龙洲股份财务分析网易财经

A. 如何从财务报表中分析股票的基本面是否存在价值投资

公司创造价值的过程就是公司财报的生成过程

一家公司创造价值的过程，是该公司根据所处的商业环境制定公司战略规划并付诸实施，最终形成财报结果的过程。简言之，公司战略+战略执行=财报结果。

商业环境是不以某一个公司的主观意志为转移的，包括公司所处行业的成长趋势、商品或服务市场的竞争情况、上游供应商和下游客户情况、资本市场、人力资源市场、政府行业管制、宏观经济周期等诸多因素。公司所处的商业环境会决定一个公司的很多财务数据。

比如，资本市场中银行利率的高低会影响利息费用的多少；随着人力资源市场中各省市最低工资的普遍提高，公司在员工规模不变的情况下，人工成本费用越来越高；如果一个公司所处的行业产能过剩、商品价格下降，那么公司的毛利率就会下降，甚至出现亏损，像2012年、2013年的煤炭采掘行业、2011年的太阳能光伏行业，等等。

商业环境会影响甚至决定一个公司的战略选择。在相同的外部商业环境下，公司可以采取不同的应对之道，即公司战略。例如，在单位人工成本上升的趋势下，在产量和业务规模不变甚至扩大的情况下，为了控制好人工成本，公司可以采取提高自动化、机械化的策略。

图3-1财报结果的四种情形

可以说，战略决定一个公司的命，而执行决定一个公司的运。公司战略好、执行好，财源滚滚；公司战略差、执行差，死路一条；战略差、执行好或者战略好、执行差，则财报微利或者微亏而差强人意。

很多人可能会说，命运这个说法有点宿命论的迷信色彩。实际上命运并非完全是迷信，有关紫微斗数、四柱八字等的中国古代书籍按照现在的理论，其实是原始的大数据分析。

算命先生“测试”了很多人的命运，并且不同算命先生之间互相交流经验，经过历代传承，就对无数人的命运进行了分析，从而得出结论，这就是我们现在所说的大数据分析。只不过现在用计算机来计算分析，以前是人工计算分析而已。

B. 华帝股份的财务分析

规模增长指标 华帝股份过去三年平均销售增长率为13.23%,在所有上市公司排名（1026/1710），在其所在回的家答用器具与特殊消费品行业排名为6/9，外延式增长合理
EPS成长性
华帝股份过去EPS增长率为-88.42%，在所有上市公司排名（1454/1710），在其所在的家用器具与特殊消费品行业排名为7/9，公司成长性较差
盈利能力指标
华帝股份过去三年平均盈利能力增长率为-79.33%，在所有上市公司排名（1386/1710），在所在的家用器具与特殊消费品行业排名为 （7/9）。盈利能力较差
EPS稳定性
华帝股份过去EPS稳定性在所有上市公司排名（1662/1710），在其所在的家用器具与特殊消费品行业排名为9/9 。公司经营稳定较差

C. 江山股份的财务分析

规模增长指标
江山股份过去三年平均销售增长率为15.49%,在所有上市公司排名（946/1710），在其所专在的化肥与农用药剂行业属排名为27/37，外延式增长较差
EPS成长性
江山股份过去EPS增长率为91.92%，在所有上市公司排名（269/1710），在其所在的化肥与农用药剂行业排名为6/37，公司成长性较好
盈利能力指标
江山股份过去三年平均盈利能力增长率为91.92%，在所有上市公司排名（304/1710），在所在的化肥与农用药剂行业排名为 （7/37）。盈利能力较强
EPS稳定性
江山股份过去EPS稳定性在所有上市公司排名（943/1710），在其所在的化肥与农用药剂行业排名为23/37 。公司经营稳定合理

D. 综艺股份的财务分析

规模增长指标
综艺股份过去三年平均销售增长率为1.06%,在所有上市公司排名（1413/1710），在其所在的工业集团企业行业排名为28/36，外延式增长较差
EPS成长性
综艺股份过去EPS增长率为5.52%，在所有上市公司排名（907/1710），在其所在的工业集团企业行业排名为18/36，公司成长性合理
盈利能力指标
综艺股份过去三年平均盈利能力增长率为34.80%，在所有上市公司排名（649/1710），在所在的工业集团企业行业排名为 （14/36）。盈利能力合理
EPS稳定性
综艺股份过去EPS稳定性在所有上市公司排名（983/1710），在其所在的工业集团企业行业排名为20/36 。公司经营稳定合理

E. 巨轮股份的财务分析

规模增长指标
巨轮股份过去三年平均销售增长率为13.67%,在所有上市公司排名（1001/1710），在其所内在的工业机械行业排容名为52/84，外延式增长合理
EPS成长性
巨轮股份过去EPS增长率为-4.59%，在所有上市公司排名（1058/1710），在其所在的工业机械行业排名为49/84，公司成长性合理
盈利能力指标
巨轮股份过去三年平均盈利能力增长率为6.56%，在所有上市公司排名（1055/1710），在所在的工业机械行业排名为 （50/84）。盈利能力合理
EPS稳定性
巨轮股份过去EPS稳定性在所有上市公司排名（301/1710），在其所在的工业机械行业排名为18/84 。公司经营稳定合理

F. 股票财务分析主要看哪个

您好，股票财务分析主要看这些指标：
1、利润总额——先看绝对数：它能直接反映企业的“赚钱能力”，它和企业的“每股收益”同样重要，我要求我买入的企业年利润总额至少都要赚1个亿，若一家上市公司1年只赚几百万元，那这种公司是不值得我去投资的，还不如一个个体户赚得多呢。比如招商银行能每年赚几百亿元，这样的企业和那些“干吆喝不赚钱”的企业不是一个级别的。它们才是真正的好公司。通过这个指标，我选的重仓股就是从利润总额绝对数量大的公司去选的。
2、每股净资产——不关心我认为能够赚钱的净资产才是有效净资产，否则可以说就是无效资产。比如说有人对一些上海商业股净资产进行重新估值，理由是上海地价大涨了，重估后它的净资产应该大幅升值，问题是这种升值不能带来实际的效益，可以说是无意义的，最多也只是“纸上富贵”。每股净资产高低不是我判断公司“好坏”的重要财务指标，我对它不关心。
3、净资产收益率——10%以下免谈净资产收益率高，说明企业盈利能力强。比如2003年我买入贵州茅台时，若除去贵州茅台账上的现金资产，其净资产收益率应该为80%以上，实际上就是投资100元，每年能赚80元。这个指标能直接反映企业的效益，我选择的公司一般要求净资产收益率应该大于20%。净资产收益率小于10%的企业我是不会选择的。
4、产品毛利率——要高、稳定而且趋升此项指标能够反映企业产品的定价权。我选择的公司的产品毛利率要高、稳定而且趋升，若产品毛利率下降，那就要小心了——可能是行业竞争加剧，使得产品价格下降，如彩电行业，近10年来产品毛利率一直在逐年下降；而白酒行业产品毛利率却一直都比较稳定。我的标准是选择产品毛利率在20%的企业，而且毛利率要稳定，这样我就好给企业未来的收益“算账”，增加投资的“确定性”。
5、应收账款——回避应收账款多，有两种情况。一种是可以收回的应收账款。另一种情况就是产品销售不畅，这样就先贷后款，这就要小心了。我会尽量回避应收账款多的企业。
6、预收款——越多越好预收款多，说明产品是供不应求，产品是“香饽饽”或者其销售政策为先款后货。预收款越多越好，这个指标能反映企业产品的“硬朗度”。