私募基金外包中基协

① 私募基金需要外包备案吗

私募基金外包需要备案。
简单介绍一下：
1、什么是私募基金外包
所谓的“私募投资基金服务业务”，在行业内又被俗称私募外包业务。主要是指，私募基金管理人委托私募基金服务机构，为私募基金提供基金募集、投资顾问、份额登记、估值核算、信息技术系统等服务的业务。
2、私募基金外包存在的问题
自监管层对私募基金实行备案制，私募基金呈现爆发式增长后，包括券商、银行等在内拥有提供外包业务能力的机构，便看中了这块肥肉。去年年底，私募基金规模首次超过公募基金。今年年初，私募基金规模再现增长，总规模接近11万亿。
此前行业内大部分券商都会对外称自己可以做私募外包业务，但实际上真正拥有资格，又有专业团队的很少。“很多中小券商，其实只是中介，接到业务后转包给大券商或者银行。这中间常常发生一些矛盾，既影响了券商正常外包业务的开展，也不利于维护私募的权益。”
3月1日晚，中国证券投资基金业协会(下称“中基协”)发布《私募投资基金服务业务管理办法(试行)》，未来，近11万亿私募基金规模的外包业务市场将在该办法指导下合规进行。
在新规中看到，针对申请开展私募基金份额登记服务、基金估值核算服务、信息技术系统服务的机构，明确要求应当具备十项条件。包括私募基金服务机构实缴资本不低于5000万元;最近3年无重大违法违规记录;所有从业人员应当自从事私募基金服务业之日起6个月内具备基金从业资格;私募基金登记之后连续6个月没有开展基金服务业的，将注销登记等。其中，对于份额登记、估值核算、信息技术系统三类服务业务还做了重点说明。
私募外包新规这样做的好处是原先没有硬性要求，开展业务时比较随便，重新自查是为了在目前监管情况下，杜绝一些行业灰色做法。同样建议我们在投资时，要详细了解投资机构的长期业绩表现、管理规模、基金经理投资经历等条件，选择善于把握债市趋势机会的、在业内口碑良好的私募机构。
3、私募基金外包需要备案
外包服务是指外包机构为基金管理人提供销售、销售支付、份额登记、估值核算、信息技术系统等业务的服务。值得注意的是，《指引》要求外包机构应在业务开展前到协会备案，对外包机构通过协会网站电子备案平台填报资料的完整性进行核对，材料齐备的给予备案，不是行政许可。
目前大部分私募基金都已将销售业务外包给第三方理财公司或者银行，自己只收管理费。不过，在产品核算、结算方面，以往在没有自主发行产品前都是信托公司帮助他们去做，但现在自主发行产品，依靠自己的平台恐怕人力、物力都不能达标，如果利用自己的平台做产品核算，就会出现监管缺失，因此让私募基金业务外包，也可确保销售结算资金安全、独立，达到侧面监管的作用。
随着私募基金的快速发展，私募基金外包服务行业也在不断发展中。但是，外包服务行业也存在许多的问题，很多的私募基金外包机构不仅是不具有外包资格的，而且私募基金外包服务人员缺乏专业素质，这对于私募基金行业的发展是有害的。所以，我国规定了私募基金外包备案，在开展业务时是需要要有关协会进行备案的，这促进私募基金外包的发展以及专业化。

② 私募投资基金服务业务管理办法有强制跟投吗

解读：私募投资基金服务业务管理办法（试行）（征求意见稿）
第一章 总则
第一条【立法依据】为促进私募投资基金（以下简称私募基金）行业健康发展，规范私募基金服务业务，保护投资者及相关当事人合法权益，根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》等有关规定，制定本办法。
解读：
1、直接规范私募基金的法律依据主要是《中华人民共和国证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》。目前，《私募投资基金监督管理暂行办法》正在修订之中，修订后将以《私募投资基金监督管理办法》的形式颁布，属于国务院部门规章的性质；与此同时，国务院在行政法规层面出台“私募条列”也被列入2016年立法计划且正在推进之中。
2、除立法层面明确私募基金的监管及运行规则外，《中华人民共和国证券投资基金法》授权中基协在证监会的指导下开展行业自律。在此基础下，中基协的自律管理成为私募基金管理制度的重要内容。
从目前已披露的信息看，中基协拟构建自律规则框架已基本形成，呈现为7个办法2个指引的“7+2”格局，即《私募投资基金管理人登记和基金备案办法》（2014年1月发布）、《私募投资基金信息披露管理办法》（2016年2月发布）、《私募投资基金募集行为管理办法》（2016年4月发布）、《私募投资基金管理人从事投资顾问服务业务管理办法》（制定完善中）、《私募投资基金托管业务管理办法》（制定完善中）、《私募投资基金服务业务管理办法》（即本征求意见稿）、《基金从业资格管理办法》（制定完善中）7个办法，《私募投资基金内控指引》（2016年2月发布）和《私募投资基金合同指引》（2016年4月发布）2个指引。
显然，本次征求意见的《私募投资基金服务业务管理办法》是自律规则体系的重要组成部分。
第二条【适用范围】私募基金管理人委托私募基金服务机构（以下简称服务机构），为其提供基金募集、投资顾问、资产保管、份额登记、估值核算、信息技术系统等私募基金服务业务，适用本办法。服务机构开展私募基金服务业务及私募基金管理人、私募基金托管人就其参与私募基金服务业务的环节适用本办法。
私募基金管理人应当委托在中国证券投资基金业协会（以下简称协会）完成登记并已成为协会会员的服务机构提供私募基金服务业务。私募基金管理人委托服务机构从事私募基金募集业务、投资顾问活动的相关规定，由协会另行规定。服务机构参与基金资产保管业务的，应当符合私募投资基金托管业务自律规则的相关规定。
解读：
1、按该办法，允许私募基金管理人委托服务机构提供外包服务，内容包括基金募集、投资顾问、资产保管、份额登记、估值核算、信息技术系统等。实际上，从大的业务板块看，包括募集、投顾、保管、托管四大部分。
2、该办法明确了外包服务机构应当具备的基本条件，即“在中基协完成登记+完已成为协会会员”。
3、募集与投顾，分别由已颁布的“募集办法”和正在制定完善中的“投顾办法”规范，因此应从该两个专项规则之规定。
4、本办法规定“服务机构开展私募基金服务业务及私募基金管理人、私募基金托管人就其参与私募基金服务业务的环节适用本办法。”这体现出尤为重要的两个层面的要求，即：1）私募管理人委托第三方提供外包服务，要遵守本办法；2）私募管理人自行开展本办法提及的服务内容，也要遵守本办法。这意味着：1）除非另有明确规定，管理人可以自行完成本办法所列服务内容，也可以委托第三方服务机构提供服务；2）管理人自行提供或者委托第三方提供服务的标准和规则统一。
5、首次明确提出“保管业务”的概念，这是本办法之前未出现过的概念，未建立的制度；办法明确了参与资金保管业务的基本规则，即“应当符合私募投资基金托管业务自律规则的相关规定”，笔者将在下文继续分析。
第三条【服务机构权利义务】服务机构及其从业人员从事私募基金服务业务，应当遵循有关法律法规和行业规范，依照服务协议、操作备忘录或各方认可的其他法律文本的约定，诚实信用、勤勉尽责、恪尽职守，防止利益冲突，保护私募基金财产安全，维护投资者合法权益。服务机构不得将已承诺的私募基金服务业务转包或变相转包。
第四条【财产独立】私募基金服务所涉及的基金财产应当独立于服务机构的自有财产。服务机构破产或者清算时，私募基金服务所涉及的基金财产不属于其破产财产或清算财产。
解读：
第三条、第四条提出了几点重要要求：一是防止利益冲突，二是禁止转包，三是基金财产独立。
第五条【管理人权利义务】私募基金管理人委托服务机构开展业务，应当制定相应的风险管理框架及制度，并根据审慎经营原则制定业务委托实施规划，确定与其经营水平相适宜的委托服务范围。
私募基金管理人委托服务机构开展服务前，应当对服务机构开展尽职调查，了解其人员储备、业务隔离措施、软硬件设施、专业能力、诚信状况等情况；并与服务机构签订书面服务协议，明确双方的权利义务及违约责任。私募基金管理人应当对服务机构的运营能力和服务水平进行持续关注和定期评估。
私募基金管理人委托服务机构提供私募基金服务的，私募基金管理人依法应当承担的责任不因委托而免除。
解读：
本条对管理人委托外包服务业务提出了几项要求：
1、完善外包业务的风险管理和制度控制，外包服务的范围应与管理人的经营水平相适应。
2、管理人委托服务机构提供服务业务前，应对服务基金进行尽职调查；并应对服务机构的运营能力和服务水平进行持续关注和定期评估。
3、私募管理人不因委托而免除自身依法应承担的责任。
第六条【行业自律】协会依据法律法规和自律规则，对服务机构及其私募基金服务业务进行自律管理。
第二章 私募基金服务业务
第七条【服务业务范围】私募基金管理人可以委托服务机构从事本办法第二条规定的一种或者多种服务业务，对于单一私募基金产品，私募管理人应当至少履行资金募集和投资管理职能中的一项。
解读：
本条规定“私募管理人应当至少履行资金募集和投资管理职能中的一项”，这意味着资金募集和投资管理被界定为私募管理人的两项本质类职能，如二者同时不具备，则私募管理人丧失存在价值。
第八条【募集服务定义】募集服务是指为私募基金管理人推介基金，发售基金份额（权益），办理基金份额（权益）认/申购（认缴）、赎回（退出）等业务活动。
第九条【资产保管服务定义】资产保管服务是指为私募基金管理人提供账户管理、清算交割、财产凭证保管等服务。
解读：
1、《证券投资基金法》要求，公募基金必须托管；私募基金必须托管，但基金合同另有约定的除外。这意味着，对于私募证券基金而言，如基金合同约定不托管，则可以不进行托管。
对于私募股权基金而言，没有强制性规定要求股权基金必须托管。《私募投资基金监督管理暂行办法》规定“除基金合同另有约定外，私募基金应当由基金托管人托管。”
2、实际上，托管是保障基金财产独立、投资者资金安全的有效制度安排。通过托管，基金财产从募集设立、到投资管理、项目退出均在第三方服务机构（如托管人）的监督或管理之下；对于证券类基金，基金财产投资形成的权益，通常可在中登公司进行权属登记。这保障了基金资金可形成闭环流转，管理人挪用、侵占甚至诈骗投资者资金的道德风险获得有效控制。
鉴于托管并非强制要求，对于股权基金而言，其投资的权益凭证亦不能像证券类投资一样可以在中登公司进行统一登记、查询；在此背景下，保管成为有效的制度补充。
3、保管服务的内容包括为私募基金管理人提供账户管理、清算交割、财产凭证保管等服务。管理人可以将股权基金投资的财产凭证（例如投资协议、股东名册、被投资企业公司章程等）交由第三方服务机构保管，既减少了自己的人员配置，又因第三方专业机构的介入使得凭证管理更加规范。
4、关于提供保管业务的服务主体的要求，本办法规定经中国证监会核准依法取得基金托管业务资格或者在协会完成基金份额登记服务登记的服务机构可以从事资产保管业务。
第十条【基金份额登记服务定义】基金份额登记服务是指为私募基金管理人提供基金份额的登记、过户、保管和结算等服务。
第十一条【基金估值核算服务定义】基金估值核算服务是指为私募基金管理人提供基金会计核算、估值及相关信息披露等服务。
第十二条【信息技术系统服务定义】信息技术系统服务是指为私募基金管理人、私募基金托管人和其他服务机构提供私募基金业务核心应用系统、信息系统运营维护及安全保障等服务。其中，私募基金业务核心应用系统包括销售系统、投资交易管理系统、份额登记系统、资金清算系统、估值核算系统等。
解读：
本条梳理并界定了私募基金业务核心应用系统的内容，即包括销售系统、投资交易管理系统、份额登记系统、资金清算系统、估值核算系统等。
第十三条【附属服务定义】附属服务是指为私募基金管理人提供监管数据报送、基金绩效分析、人员派遣、高管及员工业务培训等服务。
第三章 服务机构的登记
第十四条【风险提示】协会为服务机构办理登记不构成对服务机构营运资质、持续合规情况的认可，不作为对基金财产安全的保证。服务机构在协会完成登记之后连续6 个月没有开展基金服务业务的，协会将注销其登记。
第十五条【登记要求】在中国证监会注册并取得基金销售业务资格的服务机构可以从事私募基金募集业务。经中国证监会核准依法取得基金托管业务资格或者在协会完成基金份额登记服务登记的服务机构可以从事资产保管业务。在协会完成基金估值核算服务登记的服务机构可以从事附属服务。
解读：
第十四条、十五条明确了以下几个问题：1、建立服务机构退出机制，即在协会完成登记之后连续 6个月没有开展基金服务业务的，协会将注销其登记；2、明确了提供募集服务、保管服务、附属服务的服务机构的具体条件。
第十六条【登记要求】申请开展私募基金份额登记服务、基金估值核算服务、信息技术系统服务的机构，应当具备下列条件：
（一）经营状况良好，其中开展私募基金份额登记服务和信息技术系统服务的机构实缴资本不低于人民币5000万元；
（二）公司治理结构完善，内部控制有效；
（三）经营运作规范，最近3年内无重大违法违规记录，或者诉讼、仲裁等其他重大事项；
（四）组织架构完整，设有专门的服务业务团队和分管服务业务的高管，服务业务团队的设置能够保证业务运营的完整与独立，服务业务团队有满足营业需要的固定场所和安全防范措施；
（五）配备相应的软硬件设施，具备安全、独立、高效、稳定的业务技术系统，且所有系统已完成包括基金业协会指定的数据备份平台在内的业务联网测试；
（六）负责私募基金服务业务的部门负责人、独立第三方服务机构的法人代表等应当取得基金从业资格。所有从业人员应当自从事私募基金服务业务之日起 6 个月内取得基金从业资格，并参加后续执业培训；
（七）申请机构应当评估业务是否存在利益冲突并设置相应的防火墙制度；
（八）申请机构的信息技术系统应当符合法律法规、中国证监会及协会的规定及相关标准，建立网络隔离、安全防护与应急处理等风险管理制度和灾难备份系统；
（九）申请开展信息技术服务的机构应当具有国家有关部门规定的资质条件或者取得相关资质认证，拥有同类应用服务经验，具有开展业务所有需要的人员、设备、技术、知识产权以及良好的安全运营记录等条件；
（十）协会规定的其他条件。
第十七条【登记材料】申请登记的机构提交的材料包括但不限于：
（一）诚信及合法合规承诺函；
（二）内控管理制度、业务隔离措施以及应急处理方案；
（三）信息系统配备情况及系统运行测试报告；
（四）私募基金服务业务团队设置和岗位职责规定及包括分管领导、业务负责人、业务人员等在内的人员基本情况；
（五）与私募基金管理人签订的约定双方权利义务的服务合同清单或意向合作协议；
（六）涉及募集结算资金的，应当包括相关账户信息、募集销售结算资金安全保障机制的说明材料，以及协会指定的数据备份平台的测试报告等；
（七）法律意见书；
（八）开展私募基金服务业务的商业计划书；
（九）协会规定的其他材料。
解读：
1、第十七条、第十八条对开展私募基金份额登记服务、基金估值核算服务、信息技术系统服务的机构应当具备的条件，登记应当提供的材料提出了具体要求。
2、需要强调的是，此类登记需要提交法律意见书。笔者个人认为，这与登记的“注册制”思路有关。本办法第十四条规定“协会为服务机构办理登记不构成对服务机构营运资质、持续合规情况的认可，不作为对基金财产安全的保证”，这意味着，与私募管理人登记一样，中基协为服务机构登记沿袭了“注册制”思路。在注册制思路下，登记机关不进行实质性判断、不进行行政许可；而是设定登记条件，符合条件的即给与登记。关于是否符合条件，交给中介机构（如律师事务所）进行判断。
3、注册制思路下，发表符合登记条件意见的律师事务所的责任加大，且会形成倒查与追责机制。此类追责除可能被采取自律监管措施、行政处罚外，还有可能被投资人追究民事责任。
第十八条【登记流程】登记材料不完备或不符合规定的，协会一次性告知需要补正的全部内容。服务机构提交的登记材料完备且登记材料符合要求的，协会自受理之日起2个月内出具登记函。

③ 私募基金的分类

根据不同标准，可以将证券投资基金划分为不同的种类：

（1）根据基金专单位是否可增加或赎属回，可分为开放式基金和封闭式基金。开放式基金不上市交易（这要看情况），通过银行、券商、基金公司申购和赎回，基金规模不固定；封闭式基金有固定的存续期，一般在证券交易场所上市交易，投资者通过二级市场买卖基金单位。

（2）根据组织形态的不同，可分为公司型基金和契约型基金。基金通过发行基金股份成立投资基金公司的形式设立，通常称为公司型基金；由基金管理人、基金托管人和投资人三方通过基金契约设立，通常称为契约型基金。我国的证券投资基金均为契约型基金。

（3）根据投资风险与收益的不同，可分为成长型、收入型和平衡型基金。

（4）根据投资对象的不同，可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、期货基金等。

④ 私募基金是先募集再备案，还是先备案再募集

先募集再备案。

大多数情况是募集了2个投资者以上的资金（不管是200万还是几百万）就专去备案了。有的私属募基金公司还先拿自己的钱投进去，先备案出来，再来大规模募集。因为很多投资者要看产品备案，有备案投资者认可度高。

拓展资料：

私人股权投资（又称私募股权投资或私募基金），是一个很宽泛的概念，用来指称对任何一种不能在股票市场自由交易的股权资产的投资。被动的机构投资者可能会投资私人股权投资基金，然后交由私人股权投资公司管理并投向目标公司。

私人股权投资可以分为以下种类：杠杆收购、风险投资、成长资本、天使投资和夹层融资以及其他形式。私人股权投资基金一般会控制所投资公司的管理，而且经常会引进新的管理团队以使公司价值提升。

⑤ 私募基金被中基协注销了,主要负责人被经侦调查,我们投的基金什么时候能返还

基金资产独立于公司资产 ，如果投资的基金资产依然可以分配，具体时间那就因事而议了

⑥ 基金托管业务与私募基金综合托管业务有何区别

1. 基金托管业务的核心是银行等金融机构作为基金托管人对基金管理人筹集到的资金进行监督管理，确保基金投资人的权利不受侵犯，这一业务既包括公募也包括私募。具体来说，托管人需要办理有关资金清算，安全估值，会计核算，监督基金管理人投资运作等业务。

2. 私募基金综合托管业务虽然带有“托管”二字，但是实质上开展这项业务的金融机构并没有充当私募基金托管人的资质。综合托管业务更多的是经济业务的延伸，和运营外包业务有重合，主要是产品备案、交易系统、估值核算等服务，但也应区别于私募基金业务外包服务，后者的外延更丰富，涵盖销售、销售支付、份额登记、估值核算、信息技术系统等服务；此外，外包机构需到中基协备案并加入成为会员。

3. 多说一点，关于PB业务，这是下一步行业发展的趋势。笼统地说，广义的PB业务是资产托管业务和运营外包业务的总和。由于资产托管是需要比较高的准入门槛，因此很多独立第三方机构现在都在宣传自己做的事类PB业务，即剥离托管业务之外的所有PB业务，其中最核心的业务是估值核算。目前取得私募运营外包业务资质的独立第三方机构有国金道富（第一批名单），海峰科技（第二批）和上海元年（第三批）。

⑦ 私募管理人备案，在中基协备案流程是什么，都需要那些详细资料

1、首先有一家金融投资类公司：比如说投资、投资管理、基金管理、资产管版理、投资基金管权理、股权投资公司、资本管理等等……这样行业类别的公司。
2、确定备案类型：股权类、证券类；（其他类备案不予通过，已经暂停了）
3、具备人员，法人高管具有基金从业资格证书。学历不能太低
4、有实际的办公地址。
这些都确定下来之后 就可以准备资料，材料审核，律师考察，出法律意见书。然后就准备提交吧~等协会的反馈~

⑧ 私募基金产品备案怎么做

大面上分为2步，第一设计和投资人签署的产品合同，第二是和被投项目方签署的投资协议。

⑨ 关于私募基金，中基协会怎么说的

做私募业务，必须要做私募基金备案，高管人员要有基金从业资格证，不能经营非法业务。