如果市场价高于33元/股的话期权买方是有利的，因为期权的内在价值大于零。
如果低于33元/股，是净亏的。
现在中国没有期权市场，所以研究这个是没有意义的。
② 期权 计算
最大收益6美分 最小收益1美分 无风险
如到期价格是240计算是 25+17-18*2=1
如价格是300计算是 24-15-3=6
现实中不太容易出现
③ 期权组合的theta指的是
D 马鞍式期权，是指以相同的执行价格同时买进或卖出不同种类的期权。
④ 请教期权theta为正的情形该如何理解
theta描述期权来合约时间价值损自耗的快慢程度，表示随着期权剩余期限每单位时间流失，期权价格变化程度，theta之通常是负的，表示期权合约的价值会随着时间的流逝而消失，但是有些认沽期权的theta值可能是正的
通常是负的，很好理解，时间越接近行权日，那么合约的价值越少当然越少，负的啊
有人的答案：
突然想到可否这样解释深度实值时无红利的欧式看跌期权的负theta：
由于美式看跌期权在深度实值的时候提前执行或许是一个更好的选择（这个证明过程HB上有详尽的分析），因此若不能提前执行，那么时间价值为负，即是欧式的处境。
时间价值为负=theta为正。
如此推断的话
处于实值的附有很高利率的外汇的美式看涨期权也应该是可以考虑提前执行的？
这个又和我们一般理解的美式看涨期权的最优选择是不提前执行而是直接交易期权的一般情形相悖了，这又是为什么啊！
就是深度实质的认沽期权特殊品种行权收益更大，所以能变成正的
⑤ 某投资者在前一交易日持有沪深300指数期货合约20手多头，上一交易日该合约的结算价为1500点，。
前日袭未平盈亏 20X（1515-1500）=300点
当日平仓盈亏 5X（1510-1505）=25点
当日未平盈亏 3X（1515-1505）=30点
总盈亏=300+25+30=355点
⑥ 谁能解释下美股期权的theta值
theta在期权分析领域来指的是这源个期权的时间价值。
时间价值是对于期权一个非常重要的考量指标，由于每一份权利都有期限也就是这个权力的剩余时间，期限越长自然这个权力就会越好，也就会越贵，期限越短，这个权力相对就没有那么吸引人。
在分析一份期权的时间价值的时候，首先要考虑，您是这份期权的买方还是卖方？当您是期权的买方，你在购买这份期权的时候，就支付了对应的时间价值，在你买到期权以后，每过一天你的权利金就有一定的损失，因为你的期权变得不如昨天那么吸引人了，剩余时间变短了，所以对于买方来讲，每一天时间价值都是在流逝的，也就是说，如果其他条件不变，每天你买到的期权都会贬值一点点。
相反，如果你是卖方，期权的时间价值对于您来说是你收入的一部分，您卖出了这份期权，或者就像你卖出的这份保险一样，只要买方一天，不触发保险的理赔理赔条件，对于您来讲就挣到了一天的时间价值。
当然分析时间价值还需要考虑您买过卖的期权是实值期权还是虚值期权。实质期权相对不怕时间的流逝，因为它有内涵价值，而虚值期权比较恐惧时间的流逝，因为每过一天，他成为“废纸”的可能性就更大了一点。
⑦ 某投资者刚刚获得如下股票欧式期权的报价,股票市场价格为20元,3个月期无风险
前期升到自己不亏，便可以了，大约是19.80左右
⑧ 某投资者买入一份看涨期权，在某一时点，该期权的标的资产市场价格大于期权的执行价格，则在此时该期权是一
对于看涨期权而言，设标的资产市场价格为S，执行价格为X，当：
1、S>X时，为实值期权
2、S<X时，为虚值期权
3、S=X时，为平值期权
所以你的答案应该是A
⑨ 某投资者购买一份买入期权，同时出售了一份相同期限、价格、标的和数量的卖出期权，到期盈亏如何
首先你这题目就有点问题，你是想说买入看涨期权然后卖出相同的看跌期权内么？如果是这样的话那你这就是容明显后市看涨嘛，如果标的物上涨的话，那么你就能盈利，如果标的物下跌的话，你会亏损，当然这是不计算权利金的情况下才能这么简单的计算，如果算上权利金的话，那么还得看标的物的涨跌幅是否超过权利金，那么算法也会不同的。
⑩ 某客户期权持仓的 Gamma 是 104,Delta 中性;如果某期权 A 的 Gamma 为 3.75,Delta
A 用期权对冲到gamma中性后 产生了delta空头暴露 因此需要买入标的资产