流动资产投资名词解释

『壹』 财务管理的简答题：影响商业信用的因素是什么名词解释：企业融资、流动资产、长期资金、

我国企业在交易中采用赊销的比例低于欧美国家。以“应收账款/流动资产”作为商业信用水平的度量指标，对影响上市公司提供商业信用的因素进行研究发现：上市公司较少依赖提供商业信用来进行质量信号传递；拥有较高存货水平的上市公司为了减低存储成本、促进销售，会采用较为宽松的信用政策，从而导致应收账款的增加；在信用普遍缺失的环境下，对坏账损失的担忧抑制了企业主动通过提供商业信用为客户融资，进而来扩大或保护自己竞争优势的行为；在行业景气的情况下，对未来的乐观预期降低了经营者对坏账的担忧，进而倾向于采用较为宽松的信用政策，导致应收账款水平提高。

因素罗列如下：
1.公司资产总额(TA)和存续时间(Yr)

2.实际税率(ETR)

3.存货水平(In)

4.收入增长率(Sale)

5.流动比率(LR)和资产负债率(ADR)

企业融资是指以企业为主体融通资金，使企业及其内部各环节之间资金供求由不平衡到平衡的运动过程。当资金短缺时，以最小的代价筹措到适当期限，适当额度的资金；当资金盈余时，以最低的风险、适当的期限投放出去，以取得最大的收益，从而实现资金供求的平衡。

流动资产（Current Assets）是指企业可以在一年或者越过一年的一个营业周期内变现或者运用的资产，是企业资产中必不可少的组成部分。

长期资金是指使用期限在一年以上的资金。企业要长期、持续、稳定地进行生产经营活动，就需要一定数量的长期资金。

『贰』 啥子叫“流动资金”我想知道的是这个词的名词解释

广义的流动资金。指企业全部的流动资产，包括现金、存货（材料、在制品、及成品）、应收帐款、有价证券、预付款等项目。以上项目皆属业务经营所必需，故流动资金有一通俗名称，称为营业周转资金。狭义的流动资金＝流动资产－流动负债。即所谓净流动资金(networkingcapital)。依照此一定义，流动资产的资金来源，除流动负债外，应另辟长期来源。净流动资金的多寡代表企业的流动地位，净流动资金越多表示净流动资产愈多，其短期偿债能力较强，因而其信用地位也较高，在资金市场中筹资较容易，成本也较低。

『叁』 投资财务管理学名词解释

财务管理：财务管理是以企业资金运动为对象，利用价值形式对企业的各种资源进行优化配置的综合性管理活动和过程。是根据资金运动规律，按照经营者的愿望和要求有效的组织企业的财务活动，正确处理企业与各方面财务关系的一项经济管理工作。
财务关系：是指企业在组织财务活动过程中与有关方面所发生的经济利益关系。 财务管理目标：也称理财目标，是指企业进行财务活动所要达到的根本性目的。
股东财富最大化：是指通过企业合理经营，采用最优决策，在考虑资金时间价值和风险价值的基础上，使股东财富达到最大。
企业价值最大化：是通过充分发挥财务管理的职能，促进企业长期稳定发展，不断提高盈利能力，实现企业总价值最大。
成本-效益原则：要求在财务管理过程中，必须对各种经济活动的所费和所得进行分析比较，并以此作为财务决策和收支决策的基本标准。
财务管理环境：也叫理财环境，是指对企业财务活动和财务决策产生影响的外部条件，广义包括内部条件。
经济周期：在市场经济条件下，经济发展呈现一种循环性，即经济周期。
财务预测：是根据企业财务活动历史资料，结合企业现实情况，对企业未来财务活动及其成果做出科学的预计和测算。
财务决策：是为实现财务管理目标，根据财务预测的结果，运动专门方法和手段对未来财务活动的方案、措施进行比较，从中选择最优方案的过程。 财务计划：是在一定时期内以货币形式综合反映企业资金运动和财务成果的形成与分配的计划，它是组织和指导企业财务活动以及处理财务关系的重要依据，既可以使各项经营目标具体化、系统化，协调各项指标，综合平衡各项生产经营计划，也可以为检查、考核和分析生产经营过程和结果提供依据。
财务控制：是指以计划、定额为依据，利用有关信息和措施，对财务进行计算和审核，以实现财务目标。包括事前、事中、事后控制。
财务分析：是根据有关信息资料，运用特定方法，对企业财务活动过程及其结果进行分析和评价的一种技术方法。

资金时间价值：就是资金的拥有者因放弃对资金的使用而根据其时间的长短所获得的报酬。 现金流:是用来描述资金流动的时间和方向，把资金流动作为时间的函数并用图形和数字表示出来的一种专门的方法。 复利终值系数：，（1+i）^n叫复利终值系数,记作FVIF(i,n)或（F/P，i，n） 复利现值系数：，（1+i）^-n 叫复利现值系数，记作PVIF(i,n)或（P/F，i，n）
折现：已知终值求现值叫做折现，在折现时所用的利息率叫折现率或贴现率。折现是终值的逆运算。
普通年金：普通年金，亦称后付年金，它是指每期期末收付等额款项的年金。
年金终值系数：[(1+i)^n-1]/i称为年金终值系数，记作FVIFA(i，n)，或者（FA/A,i,n） 年金现值系数：[1-(1+i)^-n]/i称为年金现值系数，记作PVIFA(i，n)，或者（PA/A,i,n） 永续年金：永续年金是指无限期收付的年金。
递延年金：递延年金，是第一次收付的款项发生在第二期或第二期以后的年金。
投资风险报酬：又称为投资风险价值、投资风险收益、风险贴水，是指投资者冒风险投资而获得的超过资金时间价值（平均报酬）的额外报酬。 投资组合：是指投资者将资金投放于多个项目进行搭配组合，由于多项投资常常用于证券投资，也叫证券组合
必要报酬率：是指准确反映期望未来现金流量风险的报酬。我们也可以将其称为人们愿意进行投资（购买资产）所必需赚得的最低报酬率。
企业筹资：是企业作为筹资主体，根据经营活动、投资活动和资本结构调整等需要，通过一定的金融市场和筹资渠道，采用一定的筹资方式，经济有效地筹措和集中资本的活动。 权益资金：权益资本由投入资本（或股本）、资本公积、盈余公积和未分配利润组成。 负债资金：一般是用过银行信贷资本、非银行金融机构资本、其他法人资本、民间资本、国外和我国港澳台地区资本等筹资渠道，采用长期借款、发行债券和融资租赁等方式取得或形成的资本。
普通股：是公司发行的代表着股东享有平等的权利、义务，不加特别限制，股利不固定的股票。
股票：是股份有限公司为筹措股权资本发行的有价证券，是持股人拥有公司股份的凭证，它代表持股人在公司中拥有的所有权。
优先股：是公司发行的优先于普通股股东分取股利和公司剩余财产的股票。
资金需要量预测：是指根据公司未来的经营战略和财务战略，采用一定的方法，对公司未来一定时期的资本需要量进行推测和估算，以便有效组织资源，提高资本使用效率。 销售百分比法：是根据资产负债表和利润表中有关项目与销售收入之间的依存关系预测短期资本需要量的一种方法。
信用评级：表示债券质量的优劣，反应债券偿本付息能力的强弱和债券投资风险的高低。 可转换债券：又称可转债，是指由公司发行并规定债券持有人在一定期限内按约定的条件可将其转换为发行公司普通股的债券。
经营租赁：又称营运租赁、服务租赁，是由出租人向承租企业提供租赁设备，并提供设备维修保养和人员培训等的服务性业务。
融资租赁：又称资本租赁、财务租赁，是由租赁公司按照承租企业的要求融资购买设备，并在契约和合同规定的较长期限内提供给承租企业使用的信用性业务，是现代租赁的主要类型。
商业信用：是指商品交易中的延期付款或延期交货所形成的借贷关系，是企业间的一种直接信用关系。
短期融资券：又称短期债券，是由大型工商企业或金融企业发行的短期无担保本票，是一种新兴的短期资金筹集方式。 第四章 资本结构决策
成本习性：是指成本与业务量之间的依存关系。
边际贡献：是指销售收入减去变动成本以后的差额。
杠杆效应：是指由于固定费用（包括生产经营方面的固定费用和财务方面的固定费用）的存在，当业务量发生较小变化时，利润会产生较大的变化。
资本结构：广义：全部资本的构成，即自有资本和负债资本的对比关系；狭义：自有资本和长期负债资本的对比关系。
经营杠杆：用以反映销售量（额）与息税前利润之间的关系，衡量销售量（额）的变动对息税前利润的影响。
资本成本：也称资金成本，是指企业为筹措和使用资本而付出的代价。 财务杠杆：主要反映息税前利润与普通股每股收益之间的关系，用以衡量息税前利润对普通股每股收益变动的影响程度。 复合杠杆：经营杠杆和财务杠杆共同作用，使销售量或销售额稍有变动就会使每股收益产生更大的变动，这种连锁作用叫复合杠杆。

比较资本成本法：是计算不同的资本结构或筹资方案的加权平均资本成本，并以此为标准相互比较进行资本结构决策的方法。
经营杠杆系数：也称经营杠杆程度，用以衡量经营杠杆作用程度的大小。 财务杠杆系数：指普通股每股收益变动率相当于息税前利润变动率的倍数。 复合杠杆系数：是指每股收益变动率相当于产销量（额）变动率的倍数。 第五章 项目投资 现金流量：是项目投资决策所依据的关键信息之一，指某一长期投资项目在计算期内因资本循环发生或应该发生的各项现金注入和现金流出的数量。 现金净流量：指计算期内每年现金流入量和流出量的差额。
净现值：是指投资回收额（现金净流量）的现值与投资总额现值之间的差额。
现值指数：是指投资方案未来的现金净流量的现值和原始投资额的现值之间的比率。 内部报酬率：用它对投资方案未来的现金净流量进行贴现，可使其现值恰好与原始投资额的现值相等。
证券：指各类记载并代表一定权利的法律凭证。
证券市场：是股票、债券、投资基金券等有价证券发行和交易的场所。 有效市场假说：在一个有效的资本市场上，有关某个资本产品的全部信息都能够迅速完整和准确的被某个关注它的投资者所得到，进而该资本产品的购买者能够根据这些信息明确的判断出该资本产品的价值，从而以符合价值的价格购买到该产品。
股票：是股份有限公司签发的用以证明投资者股东身份和权益并据以获得股息红利的凭证。 债券：是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的，承诺按一定利率定期支付利息的，并到期偿还本金的债权债务凭证。 第七章 营运资金管理
营运资金：是企业投资于流动资产上的资金。广义：企业的流动资产总额；狭义：企业的流动资产减去流动负债后的余额。
现金：是指可以用来立即购买商品、支付各种费用或用来偿还各种债务的支付手段。 交易动机：是指持有现金以便满足日常的需要
预防动机：是指持有现金以应付意外事件对现金的需要。
投机动机：是指企业持有现金，以便当证券价格剧烈波动时从事投机活动，从中获得收益。

『肆』 一般财产名词解释

一般财产税是财产税的其中一种，财产税可分为一般财产税和个别财产税两大类。是根据征收范围和课征方式的不同划分的。一般财产税是将土地、房屋等不动产和其他各种财产合并在一起，就纳税人某一时点的所有财产课征，可分为财产保有税、财产转让税和不动产收益税。

『伍』 名词解释，资本流动战略

流动资产投资策略是指当企业的产销规模一定时，流动资产投资规模的选择。流动资产是企业生产经营活动的必要条件，其投资的核心不在于流动资产本身的多寡，而在于流动资产能否在生产经营中有效的发挥最用，即流动资金的周转与企业的经济效益能否一致。流动资产投资策略主要涉及下面两个方面的策略，其决策目标是节省流动资金的使用和占用，最好的实现企业利润。流动资产投资策略的内容：
合理的存货投资策略
存货的规模组成，应该首先按经营业务的需要安排，并综合考虑以下情况：连续性的生产经营活动所需的最低限度的存货量，采购订货和生产的经济规模，为市场特殊需求而生产的库存产品，提前购买以获得季节性的折扣，预料价格变化和供应短缺的情况。
存货在采购、生产和销售之间起着缓冲器的作用。存货投资太少，不足以平衡原材料的供应速度、生产速度和销售速度，会影响企业生产经营活动的连续性；但是，存货投资太多，说明产品或者原料积压太多，造成资金大量闲置而不能用作其他用途，从而影响企业的经济效益。因此，在流动资产投资时，需要有合理的存货投资。建立合理的存货投资办法之一是逐期预算整体规模。通过对企业生产经营条件的分析和对原料、半成品和成品等不同存货的形态的特点分析，对每个时期的存货规模做出预算，并与实际运行的结果进行比较，发挥预算的指导和控制作用。这种方法对于经营有规律的，特别是处于季节性变动的企业，是行之有效的。
合理的存货投资方法之二是预先订出某时期的存货周转率。例如，某零售店可以把存货周转率定为每年周转四次，作为期间目标。周转标准过低，会使存货陈旧，增加企业处理滞销品的压力。存货周转还是外界的信贷分析家们所非常关注的，高速的存货周转率是企业良好的经营状况的反映。存货投资在此情况下可以高些，但是其销售额更高。从内部管理角度来看，分别对原材料、产品以及不同种类的产品实行不同的周转率，比整体周转率更为实用。周转率往往是按月份来表示，这可以避免对存货使用价值的不同意见，该策略的基本目的，是促使存货管理的经理们正确的决策，少犯或者不犯错误。
应收账款投资策略
应收帐款是企业经营活动中与客户发生的赊账，它是一种商业信贷，必然要占用一定的资金。在商业信贷中存在着利润与风险两个对立的因素。应收帐款多，增加了资金占用，坏帐风险也增大，但同时可以刺激销售，增加利润。相反，如果应收帐款较少，虽然减少嘹资金占用，减少了资金占用的机会成本损失和坏帐风险，但是同时也会损失一些客户，降低销售额，从而减少利润。因此，合理的应收账款投资必须取得风险和利润的平衡。应收帐款投资策略应该包括两个方面的内容：
（1） 确定信用条件。信用条件包括信用期和现金折扣两部分。我们常见的信用条件有：2/10，n/30。它表示如果在10天内付款，可以享受2%的现金折扣，所有的款项都必须在30天内付清。这里的30天便是信用期，10天内付款由2%的现金折扣便是我们的折扣。一般来说，延长信用期会吸引客户，增加销售额和利润，但同时会增加收帐费用和坏帐损失。因此，放宽信用期取得的收益应该大于增加了的应收帐款投资额所能取得的平均收益，提供现金折扣的条件是加速回收的应收帐款（即减少的资金占用额）所能够取得的收益比折扣损失更大。
（2） 收集信用资料。企业可以对与其有固定往来的客户的信用进行评价，从而决定其信用条件。对信用好的客户采用较为宽松的信用条件，对于信用较差的用户和新用户，可以少提供，甚至不提供这种信用条件。分析客户的信用状况的资料来源主要有：客户的财务报表和信用评级机构评定的信用等级与信用报告。企业还可以对其少数主要客户建立信用档案，根据推销员其他途径收集到的各种信息汇总累计，反映其信用状况。流动资产投资策略的类型：
企业流动资产投资策略有以下三种：配合型投资策略、稳健型投资策略和激进型投资策略。
配合型投资策略
配合型投资策略是指在保证流动资产正常需要量的情况下，适当保留一定的保险储备量以防不测的投资组合策略。
稳健型投资策略
稳健型投资策略从稳健经营的角度出发，在安排流动资产时，除保证正常需要量和必要的保险储备量外，还安排一部分额外的储备量，以最大限度地降低企业可能面临的流动性风险。
激进型投资策略
激进型投资策略是指企业对流动资产的投资只保证流动资产的正常需要量，不保留或只保留较少的保险储备量，以便最大限度地减少流动资产占用水平，提高企业的运营效率。

『陆』 名词解释营运资本

营运资本是指流动资产和流动负债的差额。从广义角度，营运资本也称营运资金，是指一个企业投 放在流动资产上的资金，具体包括应收账款、存货、其他应收款、应付票据、预收票据、预提费用 、其他应付款等占用的资金。

营运资本筹资策略，是指在总体上如何为流动资产筹资，采用短期资金来源还是长期资金来源，或者兼而有之。制定营运资本筹资政策，就是确定流动资产所需资金中短期资金和长期资金的比例。

营运资本的筹资政策，通常用经营性流动资产中长期筹资来源的比重来衡量。该比率称为易变现率。

易变现率=[（股东权益+长期债务+经营性流动负债）－长期资产]/经营性流动资产

适中型筹资政策的特点是：对于波动性流动资产，用临时性负债筹集资金，也就是利用短期银行借款等短期金融负债工具取得资金；对于稳定性流动资产需求和长期资产，用权益资本、长期债务和经营性流动负债筹集。

保守型筹资政策的特点是：短期金融负债只融通部分波动性流动资产的资金需要，另一部分波动性流动资产和全部稳定性流动资产，则由长期资金来源支持。极端保守的筹资政策完全不使用短期借款，全部资金都来自于长期资金来源。

激进型筹资政策的特点是：短期金融负债不但融通临时性流动资产的资金需要，还解决部分长期性资产的资金需要。极端激进的筹资政策是全部稳定性流动资产都采用短期借款。

『柒』 cash flows名词解释

现金流量（cash flows）是投资项目在其整个寿命期内所发生的现金流出和现金流入的全部资金收付数量。是评价投资方案经济效益的必备资料。
具体内容包括：(1) 现金流出：现金流出是投资项目的全部资金支出。它包括以下几项：①固定资产投资。购入或建造固定资产的各项资金支出。②流动资产投资。投资项目所需的存货、货币资金和应收帐款等项目所占用的资金。③营运成本。投资项目在经营过程中所发生的生产成本、管理费用和销售费用等。通常以全部成本费用减去折旧后的余额表示。(2) 现金流入：现金流入是投资项目所发生的全部资金收入。它包括以下几项：①营业收入。经营过程中出售产品的销售收入。②残值收入或变价收入。固定资产使用期满时的残值，或因故未到使用期满时，出售固定资产所形成的现金收入。③收回的流动资产。投资项目寿命期满时所收回的原流动资产投资额。此外，实施某项决策后的成本降低额也作为现金流入。

『捌』 流动比率名词解释

流动比率是流动资产对流动负债的比率，用来衡量企业流动资产在短期债务到期以前，可以变为现金用于偿还负债的能力。

一般说来，这两个比率越高，说明企业资产的变现能力越强，短期偿债能力亦越强；反之则弱。一般认为流动比率应在2：1以上，速动比率应在1：1以上。流动比率2：1，表示流动资产是流动负债的两倍，即使流动资产有一半在短期内不能变现，也能保证全部的流动负债得到偿还；速动比率1：1，表示现金等具有即时变现能力的速动资产与流动负债相等，可以随时偿付全部流动负债。
流动比率 (current ratio，CR)

CR（流动比率）
CR（流动比率）
指流动资产总额和流动负债总额之比。用来衡量企业流动资产在短期债务到期以前，可以变为现金用于偿还负债的能力。

流动资产，是指企业可以在一年或者超过一年的一个营业周期内变现或者运用的资产，主要包括货币资金、短期投资、应收票据、应收账款和存货等。

流动负债，也叫短期负债，是指将在一年或者超过一年的一个营业周期内偿还的债务，包括短期借款、应付票据、应付账款、预收账款、应付股利、应交税金、其他暂收应付款项、预提费用和一年内到期的长期借款等。

流动比率越高，企业资产的流动性越大，但是，比率太大表明流动资产占用较多，会影响经营资金周转效率和获利能力。一般认为合理的最低流动比率为2。

流动比率=流动资产合计/流动负债合计*100%

还有一个与之相关的概念是速动比率quick ratio，QR，QR=速动资产/流动负债*100%

其中速动资产是指流动资产中可以立即变现的那部分资产，如现金，有价证券，应收账款及预付账款。

流动比率和速动比率都是用来表示资金流动性的，即企业短期债务偿还能力的数值，前者的基准值是2，后者为1。

但应注意的是，流动比率高的企业并不一定偿还短期债务的能力就很强，因为流动资产之中虽然现金、有价证券、应收账款变现能力很强，但是存货、待摊费用等也属于流动资产的项目则变现时间较长，特别是存货很可能发生积压、滞销、残次、冷背等情况，流动性较差。

而速动比率则能避免这种情况的发生，因为速动资产就是指流动资产中容易变现的那部分资产。

衡量企业偿还短期债务能力强弱，应该两者结合起来看，一般来说如下：

CR<1 and QR<0.5 资金流动性差

1.5<CR<2 and 0.75<QR<1 资金流动性一般

CR>2 and QR>1 资金流动性好

『玖』 资产的名词解释。

资产是指由企业过去的交易或事项形成的、由企业拥有或者控制的、预期会给企业带来经济利益的资源。不能带来经济利益的资源不能作为资产，是企业的权利。资产按照流动性可以划分为流动资产、长期投资、固定资产、无形资产和其他资产。

1、流动资产是指可以在1年内或者超过1年的1个营业周期内变现或者耗用的资产，包括现金、银行存款、短期投资、应收及预付款项、待摊费用、存货等。

2、长期投资是指除短期投资以外的投资，包括持有时间准备超过1年(不含1年)的各种股权性质的投资、不能变现或不准备变现的债券、其他债权投资和其他长期投资。

3、固定资产是指企业使用期限超过1年的房屋、建筑物、机器、机械、运输工具，以及其他与生产、经营有关的设备、器具、工具等。

4、无形资产是指企业为生产商品或者提供劳务出租给他人，或为管理目的而持有的没有实物形态的非货币性长期资产。

5、其他资产是指除流动资产、长期投资、固定资产、无形资产以外的资产，如长期待摊费用。

(9)流动资产投资名词解释扩展阅读

总资产与净资产的区别

一、构成。

1、净资产：由两大部分组成，一部分是企业开办当初投入的资本，包括溢价部分，另一部分是企业在经营之中创造的，也包括接受捐赠的资产，属于所有者权益。

2、公司总资产：

总资产由流动资产和长期资产构成。前者如货币资产、存货、应收款等，后者如长期投资、房屋设备等。

二、计算公式不同

1、净资产(所有者权益)=总资产-负债总额

2、总资产=净资产+公司+其他产业+品牌价值

参考资料来源：网络-资产

『拾』 名词解释：什么叫速动资产啊

构成流动资产的各个项目的流动性有很大的差别。其中的货币资金、交易性金融资产和各种应收、预付款项等，可以在较短的时间内变现，称之为速动资产。另外的流动资产，包括存货、待摊费用、一年内到期的非流动资产及其他流动资产等，称为非速动资产。