持有国库券到期的投资收益率

『壹』 持有至到期投资的投资收益

很多人不了解什么叫实际利率摊销法，更不用说如何去计算了。这里的实际利率其实就是你投资这个资产的实际收益率：购买的时候有购买价和交易费用，这两部分共同构成了你的实际投资成本，就像追女孩子的前期投入，你狠狠的花了一笔，很幸运的是她接受了，承认你资本化了，觉得你对她是真心的，是持有至到期的，那么就等着以后她怎么对你好吧，这就是舍不得孩子套不住狼（女郎），究竟能够引来多大的郎呢？对于债券来说，能给你带来的无非就是个利息，还有最后的本金收入了，那么因为持有的期间比较长，地球人都知道应该考虑时间价值，所谓时间价值就是说你之所以选择这个投资是因为比其他投资要好，比如放在银行，那么我们考虑投资是否可行就是借入你从银行借钱投资是否有价值，当然这只是最简单的类比，在实际投资中，你是有一个实际收益率的预期的，看一个投资是否合适，就是要用你的期望值来看这个资产未来带给你的东西全部打回原形到值多少钱，这就是折现的过程，那么你选择的这个折现的利率就是你期待中的收益率，在持有期间你要计算这个资产带给你多少好处，那么每年年初有个摊余成本，乘以你心目中的收益率就是实际上你能够获得的投资收益，这个投资收益金额一般和你当年实际收到的利息不一样，差额部分就是你需要摊销的“利息调整”，这个体现的意思就是你实际收到的钱不一定就是你的真实收益，很明显的一个原因就是你购买的时候有交易费用，当初的资本化的处理给你带来了不一样的收益。

『贰』 持有期与到期收益率计算

股票收益率又叫利值率，它是衡量股票投资价值的指标。股票收益率=股息/股价
反映股票收益率的高低，主要有本期股利收益率、持有期收益率及析股后持有期收益率3个指标。
1、本期股利收益率。这是股份公司以现金派发股利与本期股票价格的比率。即：
本期股利收益率=年现金股利/本期股票价格*100%
2、持有期收益率=（出售价格-购买价格+现在股利）/购买价格*100%
3、析股后持有期收益率=（调整后的资本所得或损失+调整后的现金股利）/调整后的购买价格*100%

『叁』 怎样确定国库券的最高收益率

国债投资收益率是投资者较为关心的问题。其基本计算公式很简单,可统一表达为:

国债收益率=(卖出价-买进价)÷期限×100%

为满足不同情况下的具体计算要求,国债收益率可分为以下四种类型:

认购者年收益率

这是指投资者发行时购买国债并一直持到到期时的收益率,其计算公式为:

认购者年收益率=年利息÷100×100%=债券票面利率

日前,中国首次发行了贴现国债,这种国债的年利息计算方式为:(国债面值－发行价格）÷期限*100%。例961国债的认购者年收益率为:(100-89. 2)÷1÷89.2×100%=12.107%

持有期间年收益率

这是指投资者在国债发行时购买,中途卖出时的收益率,其计算公式为:

持有期间年收益率=(中途出售价格-发行价格)÷(持有天数)÷发行价格×100%

例如某投资者89.2元认购961国债,若在2个月后以92元的价格出售,其持有收益率应为:(92-89.2)÷(61÷365)÷89.2×100%=18.78%,非贴现国债计算方式与此相同。

到期年收益率

这是指投资者二级市场购买旧券后,一直持到期满时的收益率,其计算公式为:

到期年收益率=(到期本息和-购买价格)÷待偿年限÷购买价格×100%

例:某投资者若在1996年1月15日以当日收盘价108.65元购买953国库券, 其到期年收益率应为:

(143.5-108.65)÷(25.5÷12)÷108.65×100%=15.09%

投资者需注意的是,在计算933、935两种保值贴补国债时,要考虑保值贴补因素。按规定,保值贴补额应从1993年7月1日算起,如昨日国债专栏中《 1996年1月15日沪市佳牌国库券到期年收益率一览表》中933国债在假设保值贴补率为12%时,其到期年收益率的计算过程为:保值贴补额=2.75(年)×12% ×100=33(元)

到期年收益率=(141.88+33-165.60)÷(1.5÷12)÷165.60×100%= 44.83%

通过这个公式投资者便可以在选择购买新券还是旧券时作出比较明智的选择了。

买卖年收益率

指投资者在二级市场上买进国债并在末到期前又卖出的收益率,其计算公式:

买卖年收益率=(卖出价-买进价)÷(从买进至卖出的天数÷365)÷买进价×100%

例如某投资者在1995年11月1日以当日收盘价106.95购进953国债并于1996 年1月15日以108.63元的价枪卖出,则: 买卖年收益率=(108.63.106.95)÷(76÷365)÷106.95×100%=7.54 %

『肆』 存续期为120天的国库券，面值100元，价格99元，则该国库券持有到期的年投资收益率为多少

面值100%。价格99圆，面值收益为1.01%，120天年花之后为3.03%。另外加上利息年化之后。就是你的收益率

『伍』 解释债券的当期收益率、到期收益率、持有期收益率、赎回收益率的概念

你好，当期收益率被定义为债券的年利息收入与买入债券的实际价格的比率。

债券的到期收益率是使债券未来现金流现值等于当前价格所用的相同的贴现率，也称内部报酬率。

P：发行价格；

n：直到第一个赎回日的年数；

M：赎回价格；

C：每年利息收益。

『陆』 持有至到期投资的投资收益怎么计算

搜转
购入时
借：持有至到期投资-成本
2000
持有至到期投资-利息调整
88.98
贷：银行存款
2088.98
07年底的账面价值（摊余成本）：
2088.98+2088.98×4%-2000×5%＝2072.54实际利率是根据期初摊余成本折现后的利率通过查表现值系数
计算出实际利率借：银行存款
100（2000×5%）
贷：投资收益
83.56（2088.98×4%）
持有至到期投资－利息调整
16.44

『柒』 到期收益率与持有期收益率的区别

到期收益率与持有期收益率在收益对象和收益计算方式不同。

1、收益对象不同

持有期收益率的收益对象是投资者持有股票期间的股息或红利收入与买卖价差占股票买入价格的收益；而到期收益率收益对象是债券持有到偿还期所获得的收益，包括到期的全部利息。

2、收益计算方式不同

到期收益率计算公式是r=[D+(P1-P0)/n]/P0，D是年现金股利额，P0是股票买入额，P1是股票卖出额，n是股票持有年数。持有期收益率Rhp :Rhp =持有期期末价值/持有期期初价值-1 ⑴。

而到期收益率计算公式是到期收益率=(收回金额-购买价格+总利息)/（购买价格×到期时间）×100%。

(7)持有国库券到期的投资收益率扩展阅读：

在市场经济中有四个决定收益率的因素：

1、资本商品的生产率，即对煤矿、大坝、公路、桥梁、工厂、机器和存货的预期收益率。

2、资本商品生产率的不确定程度。

3、人们的时间偏好，即人们对即期消费与未来消费的偏好。

4、风险厌恶，即人们为减少风险暴露而愿意放弃的部分。

『捌』 国债到期收益率% 怎么说的，以下的为例

到期收益率是指能使国债未来的现金流量的现值总和等于目前市场价格的收益率。到期收益率是最重要的收益率指标之一。
计算国债的到期收益率有以下几个重要假设：
（1）持有国债直至到期日；
（2）利息所得用于再投资且投资收益率等于到期收益率。
到期收益率的计算公式为： V=C1/（1+i）+C2/（1+i）^2+…+Cn/（1+i）^n+Mn/（1+i）^n
到期收益率的计算较复杂，可利用计算机软件或载有在不同价格、利率、偿还期下的到期收益率的债券表求得。在缺乏上述工具的情况下，只能用内插法求出到期收益率。
例如：2000年6月14日696国债的市场价格为142.15元，未偿付期限为6年，则到期收益率可计算如下：
142.15=11.83/（1+i）+11.83/（1+i）^2+11.83/（1+i）^3+11.83/（1+i）^4 +11.83/（1+i）^5+11.83/（1+i）^6+100/（1+i）^6 （1）
采用内插法，先假设i=4%，则（1）式右边为：
V1=11.83/（1+0.04）+11.83/（1+0.04）^2+11.83/（1+0.04）^3+11.83/（1+0.04）^4+11.83/ （1+0.04）^5+11.83/（1+0.04）^6+100/（1+0.04）^6=141.05<142.15
说明到期收益率小于4%，再假设i=3%，则（1）式右边为：
V2=11.83/（1+0.03）+11.83/（1+0.03）^2+11.83/（1+0.03）^3+11.83/（1+0.03）^4+11.83/ （1+0.03）^5+11.83/（1+0.03）^6+100/（1+0.03）^6=147.83>142.15
说明到期收益率介于3%-4%之间，运用内插法，可求出到期收益率：
（4%-i）/（4%-3%）=（141.05-142.15）/（141.05-147.83）
可求出i=3.84%。

『玖』 求助：算国库券的年收益率。

持有期收益=(2000-1750)/1750=14.29%
这是180天的收益，年化收益=14.29%*2=28.57%

『拾』 持有至到期（债券）的收益计算

债券到期收益率是指买入债券后持有至期满得到的收益，包括利息收入和资本损益版与买权入债券的实际价格之比率。这个收益率是指按复利计算的收益率，它是能使未来现金流入现值等于债券买入价格的贴现率。近阶段受国有股减持、查违规资金、银广厦等事件的影响，股票市场处于极端底迷状态。很多投资者逐渐将目光转向债市，国债虽然相对于“牛市”收益比较低，但在“熊市”中，其“金边债券”的优势就凸现出来。正因如此，多个国债品种走势强劲，不断创出新高，更令市场欢欣鼓舞，坚定了投资者进入债券市场的信心。国债投资的主要参考指标是市场利率和债券的到期收益率。然而债券的到期收益率的计算可谓仁者见仁，智者见智，投资者从不同的信息渠道得到的收益率可能不同，有时甚至相差很大。债券到期收益率的特殊情况说明：如果债券每年付息多次时，按照流入现值和流出现值计算出的收益率为期间利率。如期间为半年，得出的结果为5%，则该债券的名义到期收益率为10%。如无特殊要求，可以计算名义到期收益率，如果有明确要求计算实际到期收益率，则需要按照换算公式进行。