流动负债分析

① 流动负债分析的要点有哪些

在资产负债表中，"货币资金"被列为第一项，因为这是随时可以用以支付、任何人都会马上接受而且不打任何折扣的资产，其流动性最强。货币资金包括库存现金、备用金、各种银行存款和在途资金等，以货币的金额列示。银行支票、即期汇票之类的现金等价物或流动性较强的项目也属于货币资金。但是，货币资金不包括远期支票存款、临时借条、银行退票、停止银行中存款、已指定用途的货币资金和有价证券。 我们可以看到上海汽车的货币资金总计15.05亿元，随时可用的资金非常多，约占公司流动资产的一般，可以从容应付公司日常经营中的各种现金支出。但是，上市公司的货币资金并非越多越好。公司不能像守财奴一样囤积货币资金，资金需要不断地参与公司经营周转，提高使用效率，创造出更多的财富。 一般而言，决定公司货币资金规模的因素有以下几个方面： （1）上市公司的资产规模、业务规模。上市公司资产总额越大，相应的货币资金规模也越大；业务越频繁，货币资产也会越多。 （2）公司筹集资金能力。公司信誉好，向银行借款或发行股票、债券都会比较顺利。公司就可以适当减少持有的货币资金数量。 （3）公司对货币资金的运用能力。货币资金的运用也存在"效率"与"效益"的问题。上市公司运用货币资金的能力越强，资金在公司内部周转很快，公司就没有必要保留过多的货币资金。 （4）公司的行业特点。对于不同行业的公司，合理的货币资金规模会有差异。有一些历史的经验数据，投资者可以通过网络或统计年鉴查询。 有了对于上海汽车帐上货币资金的第一印象以后，我们将通过下文逐项解读公司报表，分析上海汽车为何拥有这么多的货币资金，并判断这种做法的优缺点。

② 流动资产和流动负债对比分析的意义

对比分析的主要指标是流动比率和速动比率，是反映企业偿债能力的，前者是流动资产/流动负债，后者是（流动资产-存货）/流动负债，数值大说明偿债能力强。
一般的，工业企业流动比率在2、速动比率为1左右时，具有较强的偿债能力。是银行等金融机构放贷前衡量企业的主要指标之一。

③ 流动负债占负债总额比例过高是什么原因

长远来看，企业的资信水平是制约负债水平的关键，这也要求建筑企业加强内部管理、规范经营活动，全面提高盈利能力、营运能力和履约能力。

截至2017年底，建筑行业上市公司流动负债在负债总额中的占比已高达77.4%。对于建筑企业而言，在举债经营的动态理财过程中，转移、分担、防范和化解流动负债风险是健康发展的重要前提。建筑企业应强化债务管理，并通过抓工期、加强债务资金管理和对应项目实施情况监管等途径主动应对流动负债风险。

④ 如何对流动负债进行分析

流动负债是指将在一年或者超过一年的一个营业周期内偿还的债务。它包括：短期借款、应付票据、应付账款、预收货款、应付工资、应交税金、应付利润、其他应付款、预提费用等。流动负债的特点： 一是必须在一年内或一个营业周期内履行偿还的义务； 二是要用公司的流动资产或新的流动负债清偿。在流动负债中，数额比较大，经常性发生的主要有：应付账款、应付利润和预提费用。 流动负债产生的原因有多种：由借贷形成的流动负债，如从银行和其他金融机构借入的短期借款；由结算过程中产生的流动负债，如公司购入原材料，货已到而货款尚未支付的待结算应付款项；由经营过程中产生的流动负债，有些费用按权责发生制原则需要预先提取，如预提费用、应交税金、应付工资等；由利润分配产生的流动负债，如应付投资者的利润等。流动负债形成的原因明确后，有利于我们分析流动负债的形成是否合理，数额是否正常，时间上是否合适。 上海汽车2000年末流动负债达到16.82亿元，金额巨大，其中最大的两项即是短期借款和应付股利。短期借款急剧增至6.15亿元的原因主要在于，除了维持企业日常的周转资金之外，公司配股项目中有参股上海汽车工业财务有限责任公司和上海汽车信息投资产业有限公司40%的股权。由于预计配股资金在2001年初到位，因此为及时开展上述两家公司的业务经营，上海汽车先借款垫支，在配股资金到位后再归还。4.30亿元的应付股利是上海汽车在股份改制之前应向上海汽车工业集团(第一大股东)支付的利润，属于历史遗留问题，比较历年资产负债表，这个问题正在得到逐步解决，预计2001年这个问题基本可以得到解决。提出这些异常因素，公司流动负债情况基本合理。

⑤ 企业负债水平怎么分析

一般就通过相关财务指标（比率）来分析，具体如下：
流动比率：
流动比率，表示每1元流动负债有多少流动资产作为偿还的保证。它反映公司流动资产对流动负债的保障程度。 公式：流动比率=流动资产合计÷流动负债合计 一般情况下，该指标越大，表明公司短期偿债能力强。通常，该指标在200%左右较好。98年，沪深两市该指标平均值为200.20%。在运用该指标分析公司短期偿债能力时，还应结合存货的规模大小，周转速度、变现能力和变现价值等指标进行综合分析。如果某一公司虽然流动比率很高，但其存货规模大，周转速度慢，有可能造成存货变现能力弱，变现价值低，那么，该公司的实际短期偿债能力就要比指标反映的弱。
速动比率：
速动比率表示每1元流动负债有多少速动资产作为偿还的保证，进一步反映流动负债的保障程度。 公式：速动比率＝(流动资产合计－存货净额)÷流动负债合计 一般情况下，该指标越大，表明公司短期偿债能力越强，通常该指标在100%左右较好。98年沪深两市该指标平均值为153.54%。 在运用该指标分析公司短期偿债能力时，应结合应收帐款的规模、周转速度和其他应收款的规模，以及它们的变现能力进行综合分析。如果某公司速动比率虽然很高，但应收帐款周转速度慢，且它与其他应收款的规模大，变现能力差，那么该公司较为真实的短期偿债能力要比该指标反映的差。 由于预付帐款、待摊费用、其他流动资产等指标的变现能力差或无法变现，所以，如果这些指标规模过大，那么在运用流动比率和速动比率分析公司短期偿债能力时，还应扣除这些项目的影响。
现金比率：
现金比率，表示每1元流动负债有多少现金及现金等价物作为偿还的保证，反映公司可用现金及变现方式清偿流动负债的能力。 公式：现金比率＝(货币资金＋短期投资)÷流动负债合计 该指标能真实地反映公司实际的短期偿债能力，该指标值越大，反映公司的短期偿债能力越强。98年沪深两市该指标平均值为56.47%。
资本周转率：
资本周转率，表示可变现的流动资产与长期负债的比例，反映公司清偿长期债务的能力。 公式：资本周转率＝(货币资金＋短期投资＋应收票据)÷长期负债合计 一般情况下，该指标值越大，表明公司近期的长期偿债能力越强，债权的安全性越好。由于长期负债的偿还期限长，所以，在运用该指标分析公司的长期偿债能力时，还应充分考虑公司未来的现金流入量，经营获利能力和盈利规模的大小。如果公司的资本周转率很高，但未来的发展前景不乐观，即未来可能的现金流入量少，经营获利能力弱，且盈利规模小，那么，公司实际的长期偿债能力将变弱。
清算价值比率：
清算价值比率，表示企业有形资产与负债的比例，反映公司清偿全部债务的能力。 公式：清算价值比率＝(资产总计－无形及递延资产合计)÷负债合计 一般情况下，该指标值越大，表明公司的综合偿债能力越强。98年沪深两市该指标平均值为309.76%%。由于有形资产的变现能力和变现价值受外部环境的影响较大且很难确定，所以运用该指标分析公司的综合偿债能力时，还需充分考虑有形资产的质量及市场需求情况。如果公司有形资产的变现能力差，变现价值低，那么公司的综合偿债能力就会受到影响。
利息支付倍数：
利息支付倍数，表示息税前收益对利息费用的倍数，反映公司负债经营的财务风险程度。 公式：利息支付倍数＝(利润总额+财务费用)÷财务费用 一般情况下，该指标值越大，表明公司偿付借款利息的能力越强，负债经营的财务风险就小。98年沪深两市该指标平均值为36.57%。由于财务费用包括利息收支、汇兑损益、手续费等项目，且还存在资本化利息，所以在运用该指标分析利息偿付能力时，最好将财务费用调整为真实的利息净支出，这样反映公司的偿付利息能力最准确。

⑥ 如何对流动负债进行质量分析

流动负债是指将在一年或者超过一年的一个营业周期内偿还的债务。它包括：短期借款、应付票据、应付账款、预收货款、应付工资、应交税金、应付利润、其他应付款、预提费用等。流动负债的特点：

一是必须在一年内或一个营业周期内履行偿还的义务；

二是要用公司的流动资产或新的流动负债清偿。在流动负债中，数额比较大，经常性发生的主要有：应付账款、应付利润和预提费用。

流动负债产生的原因有多种：由借贷形成的流动负债，如从银行和其他金融机构借入的短期借款；由结算过程中产生的流动负债，如公司购入原材料，货已到而货款尚未支付的待结算应付款项；由经营过程中产生的流动负债，有些费用按权责发生制原则需要预先提取，如预提费用、应交税金、应付工资等；由利润分配产生的流动负债，如应付投资者的利润等。流动负债形成的原因明确后，有利于我们分析流动负债的形成是否合理，数额是否正常，时间上是否合适。

上海汽车2000年末流动负债达到16.82亿元，金额巨大，其中最大的两项即是短期借款和应付股利。短期借款急剧增至6.15亿元的原因主要在于，除了维持企业日常的周转资金之外，公司配股项目中有参股上海汽车工业财务有限责任公司和上海汽车信息投资产业有限公司40%的股权。由于预计配股资金在2001年初到位，因此为及时开展上述两家公司的业务经营，上海汽车先借款垫支，在配股资金到位后再归还。4.30亿元的应付股利是上海汽车在股份改制之前应向上海汽车工业集团(第一大股东)支付的利润，属于历史遗留问题，比较历年资产负债表，这个问题正在得到逐步解决，预计2001年这个问题基本可以得到解决。提出这些异常因素，公司流动负债情况基本合理。

来源：大赢家财富网

⑦ 流动负债减少的原因

长远来看，企业的资信水平是制约负债水平的关键，这也要求建筑企业加强内部管理、规范经营活动，全面提高盈利能力、营运能力和履约能力。

截至2017年底，建筑行业上市公司流动负债在负债总额中的占比已高达77.4%。对于建筑企业而言，在举债经营的动态理财过程中，转移、分担、防范和化解流动负债风险是健康发展的重要前提。建筑企业应强化债务管理，并通过抓工期、加强债务资金管理和对应项目实施情况监管等途径主动应对流动负债风险。

⑧ 流动负债比较的利弊点有哪些

流动负债产生的原因有多种：由借贷形成的流动负债，如从银行和其他金融机构借入的短期借款;由结算过程中产生的流动负债，如公司购入原材料，货已到而货款尚未支付的待结算应付款项;由经营过程中产生的流动负债，有些费用按权责发生制原则需要预先提取，如预提费用、应交税金、应付工资等;由利润分配产生的流动负债，如应付投资者的利润等。流动负债形成的原因明确后，有利于我们分析流动负债的形成是否合理，数额是否正常，时间上是否合适。