Ⅰ 巴菲特有一个著名的判断泡沫的公式,就是市值除以这个国家的gdp
这东西管个屁用,按这个算中国股市还要暴涨,但可能吗,6000点的时候gdp多少,现在gdp涨了多少倍,股市却只有4000点
Ⅱ 股市总市值与国内生产总值(GDP)比率怎么计算
股市总市值与国内生产抄总值比率,即以上市公司股票总市值除以国内生产总值计算所得的比率。
股市总市值与国内生产总值的比率,是巴菲特分析股市和国民经济关系的一个定量分析指标,其计算即以上市公司股票总市值除以国内生产总值的比率。
巴菲特对这个指标的涵义的理解是,长期而言,上市公司股票总市值的增长速度与国民经济增长速度基本一致。如果股市总市值与国内生产总值的比率落在70%到80%之间,进场购买股票可能会很有利。不过,运用巴菲特的这一股市分析指标,长期投资成功的概率更大,但短期投资却未必有利可图。短期内股市波动无法预测,没有人也没有什么指标可以预测得准。
Ⅲ 巴菲特投资公式
多年来,投资者一直在寻找一套公式,以图复制沃伦·巴菲特(Warren Buffett)50年取得的神奇回报,但都徒劳无功。近日,一项新研究成果声称发现了巴菲特的投资秘诀。
12月26日,华尔街日报中文网报道称,马萨诸塞州坎布里奇国家经济研究局(National Bureau of Economic Research)11月份发表一项新研究成果,声称找到了这套公式。论文作者都有深厚的学术资历,他们供职的AQR资产管理公司(AQR Capital Management)管理着多只对冲基金和其他一些投资产品,资产规模达900亿美元。
论文作者分析了巴菲特从1964年收购伯克希尔·哈撒韦公司(Berkshire Hathaway)以来的投资成绩。他们的公式含有十多个单项,可以归纳为两个主要部分。
第一部分是“专注于便宜、安全、优质的股票”,即波动性低于平均水平、价格相对于账面价值(市率,一种值指标)的比率不高的股票。除此以外,研究人员还看好利润增长高于平均速度、相当大一部分利润当作股息派发出去的股票。
公式的第二部分将会令人错愕:它要求用“保证金交易”来投资这些股票,也就是借钱买股,买进的数量比不借钱能够买到的更多。研究人员发现,要达到巴菲特那样的长期回报,投资组合需要有60%的借入比例,也就是说,借款比例足以让每100美元的投资组合持有160美元“便宜、安全、优质的股票”。
论文作者之一、纽约大学(New York University)金融学教授、AQR公司副总裁安德烈亚·弗拉奇尼(Andrea Frazzini)说,在巴菲特整个职业生涯中,伯克希尔投资组合的平均杠杆率一直与上述水平相当。
采用保证金交易当然可以放大利润。当行情不妙的时候,它也会增加潜在损失。但上文所述的公式是将保证金交易的大量使用同风险远低于市场的股票结合,所以综合来看的话,投资组合的风险仍然可以不高于大市。
无可否认的是,大量使用保证金交易的投资组合始终存在收到“追加保证金通知”的风险——如果所持资产跌幅太大,那么就要存入更多的现金。不过,伯克希尔·哈撒韦在过去50年里一直能够避开这种风险,虽然严重依赖于杠杆,其自然年度最差的回报率也就是亏损9.6%,而且其账面价值的波动性也低于标准普尔500种股票指数(S&P 500)。
值得注意的是,公式中明显缺失一个因素,它没有解释巴菲特为什么大量投资非上市公司。研究人员表示,这没有必要,因为他所投上市公司的表现好于非上市公司。
巴菲特常常鼓吹他挑选优秀管理人员的能力,但研究人员发现,其回报“更多地源于选股,而非他对管理层的影响”。
不幸的是,研究人员总结出来的这套投资公式散户应用起来不一定容易。比如它要求投资一大篮子多样化的股票。另外,对于一个依靠保证金交易的投资组合来说,坚守这套公式也有可能遇到挑战。
但是,你或许还是能够在不借钱的情况下至少部分地运用研究人员总结出的这套公式。比如,如果你的投资组合里面有现金,你可以把这些现金加到已经配置于股市的那部分中去。这在事实上是自己给自己借钱,也就相当于做保证金交易。巴菲特从他公司的其他部门借钱,当然也就是这种办法。
Ⅳ 巴菲特的股票市值多少
2018中报披露
总市值5139.3亿美元
Ⅳ 全球股市总市值和全球gdp比例怎么看
这个没有一定的比例的,因为股市总是波动的,而且股市是经济的先行指标。
Ⅵ 巴菲特曾说股市总市值是GDP的70%~80%时值得买入!现在只有69%,为何所有人都认为接下来大盘
股市是艺术,不是科学。
所以没有精确的数学模型。
巴菲特被套30%的事情多了去了。
Ⅶ 巴菲特认为股票总市值占GDP的比例在70%到80%左右,股指才能有进一步上涨的空间,可是我在百度上
上上海和深圳证券交易所,查总市值后相加,除以GDP
Ⅷ 投资 基金 巴菲特 用所有上市公司股票总市值占GNP的比例判断买入卖出时机,一般在70%~80%
这个指标类似于市销率、市盈率的概念。衡量整个股票市场的高低估情况。GNP是国民生产总值。统计局网站是估计可以找到。不过用GDP也是可以的。。股票总市值/GDP可以理解为一个国家的证券化率。希望对你有帮助
Ⅸ 我国股票市场总市值与GDP之比多少是合理的
巴菲特提出一个判断市场估值高低的原则:市场总市值与GDP之比的高低,反映了市场投资机会和风险度。如果所有上市公司总市值占GDP的比率在70%~80%之间,则买入股票长期而言可能会让投资者有相当不错的报酬
由于美国和英国大量的国外上市企业,他们股票总市值占GDP高位常常在150%以上,属于高位区域。所以当比率在70%~80%之间,就是低谷区域了。大致相当于高位的一半的位置。
目前我们3000点的位置,大概这个比值是70%,是不是就低估了呢?
当然是否定的,因为我们的股票市场不仅没国外企业,国内的许多优秀企业都跑到国外上市去了。2000年这个比值最高只有48%;05年最低的时候这个比值只有17.7,07年最高有127%;08年最低的时候又降到43%,今年6月15日的时候,比值又变成110%。发生这个变化的原因是多方面的,主要是国家核心的企业多数已经上市了在这几年中。
按照最近目前最高值与最低值的对比来看,最高值与最低值应该在0.4-0.5的样子,考虑到从前两年开始,又有一批股票上市,我们把比值提高一些,大概在0.45-0.55,或者0.5-0.6。所以按照巴菲特的理论,在中国的具体情况这个比值应该是45%~60%之间,取中位数,同样也是对比美国,大概就是gdp的一半的位置50%的样子吧。对应的点位是2400点的位置。