杜邦分析法股票分析法

A. 杜邦分析法5个公式

权益净利率= 总资产周转率 x 销售净利率 x 权益乘数

=销售收入/总资产 x 净利润 / 销售收入 x 总资产 / 股东权益

分子分母约分：

=净利润/股东权益

公式中，总资产周转率 x 销售净利率=总资产净利率

所以：权益净利率=总资产净利率 x 权益乘数

(1)杜邦分析法股票分析法扩展阅读；

杜邦分析法的局限性；

从企业绩效评价的角度来看，杜邦分析法只包含财务信息，不能充分反映企业的实力，具有很大的局限性。在实际应用中需要注意，必须结合企业其他信息进行分析。

主要表现如下：

1、过分关注短期财务业绩可能会助长公司管理层的短期行为，忽视企业的长期价值创造。

2、财务指标反映企业过去的经营业绩，并衡量企业在工业时代能否达到要求。但在信息时代，顾客、供应商、员工、技术创新等因素对企业绩效的影响越来越大，杜邦在这些方面的分析也显得力不从心。

3、在市场环境下，企业的无形知识资产对提高企业的长期竞争力非常重要，但杜邦分析无法解决无形资产的估值问题。

B. 杜邦分析法是什么

C. 杜邦分析法的原理

杜邦分析法-原理
利用各个主要财务比率指标之间的内在联系，来综合分内析企业财务容状况。
以权益报酬率为核心，层层分解，直至各项资产、收入、费用。

由上述三个公式，可知权益报酬率＝销售利润率×总资产周转率×权益乘数
销售利润率的进一步分解
税后净利润＝销售收入－成本费用总额
成本费用总额＝销售成本＋期间费用＋税金＋其他支出
税金＝销售税金＋所得税
其他支出＝营业外收支净额－投资收益－其他业务利润
总资产＝流动资产＋长期资产
流动资产＝货币资金＋有价证券＋应收及预付款＋存货＋其他流动资产
长期资产＝长期投资＋固定资产＋无形资产＋递延及其他资产

将净资产收益率分解为三部分进行分析的方式名称：利润率，总资产周转率和财务杠杆。这种方式也被称作“杜邦分析法”。

步骤：
1.从权益报酬率开始，根据会计资料(主要是资产负债表和利润表)逐步分解计算各指标。
2.将计算出的指标填入杜邦分析图。
3.逐步进行前后期对比分析，也可以进一步进行企业间的横向对比分析。

D. 请运用杜邦分析法分析任意一只股票

股民可没时间，也没那个专业知识去用杜邦分析法分析一个股票未来的发展怎么样，机构专业人士分析也不会把这些结果公布于众，那是送给VIP客户的资料

E. 用杜邦分析法分析上市公司应该用哪几个财务指标

不如去看一下财经网站，比如网易财经，同花顺，随便搜索一家上市公司，比如海康威视什么的，查看财务分析，既有杜邦分析，也有盈利和各项能力指标。

F. 什么是杜邦分析法简述杜邦分析法的原理

杜邦分析法（DuPont Analysis）是利用几种主要的财务比率之间的关系来综合地分析企业的财务状况。具体来说，它是一种用来评价公司赢利能力和股东权益回报水平，从财务角度评价企业绩效的一种经典方法。其基本思想是将企业净资产收益率逐级分解为多项财务比率乘积，这样有助于深入分析比较企业经营业绩。由于这种分析方法最早由美国杜邦公司使用，故名杜邦分析法。

杜邦分析法的的基本思路

1、权益净利率，也称权益报酬率，是一个综合性最强的财务分析指标，是杜邦分析系统的核心。

2、资产净利率是影响权益净利率的最重要的指标，具有很强的综合性，而资产净利率又取决于销售净利率和总资产周转率的高低。总资产周转率是反映总资产的周转速度。对资产周转率的分析，需要对影响资产周转的各因素进行分析，以判明影响公司资产周转的主要问题在哪里。销售净利率反映销售收入的收益水平。扩大销售收入，降低成本费用是提高企业销售利润率的根本途径，而扩大销售，同时也是提高资产周转率的必要条件和途径。

3、权益乘数表示企业的负债程度，反映了公司利用财务杠杆进行经营活动的程度。资产负债率高，权益乘数就大，这说明公司负债程度高，公司会有较多的杠杆利益，但风险也高；反之，资产负债率低，权益乘数就小，这说明公司负债程度低，公司会有较少的杠杆利益，但相应所承担的风险也低。

G. 什么是杜邦分析法

杜邦分析
杜邦分析 Du Pont Analysis
定义： 1920年代杜邦公司首先采用的衡量表现的标准，一直沿用至今。在这个标准下，为带来更高的投资回报率，资产根据其账面总值，而不是账面净值来进行评估。
杜邦分析以净资产收益率为核心的财务指标，通过财务指标的内在联系，系统、综合的分析企业的盈利水平，具体很鲜明的层次结构，是典型的利用财务指标之间的关系对企业财务进行综合分析的方法。

杜邦分析法（DuPont Analysis）
杜邦分析法利用几种主要的财务比率之间的关系来综合地分析企业的财务状况，这种分析方法最早由美国杜邦公司使用，故名杜邦分析法。杜邦分析法是一种用来评价公司赢利能力和股东权益回报水平，从财务角度评价企业绩效的一种经典方法。其基本思想是将企业净资产收益率逐级分解为多项财务比率乘积，这样有助于深入分析比较企业经营业绩。
编辑本段杜邦分析法的概念
杜邦分析法利用几种主要的财务比率之间的关系来综合地分析企业的财务状况，这种分析方法最早由美国杜邦公司使用，故名杜邦分析法。杜邦分析法是一种用来评价公司赢利能力和股东权益回报水平，从财务角度评价企业绩效的一种经典方法。其基本思想是将企业净资产收益率逐级分解为多项财务比率乘积，这样有助于深入分析比较企业经营业绩。
编辑本段杜邦分析法的特点
杜邦模型最显著的特点是将若干个用以评价企业经营效率和财务状况的比率按其内在联系有机地结合起来，形成一个完整的指标体系，并最终通过权益收益率来综合反映。采用这一方法，可使财务比率分析的层次更清晰、条理更突出，为报表分析者全面仔细地了解企业的经营和盈利状况提供方便。
杜邦分析法有助于企业管理层更加清晰地看到权益资本收益率的决定因素，以及销售净利润率与总资产周转率、债务比率之间的相互关联关系，给管理层提供了一张明晰的考察公司资产管理效率和是否最大化股东投资回报的路线图。
编辑本段杜邦分析法的的基本思路
1、权益净利率是一个综合性最强的财务分析指标，是杜邦分析系统的核心。
2、资产净利率是影响权益净利率的最重要的指标，具有很强的综合性，而资产净利率又取决于销售净利率和总资产周转率的高低。总资产周转率是反映总资产的周转速度。对资产周转率的分析，需要对影响资产周转的各因素进行分析，以判明影响公司资产周转的主要问题在哪里。销售净利率反映销售收入的收益水平。扩大销售收入，降低成本费用是提高企业销售利润率的根本途径，而扩大销售，同时也是提高资产周转率的必要条件和途径。
3、权益乘数表示企业的负债程度，反映了公司利用财务杠杆进行经营活动的程度。资产负债率高，权益乘数就大，这说明公司负债程度高，公司会有较多的杠杆利益，但风险也高；反之，资产负债率低，权益乘数就小，这说明公司负债程度低，公司会有较少的杠杆利益，但相应所承担的风险也低。
编辑本段杜邦分析法的财务指标关系
杜邦分析法中的几种主要的财务指标关系为：
净资产收益率(ROE)＝资产净利率(净收入/总资产)×权益乘数 (总资产/总权益资本)
而：资产净利率(净收入/总资产)＝销售净利率(净收入/总收益)×资产周转率（总收益/总资产)
即：净资产收益率(ROE)＝销售净利率(NPM)×资产周转率(AU,资产利用率)×权益乘数(EM)
编辑本段杜邦分析法的局限性
从企业绩效评价的角度来看，杜邦分析法只包括财务方面的信息，不能全面反映企业的实力，有很大的局限性，在实际运用中需要加以注意，必须结合企业的其他信息加以分析。主要表现在：
1.对短期财务结果过分重视，有可能助长公司管理层的短期行为，忽略企业长期的价值创造。
2.财务指标反映的是企业过去的经营业绩，衡量工业时代的企业能够满足要求。但在目前的信息时代，顾客、供应商、雇员、技术创新等因素对企业经营业绩的影响越来越大，而杜邦分析法在这些方面是无能为力的。
3.在目前的市场环境中，企业的无形知识资产对提高企业长期竞争力至关重要，杜邦分析法却不能解决无形资产的估值问题。