要原因，國外投機資本把外匯通過各種渠道匯入國內，以較高的結匯匯率換成人民幣，這些人民幣資金並不想在國內投資，就是投機，撈一把就走，這就是熱錢。
等到人民幣升值到預期值後，就以較低匯率購匯匯出國外！
近五年來，人民幣兌美元匯率從8.2到6.4，收益還是很可觀的！

4. 熱錢的流入流出有什麼經濟指標可以衡量、察覺到嗎

1，外匯儲備增加數額
2，外商直接投資（FDI)增加額
3，沒有真實交易背景的回貿易外匯收支，關注類企業或地答區經常項目外匯收支，這兩項是重點監管區域；
4，個人資本項下外匯增加額
5，進入房地產市場、股市和黃金交易、期銅等大宗商品交易的外匯數額變化

但熱錢之所以讓當今世界共同頭疼，在於其流入渠道的黑白混雜，難以用現成法規有效監管，以上方法只能監控異動，很難確認個案。

5. 國際熱錢的主要流向一般是什麼領域

國際熱錢主要抄通過外襲匯市場獲取價差，當然是流向外匯市場
但是在兌換之後匯率不會立即變化，這時總不能放在銀行拿利息吧？就需要投入「熱」的領域。「熱」表示短期內獲得巨大利潤。主要就是債券市場，包括股票，期貨……還有一部分流向房地產，雖然變現慢，但是有暴利。在國外，熱錢的流向還有煙草、醫葯、石油、軍火等暴力行業，但是在國內一般沒有，是犯法的。

6. 如何查到熱錢流向，即投機資本流入哪個國家。還有非投機資本呢。

方法1 一個國家一個國家查，該國外匯儲備-貿易順差=投資性外資流入
方法2 看量子基金等這些頂級投資公司的投資者報告，看他們投資哪些國家，這些頂級公司投資到哪，一般哪就是熱點

7. 中國中央銀行的網站中 外幣（熱錢）流入的 統計 數據在哪裡

網路搜「外匯局」在「外匯新聞」一欄裡面的「國家外匯管理局國際收支分析小組發布《2010年中國跨境資金流動監測報告》」裡面的《2010年中國跨境資金流動監測報告》裡面有近十年熱錢流入的數據。

8. 為什麼說"外匯儲備增加有加速熱錢流入的風險"

一般應該倒過來說，熱錢流入會帶來外匯儲備增加，因為熱錢（外幣）流入中國必須兌換成人民幣，央行就拿人民幣換這些外幣於是形成外匯儲備。

如果硬說外匯儲備增加有加速熱錢流入風險的話，應該這么理解：外匯儲備增加對中國來說說明國際收支順差增加，這就會帶來貿易國對中國的人民幣升值壓力，由於國際熱錢瞄準了人民幣升值的預期，於是大量流入中國。如原來人民幣兌美元匯率7:1，升值後6：1，則美元熱錢流入時一美元可以換7個人民幣，等人民幣升值後再換出去可以換來7/6 個美元 熱錢就凈賺1/6美元。

9. 境外熱錢怎樣流入導致國內貨幣流動性增強

澄清一個概念：一些無良專家到處忽悠老百姓說，人民幣升值會導致「熱錢」湧入，推高中國房子等資產價格。其實，正是因為在名義匯率偏離實際匯率巨大的情況下，人民幣不升值，才導致「熱錢」不斷湧入。而不是人民幣升值，「熱錢」湧入。一旦匯率到達其實際值，水落石出，「熱錢」才會退去。事實上，目前為什麼熱錢能夠進入，為什麼它會有一個很大的盈利的預期？最主要的原因是：第一，我們負利率，第二，我們肯定要加息。所以大家都已經想到了，我們就不要迴避這樣的問題，應該去直面。比如說如果我們加息，改變負利率情況，那麼它就沒有套利空間了。再一個，就是增加它的成本。 目前我國已逐步進入加息周期。當前的狀況下加息勢在必行，以平衡不斷上漲的物價，抑制泡沫風險。是央行緊縮政策的具體體現！加息可以使房地產企業今後貸款將越來越難，融資成本越來越高，一些企業甚至可能會因資金「斷鏈」而破產。開發商「不差錢」的局面將改變，部分企業將面臨被迫降價促銷進行資金回籠，這也有助於房價適當回調。加息對於貸款炒房的成本加大。而給購房者傳遞的信息是未來還款壓力還會繼續增加，市場需求會因此而減少.開發商將面臨嚴峻的考驗。加息政策有利於引導通脹預期和釋放資產價格泡沫風險。除此之外，加息還有兩個「信號」性的功能，一是有利於配合貫徹落實前期房地產調控政策，表明中央調控房地產的決心並繼續鞏固調控效果；二是向「熱錢」發出信號，降低對中國經濟增長的預期，強化對「泡沫」的調控和管理。是投機者預期會加息才熱錢流入 你說的情況可能是預期還有升值空間 所以流入 熱錢的計算比較難以確定 一般是外匯儲備增加值減去貿易順差和外國直接投資 但是還有作假的貿易順差或作假的fdi 所以很難確定. 外國熱錢進入肯定會進入股市和房地產等非實業行業以追求更大利潤，股市和房地產業價格會大幅上揚，本國企業看到股市和房地產業的機會，會加大投入到股市和房地產進行投機，進而忽略對實業產業的投入，企業把主要精力放在投機上。銀行加大對股市和房地產的投資，對中小企業貸款減少，導致中小企業無法進行正規渠道的融資，進而削弱企業競爭力。因為外國熱錢大量湧入從而導致外幣數量相對上升，人民幣數量相對下降，進而人民幣升值。這又會致使更多國外熱錢湧入。從而惡性循環。泡沫充斥國民經濟。總有一天泡沫破裂，外國資金撤出，股市房地產大幅下跌，個人財產大幅縮水，通貨膨脹，銀行抵押貸款壞賬率大幅提高，銀行體系面臨重大問題。經濟進入衰退期，因為前期對實業的投資不足，所以短期內經濟會維持在較低的水平。

10. 外匯儲備多意味著熱錢也多嗎如何找出外匯儲備中的熱錢部分

扣除外匯儲備中進口的外匯收入部分，剩下的主要是外商投資，直接投資和間接投資，外商投資有些是真的來投資的，有些就是披著投資的外衣進來的熱錢，這些熱錢進來了並不投資實業而是去炒房地產，炒股票，甚至去炒大蒜了，呵呵，誇張了些
要准確找，也是很難的。首先招商引資有多少外商投資，落實了多少外商投資，外匯儲備扣除外貿收入部分，再扣除落實的外商投資部分，剩下那些找不著去處的多餘的部分應該就是當年的外匯儲備中的熱錢部分；但熱錢也不一定都會經過外匯局統計，有些是通過地下渠道，比如地下錢庄什麼進入中國的，這些在官方渠道是無法統計的，所以熱錢數量可能要遠遠多餘剛才那個計算公式出來的結果