企业货币资金流动合理性分析

❶ 货币资金的分析

在资产负债表中，货币资金被列为第一项，因为这是随时可以用以支付、任何人都会马上接受而且不打任何折扣的资产，其流动性最强。货币资金包括库存现金、各种银行存款和在途资金等，以货币的金额列示。银行支票、即期汇票之类的现金等价物或流动性较强的项目也属于货币资金。但是，货币资金不包括远期支票存款、临时借条、银行退票、停止银行中存款、已指定用途的货币资金和有价证券。一般而言，决定公司货币资金规模的因素有以下几个方面：（1）上市公司的资产规模、业务规模。上市公司资产总额越大，相应的货币资金规模也越大；业务越频繁，货币资产也会越多。
（2）公司筹集资金能力。公司信誉好，向银行借款或发行股票、债券都会比较顺利。公司就可以适当减少持有的货币资金数量。
（3）公司对货币资金的运用能力。货币资金的运用也存在效率与效益的问题。上市公司运用货币资金的能力越强，资金在公司内部周转很快，公司就没有必要保留过多的货币资金。
（4）公司的行业特点。对于不同行业的公司，合理的货币资金规模会有差异。有一些历史的经验数据，投资者可以通过网络或统计年鉴查询。

❷ 一、分析论述题 1．分析企业的货币资金控制，其流程如何设计有哪些关键点 2．分析企业的应收账款管理

浅谈企业应收账款的管理与控制

随着我国社会主义市场经济体制的建立, 企业为了在日趋激烈的市场竞争中占有一席之地, 通常运用商业信用等促销手段来扩大销售, 其结果却使企业的应收账款在资产中所占比重日益膨胀, 从而直接影响企业的资金周转并隐含较大的风险。因此, 加强应收账款的日常管理, 建立健全企业应收账款的内部控制制度, 是盘活企业资金存量, 提高资金使用效率, 增强企业市场竞争能力的一个重要环节。
一、应收账款概述
企业因对外销售货物\提供劳务及其他原因而应该向购货单位或接受劳务单位收取的期限在一个应收周期内的货款及代垫款项即为应收账款，它是企业流动资产的重要组成部分，它的流动性强弱对企业的资金周转和经营业绩有着非常大的影响"导致应收账款形成的原因主要可以归纳为以下几个方面：
第一，越来越激烈的商业竞争。
第二，企业内部管理的不完善。
第三，赊销前资信评估环节薄弱，缺乏规范的程序。如何加强应收账款的管理，控制坏账风险已成为很多企业所面临的不可忽视的问题。
二、我国企业应收账款的管理现状及其存在的问题
根据有关部门调查的数据显示，我国企业应收账款占流动资金的比重为 50%以上，远远高于发达国家20%的水平"企业之间尤其是国有企业之间相互拖欠货款，造成逾期应收账款居高不下，这种情况往往发生"据专业机构统计分析，在发达市场经济中，企业逾期应收账款总额一般不高于 10%，而在我国这一比率高达 60%以上"在经济环境比较好的情况下就有如此高的坏账准备，那么在如今金融危机的影响下，企业要收回应收账款可谓是难上加难了。
企业在应收账款管理方面存在着以下几个问题：
1.制定的信用政策不够科学合理，盲目赊销。对于信用好的客户没能给予相对好的信用政策，对于信用差的客户却意味着是比较宽松的信用政策"所以盲目的赊销，势必造成应收账款失控，坏账损失增大。
2.应收账款管理的责任不够明确，各部门问缺乏信息沟通。 不少企业有大量的应收账款对不上，收不回，一个主要原因是没有明确由哪个部门来管理应收账款，没有建立起相应的管理办法，缺少必要的内部控制。
3.没能建立有效的应收账款预警系统。
应收账款预警系统是为了避免应收账款过多，提高企业预测应收账款风险的能力而建立的一个预防系统。如果没有预警系统，则当应收账款周转率、坏账损失率等反映应收账款好坏的指标接近或超过一定的标准时而没有提示，这样势必造成应收账款信息失灵，给企业带来财务风险。
三、应收账款的日常管理及风险控制措施
应收账款的管理是企业营运资金管理的重要环节，在激烈竞争的市场经济中，正确运用赊销，减少给企业带来的负面影响，所以加强应收账款的管理就显得非常重要。笔者认为应收账款管理如果从应收账款防范机制的建立和逾期债权的处理两方面入手，管理是比较有效的。企业应设立专门的信用管理部门，并与销售、财务部门共同对应收账款进行监控、跟踪服务和反馈分析，并由内部审计部门进行监督管理。对于存在的逾期应收账款，企业应成立专门机构进行催讨，并积极寻找出售债权的可能，降低本企业的风险，争取及时收回债权。
管理及控制应收账款风险的具体措施主要有如下儿个方面:
1.对客户的信用进行评估，理性赊销。
一个企业信用标准制定得是否合适, 直接影响其应收账款的大小和销售收入的高低, 信用标准过高或过低均会对企业产生不利的影响, 为此, 企业应根据具体情况进行权衡。
在企业内部设立赊销审批制度, 分别规定销售代表、销售经理可批准的赊销限额, 限额以上的赊销业务报请总经理审批, 各级人员全权负责所辖范围, 并规定各级人员违反赊销审批范围应承担的责任, 保证赊销策略的实现并减少风险。
2.实行应收账款的责任管理，做到每一笔应收账款都有人负责。
每笔应收款管理落实到人就大大减少了应收款管理中的出错概率，而且专门负责公司逾期应收款催讨的部门、销售部门、财务部等各部门之问应及时信息沟通，以保证应收款及时有效地收回。
3.应收账款预警系统的建立与完善。
预警系统其实是对企业在经营管理活动中潜在的风险进行实时监控的系统。它能及时利用各种数据信息，通过分析企业应收账款情况，及早发现危机信号，提出防范和解决危机的措施，为企业做好应收账款管理提供可靠保障。因此，建立应收账款危机预警系统，能及早发现危机信号，采取相应措施，将危机消灭于萌芽阶段。为了能使各部门之问信息有效传递就必须建立企业管理信息系统，如ERP，通过管理信息系统提供及时完整的经营结果数据，企业管理当局可以依据这些数据，与预先设定的财务预警指标进行比较。
四、总结
作为一种销售手段，赊销已经无可争议地成为各大企业扩大市场占有的选择，这样每个企业都不可避免地发生应收账款，所以企业应收款的风险无处不在。如何加强清欠工作，减少应收款损失是企业不能忽视的问题。通过加强应收账款的日常管理和控制坏账风险，加速企业资金周转，力求将应收账款控制在合理水平上，把企业的经营风险降到最低。正如中石化公司的理性赊销，采用信用管理制度，既能较好地规避不断扩大的赊销带来的经营风险，同时也能保证最大化的利润，即实现有效销售。有些企业面临巨额不良债务时，采取“谁经手(赊销)谁负责(追债)”的简单行政规定，使得管理人员或营销员，要么因“害怕负责”而放弃赊销这一销售手段，要么干脆以“我负责”名义而言干、蛮干，并由此给企业带来巨大的损失和无穷的后患。笔者认为企业的当务之急或许就是建立一个完善的应收账款管理体系，从企业的内部管理着手，设立奖罚机制，收款责任落实到人，这样就能提高应收账款的回收率。

❸ 如何判断一个企业的货币资金规模和构成是否合理

一、货币资金质量分析的主要方面

货币资金质量主要是指企业对货币资金的运用质量以及企业货币资金的构成质量.因此,对企业货币资金质量的分析,主要集中在以下主要方面:

1、分析企业日常货币资金规模是否适当？

从财务管理的角度而言，过低的货币资金保有量，将严重影响企业的正常经营活动、制约企业的发展并进而影响企业的商业信誉；

而过高的货币资金规模，则将浪费投资机会，同时也将增加企业的筹资成本。

而对于日常货币资金的适当规模，主要由以下因素决定：

（1）企业的资产规模、业务收支规模；

（2）企业所在的行业的特点；

（3）企业对货币资金的运用能力；

企业过高的货币资金规模，可能意味着企业正在丧失潜在的投资机会，也可能表明企业的管理人员生财无道。

如一个企业保持较高货币规模，我们应先分析该等规模存在的合理性原因，主要从以下方面来考虑，第一，短期偿债的要求所致；第二，近期集中大额付款的压力以及大量或有负债所致；第三，企业不恰当的融资行为所致；第四，企业融资后丧为动用所致。

2、分析企业货币资金收支过程中的内部控制制度的完善程度以及实际执行质量

3、分析企业对国家货币资金管理规定的遵守质量

4、分析企业货币资金的构成质量

因为企业的经济业务涉及到多种货币，而由于不同货币的币值有不同的未来走向，不同的货币币值的走向决定了相应货币的质量。

❹ 如何分析现金流量的合理性

所谓现金流量表分析，是指对现金流量表上的有关数据进行分析、比较和研究，从而了解企业的财务状况及现金流量情况，发现企业在财务方面存在的问题，预测企业未来的财务状况，揭示企业的支付能力，为企业的科学决策提供依据。
会计报表分析一般包括静态的结构百分比分析、动态的变动趋势分析以及财务比率分析等内容，现金流量表分析的内容可以概括为以下几个方面：

（1）结构百分比分析
企业当期取得的现金来自哪些方面，用往哪些方面，其现金余额是如何构成的，各占总量的百分数为多少，这就是现金流量的结构百分比分析。通过现金流量的结构百分比分析，报表使用者可以进一步了解企业财务状况的形成过程、变动过程及其变动原因。
现金流量表是反映企业在一定时期内现金流入、流出及其净额的报表，它主要回答企业本期现金来自何处、用于何处、余额结构如何。现金流量结构分析，就是在现金表有关数据的基础上，进一步明确现金收入、支出和结余的构成。现金流量的结构分析可以分为现金收入结构、支出结构和结余结构分析三个方面。
①收入结构分析。现金收入构成是反映企业各项业务活动的现金收入、如经营活动的现金收入、投资活动现金收入、筹资活动现金收入等在全部现金收入中的比重以及各项业务活动现金收入中具体项目的构成情况，明确现金究竟来自何方，要增加现金收入主要依靠什么。
②支出结构分析。现金支出结构是指企业的各项现金支出占企业当期全部现金支出的百分比，它具体反映企业的现金用在哪些方面。
③余额结构分析。现金余额结构分析是指企业的各项业务活动，其现金的收支净额占全部现金余额的百分比，它反映企业的现金爷额是如何构成的。
（2）变动趋势分析
企业的现金收入、支出以及结余发生了怎样的变动，其变动趋势如何，这种趋势对企业有利还是不利，这就是现金流量的趋势分析。现金流量的趋势分析可以帮助报表使用者了解企业财务状况的变动趋势，了解企业财务状况变动的原因，在此基础上预测企业未来财务状况，从而为决策提供依据。
变动趋势分析法是通过观察连续数期的会计报表，比较各期的有关项目金额，分析某些指标的增减变动情况，并在此基础上判断其变化趋势，从而对未来可能出现的结果作出预测的一种分析方法。运用趋势分析法，报表使用者可以了解有关项目变动的基本趋势，判断这种变动是有利还是不利，并对企业未来发展作出预测。
变动趋势分析通常采用编制历年会计报表方法，将连续多年的报表，至少是最近2、3年甚至5-10年的会计报表并列在一起加以分析、以观察变化趋势。观察连续数期的会计报表，这样分析比单看一个报告期的会计报表，能了解更多的情况和信息，有利于分析变化的趋势。
（3）财务比率分析
财务比率是将报表中具备相互关系的项目相比较，计算出一系列能反映企业盈利能力、偿债能力、营运能力、投资能力、现金支付能力等财务比率。现金流量表的财务比率分析，又可分为偿债能力和支付能力比率分析。
①偿债能力分析。运用现金流量表分析企业的偿债能力，可以从如下方面进行：
A．现金比率：所谓现金比率就是指企业的现金与流动负债的比例，用公式表示为：
现金比率＝现金余额／流动负债
其中，现金余额是指会计期末企业拥有的现金的数饿，它可以通过现金流量表中“现金及其等价物的期末余额”项目查到；流动负债是指会计期末企业拥有的各项流动负债的总额，它可以通过资产负债表中“流动负债合计”项目的期末数来查到。
例：某企业2000年末流动负债为1000万，现金余额为200万，则现金比率为：现金比率＝200/1000=0.20
现金比率是衡量企业短期偿债能力的一个重要指标，计算现金比率对于分析企业的短期偿债能力具有十分重要的意义。因为流动负债不同于长期负债。长期负债起码也得一年后偿还，企业有较充裕的时间筹集资金，以还本付息；而流动负债期限很短（不超过一年），很快就需要用现金来偿还。如果企业手中没有一定现金储备，等到债务到期时，临时筹资去偿还债务，就容易出问题。
对于债权人来说，现金比率总是越高越好。现金比率越高，说明企业的短期能力越强，现金比率越低，企业的短期偿债能力越弱。如果现金比率达到1，即现金余额等于或大于流动负债总额，那就是说，企业即使不动用其他资产，如存货、应收帐款等，光靠手中的现金足以偿还流动负债。对于债权人来说，这是最安全的。
而对于企业来说，现金比率并不是越高越好。因为资产的流动性（即其变现能力）和其盈利能力成反比，流动性越差的盈利能力越强，而流动性越好的其盈利能力越弱。在企业的所有资产中，现金是流动性最好的资产，同时也是盈利能力最低的资产。保持过高的现金比率，就会使资产过多的停留在盈利能力最低的现金上，虽然提高了企业的偿债能力，但降低了企业的获利能力。因此对企业来讲，不应该保持太高的现金比率。分析该比率可以结合流动比率和速动比率一并进行分析。
B．经营净现金比率（短期债务）。该比率是指经营活动的年敬现金流量与流动负债的比率，可以利用该比率反映企业获得现金偿还短期债务的能力。计算公式为：
经营净现金比率（短期债务）＝经营活动净现金流量／流动负债
企业为了偿还即将到期的流动负债，固然可以通过出售投资，长期资产等投资活动现金流入，以及筹借现金来进行，但最安全而且规范的方法，仍然是利用企业的经营活动取得现金净流入，该比率越大，企业的短期偿债能力越强。
C．经营净现金比率（全部债务）。该比率是指经营活动净现金流量与全部债务的比率，使用该比率，可以反映该企业年度的经营活动现金流量偿付全部债务的能力，因此也是一个较综合反映企业偿债能力的比率。计算公式如下：
经营净现金比率（全部债务）＝经营活动的净现金流量／负债总额
例：某公司98年度经营活动净现金流量为1000万，年末流动负债为500万，长期负债为1500万，则：
经营净现金比率（全部债务）＝1000/(500+1500)=0.5
经营净现金比率（短期债务）＝1000/500=2
该比率越大，企业承担债务的能力越强。
②支付能力分析。支付能力是指企业除了用现金偿还债务外，用现金来支付其它各项开支，如购买原材料、包装物、低值易耗品和商品等货物的支出，支付职工工资的支出，支付税金的支出，支付各种经营活动的支出，支付对内投资和对外投资的支出，支付投资者股利的支出等等的能力。
通常对企业支付能力的分析，可以从以下三个方面进行。
A．普通股每股净现金流量。该指标是指经营活动现金净流量与流通在外普通股股数之比。用来反映企业支付股利和资本支出的能力。计算公式如下：
普通股每股经营活动净现金流量＝经营活动净现金流量／流通在外普通股股数
一般来说，该值越大，企业支付股利的能力及资本支出能力越强。
B．支付现金股利的净现金流量。该比率是指经营活动的净现金流量与现金股利的比率，用来反映企业年度内使用经营活动净现金流量支付现金股利的能力。计算公式为：
支付现金股利的经营净现金流量＝经营活动的净现金流量／现金股利
该比率越大，则企业支付现金股利的能力越强。

❺ 如何对货币资金进行质量分析

货币资金是指企业的现金，银行存款和其他货币资金。任何企业进行生产经营都必须拥有一定的货币资金，持有货币资金是企业生产经营活动的基本条件，因此货币资金在企业的的会计核算中占有重要的位置。
在企业的货币资金审计中，我们必须抓住货币资金审计的目标，1、证实货币资金余额的真实性和所有权，2、证实货币资金余额的完整性。3、证实货币资金收付业务的合法性。4、证实外币计价的正确性。5、证实货币资金分类的正确性、过账和汇总的正确性。而这些目标的完成需要下面步骤的配合。

❻ 分析企业货币资金需要分析哪些财务指标

偿债能力指标，包括资产负债率，流动比率、速动比率，与货币资金管理有关系的。

❼ 分析企业货币资金管理问题从哪些方面分析

伴随着我国企业管理体制改革的逐步深化，企业集团不断出现，社会化的生产规模和程度越来越高，加强企业内部管理就显得更加重要。企业货币资金在其生产经营活动中，流动频繁，易产生错、漏等问题，更容易被非法挪用、侵吞甚至被盗窃，亦即货币资金的高流动性始终伴随着高风险性；因此，为了更好地降低企业内部货币资金的运营和保障风险，加强企业货币资金内部的管理问题的研究已成为会计领域发展的重要内容。本文主要针对企业货币资金管理问题进行探讨和研究。搜集北京翠微大厦股份有限公司在资金管理方面的资料，结合自己在其单位实习过程中发现的问题，分析货币资金的管理情况并提出预期的合理化建议。