联想公司现金持有量分析

『壹』 什么是现金持有量

指现金满足生产经营的需要的持有量。

就企业而言，最佳持有量意味着现金余额为零，但是，基于交易、预防、投机动机的要求，企业又必须保持一定数量的现金，企业能否保持足够的现金余额，对于降低或避免经营风险与财务风险具有重要意义。

企业现金持有过多将影响企业投资收益的提高。企业现金持有不足，在可能使企业蒙受风险损失的同时，往往还要付出各种无法估量的潜在成本或机会成本。

(1)联想公司现金持有量分析扩展阅读

现金流量是从动态角度反映现金的性质和功能，现金持有量、现金存量或现金净流量则是从静态角度对现金的反映。

因此，从动态角度来说，为了实现企业的生存和发展，现金的循环运动必须实现现金流量的增长，即增强“造血”功能，和现金周转的顺利，即“供血”功能畅通；从静态角度来说，由于现金存量本身并不产生价值，企业必须合理控制现金持有量。

至于现金存量在经营活动、筹资活动及投资活动中的合理安排，其实质是实现资金使用成本最小，其目的是提高资金的使用效率，服务于动态的现金流量增长。

总之，现金流量管理是企业为达到价值最大化这一目标，运用预测、决策、控制、报告和分析等手段对企业现金流入流出时间和数量进行的一种全面的、系统的管理活动，最大限度实现现金流量持续稳定增长，以及现金周转顺利，并且要尽可能地降低静态现金持有量。

『贰』 怎样确定企业最佳现金持有量

计算公式：

式中：

C*――最佳现金持有量

T――一定时期内的现金需求量

F――每次现金转换的交易成本

K――持有现金的机会成本率

『叁』 企业的现金持有量

关于企业最佳现金持有量的模型，，财务管理书上不是写着吗，，存货模型，成本分析模型和随机模型

『肆』 现金持有量是指什么，一个企业的现金持有量过多会怎样

现金持有量，是指为满足生产经营的需要，所持有现金的量。一个企业的现金持有量过多将影响企业投资收益的提高。相当于拿着现金而不去投资，就无法得到相应的收益。
希望帮助到你。

『伍』 如何确定企业最佳现金持有量

在注册会计师中，确定最佳现金持有量有不同的模式。那么，下面我们就具体的来看一下确定最佳现金持有量的模式主要有哪几种，让大家真正的了解这个知识点。 确定最佳现金持有量的模式主要有成本分析模式、存货模式、现金周转模式及随机模式。 (一)成本分析模式 成本分析模式是根据现金有关成本，分析预测其总成本最低时现金持有量的一种方法。运用成本分析模式确定最佳现金持有量时，只考虑因持有一定量的现金而产生的机会成本及短缺成本，而不予考虑管理费用和转换成本。 运用成本分析模式确定最佳现金持有量的步骤是： (1)根据不同现金持有量测算并确定有关成本数值; (2)按照不同现金持有量及其有关成本资料编制最佳现金持有量测算表; (3)在测算表中找出总成本最低时的现金持有量，即最佳现金持有量。在这种模式下，最佳现金持有量，就是持有现金而产生的机会成本与短缺成本之和最小时的现金持有量。 (二)存货模式 存货模式，是将存货经济订货批量模型原理用于确定目标现金持有量，其着眼点也是现金相关成本之和最低。 运用存货模式确定最佳现金持有量时，是以下列假设为前提的： (1)企业所需要的现金可通过证券变现取得，且证券变现的不确定性很小; (2)企业预算期内现金需要总量可以预测; (3)现金的支出过程比较稳定、波动较小，而且每当现金余额降至零时，均通过部分证券变现得以补足; (4)证券的利率或报酬率以及每次固定性交易费用可以获悉。 在会计中，如果这些条件基本得到满足，企业便可以利用存货模式来确定最佳现金持有量。 (三)现金周转模式 现金周转模式是按现金周转期来确定最佳现金余额的一种方法。现金周转期是指现金从投入生产经营开始，到最终转化为现金的过程。 现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期 最佳现金余额=(年现金需求总额÷360)×现金周转期 现金周转模式操作比较简单，但该模式要求有一定的前提条件： 首先，您必须能够根据往年的历史资料准确测算出现金周转次数，并且假定未来年度与历史年度周转充当基本一致; 其次，未来年度的现金总需求应根据产销计划比较准确地预计。 如果未来年度的周转效率与历史年度相比较发生变化，但变化是可以预计的，那模式仍然可以采用。 (四)随机模式随机模式是在现金需求难以预知的情况下进行的现金持有量确定的方法。企业可以根据历史经验和需求，预算出一个现金持有量的控制范围，制定出现金持有量的上限和下限。争取将企业现金持有量控制在这个范围之内。 随机模式的原理：制定一个现金控制区域，定出上限与下限，即现金持有量的最高点与最低点。当余额达到上限时将现金转换为有价证券，降至下限时将有价证券换成现金。 随机模式的范围：企业未来现金流量呈不规则波动、无法准确预测的情况。 综合上述，上面的内容主要涉及到了四种最佳现金持有量模式：成本分析模式、存货模式、现金周转模式、随机模式。就企业而言，最佳持有量意味着现金余额为零。但是，基于交易、预防、投机动机的要求,企业又必须保持一定数量的现金，企业能否保持足够的现金余额，对于降低或避免经营风险与财务风险具有重要意义。

『陆』 9.2、企业为什么持有现金怎样确定最佳现金持有量

企业持有现金的需求一般可以分为：交易性需求、预防性需求和投机性需求。 交易性需要是指企业为满足日常业务而产生的现金支付需要。企业日常经营过程中的收入和支出不可能做到同步同量。因此在收入大于支出的时候就形成现金置存，而在收入小于支出的时候就形成了现金短缺。企业必须保留满足其交易性需要的最低水平的现金额才能使经营活动正常进行、维持一定的企业信用。 预防性需要是指置存现金以防发生意外的支付。企业有时会出现意想不到的开支，现金流量的不确定性越大，预防性现金的数额也就越大;反之，企业现金流量的可预测性强，预防性现金数额则可以小些。
在跨国 企业中，子公司一般只是一个利润中心，而不是投资中心，因此作为子公司而言，无需滞留投机所需的现金。 企业现金持有量过多过少都不利于企业的经营发展。若现金持有量过少，缺乏必要的现金就不能应付日常业务所需而使企业蒙受损失或为此付出的代价。由此造成的损失称为短缺现金成本。若现金持有量过多，也会发生成本，就是现金留作它用的机会成本。由于置存现金使得企业不得不放弃了其他高收益的投资。 目标现金余额的确定 现金管理的目的就是要使持有现金的成本最低而效益最大。目标现金余额又称为最佳现金持有量，其确定要在持有过多现金产生的机会成本与持有过少现金而带来的短缺成本之间进行权衡

『柒』 比较企业今年现金持有量变化情况应该看财务报表的什么数据

看该企业今年定期报告或非定期报告中的现金流量表
最好看经审计的，不然企业想怎么写就怎么写就不太准了。
现金流量表中：
经营性现金流入与流出净额
投资活动现金流入与流出净额
筹资活动现金流入与流出金额
以上三项反应了企业在经营、投资、筹资方面的现金流入流出情况，是最直接的现金持有量反应。

有个例子说的好：净利润是账面的，我今年一分钱没挣进来，我账面净利润也能盈利。
而现金流量表反应的就是收付实现制现金的流进与流出，从资金链来反应企业的现金状况

『捌』 从上市公司的年报中分析公司的现金持有量

你先收集一下100家上市公司的年报，这100家中分别选择10个行业，每个行业选择10个企业。这10个企业分别按照规模大小、资本金大小的因素按选择，选择的对象要区分开，规模大的选3家、规模中等的选3家，规模小的选3家。然后拿现金持有量分别与经营活动现金流出量、主营业务成本、主营业务收入、存货项目对比分析就可以了。
如果分析一家，应该分析一家公司近3-5年的报表数据有没有规律性，也是上述指标。

『玖』 如何分析企业的现金持有量

最佳现金持有量的确定
确定企业最佳现金持有量的方法主要有三种：一是成本分析方法，三是随机方法，三是因素分析法。
成本分析方法
成本分析方法是一种分析持有现金所发生的成本及其大小，然后选择一种使综合现金成本最低的现金持有量作为最佳现金持有量的一种方法。如上所述，企业持有现金主要发生三种成本，分别是现金的机会成本、现金的管理成本和现金的短缺或转换成本。其中，现金机会成本的大小与现金持有量成正比；现金管理成本的大小与现金持有量无明显比例关系，是一种固定成本；现金的短缺成本或现金的转换成本与现金持有量成反比。这样，随着现金持有量的加大，企业的机会成本上升，而短缺或转换成本下降，管理成本不变；随着现金持有量的降低，企业的机会成本下降，而短缺或转换成本上升，管理成本不变。因此必然存在着一个现金持有量，在这一个持有量上，企业持有现金的总成本最低。使持有现金的总成本最低的现金持有量低的现金持有量即最佳的现金持有量。